37
позволяет привлечь новых клиентов, чем больше клиентов, тем выше прибыль
предприятия.
Честное ведение бизнеса способствует улучшению имиджа организации.
Качество услуг позволяет привлечь новых клиентов. Чем больше клиентов,
тем выше прибыль предприятия.
В таблице 2 приведены основные экономические показатели АО
«ЖБИ-23» за 2017-2019 г. (Приложение 1)
Таблица 2.
Основные показатели хозяйственной деятельности АО «ЖБИ-23»,
за2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
2017
2018 г.
2019 г
Откл.
2018
г. к
2017
г.
Откл,
2019
г.к
2017 г.
+/-
Темп
роста
2018/
2017 г.
Темп
роста,
2019
г./
2018 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Объем выручки от
продажи товаров,
продукции, работ
и услуг, тыс.руб.
189732
210134
198935
20402
-11199
110,8
94,7
Объем
себестоимости
проданных
товаров,
продукции, работ,
тыс.руб.
221307
153013
118761
-68294
-34252
69,1
77,6
Сумма валовой
прибыли
-31575
57121
80174
88696
23053
-180,9
140,4
Сумма
коммерческих
расходов
163
70
1
-93
-69
42,9
1,4
Сумма
управленческих
расходов
17669
29917
47562
12248
17645
169,3
159,0
Сумма прибыли
(убытка) от
продаж,
-49407
27134
32611
76541
5477
-54,9
120,2
Сумма процентов
к уплате
10788
11052
11155
264
103
102,4
100,9
Объем прочих
доходов, тыс.руб.
24017
10121
41034
-13896
30913
42,1
405,4
38
Продолжение таблицы 2
1
2
3
4
5
6
7
8
Объем прочих
расходов,
тыс.руб.
53847
26373
60673
-27474
34300
49,0
230,1
Сумма прибыли
до
налогообложения
, тыс.руб.
-90025
-170
1847
89855
2019
0,2
-1086,5
Сумма налога на
прибыль и иные
обязательные
платежи, тыс.руб.
17561
-3699
-1476
-21260
2223
-21,1
39,9
Сумма чистой
прибыли
(убытка), тыс.руб.
-72464
-3869
371
68595
4240
5,3
-9,6
На рисунке 19 приведена динамика основных показателей финансовой
деятельности АО «ЖБИ-23»
Рисунок 19. Динамика основных показателей финансовой
деятельности АО «ЖБИ-23» за 2017-2019 г., тыс. рублей
-100000
-50000
0
50000
100000
150000
200000
250000
2017 2018 г. 2019 г
189732
210134
198935
221307
153013
118761
-49407
27134
32611
-90025
-170
1847
-72464
-3869
371
Выручка от продажи
Себестоимости продаж
#REF!
Сумма прибыли (убытка) от
продаж,
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Чистая прибыль (убыток)
39
Проведенные в таблице 2 расчеты по анализу основных показателей
позволили сделать выводы о некотором улучшении результатов основной
деятельности за 2017-2018 г., о чем говорит увеличение объема от продаж в
2018г. по сравнению с данными за 2017 г. на 20402 тыс. рублей или на 10,8 %.
Так же об улучшении результативности деятельности за 2018 г. говорит и
снижение объемов убытка до налогообложения на 89855 тыс. рублей.
Положительное влияние на снижение убытка до налогообложения
оказало получение предприятием прибыли от продаж в сумме 27134 тыс.
рублей, что выше убытка за 2017 год на 76541 тыс. рублей, снижение по статье
«Прочие расходы» - в сумме 27474 тыс. рублей или 51%. В качестве
отрицательной тенденции, повлиявшей на снижение убытка до
налогообложения можно назвать снижение прочих доходов на 13896 тыс.
рублей или на 57,9%.
Тем не менее, в 2018 г. по сравнению за 2017 г. предприятием получен
чистый убыток в сумме 3869 тыс. рублей, что на 68595 тыс. рублей ниже
аналогичного показателя 2017 г.
