54
Таблица 15
Соотношение темпов роста дебиторской задолженности и
темпов роста кредиторской задолженности в ООО «АвтоВАЗагро»
за 2015-2017 гг.
Показатели
Темп роста
дебиторской
задолженности
(Т.р.ДЗ), %
Темп роста
кредиторской
задолженности
(Т.р.КЗ), %
Соотношение Т.р.ДЗ/
Т.р.КЗ
2016
116,51
158,15
0,74
2017
110,99
117,82
0,94
Отклонение
(+/-)
-5,52
-40,33
0,20
Согласно данным таблицы 15 можно сделать абсолютно аналогичные
выводы, как и по данным таблицы 14. Это связано с тем, что кредиторская
задолженность предприятия занимает наибольшую долю в сумме всех
обязательств предприятия
Темпы роста дебиторской задолженности должны быть примерно равны
темпам роста обязательств, это свидетельствует об эффективной кредитной
политике предприятия, однако необходимо сравнивать не только темпы роста
но и их сумму, так как дебиторская задолженность относится ко второй и
четвертой группе ликвидных активов, которые могут быть направлены на
погашение обязательств, наиболее срочными из которых являются
кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.
Согласно данным из таблицы 14 и 15 темп роста дебиторской
задолженности замедляется менее стремительно, по отношению к темпам роста
обязательств. Данная тенденция в будущем может положительно отразиться на
предприятии, вернув ему финансовую стабильность, касательно ликвидности.
Однако на сегодняшний день сумма обязательств превышает сумму
дебиторской задолженности по данным анализа на 35%.
Таким образом, для максимально прибыльного использования
дебиторской задолженности предприятию необходимо:
55
- находить выход из положения, путем привлечение большего числа
клиентов, для того чтобы уменьшить риск возникновения неуплаты одним или
большим числом покупателей;
- проводить постоянный мониторинг дебиторов, анализировать их
отчетность, сопоставляя с данными прошлых лет с целью выявление их
платежеспособности и, соответственно, отказываться от работы с
неплатежеспособными дебиторами;
- снизить сумму дебиторской задолженности, путем продажи ее
части факторинговой компании (провести процедуру факторинга).
- погасить часть наиболее срочных обязательств за счет чистой
прибыли для избежания возникновения просроченной кредиторской
задолженности, штрафов за несвоевременную уплату процентов и т.д.
- разработать наиболее выгодную политику по кредитованию своих
контрагентов, в которых могут быть скидки, штрафы и т.д.
27
3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций в ООО
«АвтоВАЗагро»
Для совершенствования использования дебиторской задолженностью
организации необходимо осуществить факторинг, то есть продать дебиторскую
задолженности полностью или ее часть.
Цель факторинговых операций – минимизация рисков, которые
свойственны любым операциям, связанным с кредитованием.
Как правило, компании, которые занимаются факторингом, взимают
определенные проценты со своих контрагентов, что может повлечь убытки.
Целесообразно будет продать часть своей дебиторской задолженности
контрагентам-партнерам, заинтересованным в работе организации, и
поставщикам. Сумма дебиторской задолженности – это неполученная выручка
за отгруженные товары. Продав сумму дебиторской задолженности,
27
Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др .Бизнес. Толковый словарь. [Текст] / Грэхэм Бетс - М.:
"ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Общая редакция:д.э.н. Осадчая И.М.. 2014-555с., С. 180-190
56
организация увеличит сумму выручки. Так же будет целесообразно направить
средства, полученные от продажи дебиторской задолженности на погашение
части обязательств данного предприятия.
28
Полностью продать сумму
дебиторской задолженности предприятие, конечно, может, но без дебиторской
задолженности, имея большую сумму обязательств, предприятие не будет
считаться ликвидным, соответственно не будет финансово устойчивым.
Рекомендуется продать 60% суммы дебиторской задолженности, без расчета
дополнительных затрат на обслуживание факторинговой операции
предприятиям-партнерам. Рассчитаем эффект от внедрения рекомендации в
таблице 16.
Таблица 16
Оценка эффективности предложенного мероприятия в ООО
«АвтоВАЗагро»
Показатель
2017
Прогноз
Отклонение
(+/-)
Темп
роста,
%
Дебиторская задолженность, тыс.руб.
171611
68644,4
-102966,6
40,00
Выручка, тыс.руб.
219848
322814,6
102966,6
146,84
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности (Кобор)
1,28
4,70
3,42
367,19
Коэффициент погашаемости
дебиторской задолженности
0,78
0,21
-0,57
26,92
Период инкассирования дебиторской
задолженности, дни
281
77
204
27,40
После внедрения рекомендации сумма дебиторской задолженности
уменьшится на 102966,60 тыс.руб., что составляет 60,00% и составит 68644,40
тыс.руб. Темп роста дебиторской задолженности составит лишь 40,00%.
