22
денежные средства, необходимые для погашения банковского долга в
положенный срок.
13
В процессе анализа все коэффициенты эффективности являются
дополнением коэффициентов ликвидности. Они позволяют дать более
обоснованное заключение об уровне кредитоспособности предприятия. А если
показатели ликвидности будут расти за счет увеличения стоимости запасов или
дебиторской задолженности при одновременном замедлении оборачиваемости,
то нельзя будет повышать класс кредитоспособности данного заемщика.
Все коэффициенты эффективности анализируют в динамике,
сравнивают с коэффициентами конкурирующих между собой предприятий и
среднеотраслевыми показателями.
Коэффициенты финансового левериджа помогают характеризовать
степень обеспеченности заемщиков собственным капиталом. Все варианты
расчета коэффициента разные, но экономический смысл у всех один: это размер
собственного капитала, а также размер степени зависимости клиентов от
привлеченных ресурсов.
Стоит отметить, что при расчете коэффициента учитывают все долговые
обязательства предприятия. Чем выше будет доля привлеченных средств
(долгосрочных и краткосрочных), тем ниже будет класс кредитоспособности
предприятия. Окончательный вывод делается, учитывая динамику
коэффициентов прибыльности.
Все коэффициенты прибыльности четко характеризуют эффективность
использования капитала, включая всю его привлеченную часть. К
коэффициентам прибыльности относят показатели чистой прибыли и
рентабельности.
3. Анализ денежных потоков предприятия.
Анализом денежного потока называют метод, помогающий оценивать
кредитоспособность клиентов коммерческого банка, где в основе лежит
13
Лицеванова, И.Л. К вопросу оценки кредитоспособности предприятий- заемщиков в современных условиях /
И.Л. Лицеванова // Молодой ученый. – 2017.– С. 208.
23
использование всех фактических показателей, которые характеризуют оборот
средств предприятия в отчетном периоде. Именно этим он и отличается от
оценки кредитоспособности предприятий на основе систем финансовых
коэффициентов.
Отдельно рассмотрим наиболее популярные методы оценки
кредитоспособности заемщиков – физических лиц:
1. Скоринговая система. Скоринговый метод проведения оценки
заёмщика – это бальная оценка потенциального заёмщика, которая очень часто
применяется в банках, а в микрофинансовых организациях чаще всего
опираются именно на скоринг.
Скоринг – это специальная программа, которая на основании введённых
данных о заёмщике выводит ему определённую оценку в виде баллов. Набрал
нужное количество – получил одобрение. Заявка может вообще не
рассматриваться человеком, особенно часто это встречается при
микрокредитовании, товарных кредитах, срочных кредитах с быстрым
принятием решения. То есть, всё рассмотрение заявки проводит программа,
именуемая скорингом.
14
Баллы скоринга насчитываются за все пункты анкетной информации.
Чем лучше считается заёмщик по тем или иным критериям, тем выше будет его
балл за конкретный пункт анкеты. Скоринг создаётся на модели идеального
заёмщика. Для начала банк проводит анализ тысячи заёмщиков и их
кредитных историй, чтобы вывести своего идеального клиента. Допустим,
анализ показал, что реже всего допускают просрочки граждане в возрасте 35-40
лет, значит, заявители этого возврата получат наибольший балл скоринга по
критерию возраста. А молодые заявители, которые чаще всего допускают
просрочки, получат наименьший балл за возраст. Или по статистике мужчины
совершают нарушения в выплатах чаще, чем женщины, поэтому за половую
принадлежность также назначается определённый бал.
14
Лысак, Е.В. Альтернативные инструменты оценки кредитоспособности заемщика в коммерческом банке / Е.
В. Лысак // Научно-методический журнал Концепт. 2017.– С. 75.
24
2. Рейтинговая система оценки кредитоспособности заемщика. Банки
устанавливают систему классификации заёмщиков, присваивая каждому
обратившемуся определённые коэффициенты. Они определяются анкетными
данными и обозначают финансовый риск. Это соотношение доходов и расходов
заёмщика. Коэффициенты определяются по формулам, применяемым в
конкретном банке. Каждый кредитор устанавливает своё минимальное
значение для возможного одобрения заявки. Достиг заявитель определённого
коэффициента – может получить одобрение. Именно может, потому как банком
учитываются и иные факторы, например, кредитная история заявителя.
После определения коэффициента кредитоспособности заёмщика
возможность одобрения будет зависеть от кредитной политики конкретного
банка. Получается, что, если заявитель не набрал минимальное значение, банк
считает его кредитоспособность низкой и не одобряет заявку, не рассматривая
её дальше. Если же норма набрана, то можно изучать остальные факторы для
определения возможности одобрения.