В 2019 году в АО «ЖБИ-23» продолжилась положительная тенденция,
связанная с улучшением результативности основной деятельности, что
выразилось в росте прибыли от продаж в 2019 г. по сравнению с 2018 г. на
5477 тыс. рублей или на 20,2%, несмотря на то, что в 2019 г. можно было
наблюдать снижение выручки от продаж в сумме 11199 тыс. рублей или на
5,3% по сравнению с 2018 г. Как положительную тенденцию стоит отметить в
2019 г. рост прибыли до налогообложения на 2019 тыс. рублей по сравнению
с убытком до налогообложения 2018 г. Прибыль до налогообложения была
сформирована преимущественно за счет прибыли от продаж в сумме 32611
тыс. рублей, отрицательное влияние на данный показатель оказало увеличение
объема прочих расходов на 34300 тыс. рублей; увеличению данного
показателя способствовало повышение объемов по прочим доходам – на 30913
тыс. рублей. В 2019 г. предприятием была получена чистая прибыль в сумме
371 тыс. рублей, тогда как и за 2017 г., и за 2018 г. предприятие получало
40
чистый убыток.
Таким образом, по результатам анализа основных показателей можно
говорить о повышении эффективности ведения финансово-хозяйственной
деятельности в 2019 г., по сравнению с 2017-2018 г. Отрицательную роль при
формировании финансовых результатов играет снижение выручки от продаж,
а также финансовый результат от прочих доходов и расходов.
Расчет показателей деловой активности хозяйствующего субъекта за
2017-2019гг. представлен в таблице 3.
Таблица 3.
Показатели деловой активности АО «ЖБИ-23» за 2017-2019гг.
Показатель
Годы
Абсолютные
отклонения(+/
-)
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
1
2
3
4
5
6
Выручка от продаж, тыс.
руб.
189732
210134
198935
20402
-11199
Средняя величина активов,
тыс. руб.
324820
332160
335304
7340
3144
Средняя величина
долгосрочных активов, тыс.
руб.
174280
162926
155564
-11354
-7362
Средняя величина товарных
запасов, тыс. руб.
124820
129704
134178
4884
4474
Средняя величина
оборотного капитала, тыс.
руб.
158324
169235
179890
10911
10655
Средняя величина
дебиторской задолженности,
тыс. руб.
21820
32431
44658
10611
12227
Средняя величина
кредиторской
задолженности, тыс. руб.
162820
169918
165536
7098
-4382
Средняя величина
собственного капитала
26280
25202
23289
-1078
-1913
Общая оборачиваемость
активов,
0,584
0,633
0,593
0,049
-0,039
Период оборачиваемости
активов в днях
616,3
569,1
606,8
-47,3
37,7
Фондоотдача, руб.
1,089
1,290
1,279
0,201
-0,011
41
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
6
Оборачиваемость товарных
запасов, оборотов
1,520
1,620
1,483
0,100
-0,137
Оборачиваемость
оборотного капитала,
оборотов
1,198
1,242
1,106
0,043
-0,136
Период оборачиваемости
оборотного капитала в днях
300,4
289,9
325,5
-10,5
35,6
Оборачиваемость
дебиторской задолженности,
оборотов
8,695
6,479
4,455
-2,216
-2,025
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности
в днях
41,4
55,6
80,8
14,2
25,3
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, оборотов
1,165
1,237
1,202
0,071
-0,035
Период оборачиваемости
кредиторской
задолженности в днях
308,9
291,1
299,6
-17,8
8,5
Оборачиваемость
собственного капитала,
оборотов
7,220
8,338
8,542
1,118
0,204
Период оборачиваемости
собственного капитала в
днях
49,9
43,2
42,1
-6,7
-1,0
На основании данных таблицы 3 можно сделать выводы о том, что
общая оборачиваемость активов в 2018 г. по сравнению с 2017 г. выросла на
0,049 оборота, а продолжительность оборота снизилась на 47,3 дня, та же
ситуация наблюдается и с другими краткосрочными активами. В целом за 2018
г. оборачиваемость активов выросла, то есть. используя меньший объем
активов организация повысила выручку от продаж.
Оборачиваемость кредиторской задолженности выросла на 0,071
оборота, а период оборачиваемости снизился на 17,8 дня, так же стоит
отметить увеличение оборачиваемости собственного капитала.
Таким образом, в 2018 г. можно вести речь об увеличении деловой
активности предприятия, что говорит о том, что оно развивалось по
интенсивному пути.
