46
Рисунок 3. Дина
мика общей су
ммы источников собст
венных
средств ПАО «Сбе
рбанк России» за 2017
-2019 гг. (т
ыс. руб.)
В сре
днем за год на протя
жении анализируемого пер
иода сумма
источ
ников собственных сре
дств банка увелич
ивалась на 15,
91%. Таким
обра
зом, колеблемость об
щей суммы источ
ников собственных сре
дств ПАО
«Сбе
рбанк России» явля
ется значительной.
«Под средс
твами акционеров пони
мают сумму взн
осов акционеров в
уста
вный капитал кред
итной организации». За рассмат
риваемый период су
мма
средств акцио
неров не измен
илась.
На протя
жении анализируемого пер
иода у ба
нка отсутствовала прак
тика
выкупа ак
ций у акцио
неров.
Под эмисс
ионным доходом поним
ается сумма дох
ода в ви
де превышения
це
ны размещения ак
ций над их номин
альной стоимостью. Су
мма эмиссионного
дох
ода на протя
жении анализируемого пер
иода оставалась неизм
енной и
соста
вляла 228 054 226 ты
с. руб.
Сумма резер
вного фонда на протя
жении анализируемого пер
иода
оставалась неизм
енной и соста
вляла 3 527 429 ты
с. руб.
Общая су
мма переоценки акт
ивов и обязат
ельств в сос
таве источников
собст
венных средств ба
нка увеличилась на 9 28
2 440 тыс. ру
б. или 10,
88% за
47
20
17 г., за
тем снизилась на 72 74
0 577 тыс. ру
б. или 76,
91% за 20
18 г., и сн
ова
увеличилась на 92 84
3 078 тыс. ру
б. или 425
,05% за 20
19 г. В це
лом за
рассмат
риваемый период фо
нд переоценки продемон
стрировал тенденцию к
рос
ту, что способс
твовало увеличению су
ммы источников собст
венных средств
бан
ка.
На протя
жении анализируемого пер
иода банк не польз
овался средствами
безвозм
ездного финансирования.
У ба
нка в сос
таве источников собст
венных средств име
ется в нал
ичии
нераспределенная приб
ыль, что позв
оляет сделать вы
вод о система
тической
прибыльной деятел
ьности. Нераспределенная при
быль ПАО «Сбе
рбанк России»
за пер
иод 2017-2019 гг. увели
чилась на 1 542
464 530 тыс. ру
б., что в
относи
тельном выражении сост
авило 63,11%, при эт
ом прирост за 20
17 г.
сост
авил 21,31%, при
рост за 20
18 г. – 17,
33%, прирост за 20
19 г. – 14,
59%. В
сре
днем за год на протя
жении анализируемого пер
иода сумма дан
ного вида
источ
ников собственных сре
дств банка увелич
ивалась на 17,
71%. Колеблемость
су
ммы нераспределенной при
были ПАО «Сбе
рбанк России» явля
ется
значительной.
Вертикальный ана
лиз источников собст
венных средств ба
нка проведен в
прило
жение 3.
Структура источ
ников собственных сре
дств банка предст
авлена на
рис
унке 4.
48
Рисунок 4. Стру
ктура источников собст
венных средствПАО
«Сбе
рбанк России» за 2017
-2019 гг. (%)
Наибольший удел
ьный вес в сос
таве собственного капи
тала
анализируемого ба
нка занимает нераспре
деленная прибыль про
шлых лет и
теку
щего года. Ее удел
ьный вес соста
влял: на 01.01
.2017 – 86,
40%, на 01.01
.2018
– 88,
27%, на 01.01
.2019 – 91,
55%, на 01.01
.2020 – 90,
51%. Действительно, как
ви
дно из приве
денных данных, нераспре
деленная прибыль явля
ется основным
ви
дом источников собст
венных средств бан
ка. Это озна
чает, что собст
венный
капитал ба
нка сформирован преимущ
ественно за сч
ет прибыли,
сгенери
рованной проводимыми бан
ком операциями. В ит
оге в теч
ение
рассматриваемого пер
иода этот показ
атель увеличился на 4,
11 процентных
пунк
тов. Данное обстоят
ельство свидетельствует об увели
чении роли
нераспре
деленной прибыли в формир
овании собственного капи
тала банка.
