27
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение
наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам, его расчет
производят по формуле [19, c.161]:
21
1
ПП
А
К
абс
(4)
Этот коэффициент - наиболее жесткий критерием платежеспособности
и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть
погашена в ближайшее время. Его нормативная величина - не ниже 0,2.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует
часть собственного капитала организации, которая покрывает текущие активы
организации, рассчитывается по формуле [19, c.163].
321
44
..
ААА
АП
К
собоб
(5)
При прочих равных условиях увеличение этого показателя в динамике
считается положительной тенденцией. Основной и постоянный источник
увеличения собственных оборотных средств- прибыль.
Более точная оценка финансовой устойчивости может быть дана с
помощью, объединенной системы показателей, которая позволит оценить, как
краткосрочную, так и долгосрочную финансовую устойчивость предприятия
[14, c.178].
Примерная система таких показателей представлена на рисунке 14.
Расчет степени финансовой устойчивости в зависимости от степени
обеспеченности запасов и затрат различными видами источников.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости организации
является излишек или недостаток источников средств для формирования
запасов и затрат [9, c.123].
28
Рисунок 14. Примерные показатели для оценки финансовой
устойчивости с долгосрочной и краткосрочной перспективе
Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы
величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется
в виду обеспеченность запасами и затратами, определенными видами
источников.
1.3. Источники информации для проведения анализа
Бухгалтерская отчетность выступает как средство управления
предприятиями, при этом выполняя функции метода, который обобщает и
представляет информацию о результативности субъекта хозяйствования [16,
c.189].
Отчетность играет важную функциональную роль в системе
экономической информации. Отчетность интегрирует информацию по всем
видам учета, при этом она имеет табличную форму, что удобно для
пользователей [10, c.134].
Отличительная черта бухгалтерской (финансовой) отчетности, состоит в
наличии взаимосвязей между показателями бухгалтерского баланса и
Показатели ликвидности;
Показатели, характеризующие структуру капитала;
Рентабельность;
Показатели вероятности банкротства;
Показатели платежеспособности;
Показатели деловой активности;
Коэффициенты покрытия;
Коэффициенты капитализации;
Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования
29
различных отчетных форм.
Бухгалтерский баланс представляет собой основную форму
бухгалтерской (финансовой) отчетности. Другие отчеты поясняют и
дополняют его данные [17, c.101].
Цель финансовой отчетности можно обозначить как представление
информации о финансовом положении (бухгалтерский баланс), финансовых
результатах (отчет о прибылях и убытках), изменениях в капитале (отчет об
изменении капитала), изменениях в финансовом положении (отчет о движении
денежных средств) хозяйствующего субъекта.
К бухгалтерской отчетности, что особенно важно в современных
условиях, предъявляются требования прозрачности, достоверности,
уместности [12, c.139].
Значение бухгалтерской отчетности можно охарактеризовать через ее
возможность решать важные задачи, перечень которых представлен на
рисунке 15.
Рисунок 15. Задачи, которые решает финансовая отчетность
1. Порядок составления бухгалтерской отчетности обеспечивает фильтрацию и
систематизацию учетной информации, позволяет выбрать существенные
показатели для оценки ее результативности и устраняет бесполезную для
пользователей информацию.
2. Бухгалтерская отчетность используется в качестве основного источника
информации для проведения финансового анализа.
3. На основании информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, дается
оценка выполнения плана, формируются сигналы об отклонениях фактических
показателей от запланированных.
4. Бухгалтерская отчетность является основным средством коммуникации,
которое обеспечивает для внешних пользователей возможность дать оценку
финансовому состоянию организации.
30
Бухгалтерская отчетность составляется по итогам отчетного года, с 1
января по 31 декабря включительно, по вновь созданным организациям в
качестве отчетного периода считают период с даты их государственной
регистрации, создания, образования по 31 декабря включительно [21, c.193].
Для качественного составления отчетности в декабре отчетного года
предприятия организуют подготовительные работы, которые фактически
представляют собой раздел в системе организации бухгалтерского учёта: в это
период проводятся инвентаризации статей баланса, закрытие ряда счетов и
выведение коечного сальдо по всем счетам бухгалтерского учета.
В данной части исследования будут рассмотрены формы бухгалтерской
отчетности, которые составляет предприятие, и которые используются в
качестве основных источников информации для проведения анализа.
1. Бухгалтерский баланс представляет собой способ, посредством которого
проводится экономическая группировка в денежной оценке хозяйственных
средств по таким признакам, как состав и источники образования на
определенную дату, в данном случае - на первое число месяца.
