34
3628479 тыс.руб. или 5,1%;увеличения остаточной стоимости МБП на 664394
тыс.руб. или 20,0% ; уменьшения затрат на незавершенное строительство на
1902797 тыс.руб. или 6,8%; уменьшения готовой продукции на 4007043
тыс.руб. или 22,9%; уменьшения покупной цены товаров на 772520 тыс.руб.
или 44,7%; увеличения расходов будущих периодов на 316795 тыс.руб. или
11,9%; увеличения дебиторской задолженности на 9608498 тыс.руб. или 35,9;
уменьшение денежных средств на 18786431 тыс.руб. или 74,2%. Но увеличения
суммы денежных средств на расчетном счете и спец счета в банке на 420815
тыс.руб. или 41,6%; и уменьшению прочих оборотных активов на 44620
тыс.руб. или 10,8%.
Если говорить о структуре имущества предприятия, то можно сказать,
что удельный вес долгосрочных активов снизился на 0,2% (81,0-81,2), хотя в
абсолютной сумме наблюдается увеличение на 23403152 тыс.руб., а удельный
вес краткосрочных активов увеличился на 0,3%, так же и в абсолютной сумме
наблюдается их увеличение на 10199015 руб. (рис.3).
Рисунок 3 - Изменение структуры имущества за 2017- 2018 гг., %
При проведении анализа финансово – экономического состояния
необходимо рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовую
устойчивость предприятия, которые рассчитываются на основе данных
«Бухгалтерского баланса» - (табл. 3).
35
Таблица 3
Данные для расчета показателей финансового состояния
за 2016 -2018 гг.
Показатели
Строка в балансе
Значения по годам, тыс.руб.
Отклонения 2018 г. к
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2016 г.
2017 г.
абсолютное ,
тыс.
руб.
относительное,
%
абсолютное ,
тыс.
руб.
относительное,
%
Основные
средства -
остаточная
стоимость
110
707798949
450716590
479392764
-
228406185
-32,3
28676174
+6,4
Доходные
вложения в
материальные
цены
120
Долгосрочны
е активы
190
770965469
537477194
560880346
-
210085123
-27,2
23403152
+4,4
Запасы
210
63956098
71656775
75285254
11329156
+17,7
3628479
+5,1
В том числе:
сырье,
материалы и
другие мат
ценности
211
22262377
18448588
25736539
3474162
+15,6
7287951
+39,5
затраты в
незавершенно
м
производстве
214
22599777
28012533
26109736
3509959
+15,5
-1902797
-6,8
прочие
запасы и
затраты
220
-
-
-
-
-
-
-
Краткосрочн
финансовые
вложения
250
-
-
-
-
-
-
-
Денежные
средства
260
10225026
25335039
19341697
9116671
+89,2
-5993342
-23,7
Прочие
оборотные
активы
270
103442
414038
369418
265976
+257,1
-44620
-10,8
Краткосрочн
ые активы
290
93519797
124177469
131376484
37856687
+40,5
7199015
+5,8
Баланс по
Активу
300
864485266
661654663
692256830
-
172228436
-19,9
30602167
+4,6
Капитал и
резервы
490
788519555
558667129
576786111
-
211733444
-26,9
18118982
+3,2
Долгосрочны
е
обязательств
590
14450744
2663044
6706935
-7743809
-53,6
4043891
+151,9
Резервы пред.
расходов и
платежей
660
153886
2572832
9662092
9508206
+6178,7
7089260
+275,5
Краткосрочн
обязательства
690
61514967
100324490
108763784
47248817
+76,8
8439294
+8,4
Баланс по
Пассиву
700
864485266
661654663
692256830
-
172228436
-19,9
30602167
+4,6
36
На основе данных табл. 3 рассчитаем следующие коэффициенты:
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств –
рассчитывается как отношение общей суммы задолженности (долгосрочной и
краткосрочной) к величине собственного капитала (2). Коэффициент дает
наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько
единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.
490.
690.590.
стр
стрстр
капитал
йсобственны
стизадолженно
сумма
Ксзис
(2)
Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости
предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение
Кзс <0,7.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2016г.
10,0
78851955
6151496714450744
Êñçèñ
В 2016году на на 1 руб. собственных средств приходится 0,10 руб.
привлеченных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2017г.
18,0
558667129
1003244902663044
Ксзис
В 2017 году на на 1 руб. собственных средств приходится 0,18 руб.
привлеченных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2018г.
