2
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ............................................................................................................... 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ........................................ 6
1.1 Бухгалтерская отчетность как информационная база для финансового
анализа .................................................................................................................. 6
1.2 Методология финансового анализа предприятия .................................... 10
1.3 Особенности оценки финансового состояния предприятий розничной
торговли .............................................................................................................. 15
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«РУССКИЕ ПРОДУКТЫ» В 2014-2016 ГГ. НА ОСНОВЕ ДАННЫХ
БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ................................................................ 27
2.1 Общие сведения и анализ технико-экономических показателей ООО
«Русские продукты» .......................................................................................... 27
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности компании .......................... 35
2.3 Анализ финансовой устойчивости компании ........................................... 53
2.4 Анализ деловой активности предприятия ................................................. 60
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «РУССКИЕ ПРОДУКТЫ» ............................................ 62
3.1 Оптимизация количества мобильных точек розничной торговли
(фудтраков) с целью увеличения роста продаж ............................................. 62
3.2 Повышение качества обслуживания в мобильных торговых точках ..... 67
3.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий ................ 72
Заключение ......................................................................................................... 80
Список использованной литературы ............................................................... 83
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ............................................................................................... 87
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ............................................................................................... 89
3
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность оценки финансового состояния предприятия в настоящее
время заключается в том, что современные условия функционирования
большинства российских предприятий в условиях санкций, введенных
странами Запада против России в 2014 г., падения цен на нефть и
макроэкономической нестабильности, обуславливают необходимость
проведения качественной и объективной оценки финансово-хозяйственной
деятельности любого субъекта предпринимательской активности. Финансовое
состояние предприятия, его обеспеченность или необеспеченность
денежными средствами, его кредитоспособность и другие финансовые
характеристики влияют на финансовый потенциал организации, а в
дальнейшем – на потенциал развития всей отрасли, к которой относится
организация. Основная цель проведения оценки финансового состояния
организации заключается не только в оценке состояния активов и обязательств
предприятия, но и в оценке их сбалансированности, а также оценке реальности
выполнения планов предприятия по расчетным обязательствам в
долгосрочном и среднесрочном периодах. За счет планирования раскрывается
прогностическая функция финансового анализа. В широком смысле цель
любого финансового анализа заключается в проведении баланса содержания
хозяйственных операций предприятий и организаций, так как, по сути,
финансовый анализ, является отражением хозяйственных процессов,
протекающих в организации. Для понимания финансового анализа
организации как процесса необходимо исследование не только данных
баланса и отчета о финансовых результатах, но и привлекается
дополнительная информация, которая раскрывает состав, структуру активов и
пассивов предприятия, на основе которых возможно объяснение рисков в
финансово-хозяйственной деятельности организации.
Вопросы оценки финансового состояния предприятия и пути улучшения
4
финансового состояния предприятия рассмотрены в работах таких
экономистов как А.Д. Шеремет, Н.А. Кулагина, Р. Манн, Э. Майер, Н.Ю.
Носкова, Д.Е. Окладников, В.Р. Окороков, Л.В. Панферова, А.Н. Савиных,
М.К. Ткаченко, М.Ф. Тубольцев, Т.У. Турманидзе, Д.А. Федин, С.А. Гречин,
Д.П. Бирюлин, А.В. Бобылев, А.П. Виткалова и многих других.
Целью данной работы является анализ и оценка финансового состояния
предприятия и предложение путей улучшения финансового состояния
исследуемого предприятия.
Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи
исследования:
1) Исследование теоретических аспектов анализа и оценки финансового
состояния предприятия;
2) Проведение анализа и оценка финансового состояния конкретного
предприятия;
3) Предложение направлений улучшения финансового состояния
предприятия.
Объектом исследования является система экономических отношений,
формирующих систему анализа и оценки финансового состояния
предприятия.
Предметом исследования является анализ и оценка финансового
состояния Общества с ограниченной ответственностью «Русские продукты»,
которое занимается фудтракингом. Фудтрак в классическом представлении –
это кафе-фургон с мобильной кухней, способный переезжать с места на место,
торгующий едой и напитками быстрого приготовления. Фудтрак – это некая
креативная подача питания, не просто кафе, а модное современное место,
привлекающее внимание. ООО «Русские продукты» развивает фудтрак в г.
Москве и уже имеет большое количество точек мобильной кухни. Помимо
фудтрака ООО «Русские продукты» занимается оптовой и розничной
торговлей, что позволяет предприятию оптимизировать свое финансовое
5
положение. Юридический адрес ООО «Русские продукты»: 142700
Московская область, г. Видное, территория Северной промзоны,
Проектируемый проезд, 251, владение 1.
Методология и методы исследования. Методологической основой
исследования являются системный и аналитический подходы к изучению
объекта исследования, а также следующая совокупность методов:
сравнительный анализ, аналогия, абстрагирование, исторический и
логический методы.