Сумма выручки увеличится на 46,84% или на 102966,60 тыс.руб. и
составит 322814,60 тыс.руб., по отношению к 2015 году, что положительно.
Коэффициент оборачиваемости увеличился и составил 4,70, что больше
по отношению к фактическому показанию на 3,42 или 267,19%, что
положительно.
28
Дело М.. Лопатников Л. И.. Экономико-математический словарь: Словарь современной
экономической науки. [Текст] / М. Дело. - М. : Финансы 2013 – 423с., С. 188
57
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности показывает
долю товаров/работ/услуг реализованных в кредит. Значение этого
коэффициента снизилось на 0,57 и составило 0,21, а темп роста составил
21,92%,что является положительной динамикой.
Период инкассирования дебиторской задолженности так же
уменьшился. В фактическом значении он составлял 281 день, а после внедрения
рекомендации он уменьшился на 204 дня, тем роста составил всего 27,60%, а он
сам составил в итоге 77 дней, что положительно.
Для предприятия целесообразно будет направить средства, полученные
от продажи дебиторской задолженности по четырем направлениям:
-погашение просроченной кредиторской задолженности, при условии ее
наличия;
-погашение просроченных обязательств;
-увеличение запасов;
-инвестирование денежных средств, с целью получения дополнительной
прибыли.
Таким образом, при расчете предложенной рекомендации сумма
дебиторской задолженности на предприятии уменьшилась на 60% или на
102966,6 тыс.руб., и составила 68644,4 тыс.руб. Сумма выручки увеличилась на
46,84% или на 102966,6тыс.руб. и составила 322847,6тыс.руб., что
положительно.
Коэффициент оборачиваемости увеличился и составил 4,70, что больше
по отношению к фактическому показанию на 3,42 или 267,19%, что
положительно, так как это свидетельствует о том, что покупатели быстрее
погашают свои кредиторские обязательства.
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности показывает
долю товаров/работ/услуг реализованных в кредит. Значение этого
коэффициента снизилось на 0,57 и составило 0,21, а темп роста составил
21,92%,что положительно.
58
Период инкассирования дебиторской задолженности так же
уменьшился. В фактическом значении он составлял 281 день, а после внедрения
рекомендации он уменьшился на 204 дня, тем роста составил всего 27,60%, а он
сам составил в итоге 77 дней, что положительно.
59
Выводы по главе 3
В третьей главе были предложены рекомендации по повышению
эффективности использования дебиторской задолженности предприятия,
рассчитан прогноз внедрения предложенных рекомендаций и сформулированы
выводы, касательно сторон повышения использования дебиторской
задолженности.
Для максимально прибыльного использования дебиторской
задолженности предприятию необходимо:
- находить выход из положения, путем привлечение большего числа
клиентов, для того чтобы уменьшить риск возникновения неуплаты одним или
большим числом покупателей;
- проводить постоянный мониторинг дебиторов, анализировать их
отчетность, сопоставляя с данными прошлых лет с целью выявление их
платежеспособности и, соответственно, отказываться от работы с
неплатежеспособными дебиторами;
- снизить сумму дебиторской задолженности, путем продажи ее
части факторинговой компании (провести процедуру факторинга).
- погасить часть наиболее срочных обязательств за счет чистой
прибыли для избежания возникновения просроченной кредиторской
задолженности, штрафов за несвоевременную уплату процентов и т.д.
- разработать наиболее выгодную политику по кредитованию своих
контрагентов, в которых могут быть скидки, штрафы и т.д.
При расчете предложенной рекомендации сумма дебиторской
задолженности на предприятии уменьшилась на 60% или на 102966,6 тыс.руб.,
и составила 68644,4 тыс.руб. Сумма выручки увеличилась на 46,84% или на
102966,6тыс.руб. и составила 322847,6тыс.руб., что положительно.
Коэффициент оборачиваемости увеличился и составил 4,70, что больше
по отношению к фактическому показанию на 3,42 или 267,19%, что
положительно, так как это свидетельствует о том, что покупатели быстрее
погашают свои кредиторские обязательства.
60
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности показывает
долю товаров/работ/услуг реализованных в кредит. Значение этого
коэффициента снизилось на 0,57 и составило 0,21, а темп роста составил
21,92%,что положительно.
Период инкассирования дебиторской задолженности так же
уменьшился. В фактическом значении он составлял 281 день, а после внедрения
рекомендации он уменьшился на 204 дня, тем роста составил всего 27,60%, а он
сам составил в итоге 77 дней, что положительно.
61
Заключение
В первой главе было рассмотрено понятие «дебиторская
задолженность», представлена классификация данного понятия, а так же
рассмотрена методика оценки использования дебиторской задолженности на
предприятии.