Таким образом, несмотря на то, что на сегодняшний день единого
эталона оценки кредитоспособности не существует, все банки придерживаются
примерно одинаковых схем.
В настоящее время в РФ и за рубежом известно множество методов
оценки кредитоспособности заемщиков банка. Поэтому возникает
необходимость сравнительного анализа содержания и возможности
использования этих методов на практике. Методы оценки кредитоспособности
во многих странах различаются, что связано, в первую очередь, с различиями
законодательства, обычаями делового оборота, культурой и традициями.
Многообразие подходов к оценке кредитоспособности вызвано различной
степенью доверия к качественным и количественным критериям оценки, а
также сложившейся исторической практикой кредитования.
В зарубежной практике банковского кредитования существует
множество методик, основанных, преимущественно, на финансовом анализе. В
то же время, важную информацию о заемщике несут нефинансовые методы
25
оценки. Зарубежные банки особое внимание уделяют финансовой устойчивости
и надежности компаний.
Методы и модели оценки, используемые за рубежом, можно разделить
на классификационные модели и модели комплексного анализа.
Классификационные модели, позволяющие разбить заемщиков на
определенные классы, включают в себя рейтинговые и прогнозные методы.
Рейтинговая оценка строится на основе полученных значений финансовых
коэффициентов и выражается в баллах, которые рассчитываются путем
умножения каждого показателя на его вес в рейтинге. Простота определения
кредитоспособности путем рейтинговой оценки определяет преимущества
метода. В международной практике существуют рейтинговые оценки
заемщика, проводимые специальными агентствами, например, Standard &
Poor`s, Modis и другими.
Следующим видом классификационных моделей являются прогнозные
модели, получившие широкое распространение в США и Великобритании,
основываются на статистических методах, наиболее популярным из которых
является множественный дискриминантный анализ (MDA), основанный на
дискриминационной функции Z (модель Альтмана и модель Чессера). «Z-
анализ» позволяет установить различия между кредитоспособными и
некредитоспособными группами клиентов банка. Методика расчета в
соответствии с данным методом предполагает перемножение факторов,
характеризующих финансовое состояние заемщика, и коэффициентов, которые
определены в соответствии со статистическими данными о состоянии
организаций. Полученный результат позволяет отнести оцениваемого заемщика
либо к банкротам, либо к успешно действующим организациям. Применение
данного метода российскими банками проблематично. Это связано, во-первых,
с отсутствием официальной статистики банкротств, во-вторых, с влиянием
множества факторов на финансовое состояние организаций, что не позволит
составить достоверный прогноз вероятного банкротства организации.
Помимо моделей MDA, к которым относятся модели Альтмана и
26
Чессера, существуют более упрощенные прогнозные модели, которые
основаны на системе показателей, например, система коэффициентов У.
Бивера. Данная система включает коэффициенты Бивера и текущей
ликвидности, экономической рентабельности и финансового левериджа.
Преимуществом модели, основанной на системе показателей, является
отсутствие взаимоувязки коэффициентов и весовых значений, что дает
возможность получить более точный результат. Недостатком такой модели
является игнорирование специфики организаций и экономической ситуации в
стране.
15
К прогнозным моделям также относится модель CART, что
расшифровывается
«классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая
модель, которая возможна для широкого использования, доступна для
понимания, а также отличается несложностью расчетов.
Недостатками классификационных моделей являются преобладание
количественных факторов и переоценка их роли, а также добровольный выбор
количественных показателей, участвующих в оценке.
Следующей группой методов оценки кредитоспособности заемщиков,
после классификационных моделей, являются модели комплексного анализа
(«Шести Си», CAMPARI, PARTS и оценочная система анализа), которые
позволяют агрегировать количественные и качественные характеристики
заемщика.
В США широко применяется правило «Шести Си», согласно которому
критериями отбора клиентов являются такие экономические категории, как
характер заемщика, способность заимствовать средства, денежные средства,
обеспечение, условия, контроль. Каждому из критериев придается вес,
разрабатывается таблица степени рискованности и определяется совокупная
оценка кредитного риска по конкретному заемщику. Данная методика включает
15
Филипенко, Е.Д., Методики оценки кредитоспособности заемщика, используемые зарубежными банками /
Е.Д. Филипенко, Е.В. Деева // Молодая наука. – 2015. – С. 194.
27
критерии, которые не всегда возможно использовать в России. Например, в
России не используется показатель репутации заемщика. Также в условиях
нестабильной экономики сомнительным оказывается параметр экономической
конъюнктуры и его числовое выражение.
В Англии термин «PARTS» сосредотачивает в себе требования при
оценке кредитоспособности заемщиков, включающий в себя цель, размер, срок
и обеспечение кредита, а также возврат долга и процентов. Модель «PARTS»
нецелесообразна для применения российскими банками, поскольку не
учитывают прогнозирование финансового состояния заемщика, его
ликвидность и платежеспособность. Оценка ведется только в базовых
параметрах текущего времени.
