54
долгосрочными и текущими активами на 3309433 тыс.руб.; увеличении
расходов с долгосрочными и текущими активами на 3168711 тыс.руб.;
уменьшении внереализационных доходов на 4324716 тыс.руб. и уменьшении
внераализационных расходов на 688633 тыс.руб. или 15,4%. Факторный анализ
прибыли проведен на основе данных (табл. 11).
Таблица 11
Факторный анализ прибыли от реализации продукции
за 2017 – 2018гг., тыс. тыс.руб.
Показатели
2017г.
Пересчитанный
2017г. на 2018г.
2018г.
Изменения
Себестоимость
реализованной
продукции, работ, услуг
267574
330186
332289
+64715
Коммерческие расходы
10954
13517
4828
-6126
Итого полная
себестоимость
278528
343704
337117
+58589
Налоги
6252
7715
8771
+2519
Доход (выручка) от
реализации
394693
487051
487155
+92462
Финансовый результат
+109913
+135633
+141267
+31354
На основе данных таблицы проведем факторный анализ прибыли от
реализации продукции. Финансовый результат увеличился (прибыль от
реализации) на 31354 тыс.тыс. руб. на это произошло в результате:
1. Изменения объема реализации продукции:
..25720
100
4.23*109913
рубтыс
С увеличением объема реализации продукции на 23,4% в 2018 году,
прибыль от реализации продукции увеличилась на 25720 тыс. руб.
2. Изменения себестоимости реализации продукции, работ, услуг:
332289-330186=+2103 тыс. руб.
С увеличением себестоимости в 2018 году на 64715 тыс. руб. прибыль от
реализации уменьшилась на 25720 тыс. руб.
3. Изменения коммерческих расходов:
55
4828-13517= -8689 тыс. руб.
С уменьшением коммерческих расходов в 2018 году на 6123 тыс. руб. ,
прибыль увеличилась на 8689 тыс.руб.
4. Изменение отпускных цен на продукцию:
(487155-8771)-(487051-7715)= -952 тыс. руб.
Изменения отпускных цен 952 тыс.руб. прибыль от реализации снижается
на эту же сумму.
5. Изменения структуры и ассортимента продукции:
0
100
4.123*109913
135633
Так как по структуре и ассортименту изменений не наблюдается прибыль
от реализации не изменилась.
Распределение чистой прибылью ООО «Нордтекс» за 2016 – 2018 гг.
проведен на основе данных (табл. 12).
Таблица 12
Распределения чистой прибыли за 2016 -2018 гг.
Вид фонда
Сумма распределений,
тыс.руб.
Доля
отчислени
й %
Сумма отчислений,
тыс.руб
Отклонение
2018 г. К
2016г.,
тыс.руб.
2016г.
2017г.
2018г
.
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2016г.
2017г.
2018г.
Всего
В т.ч.
Изменение суммы
чистой прибыли
Изменение
Коэффициента
отчислений
Резервный
фонд
5597927
47310
1
27474
5
5
5
279896
2366
6374
4008
4008
0
Фонд
накоплени
я
5597927
47310
1
27474
0
2
0
1
5
0
9462
1
9121
9659
16033
-6374
Фонд
потреблен
ия
5597927
47310
1
27474
48
30
40
2677800
14193
50990
36797
24049
12748
Фонд
социально
й сферы
5597927
47310
1
27474
47
40
30
2640231
18924
38242
19318
32066
-12748
Фонд
дивидендо
в
5597927
47310
1
27474
0
5
1
0
0
2
365
1
2747
10382
4008
6374
56
Сумма отчислений в резервный фонд за 2018 г. По сравнению с 2016г.
увеличилась на 4008 тыс.руб. Это произошло за счет:
1. Изменение суммы чистой прибыли
80164 *0,05=4008 тыс.руб.
С увеличением суммы распределяемой чистой прибыли на 80164
тыс.руб. отчисления в резервный фонд увеличились на 6374 тыс.руб.
2. Изменения Котч.
+4008- 4008=0
За счет влияния данного фактора сумма отчислений не изменилась, так
как доля отчислений в резервный фонд не изменилась за 2018 г. по сравнению
с 2017г.
БВФ = 4008+0=4008 тыс.руб.
