45
При предоставлении займов в ОАО МДО "ИМОН Интернешнл"
используются два метода:
Методика группового займа, согласно которой предприниматели формируют
и работают в группах, и гарантируют взаимные кредиты. Подход "группы
солидарности" позволяет предпринимателям, у которых нет залога или доступа к
источникам финансирования, получить кредиты на дальнейшую работу.
Методика индивидуального кредита, согласно которой предприниматель
получает индивидуальные кредиты, которые гарантированы залогом или другим
видом гарантии.
ЗАО МГО "ИМОН Интернешнл" использует следующие типы
предохранителей при финансировании клиентов:
Групповая Гарантия; Гарантия; Гарантия;
Залог движимого имущества;
залог.
По данным кредитной политики ООО МДО "ИМОН Интернешнл", кредиты
имеют 1 месяц и более.
Полная выплата кредита должна быть осуществлена в течение одного
кредитного цикла. Кредит должен быть оплачен с процентами за его
использование. За каждый день просрочки платежа по кредиту взимается штраф
за просрочку платежа. Оплата кредита считается просроченной, если она не
производится в день, указанный в плане погашения кредита, а не в полном объеме
в случае частичного погашения кредита клиентом.
Предпосылкой для кредитования является план платежей,
предусматривающий погашение сумм капитала и получение процентов-поровну.
2.2. Анализ финансового состояния в ЗАО МДО «Имон интернешнл»
Анализ управления активами и пассивной торговой микрофинансовой
организацией проводится на основе консолидированной отчетности ОАО МДО
"ИМОН Интернешнл". Чтобы оценить финансовое положение ОАО МДО "ИМОН
Интернешнл", этот баланс будет использоваться на 2014-2016 годы. основным
Годом в расчетах будет 2014 год.
46
Анализ динамики состава и структуры активов баланса позволяет определить
размер абсолютной и относительной прибыли или снижения активов
микрофинансовых организаций и их отдельных видов. Увеличение или
уменьшение актива свидетельствует о расширении или сужении деятельности
ЗАО МДО "ИМОН Интернешнл".
При анализе активов, являющихся важнейшим элементом финансовой
отчетности, анализируются их доступность, состав, структура и изменения.
Анализ структуры активов в целом и отдельных его видов позволяет судить о
рациональном размещении вашего банка. Увеличение активов положительно
отражает финансово – кредитную активность микрофинансовой организации, так
как она указывает на дальнейшее развитие.
Однако при анализе причин увеличения активов необходимо учитывать
влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным
отклонениям номинальных данных баланса от реальных.
Банк требует средств в своей ликвидной форме, то есть таких активов,
которые могут быть легко и быстро преобразованы в наличные деньги, с
небольшим риском потерь или вообще без них.
Таким образом, ликвидность торговой компании МДО "ИМОН Интернешнл"
- это возможность использовать свои активы в качестве денежных средств или
быстро превратить их в денежные средства.
ЗАО МДО "ИМОН Интернешнл" считается ликвидностью, если суммы его
денежных средств и других ликвидных активов, а также возможность быстрого
мобилизации средств из других источников достаточны для своевременного
погашения долгов и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв
необходим для удовлетворения практически всех неожиданных финансовых
потребностей: заключения выгодных кредитных или инвестиционных сделок;
компенсации сезонных и неожиданных колебаний спроса на кредит, пополнения
средств при неожиданных депозитах и т.д.
Так, ЗАО МДО "ИМОН Интернешнл" считается ликвидным, если суммы его
денег, которые Банк имеет возможность быстро мобилизовать из других
47
источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Для
поддержания стабильности Банк должен иметь определенный ликвидный резерв
для выполнения непредвиденных обязательств, которые могут быть вызваны
изменением денежного рынка, финансового положения клиента или
микрофинансовой организации партнера.