В соответствии с принятым стандартом бухгалтерский баланс представлен
в виде двусторонней таблицы. Отражение остатков (сальдо) хозяйственных
средств в бухгалтерском балансе производится в денежном выражении (в
национальной валюте) по двум группировкам: в соответствии с одной
показывается, какими видами и объемами средств располагает предприятие
(актив баланса), в соответствии с другой – показано какие источники были
использованы для формирования совокупности имеющихся средств (пассив
баланса). В бухгалтерском балансе обязательно должно соблюдаться равенство
итогов актива и пассива.
Построение баланса осуществляется по принципу «нетто», т.е. в нем нет
регулирующих статей, таких как износ основных средств, нематериальных
активов, использование прибыли, таким образом, чтобы в целом было
зафиксировано финансово-экономическое состояние предприятия за
отчетный период [32, c.103]
31
2. Отчет о финансовых результатах является неотъемлемой частью
бухгалтерского годового отчета.
В состав данных отчета о финансовых результатах за год включают
данные бухгалтерского учета о совокупности всех доходов, расходов и итогов
деятельности субъекта хозяйствования за отчетный период. В отчет о
финансовых результатах обязательно должны попасть следующие данные
бухгалтерского учета (Рисунок 16).
Рисунок 16. Данные бухгалтерского учета, на основании
которых составляется отчет о финансовых результатах
Все показатели вносят в отчет нарастающим итогом с начала года, при
этом соблюдается соответствие данным бухгалтерского баланса и декларации
по налогу на прибыль.
сумма полученной за год выручки;
себестоимость продаж по организации;
управленческие и коммерческие расходы организации;
валовая прибыль или убыток за отчетный период;
полученные и уплаченные проценты;
прочие доходы и расходы за год;
прибыль или убыток от реализации;
общая прибыль или убыток до налогообложения;
изменение за год отложенных налоговых активов и обязательств;
чистая прибыль или убыток;
прочая справочная информация.
32
В Отчете об изменениях в капитале показан комплекс всех изменений в
капитале собственников или изменения в капитале, которые отличаются от
операций с собственниками капитала.
Отчет об изменениях капитала входит в состав пояснений к
бухгалтерской отчетности, тем не менее являясь отдельной формой
бухгалтерской отчетности.
Сведения, представленные в Отчете об изменениях капитала, являются
детализацией раздела III бухгалтерского баланса «Капитал и резервы». В
данном отчете отражаются изменения капитала за два года — отчетный и
предшествующий отчетному, что соответствует требованиям п. 10 ПБУ 4/99
«Бухгалтерская отчетность организации».
При составлении отчета о движении капитала должно быт обеспечено
совпадение итоговых показателей на 31 декабря отчетного года по каждой
составляющей капитала и данных раздела III «Капитан и резервы»
бухгалтерского баланса на ту же дату [31, c.35].
Отчет о движении денежных средств является дополнением
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах в части
информации о том, как организация привлекает и использует денежные
средства.
Данные Отчет о движении денежных средств являются характеристикой
изменений финансового положения организаций по таким видам
деятельности, как текущая, инвестиционная и финансовая.
Формирование Отчета о движении денежных средств регламентирует
ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» (приказ Минфина от 2
февраля 2011 г. № II н).
Отражение сведений о движении денежных средств организации по
выше названным счетам происходит нарастающим итогом с начала года и
представляются в валюте Российской Федерации.
Федеральным законом «О бухгалтерском учете» впервые в Российском
законодательстве в качестве обязательных определен комплекс основных
33
требований к составлению пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах. При этом пояснения признаны как составная часть
бухгалтерской отчетности организации, в них раскрывается существенная
информация, более полно и объективно отражающая сведения об
имущественном и финансовом положении организации [37, c.644].
Далее представлен порядок использования форм бухгалтерской
отчетности для анализа финансового состояния предприятия. (Рисунок17).
Рисунок 17. Порядок использования форм бухгалтерской
отчетности для анализа финансового состояния
Для расширенного анализа финансового состояния необходимо
располагать дополнительной информацией, которую, как правило, включают
в пояснения к бухгалтерской (финансовой) отчетности [36, c.72].
На основании бухгалтерского баланса, отчета о финансовых
результатах, приложений и пояснений к ним можно проводить достаточно
широкий и достоверный анализ финансового состояния, то есть можно
говорить о том, что указанный комплект документов может быть признан как
•- проведение горизонтального и вертикального анализа,
•- оценка имущественного положения,
•- определение финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности,
•- расчет и анализ чистых активов и др.