БВФ дал абсолютное отклонение по сумме отчислений в резервный фонд
+4008 тыс.руб.
Сумма отчислений в фонд накопления за 2018г. По сравнению с 2017г.
увеличилась на 9659 тыс.руб. Это произошло за счет:
1. Изменение суммы чистой прибыли
80164*0,2=16033 руб.
С увеличением суммы распределяемой чистой прибыли на 80164 тыс.руб.
отчисления в фонд накопления увеличились на 16033 тыс.руб.
2. Изменение Котч.
9659 – 16033= -6374 тыс.руб.
За счет влияния данного фактора сумма отчислений уменьшилась на 6374
тыс.руб., так как доля отчислений в фонд накопления уменьшилась на 5% в
2018 году.
БВФ = 16033+ (-6374) = +9659 тыс.руб.
БВФ дал абсолютное отклонение по сумме отчислений в фонд
накопления +9659 тыс.руб.
57
Сумма отчислений в фонд потребления за 2018г. По сравнению с 2017г.
увеличилась на 36797 тыс.руб. Это произошло за счет:
1. Изменения суммы чистой прибыли
80164*0,3=24049 тыс.руб.
С увеличением суммы распределяемой чистой прибыли на 80164 тыс.руб.
отчисления в фонд потребления увеличились на 24049 тыс.руб.
2. Изменение Котч.
36797 – 24049 = +12748 тыс.руб.
За счет влияния данного фактора сумма отчислений увеличилась на 12748
тыс.руб., так как доля отчислений в фонд потребления увеличилась на 10%.
БВФ = 24049+12748= +36797 тыс.руб.
БВФ дал абсолютное отклонение по сумме отчислений в фонд
потребления +36797 тыс.руб.
Сумма отчислений в фонд социальной сферы за 2018г. По сравнению с
2017г. увеличилась на 19318 тыс.руб. Это произошло за счет:
1. Изменение суммы чистой прибыли
80164*0,4=32066 тыс.руб.
С увеличение суммы распределяемой чистой прибыли на 80164 тыс.руб.
отчисления в фонд социальной сферы увеличились на 32066 руб.
2. Изменение Котч.
19318 – 32066 = -12748 тыс.руб.
За счет влияния данного фактора сумма отчислений уменьшилась на
12748 тыс.руб., так как произошло уменьшение доли отчислений в фонд
социальной сферы на 10%.
БВФ = 32066+(-12748) = +19318 тыс.руб.
БВФ дал абсолютное отклонение по сумме отчислений в фонд
социальной сферы +19318 тыс.руб.
Сумма отчислений фонд дивидендов за 2018г. По сравнению с 2017г.
увеличилась на 10382 тыс.руб. Это произошло за счет:
1. Изменение суммы чистой прибыли
58
80164 *0,05 = 4008 тыс.руб.
С увеличение суммы чистой прибыли на 80164 тыс.руб. отчисления в
фонд дивидендов увеличились на 4008 тыс.руб.
2. Изменение Котч.
10382 - 4008 =+6374 тыс.руб.
За счет влияния данного фактора сумма отчислений увеличилась на 6374
руб., так как увеличилась доля отчислений за год на 5 %.
БВФ = 4008+6374= 10382 тыс.руб.
БВФ дал абсолютное отклонение по сумме отчислений в фонд
дивидендов +10382 тыс.руб.
Данные для расчета показателей рентабельности за 2016 – 2018гг.
представлены в таблице 13.
Таблица 13
Данные для расчета показателей рентабельности за 2016 – 2018г.,
тыс.руб
Статьи баланса
Значения
Изменения по
сравнению с 2018
2016г.
2017г.
2018г.
2016г.
2017г.
Балансовая прибыль
8993115
6299314
8899045
-94070
+2599731
Выручка от реализации
291643483
394693008
487154916
+195511433
+92461908
Валюта баланса
864485266
661654663
692256830
-172228436
+30602167
Долгосрочные активы
770965469
537477194
560880346
-210085123
+23403152
Краткосрочные активы
93519797
124177469
131376484
+37856687
+7199015
Капитал и резервы
788519555
558667129
576786111
-211733444
+18118982
Долгосрочные
обязательства
14450744
2663044
6706935
-7743809
+4043891
Запасы
63956098
71656775
75285254
+11329156
+3628479
Себестоимость продукции
280531907
267573901
332289343
+51757436
+64715442
Дебиторская
задолженность со сроком
погашения менее года
19235231
26771617
36380115
+17144884
+9608498
Кредиторская
задолженность
48076466
80148544
83560425
+35483959
+3411881
На основе данных таблицы 13 рассчитаем показатели рентабельности
(табл. 14).