Дебиторскую задолженность можно определить как фактор, влияющий
на:
стоимость и структуру оборотного капитала организации;
величину и структуру выручки;
продолжительность финансового цикла организации;
оборачиваемость оборотного капитала и капитала в общем;
скорость обращения в деньги (ликвидность) и платежеспособность
организации;
источники денежных средств организации.
В настоящее время доля дебиторской задолженности на предприятиях
может составлять от 3 до 90%, что может значительно изменить и повлиять на
размер и структуру оборотного капитала.
Важно отметить, что увеличивающиеся доли дебиторской задолженности
в общей стоимости капитала, снижают время не только её оборачиваемости, но
и оборотного капитала и капитала организации в целом.
Классификация видов дебиторской задолженности необходима для
четкого определения финансового состояния предприятия, как внешним
пользователям финансовой отчетности (аудиторам, инвесторам), так и
внутренним (собственникам, менеджерам), ведь просроченная дебиторская
задолженность негативно влияет на финансовый результат хозяйственной
деятельности предприятия, а оптимальная доля текущей задолженности
позитивно.
Дебиторская задолженность оказывает значительное влияние на
результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для наиболее
62
выгодного использования средств, вложенных в дебиторскую задолженность
необходимо использовать данную методику комплексно.
Во второй главе была представлена краткая характеристика ООО
«АвтоВАЗагро», анализ структуры динамики и эффективности использования
дебиторской задолженности в ООО «АвтоВАЗагро» за 2015- 2017 гг.
ООО «АвтоВАЗагро» - производственное предприятие,
предоставляющее услуги по круглогодичному комплексному содержанию
территорий жилых кварталов и производственных площадок; услуги по
озеленению и благоустройству территорий, включая: разработку проекта
озеленения территории; посадку деревьев и кустарников и др.
Технико-экономические показатели характеристики финансово-
хозяйственной деятельности организации и проведенной в бакалаврской работе
анализ показывает, что за изучаемый период отмечается неоднозначное
изменение многих показателей деятельности предприятия. В 2017 г.
наблюдается снижение эффективности использования практически всех
ресурсов, снижение рентабельности и финансовой устойчивости. Но, несмотря
на это, предприятие получает прибыль, увеличиваются объемы производства.
Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что дебиторская
задолженность занимает значимую долю в объеме активов предприятия, но
наблюдается тенденция к ее снижению. В 2015 году ее доля составляла 48,16%,
а в 2017 году уже 32,84%. Такая доля дебиторской задолженности все равно
характеризуется отрицательно, однако такая тенденция к снижению
положительна.
Предприятию необходимо обратить внимание на ликвидность
дебиторской задолженности. Данный показатель определяется суммой
дебиторской задолженности к сумме всех обязательств предприятия, так как
полученную дебиторскую задолженность можно направить не только на
покрытие кредиторской задолженности, но и на иные виды обязательств.
Отрицательно на ликвидность дебиторской задолженности повлияло
увеличение суммы обязательств соответственно. Организации необходимо
63
изучить структуру обязательств с целью выявления в будущем резервов на
диверсификацию их, с целью уменьшения убытков от их использования.
Коэффициент ликвидности дебиторской задолженности в 2017 году составляет
лишь 0,35, что отрицательно, так как норматив равен 1, на протяжении
анализируемого периода данный показатель имеет тенденцию к снижению. Так
в 2016 он составлял 0,37, а в 2015 году 0,51, что является положительной
тенденцией.
Несмотря на отсутствие сомнительной и просроченной дебиторской
задолженности при ее большой сумме, предприятию необходимо обратить
внимание на оборачиваемость дебиторской задолженности. Коэффициент
оборачиваемости характеризует скорость обращения средств, инвестированных
в дебиторскую задолженность. Увеличение коэффициента означает сокращение
продаж в кредит, а снижение – увеличение. Оборачиваемость дебиторской
задолженности с каждым годом увеличивается, что отрицательно, так как это
значит, что компания с каждым годом все больше кредитует своих
контрагентов. В 2015 году данный коэффициент составил 0,59, а в 2016 году
0,99, что на 0,40 больше. В 2017 году он составил 1,28, что на 0,29 больше, чем
в 2016. Не смотря на увеличение значения данного коэффициента, наблюдается
тенденция к его снижению, что положительно, так же такие данные могут быть
связаны с тем, что в 2016 году организация резко увеличила сумму своего
капитала и увеличила рынок своих покупателей, за счет предоставления им
коммерческого кредита. Организации необходимо разработать наиболее
выгодную политику касательно использования дебиторской задолженности,
ввести повышенные и льготные %, скидки при оплате в максимально короткий
и фиксированный срок, ввести большие штрафы и пени за просрочку платежей.
В третьей главе были предложены рекомендации по повышению
эффективности использования дебиторской задолженности предприятия,
рассчитан прогноз внедрения предложенных рекомендаций и сформулированы
выводы, касательно сторон повышения использования дебиторской
задолженности.