Ликвидность микрофинансовой организации влияет на структуру ее активов:
чем больше доля первоклассной ликвидности в общей сумме активов, тем выше
ликвидность микрофинансовой организации. Активы микрофинансовой
организации по степени их ликвидности могут быть разделены на три группы:
1. Ликвидные средства, которые сразу же готовы, или первоклассные
Ликвидные средства (кассовые, денежные средства на корсете, первоклассные
счета и государственные облигации).
2. Ликвидные средства доступны микрофинансовой организации, которая
может быть преобразована в наличные деньги (кредиты и другие платежи за
микрофинансовую организацию со сроком погашения в течение следующих 30
дней, условные ценные бумаги, зарегистрированные на бирже, и другие ценности
(в том числе нематериальные активы).
3. Неликвидные активы (просроченные кредиты и ненадежные долги, здания
и учреждения, принадлежащие банку и принадлежащие к базовым фондам).
В международной банковской практике наиболее ликвидная часть имущества
считается наличностью, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и
деньги, находящиеся на текущем счете этого кредитного учреждения в Нацбанке.
Ликвидные товары в рыночной экономике считаются первоклассными
краткосрочными торговыми счетами, которые Банк может перевести в Нацбанк,
ценными бумагами, гарантированными государством. Кроме того, ликвидность
микрофинансовой организации зависит от риска отдельных активных операций:
чем больше доля высокодоходных активов в балансе микрофинансовой
организации, тем ниже ее ликвидность. Так, в нынешней практике к надежным
активам принято брать наличные деньги, а к высокорисковые - долгосрочные
инвестиции банков. Степень кредитоспособности заемщиков микрофинансовой
48
организации оказывает существенное влияние на своевременное погашение
кредитов и, следовательно, на ликвидность баланса микрофинансовой
организации: чем больше доля высокодоходных кредитов в кредитном портфеле
микрофинансовой организации, тем ниже ее ликвидность.
Таблица 2.1.
Отчет о финансовом положении ЗАО МЗО «Имон Интернешнл» по
состоянию на 31 декабря 2015 года
(в тысячах таджикских сомони)
АКТИВЫ:
Прим.
31 декабря
31 декабря
2015 г.
2014 г.
Денежные средства и их
эквиваленты
11
36,819
11,853
Средства в банках
12
27,257
40,876
Кредиты клиентам
13
708,452
477,548
Основные средства
14
23,156
19,129
Нематериальные активы
15
10,176
245
Прочие активы
16
13,346
14,333
ВСЕГО АКТИВЫ
819,206
563,984
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И
КАПИТАЛ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
Займы полученные
17
623,756
401,440
Субординированные
займы
18
-
19,055
Депозиты клиентов
19
54,913
10,999
Средства банков и
финансовых организаций
20
-
6,533
Обязательства по налогам
642
244
Обязательства по
10
329
143
49
отложенному налогу на
прибыль
Прочие обязательства
21
4,550
3,239
684,190
441,653
КАПИТАЛ:
Уставный капитал
22
66,668
66,668
Дополнительно
оплаченный капитал
14,501
14,501
Общие резервы
13
16,550
11,500
Нераспределенная
прибыль
37,297
29,662
135,016
122,331
ВСЕГО
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И
КАПИТАЛ
819,206
563,984
Источник: Официальный сайт ЗАО МДО «Имон
Интернешнл»www.imon.tj
Ликвидность также зависит от структуры пассивного баланса. Если
вкладчики требуют визуальные вклады деньги в любое время, фиксированные
деньги являются собственностью МФО более или менее длительный период, и,
следовательно, при прочих равных условиях увеличение доли визуальных
вкладов и снижение, доля фиксированные деньги снижает ликвидность банка.
Таким образом, анализ финансового положения микрофинансовой
организации может проводиться по-разному: в виде ряда показателей, краткого
текста отчета, ряда аналитических таблиц и заканчивая выводом о
целесообразности или необходимости более детального и детального анализа
финансового положения и результатов его финансово-хозяйственной
деятельности.