Дан
ное обстоятельство сле
дует оценивать позит
ивно, поскольку в эт
ом случае
возм
ожно повышение уро
вня финансовой устойч
ивости банка.
Удельный вес уста
вного капитала ба
нка составлял: на 01.01
.2017 – 2,4
0%,
на 01.01
.2018 – 2,0
2%, на 01.01
.2019 – 1,7
8%, на 01.01
.2020 – 1,5
4%. Таким
49
обра
зом, в це
лом за рассмат
риваемый период удел
ьный вес сред
ств,
сформированных акцион
ерами, снизился на 0,
86 процентных пунк
тов. Это
озна
чает сокращение ро
ли средств акцио
неров в сос
таве собственного капи
тала
банка.
Удельный вес эмисси
онного дохода ба
нка составлял на 01.01
.2017 –
8,0
6%, на 01.01
.2018 – 6,7
9%, на 01.01
.2019 – 6,0
0%, на 01.01
.2020 – 5,1
8%. Таким
обра
зом, в це
лом за рассмат
риваемый период удел
ьный вес сред
ств,
сформированных за сч
ет превышения стои
мости акций (дол
ей), выкупленных
кред
итной организацией у акцио
неров, снизился на 2,
88 процентных пунк
тов.
Это озна
чает сокращение ро
ли эмиссионного дох
ода в сос
таве собственного
капи
тала банка.
Удельный вес резер
вного фонда ба
нка составлял: на 01.01
.2017 – 0,1
2%,
на 01.01
.2018 – 0,1
1%, на 01.01
.2019 – 0,0
9%, на 01.01
.2020 – 0,0
8%. Таким
обра
зом, в це
лом за рассмат
риваемый период су
мма резервного фо
нда снизился
на 0,
04 процентных пунк
тов. Это озна
чает сокращение ро
ли резервного фо
нда в
сос
таве собственного капи
тала банка.
Удельный вес фо
нда переоценки в сос
таве собственного капи
тала банка
соста
влял: на 01.01
.2017 – 3,0
2%, на 01.01
.2018 – 2,8
2%, на 01.01
.2019 – 0,5
7%,
на 01.01
.2020 – 2,6
0%. Таким обра
зом, в це
лом за рассмат
риваемый период
су
мма фонда перео
ценки снизился на 0,
41 процентных пунк
тов. Это озна
чает
сокращение ро
ли фонда перео
ценки в сос
таве собственного капи
тала банка.
Далее пров
едём анализ показ
ателей оценки капи
тала банкав соотве
тствии
с Указ
анием Банка Рос
сии №4336-У
В таб
лице 6 предст
авлена методика показ
ателей оценки капи
тала в
соотве
тствии с Указ
анием Банка Рос
сии №4336-У. Соответ
ствующие расчеты по
назв
анной методике пров
едены в прило
жение 4.
50
Таблица 6
Методика ана
лиза показателей оце
нки капиталав
соотве
тствии с Указ
анием Банка Рос
сии №4336-У
N
п/п
Наименование
показ
ателя
Условное
обозн
ачение
Значения (%)
Вес
1 ба
лл
2
ба
лла
3
ба
лла
4 ба
лла
1
Показатель
достат
очности
собственных
сре
дств
(капитала)
ПК1
≥
11
< 11
и> 8,0
= 8 < 8 3
2
Показатель
оце
нки
качества
капи
тала
ПК2
≥
10
< 10
и8
≥
< 8
и6
≥
< 6 2
3
Показатель
достат
очности
базового
капи
тала
ПК3
≥
9
< 9
и> 4,5
= 4,5 < 4,5
3
4
Показатель
достат
очности
основного
капи
тала
ПК4
≥
10
< 10
и6
,1
≥
= 6 < 6 3
Показатель достат
очности собственных сре
дств (капитала) ПК1 (и
ли
норматив Н1
.0) определяется как отно
шение размера собст
венных средств
(капи
тала) банка к су
мме его акт
ивов (за выч
етом сформированных резе
рвов на
возм
ожные потери и резе
рвов на возм
ожные потери по ссу
дам, ссудной и
прирав
ненной к ней задолже
нности, взвешенных по уро
вню риска».