По сравнению с 2018 г. в 2019 г. оборачиваемость активов снизилась на
42
0,039 оборота, а период оборота вырос на 37,7 дня. Фондоотдача основных
средств снизилась на 0,011 рубля. Оборачиваемость МПЗ снизилась на 0,137
оборота, а период оборачиваемости вырос на 20,6 дня. Оборачиваемость
оборотного капитала снизилась на 0,136 оборота, а период оборачиваемости
вырос на 35,6 дня. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на
2,025 оборота, а период оборачиваемости вырос на 25,3 дня. Оборачиваемость
собственного капитала выросла на 0,204 оборота, а продолжительность
оборота в днях снизилась на 1 день.
На основании проведенного анализа можно сделать выводы о том, что
деловая активность хозяйствующего субъекта в 2019 г. по сравнению с 2018
годом имела тенденцию к снижению. То есть предприятие используя больший
объем средств и их источников получило меньший объемы выручки от
продаж, то есть эффективность деятельности снижается.
В таблице 4 приведены показатели рентабельности АО «ЖБИ-23» за
2017-2019гг.
В 2018г., не смотря на рост выручки от продаж и прибыли до
налогообложения, рентабельность использования активов имела
отрицательное значение, так как предприятие было убыточным.
Таблица 4.
Показатели рентабельности АО «ЖБИ-23» за 2017-2019гг.
Показатель
Годы
Абс. откл.(+/-)
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
1
2
3
4
5
6
Выручка от продаж, тыс.
руб.
189732
210134
198935
20402
-11199
Себестоимость от продаж,
тыс. руб.
221307
153013
118761
-68294
-34252
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
-49407
27134
32611
76541
5477
Прибыль до
налогообложения, тыс. руб.
-90025
-170
1847
89855
2019
Средняя величина активов,
тыс. руб.
324820
332160
335304
7340
3144
Средняя величина
долгосрочных активов, тыс.
руб.
174280
162926
155564
-11354
-7362
43
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
Средняя величина
оборотного капитала, тыс.
руб.
158324
169235
179890
10911
10655
Средняя величина
собственного капитала
26280
25202
23289
-1078
-1913
Средняя величина заемного
капитала
297891
305458
310522
7567
5064
Рентабельность активов, %
-27,7
-0,1
0,6
27,7
0,6
Рентабельность продаж, %
-26,0
12,9
16,4
39,0
3,5
Рентабельность основной
деятельности, %
-22,3
17,7
27,5
40,1
9,7
Рентабельность
долгосрочных активов, %
-51,7
-0,1
1,2
51,6
1,3
Рентабельность
краткосрочных активов, %
-56,9
-0,1
1,0
56,8
1,1
Рентабельность
собственного капитала, %
-342,6
-0,7
7,9
341,9
8,6
Рентабельность заемного
капитала, %
-30,2
-0,1
0,6
30,2
0,7
Положительные тенденция наблюдаются с рентабельностью продаж и
основной деятельности, так как предприятие получило существенную
прибыль по основной деятельности Таким образом деятельность
хозяйствующего субъекта в 2018г. была неэффективной, но с учетом роста
выручки и полученной по основной деятельности прибыли, несмотря на
убыток до налогообложения, можно вести речь о том, что наметились
положительные тенденции и у предприятия есть шанс выйти из кризиса.
В 2019 г. на фоне снижения выручки, выросла прибыль от текущей
деятельности и прибыль до налогообложения, в этих условиях показатели
рентабельности активов выросли и достигли положительных значений, тем не
менее рентабельность активов и капитала остается низкой. Рентабельность
основной деятельности и рентабельность продаж имеют высокие значения и
демонстрируют рост. Таким образом, необходимо отметить повышение
эффективности деятельности АО «ЖБИ-23» за 2019 г., так как несмотря на
снижение объемов выручки от продаж наблюдается рост прибыли от продаж
и прибыли до налогообложения, при этом объем средств и источников средств
44
увеличивается, соответственно рентабельность данных показателей остается
низкой, на её снижение влияет и снижение финансового результата от прочих
доходов и расходов.
В процессе анализа активов АО «ЖБИ-23», в первую очередь, изучим
изменение их состава и структуры, для чего будет составлена таблица 5.
Таблица 5.