20,0
576786111
1087637846706935
Ксзис
В 2018 году на на 1 руб. собственных средств приходится 0,20руб.
привлеченных средств.
37
2. Коэффициент автономии. Характеризует независимость
предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в
общей стоимости всех средств предприятия. Нормативным значением
показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 ( 3).
(3)
Коэффициент автономии в 2016 году:
91,0
864485266
788519555
Ка
Коэффициент автономии в 2017году:
84,0
661654663
558667129
Ка
Коэффициент автономии в 2018 году:
83,0
692256830
576786111
Ка
Значения коэффициента автономии в динамике находятся в норме, что
свидетельствует о финансовой устойчивости и об усилении независимости от
внешних кредиторов предприятия.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает,
какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Резкий
рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной
деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо
при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении
собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение
коэффициента 0,2 – 0,5. Коэффициент маневренности собственного капитала
это отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу (4).
700.
490.
стр
стр
бланса
Итог
средства
еСобственны
Ка
38
490.
190.590.490.
.
стр
стрстрстр
йкапиталСобственны
средстваеоборотныеСобственны
Км
(4)
Коэффициент маневренности собственного капитала в 2016 году:
04,0
788519555
7709654691445074478851955
Км
Коэффициент маневренности собственного капитала в 2017 году:
04,0
558667129
534771942663044558667129
К
Коэффициент маневренности собственного капитала в 2018 году:
04,0
576786111
56088034660706935576786111
К
Расчет коэффициентов показал, что в анализируемом периоде 2016-
2018гг. на он находится ниже нормы, это говорит о том, что только 0,04 часть
собственных средств находится в обороте.
4. Коэффициент обеспеченности запасными источниками – это
отношение собственного капитала компании + долгосрочные обязательства –
долгосрочные активы к запасам и показывает достаточность собственных
оборотных средств для покрытия запасов. Нормы для коэффициента нет.
Рассчитывается по формуле 5:
220.210.
190.590.490.
стрстр
стрстрстр
Кобз
(5)
Коэффициент обеспеченности запасными источниками на в2016году.
50,0
63956098
7709654691451744788519555
Кобз
Для покрытия запасов на в 2016г. приходится 0,50 или 50% собственных
оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности запасными источниками на в2017году.
33,0
7165675
5374771942663044558667129
Кобз
39
Для покрытия запасов на в 2017г. приходится 0,33 или 33% собственных
оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности запасными источниками на в2018году.
30,0
75285254
56088034660706935576786111
Кобз
Для покрытия запасов на в 2018 г. приходится 0,30 или 30%
собственных оборотных средств.
5. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного
назначения - это отношение основных средств + производственные запасы +
незавершенное производство к итогу баланса. Коэффициент отражает долю
реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе
предприятия. Рекомендуемое значение - не менее 0,5.
Рассчитывается по формуле 6:
300
214211120110
Крси
(6)
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного
назначения на в 2016году:
87,0
864485266
2259977722262377707798949
Крси
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного
назначения на в 2017году:
75,0
661654663
2801253318488588450716590
Крси
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного
назначения на в 2018году:
77,0
692256830
261097362573653947939274
Крси
В анализируемом периоде 2016-2018года на , коэффициент реальной
стоимости имущества производственного назначения находится в пределах
нормы.
40
Для более наглядного восприятия информации все рассчитанные
коэффициенты объединим в таблицу (табл.4) .
Таблица 4
Анализ коэффициентов финансового состояния за 2016-2018гг.
Наименование
коэффициента
Значение коэффициента
Изменение по
абсолютной
сумме 2018 г.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
к 2016 г.
к 2017 г.
Коэффициент автономии
0,91
0,84
0,83
-0,08
-0,01
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
0,10
0,18
0,20
+0,10
0,02
Коэффициент маневренности
0,04
0,04
0,04
+0,00
+0,00
Коэффициент обеспеченности
запасными источниками
0,50
0,33
0,30
-0,20
-0,03
Коэффициент реальной
стоимости имущества
производственного назначения
0,87
0,75
0,77
-0,10
+0,02
Коэффициент автономии в 2018 году по сравнению с 2016 годом
уменьшился на 0,08. Это произошло за счет уменьшения капиталов и резервов
на 211733444 тыс.руб. или 26,9%. Минимальный уровень данного показателя
должен быть больше 0,5. С экономической точки зрения это означает, что все
обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.