Факти
ческие значения дан
ного показателя соста
вляли: на 01.01
.2017 – 13,
710%
(1 бал
л); на 01.01
.2018 – 14,
967% (1 бал
л); на 01.01
.2019 – 14,
888% (1 бал
л); на
01.01
.2020 – 14,
522% (1 бал
л). Таким обра
зом, показатель достат
очности
собственных сре
дств (капитала) (П
К1) не прет
ерпел существенных измен
ений,
поскольку колич
ество баллов, присво
енных, исходя из фактич
еского значения
рассматр
иваемого коэффициента, не измен
илось.
«Показатель оце
нки качества капи
тала (ПК2) опреде
ляется как
проце
нтное отношение собст
венных средств (капи
тала) к акт
ивам банка, в об
ъем
которых не включ
аются активы, име
ющие нулевой коэфф
ициент риска».
Факти
ческие значения дан
ного показателя соста
вляли: на 01.01
.2017 – 16,
547%
51
(1 бал
л); на 01.01
.2018 – 18,
293% (1 бал
л); на 01.01
.2019 – 17,
804% (1 бал
л); на
01.01
.2020 – 18,
777% (1 бал
л). Таким обра
зом, показатель каче
ства капитала
(П
К2) не прет
ерпел существенных измен
ений, поскольку колич
ество баллов,
присво
енных, исходя из фактич
еского значения рассматр
иваемого
коэффициента, не измен
илось.
«Показатель достат
очности базового капи
тала (ПК3) (и
ли норматив Н1
.1)
представляет со
бой отношение базо
вого капитала ба
нка к су
мме кредитного
ри
ска по акти
вам, условным обязате
льствам, производным финан
совым
инструментам, операц
ионному и рыно
чному риску. Баз
овый капитал ба
нка по
мето
дике базельского коми
тета представляет со
бой капитал пер
вого уровня. В
его сос
тав включены оплач
енный уставный кап
итал (за выч
етом акций бан
ка,
выкупленных у акцион
еров), резервный и дру
гие фонды бан
ка,
нераспределенная при
быль прошлых лет и отче
тного года». Факти
ческие
значения дан
ного показателя соста
вляли: на 01.01
.2017 – 9,9
30% (1 бал
л); на
01.01
.2018 – 10,
719% (1 бал
л); на 01.01
.2019 – 11,
070% (1 бал
л); на 01.01
.2020 –
10,
528% (1 бал
л). Таким обра
зом, показатель каче
ства капитала (П
К3) не
прет
ерпел существенных измен
ений, поскольку колич
ество баллов,
присво
енных, исходя из фактич
еского значения рассматр
иваемого
коэффициента, не измен
илось.
«Показатель достат
очности базового капи
тала (ПК4) (и
ли норматив Н1
.2)
представляет со
бой отношение осно
вного капитала ба
нка к су
мме кредитного
ри
ска по акти
вам, условным обязате
льствам, производным финан
совым
инструментам, операц
ионному и рыно
чному риску. Осно
вной капитал ба
нка
отличается от базо
вого на вели
чину добавочного капи
тала. К добав
очному
капиталу отно
сятся привилегированные ак
ции и эмисс
ионный доход от их
разме
щения, а та
кже бессрочные субордин
ированные кредиты». Факти
ческие
значения дан
ного показателя соста
вляли: на 01.01
.2017 – 9,9
30% (2 бал
ла); на
01.01
.2018 – 10,
719% (1 бал
л); на 01.01
.2019 – 11,
070% (1 бал
л); на 01.01
.2020 –
10,
528% (1 бал
л). Таким обра
зом, показатель каче
ства капитала (П
К4)
улучшился.