Таблица 14
Динамика показателей рентабельности за 2016-2018гг.
59
Показатели
Значения
Отклонения
2018г. к
Методика расчета
2016г.
2017г.
2018г.
2016г.
2017г.
Рентабельность
продаж
Балансовая прибыль/
Выручку от реализации
0,031
0,016
0,018
-0,013
+0,002
Рентабельность всего
капитала предприятия
Балансовая прибыль/
Валюта баланса
0,010
0,010
0,013
+0,003
+0,003
Рентабельность вне
оборотных активов
Балансовая прибыль/
Долгосрочные активы
0,012
0,012
0,016
+0,004
+0,004
Рентабельность
собственного
капитала
Балансовая прибыль/
Капитал и резер вы
0,011
0,011
0,015
+0,004
+0,004
Рентабельность
перманентного
капитала
Балансовая прибыль
/(капитал и резервы +
долгосрочные
обязательства)
0,011
0,011
0,015
+0,004
+0,004
Рентабельности
общей
оборачиваемости
капитала
Выручка от
реализации/ Валюта
баланса
0,337
0,597
0,704
+0,366
+0,107
Ооборачиваемости
мобильных средств
Выручка от
реализации/
Краткосрочные активы
3,119
3,178
0,869
-2,250
-2,310
Оборачиваемости
материальных
оборотных средств
Выручка от реализации
/ Запасы
4,560
5,508
6,471
+1,911
+0,963
Рентабельность
продукции
Выручка от
реализации/
себестоимость
1,04
1,48
1,47
0,43
-0,01
Оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Выручка от реализации
/ Дебиторская
задолженность
15,162
14,743
13,391
-1,771
-1,352
Оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Выручка от
реализации/
кредиторская
задолженность
6,066
4,925
5,830
-0,236
-0,236
Оборачиваемости
кредиторской
задолженности, в
днях
(количество дней в
анализируемом
периоде
*кредиторскую
задолженность)/выручк
у от реализации
59,345
73,104
61,750
+3,000
-11,354
Фондоотдача вне
оборотных активов
Выручка от реализации
/ Долгосрочные активы
0,378
0,734
0,869
+0,490
+0,134
Рентабельность продаж за 2018 год по сравнению с 2016 годом
уменьшилась на 0,013. Это произошло за счет уменьшения балансовой прибыли
на 9470 тыс.руб. и увеличения выручки от реализации на 195511433 руб. С 1
руб. продаж в 2018г. предприятие имеет 0,018 руб. прибыли.
60
Рентабельность всего капитала за 2018 год по сравнению с 2016 годом
увеличилась на 0,003. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать
о падении спроса на продукцию в результате Мирового финансового кризиса
произошедшего в августе 2016 года, были разорваны некоторые контракты.
Рентабельность общая оборачиваемость мобильных средств за 2018год по
сравнению с 2016годом уменьшилась на 2,250. Это произошло за счет
увеличения выручки от реализации на 195511433 тыс.руб. и увеличения
краткосрочных активов на 37856687 тыс.руб.
Рентабельность оборачиваемости кредиторской задолженности в 2018г.
по сравнению с 2016г. уменьшилась на 0,236, что свидетельствует об
уменьшении скорости оплаты задолженности. Это произошло за счет
увеличения выручки от реализации на 195511433 тыс.руб. и увеличения
кредиторской задолженности на 35483959 тыс.руб.
Рентабельность фондоотдачи внеоборотных активов увеличилась на 0,49
в 2018г. по сравнению с 2016г. и характеризует эффективность использования
основных средств. Это произошло за счет увеличения выручки от реализации
на 195511433 тыс.руб. и уменьшения суммы долгосрочных активов на
210085123 тыс.руб.