16
Английские банки также производят оценку возможного риска
невозврата кредита с использованием методики CAMPARI, включающей такие
критерии, как репутация и оценка бизнеса заемщика, анализ необходимости
обращения за ссудой, цель кредита и ее обоснование, возможность погашения и
способ страхования кредитного риска. Данная методика включает наибольшее
количество параметров из рассматриваемых, что позволяет наиболее точно
определять кредитоспособность заемщика. Однако часть параметров не может
быть использована при оценке кредитоспособности российских организаций
из-за отсутствия данных показателей. Например, в России отсутствуют оценки
репутации заемщика, либо используются лишь крупными корпорациями,
имеющими иностранный капитал в структуре уставного капитала.
Использование зарубежного опыта в оценке кредитоспособности
заемщиков в России возможно только в дифференцированном виде,
основанном на получении среднеотраслевых значений, рейтингах отраслей и
предприятий.
Основными отличиями принципов работы отечественных банков от
иностранных являются менее жесткие требования к заемщикам и учет
16
Архипова, А.С. Зарубежные методы анализа кредитоспособности / А.С. Архипова // Экономика и социум. –
2015. – С.17.
28
меньшего числа критериев при оценке кредитоспособности. Методики оценки
кредитоспособности российскими банками основаны на финансовом анализе, в
то время, как зарубежные банки основное внимание уделяют качественным
характеристикам.
Действующие методические подходы к оценке кредитоспособности в
РФ нуждаются в развитии и совершенствовании на основе практики
зарубежных банков. Методы оценки, кроме анализа финансово-хозяйственной
деятельности заемщиков-юридических лиц, оценки имущественного
положения, анализа структуры капитала, ликвидности и платежеспособности,
должны содержать также и кредитную историю заемщика, его рыночные
позиции, качество управления, перспективы развития бизнеса и др.
Необходимо осуществлять анализ вероятности банкротства заемщика, что
позволит определить способность заемщика погасить задолженность.
Для этого представляется целесообразным разработка и внедрение
единой нормативной базы для определения финансового состояния
организаций и публикации рейтингов кредитоспособности организаций, что, в
свою очередь, позволит упростить процесс определения кредитоспособности и
снизить риски. Кроме того, основываясь на зарубежном опыте, российским
банкам необходимо включать в методику анализ качественных характеристик,
что приведет к более точной оценке кредитоспособности заемщиков. Подобные
дополнения методик позволят приобщить российские банки к зарубежным
стандартам оценки кредитоспособности заемщиков-юридических лиц.
С недавнего времени для российской банковской практики, так же, как и
для зарубежной, важное значение приобретает использование кредитных
историй при оценке кредитоспособности заемщиков – физических лиц.
В России в соответствии с Законом о кредитных историях создана
двухуровневая система кредитной отчетности: частные кредитные бюро,
которые хранят у себя информацию о заемщиках; центральный каталог
кредитных историй, созданный центральным банком, содержащий
информацию о бюро кредитных историй, у которых хранится кредитная
29
история заемщиков.
17
В настоящее время среди зарегистрированных кредитных
бюро выделяются три лидера Бюро кредитных историй «Эквифакс»,
Национальное бюро кредитных историй, и кредитное бюро «Экспириан
интерфакс», охватывающих до 95 процентов всего рынка кредитной
информации.
18
Таким образом, российским банкам приходится основываться на
зарубежном опыте в связи с тем, что история оценки кредитоспособности в
России не продолжительна. Однако в «чистом» виде применение
перечисленных методик осложняется объективными межгосударственными
различиями в деятельности заемщиков. Кроме того, для осуществления
проверки кредитоспособности заемщика по зарубежным методикам необходим
большой объем разнообразных данных, начиная от характеристики качества
управления и заканчивая содержанием аудиторского заключения.
17
Федеральный закон "О кредитных историях" от 30.12.2004 N 218-ФЗ (последняя редакция).
КонсультантПлюс: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_51043/
18
Копылова, И.О. Методика оценки кредитоспособности заемщика / И.О. Копылова, К.А. Осмирко //
Евразийский союз ученых. – 2018. – С. 38.
30
Глава 2. Организация работы банков по анализу и оценке
кредитоспособности физического лица на примере ООО
«Русфинанс Банк»
2.1. Общая характеристика ООО «Русфинанс Банк»
ООО «Русфина нс Ба нк» – стопроце нтна я доче рняя компа ния ПАО
«РОСБАНК». ООО «Русфина нс» Ба нк включа е т боле е 2 400 диле рских
це нтров в 75 ре гиона х России. Являясь одним из лиде ров рынка
автокредитования , ООО «Русфина нс Ба нк» пре дла га е т на иболе е полный
спе ктр услуг в сфе ре авто кре дитова ния: различные программы кредитования,
разработанные совместо с производителями автомобилей, акционные
программы, программы с государственной субсидией и кредиты наличными.