Информационно-эмпирическая база исследования. Источником
информации для анализа служат финансовая отчетность ООО «Русские
продукты», информационно-аналитические материалы, а также информация,
опубликованная в научных журналах экономического и финансового
профиля.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И
ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Бухгалтерская отчетность как информационная база для
финансового анализа
Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой связующее
звено между организацией и другими субъектами рынка. В процессе изучения
бухгалтерской (финансовой) отчетности, субъекты рыночных отношений
могут преследовать различные цели. Например, деловых партнеров может
интересовать информация о возможности организации погашать долги в срок;
инвесторов интересуют сведения о путях дальнейшего развития организации,
ее финансовой устойчивости; акционеры интересуются рыночной ценой
акций (в случае, когда имеем дело с открытым акционерным обществом,
залистованном на бирже). Учитывая эти цели во время составления
бухгалтерской (финансовой) отчетности любая организация формирует два
комплекта документов:
1) Непосредственно бухгалтерская финансовая отчетность;
2) Отчетность, предоставляемая в налоговые органы.
Сторонние организации заинтересованы в первом комплекте
отчетности. Второй комплект помимо самой бухгалтерской (финансовой)
отчетности включает расчеты по отдельным видам налогов (налоговые
декларации), которые уплачивает организация и соответствующие справки к
расчетам по налогам.
Функционирующая на рынке организация в зависимости от размеров,
отраслевой принадлежности и организационно-правовых форм имеет в своем
распоряжении разнообразные ресурсы, такие как земельные и трудовые. [8;
С. 42]
Эти ресурсы отправляются собственниками организации и инвесторами
на формирование основного и оборотного капитала, основное предназначение
7
которого заключается в обслуживании производственного процесса, который
является непосредственно целью создания организации.
В рамках рыночной экономики организация осуществляет свою
деятельность в условиях конкуренции, в связи, с чем необходим постоянный
мониторинг рыночной конъюнктуры, тщательное планирование деятельности.
При практическом отсутствии бюджетного финансирования и
государственного кредитования организация должна вступать в
конкурентную борьбу, в том числе за кредитные ресурсы коммерческих
банков, а также за средства потенциальных инвесторов. На основе этих
факторов предопределяется необходимость представления субъектами
рыночных отношений своевременной и полной информации о результатах
деятельности для заинтересованных пользователей. Таким образом, является
абсолютно закономерным то обстоятельство, что основная цель
представления организацией бухгалтерской финансовой отчетности в адрес
внешних пользователей - это получение дополнительных источников
финансирования. От того какая информация содержится в отчетности зависит
будущее компании.
На основании ст. 13 ФЗ РФ № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» от
06.12.11 г. (в ред. от 18.07.2017 г.) «Бухгалтерская (финансовая) отчетность
должна давать достоверное представление о финансовом положении
экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его
деятельности и движении денежных средств за отчетный период, необходимое
пользователям этой отчетности для принятия экономических решений».
То есть место бухгалтерской (финансовой) отчетности в системе
бухгалтерского учета определяется тем, что бухгалтерская (финансовая)
отчетность составляется на основе данных, которые содержат регистры
бухгалтерского учета, а также информации, определенной федеральными и
отраслевыми стандартами. Кроме этого, бухгалтерская (финансовая)
отчетность включает в себя показатели деятельности всех подразделений
8
экономического субъекта, включая его филиалы и представительства,
независимо от их места нахождения.
Любой экономический субъект составляет годовую бухгалтерскую
(финансовую) отчетность, если иное не установлено другими федеральными
законами, нормативными правовыми актами органов государственного
регулирования бухгалтерского учета.
Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет
собой отчетность, которая составляется экономическим субъектом в случаях,
установленных законодательством России, нормативными правовыми актами
органов государственного регулирования бухгалтерского учета.
На основании ст. 14 ФЗ РФ № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» от
06.12.11 г. (в ред. от 18.07.2017 г.) бухгалтерская (финансовая) отчетность
организации включает в себя бухгалтерский баланс, отчет о финансовых
результатах, приложения к ним. Если мы имеем дело с некоммерческой
организацией, то ее отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о
целевом использовании средств и приложений к ним.
Бухгалтерский баланс отражает информацию в динамике за 3 года.
Правила составления бухгалтерской отчетности состоят в требовании об
отражении по каждому числовому показателю отчетности минимум за 2 года
– отчетный период и период предшествующий отчетному (на основании п. 10
ПБУ 4/99). Аналогичное отражение периодов введено в форму отчета об
изменении капитала и другие части пояснений к балансу.
Приложения к бухгалтерской (финансовой) отчетности включают в
себя:
1) Отчет об изменениях капитала;
2) Отчет о движении денежных средств;
3) Отчет о целевом использовании средств.