Величина показателя, превышающая 0,5 свидетельствует о том, что
предприятие в достаточной степени финансово устойчиво. С точки зрения
кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих
обязательств.
В период 2016 по 2018 гг. компания характеризовалась невысокими
значениями коэффициента маневренности и на протяжении всего периода
остается неизменный. Таким образом, можно сделать вывод, что у предприятия
практически отсутствует возможность гибкого реагировать на изменение
рыночных условий.
41
Коэффициент обеспеченности запасными источниками в 2018 г. по
сравнению с 2016 г. снизился на 0,20. Это произошло за счет: уменьшения
капиталов и резервов на 26,9%, уменьшения долгосрочных обязательств на
53,6%, уменьшения долгосрочных активов на 27,2%, увеличения запасов на
17,7%. Таким образом, часть запасов, незавершенного производства и авансов
поставщикам профинансирована за счет заемных источников.
Коэффициент реальной стоимости имущества в 2018г. по сравнению я
2016 г. снизился на 0,10. Это произошло за счет: уменьшения итога баланса на
172228436 тыс.руб. или 19,9%, уменьшения остаточной стоимости на 32,3%,
увеличения сырья, материалов и других материальных ценностей на 15,6% и
увеличения затрат на незавершенное производство на 15,5%.
Графически динамику изменения коэффициентов рентабельности
финансового состояния за анализируемый период представлена на рисунке 4 по
данным таблицы 4.
Рисунок 4 - Динамика коэффициентов финансового состояния
ООО «Нордтекс» за 2016 – 2018гг.
Проведения анализа ликвидности баланса является неотъемлемой частью
анализа финансово – экономического состояния. Ликвидность баланса – это
степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения
42
которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Степень ликвидности баланса влияет на платежеспособность предприятия.
Главный признак ликвидности - увеличение стоимости оборотных активов над
краткосрочными пассивами. И чем выше это увеличение, тем более
благополучное финансовое состояние имеет предприятие с позиции
ликвидности.
Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи
активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро
превращаемых в деньги к наименее.
В группу наиболее ликвидные активы (А1) —включены суммы статей
денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+ стр.250
баланса предприятия).
В группу быстро реализуемые активы (А2) — включены дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты) и прочие оборотные активы (стр.240+стр.270 баланса
предприятия). Для превращения этой группы активов в наличные средства
требуется некоторое время.
В группу медленно реализуемые активы (А3) — включены наименее
ликвидные активы — это оборудование к установке, запасы, товары
отгруженные, дебиторская задолженность (стр.140 + стр.210 + стр.217 + стр.220
+ стр.230).
В группу труднореализуемые активы (А4) — включены долгосрочные
активы за вычетам оборудования к установке (стр.190-стр.140). Данные активы
предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение
продолжительного периода времени.
Таблица 5
Группировка статей актива баланса по степени ликвидности
за 2016 – 2018 гг., тыс.руб.
АКТИВ
Значения по годам
Изменения 2018 г. к
Наименование
группы
2016г.
2017 г.
2018 г.
2016г.
2017г.
43
Наиболее
ликвидные
активы
10225026
25335039
19341697
+9116671
-5993342
Быстро
реализуемые
активы
103442
414038
369418
+265976
-44620
Медленно
реализуемые
активы
83581730
99063894
112867483
+29285753
+13803589
Трудно
реализуемые
активы
770575068
536841692
559678232
-210896836
+22836540
Итого Активы
864485266
661654663
692256830
-172228436
+30602167
Группировка статей актива баланса в динамике показала, что в 2018году
по сравнению с 2016 годом по всем статьям наблюдается увеличение, что
положительно сказывается на деятельности предприятия, но если сравнить
2018 год с 2017 годом, то видно, что наиболее ликвидные активы уменьшились
на 5993342 тыс.руб. и быстро реализуемые активы уменьшились на 44620
тыс.руб., на это повлиял мировой экономический кризис 2016 года.
Пассивную часть баланса сгруппируем по степени востребования
обязательств (табл. 4).
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств
сгруппированы следующим образом.
В группу наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская
задолженность, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не
погашенные в срок (стр.620+ стр.670).
В группу краткосрочные пассивы (П2) — включаются займы и кредиты,
подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, резервы
предстоящих расходов и платежей, а также прочие краткосрочные
обязательства (стр.610).
В группу долгосрочные пассивы (П3) —включаются долгосрочные займы
и кредиты и прочие долгосрочные обязательства (раздел IV баланса
«Долгосрочные обязательства», стр.590)