1. Бухгалтерский баланс.
•Данная форма используется для проведения анализа
финансовых результатов и затрат, по данным этого отчета
рассчитывают безубыточность, рентабельность и
эффективность деятельности, а так же показатели деловой и
инвестиционной активности.
2. Отчет о финансовых результатах.
•Информация, которая содержится в данной форме
отчетности дает возможность в динамике провести оценку
структуры собственного капитала, а так же провести расчет и
анализ коэффициента устойчивости экономического роста,
сопоставление значений чистой прибыли и дивидендов.
3. Отчет об изменениях капитала.
•Данная форма отчетности используется для анализа объема,
состава, динамики и структуры денежных потоков
организации, осуществления расчета результативного
чистого денежного потока, с использованием прямого и
косвенного методов расчета.
4. Отчет о движении денежных
средств.
34
достаточная информационная база для организации аналитических
мероприятий.
Проведенные в 1 главе настоящей работы исследования позволили
сделать следующие выводы.
Для того, чтобы обеспечить финансовую устойчивость в условиях
изменений рыночной среды, предприятию необходимо стабильно получать
выручку в объемах, которые достаточны для своевременного проведения
расчетов по обязательствам, иными словами основу финансовой устойчивости
предприятия составляет его платежеспособность. Но наличие
платежеспособности не достаточное условие для обеспечения его устойчивой
деятельности на долгосрочную перспективу.
Финансово устойчивым может быть признано только предприятие,
обладающее собственным капиталом, в объеме достаточном для развития.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств
и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками
платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на
расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
В условиях современного развития рынка в Российской Федерации
платежеспособность стала показателем, который чаще всего используется как
характеристика финансового положения организации.
В качестве экономического показателя платежеспособность
характеризует финансовую устойчивость предприятия, а так же ее можно
рассматривать как внешнее проявление финансового состояния организации.
35
2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия
2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «ЖБИ-23»
АО «ЖБИ-23» имеет статус юридического лица. Основным видом
деятельности является производство железобетонных изделий, а также иные
виды деятельности в соответствии с Уставом.
На рисунке 18представлена структура управления предприятием
Рисунок 18. Структура управления АО «ЖБИ-23»
На основании рисунка 18, структура управления АО «ЖБИ-23» может
быть охарактеризована как линейно-функциональная.
В подчинении Директора находится ряд функциональных
руководителей, а у тех в свою очередь в подчинении – сотрудники
соответствующих отделов.
Директор
Ведущий
инженер
Начальник
производства
Главный
бухгалтер
Юрисконсульт
Коммерческий
директор
Проектный
отдел
Отдел снабжения
и сбыта
Цеха №
1,2,3
Бухгалтерия
Общий
отдел
36
Миссию АО «ЖБИ-23» можно сформулировать следующим образом:
«Реализуя свои услуги, организация удовлетворяет потребности клиентов».
Миссия, как и цели должна соответствовать основным требованиям.
В таблице 1 приведен анализ соответствия целей организации основным
требованиям.
Таблица 1.
Анализ соответствия целей АО «ЖБИ-23» основным требованиям
Цели
Требования
Выполняется (+), не выполняется (-)
достижи
мость
гиб-
кость
измери
мость
конкре
тность
совмест
имость
приемл
емость
Увеличить прибыль
промышленного
предприятия
+
+
+
+
+
+
Повысить уровень
обслуживания
+
-
-
+
+
+
Сократить общие
коммерческие затраты
+
+
+
+
+
-
Расширить клиентскую
базу
+
-
+
+
-
+
Минимизировать объем
претензий клиентов
+
-
+
+
-
+
Таким образом, миссия является отражением основной деятельности
организации. Выработка миссии АО «ЖБИ-23» – это процесс, который
состоит из нескольких этапов, и в этом процессе должны быть задействованы
все сотрудники организации, имеющие отношение к управлению
организацией, а также консультанты по управлению, которые будут
координировать этот процесс.
Репутация и имидж организации АО «ЖБИ-23» являются одним из
главных факторов, которые способствуют успешной рыночной деятельности.
Именно эти факторы оказывают самое сильное воздействие на клиентов и
партнеров компании и являются важными конкурентными преимуществами
на рынке. Имидж АО «ЖБИ-23» вбирает в себя все впечатления, имеющиеся
у общественности о компании, её продукте и руководителе. Положительный
имидж АО «ЖБИ-23» формирует вся команда организации. Честное ведение
бизнеса способствует улучшению имиджа организации. Качество услуг