Организации, которые являются субъектами малого
предпринимательства используют упрощенную форму отчетности, то есть
9
формируют свою бухгалтерскую отчетность из данных бухгалтерского
баланса и отчета о финансовых результатах, включая только показатели по
группам статей без учета детализации по статьям.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность формируется на основании
данных бухгалтерского учета, соответственно, уровень ее информативности
зависит от уровня достоверности и полноты информации, проходящей по
данным бухгалтерского учета.
Многоступенчатая система требований, которые предъявляются к
формированию показателей бухгалтерского учета включают в себя общие
требования к ведению бухгалтерского учёта; подходы к формированию
учетной политики, выраженные путем допущений и требований, а также
правила и требования к составлению бухгалтерской (финансовой) отчетности.
[8; С. 48]
Общие требования к бухгалтерскому учету организации заключаются в
применении двойной записи, принципе денежного измерения, принципе
имущественной обособленности, непрерывности ведения учета, целостности
и полноте отражения операций, составлении оправдательных документов,
подходе к учету текущих и капитальных затрат. В свою очередь допущения
включают в себя имущественную обособленность, непрерывность
деятельности, последовательность, временную определенность фактов
хозяйственной деятельности. Также в учетной политике любая организация
должна обеспечивать выполнение требований полноты, своевременности,
осмотрительности, приоритета содержания перед формой,
непротиворечивости и рациональности.
Таким образом, бухгалтерская (финансовая) отчетность занимает
ключевое место в системе бухгалтерского учета. При составлении
бухгалтерской (финансовой) отчетности должны исполняться требования
нормативных актов, регулирующих бухгалтерский учет в части раскрытия
информации, касающейся изменений учетной политики, оказывающих
10
влияние на финансовое положение предприятия, касающихся операций с
иностранной валютой, движении денежных средств или финансовых
результатах деятельности организации. Такое раскрытие осуществляется
самой организацией за счет включения соответствующих показателей.
1.2 Методология финансового анализа предприятия
Следует отметить, что анализ платежеспособности и ликвидности не
является отдельным и независимым направлением анализа финансового
состояния предприятия. Однако, сам финансовый анализ начинают с оценки
платежеспособности и ликвидности предприятия.
Таким образом, для оценки платежеспособности и ликвидности
информационной базой является финансовая отчетность предприятия, которая
включает в себя баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении
капитала, отчет о движении денежных средств, а также приложения к
бухгалтерскому балансу.
«Потребность в проведении анализа ликвидности и
платежеспособности компаний появилась на заре XIX в. в США и связана она
была с ростом активности предпринимательского сектора экономики и
соответствующей заинтересованности коммерческих банков в кредитовании
предпринимательского сектора». [7, с. 54]
Первоначально ликвидными средствами называли ценные бумаги,
принадлежащие компании и дебиторскую задолженность. От стоимостной
оценки ценных бумаг и объема дебиторской задолженности зависела сумма
кредита, которую американские банки выдавали предпринимателям. В то
время даже действовало правило, по которому банк не может выдать кредит
компании, сумма которого превышает половину суммы оценки стоимости
ценных бумаг и дебиторской задолженности.
Существенный вклад в развитие теории ликвидности и
платежеспособности юридического лица был внесен П. Герстенер, который в
11
работе «Анализ баланса» предложил разделить активы по степени их
ликвидности:
1) Первая степень ликвидности («ликвидные»). В эту группу входили
денежные средства (наличные и на расчетном счете), векселя, ценные
бумаги (на бирже), срочные требования к дебиторам, срочные купоны и
легко реализуемые товары;
2) Вторая степень ликвидности («доступные, но реализуемые с трудом»). В
эту группу П. Герстенером были отнесены запасы товаров, ценные
бумаги (не обращающиеся на бирже), а также долгосрочные
обязательства;
3) Третья степень ликвидности («неликвидные, связанные оборотные
средства»). К этой группе относилось все остальное, что не вошло в две
вышеперечисленные группы, а именно активная ипотека, доли участия в
консорциумах и т.д.
П. Герстнер разделил первую группу («ликвидные») на две группы:
1) Средства, которые находятся в немедленной готовности (наличные
денежные средства, расчетные счета, векселя);
2) Средства, которые находятся в распоряжении (дебиторская
задолженность, процентные бумаги, которые можно условно реализовать
и т.д.).
В соответствии с методологией П. Герстнера даже отдельные виды
имущества могли входить в группу первой степени ликвидности, то есть
относится к ликвидным активам.
Таким образом, П. Герстнер был одним из первых, кто «…определил
ликвидность, как состояние компании, при котором возможно немедленное
покрытие краткосрочных обязательств за счет наличных средств или
возможность нахождения в кратчайшие сроки ликвидных средств, которые
могут быть направлены на погашение краткосрочных обязательств с целью
недопущения просрочки по платежу». [16, с. 85]