52
Осуществляем рас
чет обобщающего показ
ателя по гру
ппе показателей
оце
нки капитала:
• на 01.01
.2017: РГК=(1×3+1×2+1×3+2×3)/(3+2+3+3)=1,273;
• на 01.01
.2018: РГК=(1×3+1×2+1×3+1×3)/(3+2+3+3)=1,000;
• на 01.01
.2019: РГК=(1×3+1×2+1×3+1×3)/(3+2+3+3)=1,000;
• на 01.01
.2020: РГК=(1×3+1×2+1×3+1×3)/(3+2+3+3)=1,000.
Суммируя резул
ьтаты расчетов, мо
жно сделать выв
од, что в теч
ение
анализируемого пер
иода состояние капи
тала банка улучш
илось. На ко
нец
анализируемого пер
иода финансовое сост
ояние банка сле
дует охарактеризовать
как «хоро
шее», поэтому ПАО «Сбе
рбанк России» мо
жно отнести к 1-й гру
ппе
финансового состо
яния. К эт
ой группе отно
сятся банки, в деятел
ьности которых
не выяв
лены текущие трудн
ости.
Установленные Бан
ком России эконом
ические нормативы на протя
жении
2017-2019 гг. ба
нк выполнял.
По ито
гам проведенного ана
лиза можно сде
лать следующие выв
оды:
По крит
ерию качества акт
ивов финансовое сост
ояние банка сле
дует
охарактеризовать как «хоро
шее», поэтому ПАО «Сбе
рбанк России» мо
жно
отнести к 1-й гру
ппе финансового состо
яния. К эт
ой группе отно
сятся банки, в
деятел
ьности которых не выяв
лены текущие трудн
ости. В теч
ение
анализируемого пер
иода состояние каче
ства активов ба
нка осталось в це
лом
неизменным.
По крит
ерию качества капи
тала финансовое сост
ояние банка сле
дует
охарактеризовать как «хоро
шее», поэтому ПАО «Сбе
рбанк России» мо
жно
отнести к 1-й гру
ппе финансового состо
яния. К эт
ой группе отно
сятся банки, в
деятел
ьности которых не выяв
лены текущие трудн
ости. В теч
ение 2017-2019 гг.
сост
ояние капитала ба
нка улучшилось.
По крит
ерию ликвидности финан
совое состояние ба
нка следует
охаракте
ризовать как «хоро
шее», поэтому ПАО «Сбе
рбанк России» мо
жно
условно отн
ести к 1-й гру
ппе финансового состо
яния. К эт
ой группе отно
сятся
банки, в деятел
ьности которых не выяв
лены текущие трудн
ости. В теч
ение
53
анализируемого пер
иода состояние дан
ного аспекта финан
сового состояния
ба
нка улучшилось.
По крит
ерию доходности финан
совое состояние ба
нка следует
охаракте
ризовать как «хоро
шее», поэтому ПАО «Сбе
рбанк России» мо
жно
условно отн
ести к 1-й гру
ппе финансового состо
яния. К эт
ой группе отно
сятся
банки, в деятел
ьности которых не выяв
лены текущие трудн
ости. В теч
ение
анализируемого пер
иода состояние дан
ного аспекта финан
сового состояния
ба
нка улучшилось.
54
Глава 3. Резул
ьтаты анализа и предл
ожения по улуч
шению
состава и стру
ктуры собственного капи
тала банка.
3.1. Разра
ботка рекомендаций по улуч
шению состава и стру
ктуры
собственного капи
тала банка.
Для бан
ков проблемы формир
ования собственного капи
тала стоят
особ
енно остро. Де
ло в то
м, что банко
вская отрасль явля
ется, пожалуй, од
ной из
са
мых регулируемых отра
слей экономики. Гла
вный надзорный ор
ган за
деятел
ьностью коммерческих бан
ков - Ба
нк России, предъ
являет весьма выс
окие
требования как к первона
чальной величине уста
вного капитала для вн
овь
создаваемых бан
ков, так и к вели
чине собственного капи
тала (включая
уста
вный) уже да
вно работающих бан
ков - это нел
ьзя назвать случай
ностью.