50
В 2014 году MZO "IMON International", более 70 000 активных клиентов, в
том числе 101313332 Somoni кредитный портфель в конце года, прозрачная
система управления, один из наиболее конкурентоспособных на рынке для
увеличения доходов от предоставления услуг инновационно ориентированных
организаций.
В 2016 году ЗАО МДО "ИМОН Интернешнл" последовательно улучшит
основные деловые отношения и укрепит свои позиции на рынке финансовых
услуг. Опыт, качество портфеля достаточно для поддержки глобальной сети, а
также участие развитых географических значительно улучшает рост
кредитования, конкурентные преимущества нашей организации.
В 2016 году микрокредитованные организации могут открыть депозиты,
внедрение новых услуг, а также привлечение вкладов физических и юридических
лиц, денежные переводы и обменные пункты в успешном преобразовании.
Перевод статьи сальдо активов ЗАО MBO "Eamon International" с 2014 по
2016 год (сводный отчет) из исходной таблицы 2.3. сравнительная аналитическая
Таблица баланса представляет собой горизонтальный и вертикальный анализ.
По сравнению с периодами структуры, динамики и структурной динамики
направления принципов и средств, полученных коммерческими источниками,
дополняют первоначальный сравнительный аналитический баланс.
Показателем равновесия сравнительного анализа является:
- Начало и конец периода (периодов) по сравнению с исходной формой
абсолютного равновесия;
Таблица 2.3.
Пропорции статей актива баланса ЗАО МДО «Имон Интернешнл» за
2014-2015гг.
Активы
2014г.
2015г.
Денежные средства и их эквиваленты
11,853
36,819
51
Средства в банках
40,876
27,257
Кредиты клиентам
477,548
708,452
Основные средства
19,129
23,156
Нематериальные активы
245
10,176
Прочие активы
14,333
13,346
ВСЕГО АКТИВЫ
563,984
819,206
Источник: Официальный сайт ЗАО МДО «Имон Интернешнл»www.imon.tj
- абсолютные изменения;
- изменения удельного веса.
- значения в начале периода (темп роста статей баланса) изменения
процентных ставок;
- изменения в валюте баланса (указанием структурных изменений в
скорости роста структурных изменений изменения в процентах);
Увеличение в целом и каждого элемента в балансе одного процента от
соотношения цен на процентное изменение в абсолютном.
Анализ активов банка проведем как по вертикали, так и по горизонтали. В
целом по ЗАО МДО «Имон Интернешнл» баланса за анализируемый период
неизменно повышалась.
Так, если в 2014 году она составила 563,984 тыс. сомони то по данным 2016
года уже составила 1006390 тыс. сомони. Абсолютное увеличение актива баланса
по базисному периоду (2014г.) ЗАО МДО «Имон Интернешнл» на 442406 тыс.
сомони или на 56,04 %, что говорит о том, что в период мирового финансового
кризиса шло увеличение активов, но сумма кредитов, выданных клиентам в 2016
г. составили 726236тыс. сомони, что
52
Таблица 2.4.
Пропорции статей актива баланса ЗАО МДО «Имон Интернешнл» за
2015-2016гг. (тыс.сомони)
Активы
2015 г.
2016 г.
Денежные средства и их эквиваленты
58,551
167,148
Обязательный минимальный резерв в НБТ
2,895
4,438
Средства в других финансовых организациях
2,749
7,222
Производные финансовые активы
1,904
30,378
Кредиты и авансы клиентам
708,449
726,236
Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи
507
663
Основные средства
23,156
26,345
Нематериальные активы
10,176
11,056
Залоги перешедшие на баланс
515
13,447
Предоплата по налогу на прибыль
29
6,037
Отложенный актив по налогу на прибыль
-
132
Прочие активы
10,272
13,288
Итого активы
819,203
1,006,390
Источник: Официальный сайт ЗАО МДО «Имон Интернешнл»www.imon.tj
несколько больше чем в 2014 г. 477548 тыс. сомони, что несколько больше
на сумму 248688 тыс. сомони или 65,75%, это обозначает, что спрос на кредит
становится больше и больше, банк активно кредитовал экономику Республики
Таджикистан аз этот период.