Состав, структура и динамика активов АО «ЖБИ-23» за 2017-
2019г. ( на конец года, тыс. рублей)
Наимено
вание
показа-
теля
2017
2018
2019
Отклонение
2018/2017
Отклонение
2019-2018
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
Объем
внеобо
ротных
активов
173510
53,2
152341
45,1
158487
47,7
-21169
-8,1
6146
2,6
Объем
оборот-
ных
активов
152754
46,8
185715
54,9
174065
52,3
32961
8,1
-11650
-2,6
Итого
суммар-
ный
объем
активов
326264
100
338056
100
332552
100,0
11792
-
-5504
-
Из таблицы 5 видно, что структура активов анализируемого
хозяйствующего субъекта за 2017-2019 г. изменилась следующим образом.
За 2018 год по сравнению с 2017 г. уменьшение суммы внеоборотных
активов составило 21169 тыс. рублей и их объем составил 152341 тыс. рублей.
Доля внеоборотных активов в 2018 г. снизилась по сравнению с 2017 г. на 8,1
% и составила 45,1 %. Снижение объема и доли внеоборотных активов в
составе имущества хозяйствующего субъекта является отрицательной
тенденцией, которая свидетельствует о снижении инвестиционной активности
субъекта хозяйствования.
На рисунке 20 представлена структура активов АО «ЖБИ-23» за 2017 -
2019г.
45
Рисунок 20. Структура активов АО «ЖБИ-23» за 2017 -2019г.
Из таблицы 5 видно, что в структуре активов анализируемого
хозяйствующего субъекта за 2017-2018 г. произошли следующие изменения,
связанные с оборотным капиталом. За анализируемый период в составе
активов преобладают оборотные активы.
В анализируемом периоде вырос объем оборотных активов при
одновременном снижении объема и доли внеоборотных активов, это можно
оценивать, как отрицательную тенденцию, в связи с тем, что формируемая
мобильная структура активов ведёт к замораживанию в обороте источников
финансирования, которая будет способствовать замедлению оборачиваемости
оборотных средств, что приведёт к росту затрат, как на обслуживание
оборотных активов, так и заёмных средств.
Стоит отметить рост валюты баланса за 2017-2018 г., позволяющей
сделать вывод о расширении хозяйственного оборота АО «ЖБИ-23».
Далее будет проведен анализ состава и структуры активов АО «ЖБИ-
23»за 2018-2019 г.
За 2019 год по сравнению с 2018 г. можно наблюдать увеличение остатка
внеоборотных активов, которое составило 6146 тыс. рублей и их объем вырос
до 158487 тыс. рублей. Доля внеоборотных активов в 2019 г. выросла по
сравнению с 2018 г. на 2,6 % и составила 47,7 %. Рост объема и доли
0
10
20
30
40
50
60
2017 г. доля, % 2018 г. доля, % 2019 г. доля, %
53,2
45,1
47,7
46,8
54,9
52,3
Объем внеоборот-ных
активов
Объем оборотных активов
46
внеоборотных активов в составе имущества хозяйствующего субъекта
является положительной тенденцией, которая свидетельствует о росте
инвестиционной активности субъекта хозяйствования.
Из таблицы 5 видно, что в структуре активов анализируемого
хозяйствующего субъекта за 2018-2019 г. произошли следующие изменения,
связанные с оборотным капиталом. За анализируемый период в составе
активов по-прежнему преобладают оборотные активы, но их доля снизилась
на 2,6%.
В анализируемом периоде снизился объем оборотных активов при
одновременном росте объема и доли внеоборотных активов, это можно
оценивать, как положительную тенденцию, в связи с тем, что предприятие
преодолевает тенденцию замораживания в оборотных активах заемных
средств, это будет способствовать повышению оборачиваемости оборотных
средств, что приведет к снижению затрат, как на обслуживание оборотных
активов, так и заемных средств.
Стоит отметить снижение валюты баланса за 2018-2019 г., позволяющей
сделать вывод о сокращении хозяйственного оборота АО «ЖБИ-23», что
объясняется снижением роста выручки от продаж.
Увеличение в составе имущества хозяйствующего субъекта объема и
доли внеоборотных активов свидетельствует об увеличении инвестиционной
активности хозяйствующего субъекта.
Тем не менее, было бы необходимо пересмотреть политику
формирования объема оборотных активов, так как отвлечение средств,
связанное с формированием сверхнормативных производственных запасов,
затариванием складов готовой продукцией, необеспеченной договорами на
отгрузку, а также увеличение дебиторской задолженности, могут снизить
платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Рассмотрим структуру и динамику структуры источников капитала на
анализируемом предприятии в таблице 6