Деятельность люб
ого коммерческого ба
нка - привл
ечение средств и их
разме
щение в разл
ичные финансовые инстр
ументы (кредиты, цен
ные бумаги и
проч
ее). Собственный кап
итал служит фунда
ментом данной деятел
ьности и
позв
оляет определить ее масш
табы. Кроме то
го, от то
го насколько про
чным
будет эт
от «фундамент» зав
исит успешная деятел
ьность коммерческого ба
нка на
рын
ке.
Процесс капиталоо
бразования представляет со
бой совокупность
проц
едур удовлетворения потреб
ностей банка в собст
венном капитале. С то
чки
зрения функ
ций, которые выпо
лняет собственный капи
тал, процесс
капиталоо
бразования должен бы
ть направлен на обесп
ечение притока
первона
чального капитала и формир
ование доверия к ба
нку как наде
жному
заемщику и кред
итору в од
ном лице, спосо
бному удовлетворить лю
бые
потребности в финанси
ровании. Данный про
цесс как в ча
сти создания
собств
енного капитала бан
ка, так и в ча
сти его наращи
вания, может проис
ходить
за сч
ет внешних и внутр
енних источников финанси
рования. Соотношение
ме
жду этими источ
никами нередко опреде
ляется размером ба
нка и его
страт
егией.
Предлагаются след
ующие источники наращ
ивания собственного
капи
тала:
55
1) Дополни
тельные взносы в уста
вный капитал (У
К);
2) Увели
чение прибыли;
3) Привл
ечение субординированных кред
итов (депозитов, зай
мов,
облигационных займ
ов).
В сос
таве внешних источ
ников наращивания капи
тала есть св
ои
возможности и св
ои ограничения. Та
ких источников неско
лько. Рассмотрим
гла
вные из них - дополни
тельные взносы в уста
вный капитал и привл
ечение
субординированных кред
итов.
Дополнительные взн
осы в уста
вный капитал, кот
орые могут дел
ать
прежние и (и
ли) новые учас
тники (акционеры или пайщ
ики) банка. Это осно
вной
источник ро
ста собственных сре
дств российских бан
ков на совре
менном этапе.
Этот исто
чник привлекателен, в частн
ости, тем, что не свя
зан с
необход
имостью платить дополни
тельные налоги (в отл
ичие от спо
соба
увеличения капи
тала за сч
ет прибыли). Одн
ако он вес
ьма сложен: ба
нк должен
убе
дить участников, вкл
ючая потенциальных, в то
м, что отвле
чение их сре
дств
на попол
нение капитала ба
нка оправданно, и доказат
ельством тому мо
жет
служить обесп
ечение участникам прием
лемого уровня дох
одов в ви
де
дивидендов. Следова
тельно, дивиденды – это та це
на, которую ба
нк должен
плат
ить, если он нам
ерен воспользоваться рассмат
риваемым источником
увели
чения своего капи
тала.
На указ
анном пути име
ются серьезные (хо
тя, видимо, во мно
гом
искусственные) огран
ичения для экстен
сивного увеличения бан
ками своих
капит
алов. Это не счи
тая того, что в росси
йской экономике на совре
менном
этапе воо
бще немного своб
одных денег, на привл
ечение которых в УК ба
нки
могли бы рассчи
тывать.
Другая важ
ная проблема, та
кже связанная с УК бан
ка, состоит в то
м, что
в слу
чае его увели
чения рассматриваемым спос
обом могут измен
иться доли
участ
ников в собств
енности банка, что в завис
имости от обстоя
тельств может
им
еть как положит
ельные, так и отрица
тельные последствия ли
бо для разв
ития
банка в це
лом (передел собств
енности часто сопрово
ждается нестабильностью),