ООО «Русфина нс Ба нк» име е т ге не ра льную лице нзию ЦБ РФ №1792
от 13.02.2013 (прил.1.). Ба нковский на дзор за де яте льностью ООО «Русфина нс
Ба нк» осуще ствляе т Де па рта ме нт на дзора за систе мно зна чимыми
кре дитными орга низа циями Ба нка России. На дзор за соблюде ние м
тре бова ний за конода те льства Российской Фе де ра ции в сфе ре за щиты пра в
потре бите ле й фина нсовых услуг осуще ствляе т Служба по за щите пра в
потре бите ле й и обе спе че нию доступности фина нсовых услуг Ба нка России.
Це нности ООО «Русфина нс Ба нк» и е го отде ле ний включа ют в се бя:
«па ртне рство и вза имна я выгода »: ба нк стре мится к уста новле нию
долговре ме нных па ртне рских отноше ний, ба зирующихся на ра внопра вном и
вза имовыгодном вза имоде йствии;
«дове рие и отве тстве нность»: ба нк выстра ива е т отноше ния с
клие нта ми на основе дове рия, соблюда е т все взятые обяза те льства , выполняя
свою ра боту профе ссиона льно, в полной ме ре и в уста новле нный срок;
«поиск и це ле устре мле нность»: ба нк ста вит пе ре д собой
ге не ра льные це ли и добива е тся на иболе е возможных ре зульта тов, для че го
осуще ствляе тся постоянный поиск и вне дре ние новых ре ше ний для
повыше ния эффе ктивности ба нковской де яте льности.
Основные кре дитные продукты ООО «Русфина нс Ба нк» для
31
физиче ских лиц пре дста вле ны в та блице 1.
Таблица 1.
Основные кредитные продукты ООО «Русфинанс Банк» для
физических лиц
19
Наименование ипотечного
кредита
Диапазон
процентных
ставок
Срок
кредита
Сумма кредита
1
2
3
4
Кредит «Отечественные»
00,50-16,40%
12-84 мес.
50-6500 тыс.руб.
Кредит «Иномарки»
00,10-16,40%
12-84 мес.
50-6500 тыс.руб.
Кредит «Hyundai&KIA»
6,90-14,30%
12-84 мес.
50-6500 тыс.руб.
Кредит «Mazda»
01,40-17,90%
12-60 мес.
50-6500 тыс.руб.
Кредит «JLR»
03,80-18,00%
12-60 мес.
350-10000 тыс.руб.
Кредит «БУ»
9,90–22,30%
36-60 мес.
100-5000 тыс.руб.
Кредит «Platinum»
01,00-17,00%
12-84 мес.
50-12000 тыс.руб.
Кредит «Platinum Bentley и
Lamborghini»
11,50–15,50%
12-84 мес.
Индивидуально.
Кредит «Baloon»
10,80-16,40%
60 мес.
50-5000 тыс.руб.
Кредит «Кредит
наличными/Кредит
наличными 3.1.»
8,96-36,45%
6-48 мес.
5-450 тыс.руб.
Ка к можно за ме тить из та блицы 1, в на стояще е вре мя да нное
ба нковское учре жде ние пре дла га е т своим клие нта м широкий спе ктр
кре дитных продуктов. Филиа л продолжа е т ра звива ть ра зличные бе зна личные
пла те жи че ре з се ть устройств са мообслужива ния, в том числе ба нкома ты и
информа ционные киоски па ртнёров.
Ре а лиза ция ба нковских услуг иссле дуе мого филиа ла ООО «Русфина нс
Ба нк» производится в ра зре зе отде льных групп клие нтов. Кроме того, объе мы
ре а лизова нных ба нковских продуктов говорят о ка че стве нном
пре доста вле нии да нных услуг и росте дина мики по многим на пра вле ниям,
которые будут иссле дова ны в да льне йше м в конте ксте да льне йше го ра звития
опе ра ций кре дитова ния
20
. Ба нк стре миться моде рнизирова ться, улучша ть
урове нь пре дла га е мого клие нта м обслужива ния, в полной ме ре повысить
эффе ктивность ба нковских услуг и для все х клие нтов индивидуа льно
а да птирова ть ра зличные услуги. Та кже , учитыва я за просы, потре бности и
19
Составлено автором на основе: https://www.rusfinancebank.ru/
20
Гребнева М.Е., Короткова Ю.А. Кредитоспособность и ее оценка / М.Е. Гребнева, Ю.А. Короткова // Символ
науки. – 2019. – №4. – С.8-12.