Общая оборачиваемость собственного капитала выросла на 66,568 в
2018г. по сравнению с 2016г., что свидетельствует о ускорении кругооборота
(инфляция цен). Это произошло за счет увеличения выручки от реализации на
195511433 тыс.руб. и уменьшения долгосрочных обязательств на 7743809
тыс.руб.
Анализируя деятельность во второй главе можно сделать следующие
выводы:
1. Является крупнейшим предприятием текстильной
промышленности в странах СНГ.
2. Инвестиционная программа, рассчитанная на 5 лет (в период с 2013
по 2018 года), была выполнена за 2, 5 года. Всего в техническое переоснащение
ООО"Нордтекс" было вложено 2850 млн. руб.
61
4. Предприятие стабильно развивается, так как наблюдается
положительная динамика увеличения итога баланса на 30602161 руб. или 4,6%.
6. Наблюдается в 2018 г. увеличение чистой прибыли на 80164 тыс.руб.
Чистая прибыль распределяется в следующие фонды: резервный фонд, фонд
потребления, фонд социальной сферы.
ГЛАВА 3. ПУТИ МАКСИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ
3.1 Пути повышения прибыли и рентабельности
62
Прибыль - это основная цель любого предприятия, которое стремится
получить ее от любой деятельности. Ведь средства, которые затрачиваются в
процессе производства, должны вернуться и при этом принести с собой
прибыль. Поэтому одна из важнейших проблем для предприятия –
максимизация прибыли.
Для того чтобы увеличить прибыльность, необходимо увеличить и
выручку, (при этом стараясь не увеличивать себестоимость), или одновременно
увеличивать выручку и уменьшать себестоимость. Существует три наиболее
актуальных пути для увеличения прибыльности предприятия:
1. Увеличение цен при сохранившемся значении издержек. Прибыль
может быть увеличена несколькими путями:
- увеличением цен на продукт;
- увеличением уровня продаж;
- увеличением разности между ценой и себестоимостью товара.
Установленные цены могут пересматриваться один или два раза в год, но
увеличивать цену на товар необходимо в условиях сохранения
конкурентоспособности. Другим важным критерием, который необходимо
учитывать перед повышением цен, является вид продукта или услуги.
2. Снижение издержек или себестоимости при сохранившемся значении
выручки. Второй альтернативой является снижение суммы общих затрат,
которое может быть достигнуто уменьшением себестоимости товара. Введение
в эксплуатацию продукции высоких технологий, т.е. конвейеров, которые
эффективно решают эту проблему. Другим важным инструментом в понижении
общих затрат является внедрение новых методов управления, таких как
совместная деятельность. Однако уменьшение себестоимости товаров или
услуг не должно повлиять на ухудшение их качества.
3. Одновременное увеличение цен и уменьшение себестоимости. Это
может быть достигнуто путем массового производства. Принцип экономики,
обусловленный ростом масштаба производства, может привести к желаемой
цели.
63
Рассчитаем резервы роста прибыли на .
Используя методику определения резервов роста прибыли, и
рентабельности произведем расчет роста прибыли за счет увеличения объема
реализации продукции по формуле 12:
Р↑П
vрп
=∑(Р↑VРП
i
* П
'
il
), (12)
где Р↑VРП
i
– резерв роста объемов реализации;
П
'
il
- фактическая прибыль в расчете на единицу продукции.
При увеличении производительности труда, снижении технологических
простоев и увеличении выпуска готовой продукции на 5%, резерв увеличения
объема продаж в среднегодовом исчислении составит приблизительно 2000
тыс.м.п.
Расчет резерва увеличения суммы прибыли для представлен в таблице 15.
Таблица 15
Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации
продукции
Вид продукции
Резерв
увеличения
объема продаж,
тыс. м.п.
Фактическая
прибыль на 1 м.п.,
руб.
Резерв
увеличения суммы
прибыли, тыс.
руб.
Ткани готовые
2 000
120
240 000
ИТОГО
240 000
По данным таблицы 15 можно сделать вывод, что при увеличении объема
продаж на 2000 тыс. м.п. прибыль предприятия увеличится на 240000 тыс. руб.
Для расчета резерва роста прибыли за счет снижения себестоимоти
продукции используется формула 13:
Р↑П
с
=∑Р↓С
i
(VРП
il
+ Р↑VРП
i
), (13)
где Р↓С
i
– резерв снижения себестоимости продукции;