Наибольшему изменению в составе активах банка подверглась такая статья,
как «Денежные средства» увеличение по сравнению с 2016 г. на сумму 167148
тыс. сомони или на 70,91%. Другая важная статья актива банка это
«Обязательный минимальный резерв в Национальном Банке Таджикистана»
которые составил в 2015 году 2895 тыс. сомони, а в 2016 году это сумма достигла
4438 тыс. сомони это объясняет что данные банк сохраняет свои резервы в
Национальном банке Таджикистана.
53
Таблица 2.5.
Отчет об изменениях в капитале ЗАО МДО «Имон Интернешнл»
за год, закончившийся 31 декабря 2015 года
(в тысячах таджикских сомони)
Сальдо на 31
декабря 2015 г.
Приме
чание
Устав
ный
капитал
22,987
Добавоч
ный
капитал
Общие
резервы
6,150
Нерас-
пределен
ная
прибыль
50,781
Всего
капитал
79,918
Операции с
собственниками:
Дивиденды
объявленные
(1,913)
(1,913)
Увеличение
акционерного
капитала за счет
нераспределенной
прибыли
27,013
(27,013)
Временный возврат
дополнительно
оплаченного
капитала Фондом
Имона
(1,757)
(1,757)
Дополнительный
оплаченный капитал
FMO и ЕБРР
16,668
14,501
.
.
31,169
Изменения в общих
резервах
-
-
7,107
(7,107)
-
Итого операции с
43,681
14,501
5,350
(36,033)
27,499
54
собственниками
Всего совокупный
доход
14,914
14,914
Сальдо на 31 декабря
2016 г.
22
66,668
14,501
11,500
29,662
122,331
Источник: Официальный сайт ЗАО МДО «Имон
Интернешнл»www.imon.tj
По статье актива баланса «Инвестиции, имеющиеся в наличии для
продажи» в течение последних трех лет это доля достигла 663тыс.сомони, или
почти на 3 раза больше чем в 2016 году.
С каждым годом ЗАО МДО «Имон Интернешнл» расширяет круг
сотрудничества с отечественными и зарубежными партерами. К числу самых
важных статей активов относятся «Производные финансовые активы», в 2015
году это сумма составила 1904тыс. сомони, а 2016 году это сумма достигла до
30378 тыс. сомони эти цифры объясняют, что в ЗАО МДО «Имон Интернешнл»
процесс финансирования ведется на высоком уровне. Другая статья актива банка
это «Основные средства», в 2014 году составила 23156 тыс. сомони, а в 2016
года 26345 тыс. сомони эти цифры объясняют, что в ЗАО МДО «Имон
Интернешнл» повышает свои основные средства. Другая важная статья актива
банка это Нематериальные активы», они являются важными показателями для
определения надежности банка, в 2008 году сумма была 11056 тыс. сомони, а в
2014 году это сумма достигла 10176 тыс. сомони, или почти на 1, 5 раза больше
чем в 2016 году. Кроме перечисленных статей актива банка входит еще одна
статья банка это «Предоплата по налогу на прибыль» общая сумма за 2015 г.
составила 29тыс. сомони, за 2009 г,за 2016 г. составила 6037 тыс. сомони, то есть
шло увеличение по сравнению с базовым периодом в. на 6008 тыс.сомони.
Анализ эффективности активов банка определяется как отношение
совокупных активов банковских активов, доходных активов, используя
коэффициент полезного действия (EA), является важным. Не ниже нормального
значения устойчивого использования финансовых рынков в диапазоне 0,8-0,85.