5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ
10
1.1 Дебиторская задолженность: сущность, понятие, классификация
10
1.2 Методические подходы к анализу дебиторской задолженности
предприятия
19
1.3 Методическое обеспечение оценки стоимости дебиторской
задолженности
24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
32
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности
ИП Шрайнер А.С.
32
2.2 Анализ показателей финансового состояния и деловой
активности предприятия
37
2.3 Анализ состояния дебиторской задолженности предприятия
51
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ИП ШРАЙНЕР А.С.
54
3.1 Проблемы и пути оптимизации дебиторской задолженности на
предприятиях малого бизнеса
64
3.2. Оценка эффективности мероприятий по оптимизации
дебиторской задолженности
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
86
ПРИЛОЖЕНИЯ
90
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Анализ дебиторской задолженности
является важнейшим элементом системы управления финансами предприятий
и организаций. Важность данной составляющей определяется тем, что
дебиторская задолженность выступает в качестве ключевого,
основополагающего экономического фактора, непосредственным образом
связанного с процессами воспроизводства.
В условиях нарастания кризисных явлений в экономике, усиления
воздействия факторов нестабильности политической ситуации, возрастает
уровень рисков, связанных с предпринимательской деятельностью, в первую
очередь, при работе с контрагентами. Для большинства хозяйствующих
субъектов основным источником финансовых средств являются поступления
от реализации продукции, работ, услуг, в том числе, в виде коммерческого
кредита.
От того, насколько адекватными складывающейся на рынке ситуации и
эффективными будут решения, связанные с управлением дебиторской
задолженностью, будет зависеть финансовое состояние предприятия. Анализ
дебиторской задолженности является основополагающим фактором принятия
решений.
Оптимизация дебиторской задолженности на основе результатов
анализа предполагает реализацию комплекса мер, направленных, с одной
стороны, на сокращение потребности в источниках финансирования и
повышение уровня платежеспособности хозяйствующего субъекта, с другой
стороны, на увеличение объемов реализации и повышение уровня
рентабельности деятельности за счет предоставления наиболее выгодных
условий покупателям.
Важнейшей задачей оптимизации дебиторской задолженности является
изучение ее уровня в активах предприятия. Это связано с двойственной
природой дебиторской задолженности. С одной стороны, значительные
7
объемы дебиторской задолженности свидетельствуют о наличии
потенциальных доходов. Следовательно, повышается уровень ликвидности и
платежеспособности предприятия. С другой стороны, высокий уровень
дебиторской задолженности в активах свидетельствуют об иммобилизации
средств, отвлечении их из хозяйственного оборота и, как следствие,
повышении потребности в заемных финансовых ресурсах для осуществления
расширенного воспроизводства.
Целям оптимизации дебиторской задолженности служит разработка
кредитной политики предприятия в отношении дебиторов, успешная
реализация которой гарантирует повышение его финансовой устойчивости.
Основными задачами кредитной политики хозяйствующих субъектов
являются: рост конкурентной позиции на рынке за счет предоставления
наиболее привлекательных условий товарного кредитования; увеличение
объемов реализации продукции, работ, услуг; повышение доходности активов
при условии обеспечения финансовой устойчивости и ликвидности.
Важное значение анализ дебиторской задолженности имеет для
хозяйствующих субъектов, относящихся к категории малого и среднего
предпринимательства. Проблемы отсутствия планов и стратегий развития,
недостаточное информационное обеспечение процесса управления,
отсутствие системы анализа и оперативного контроля дебиторской
задолженности, несвоевременность принятия управленческих решений в
отношении контрагентов - нарушителей платежной дисциплины, приводят к
росту дебиторской задолженности, увеличению дефицита оборотных средств,
проблемам кредитования.
В условиях ограниченных возможностей привлечения заемного
капитала и дефицита собственного капитала для предприятий малого и
среднего бизнеса становится необходимым принятие обоснованных
финансовых решений, способных обеспечить устойчивое развитие,
конкурентоспособность, инновационность деятельности.
8
Исходя из выше сказанного, важность проблематики анализа
дебиторской задолженности хозяйствующих субъектов для формирования
условий устойчивого экономического развития, обеспечения своевременности
платежей определяют актуальность представленного исследования.
Теоретическим основам анализа и управления дебиторской
задолженности посвящены работы отечественных и зарубежных авторов:
В.П. Астахова, А.Д. Шеремета, Ю.А. Бабаева, М.И. Баканова, Л.Е. Басовского,
П.С. Безруких, С.М. Бухоновой, Л.В. Донцовой, Д.В. Ковалева, Н. П.
Любушина, М.Н. Крейниной, А.Д. Шеремета и других авторов.
Объект исследования – Общество с ограниченной ответственностью
«Треанова».
Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в
процессе анализа дебиторской задолженности коммерческих предприятий.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в анализе и
разработке рекомендаций по оптимизации дебиторской задолженности
предприятия – объекта исследования.
Для достижения сформулированной цели в работе поставлены
следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа дебиторской
задолженности предприятий;
- провести анализ дебиторской задолженности ИП Шрайнер А.С.;
- разработать рекомендации по оптимизации дебиторской
задолженности объекта исследования
При решении теоретических и прикладных задач были использованы
общенаучные методы исследования, методы системного и сравнительного
анализа, графические методы, финансового анализа и др. Совокупность
используемой методологической базы позволила обеспечить достоверность и
обоснованность принятых умозаключений и практических рекомендаций.
Информационную базу исследования составили законодательные и
нормативные акты Российской Федерации, труды отечественных и
9
зарубежных специалистов в области экономики и управления предприятием,
финансов и финансового менеджмента предприятий, информация
периодических изданий, ресурсов глобальной информационной сети
Интернет, материалы собственных прикладных исследований, а также данные
бухгалтерской отчетности предприятия.
Научная новизна выпускной работы заключается в разработке
рекомендаций и предложений по оптимизации дебиторской задолженности
предприятия.
Практическая значимость работы состоит в том, что основные
результаты исследования могут быть использованы в практической
деятельности коммерческих организаций.
В качестве источников информации для написания работы послужили
нормативные документы, бухгалтерская отчетность исследуемого
предприятия, а также специализированные учебные пособия и материалы
периодической печати.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
1.1. Дебиторская задолженность: сущность, понятие, классификация
Проблема неплатежей является одной из отличительных черт экономики
России. Существование данной проблемы подталкивает постоянно искать
пути решения и совершенствовать процесс управления дебиторской
задолженностью, следить за ее приемлемым уровнем в оборотных активах
предприятий.
Тема управления дебиторской задолженностью является предметом
исследования ученых-экономистов Бланка И.А, Ковалева И.В., Стояновой
Е.С., Романовского М.В., Трофимова Е.В. [14,36,41]. Однако, тема управления
дебиторской задолженностью организации до настоящего времени является
актуальной в связи с изменяющимися экономическими условиями в стране
и мире.
В различных источниках встречаются разнообразные определения
данного понятия от российских и зарубежных авторов. В Гражданском
кодексе РФ (ст. 307) дебиторская задолженность определяется как
«обязательства»: в силу обязательства одно лицо (должник) обязано
совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то:
предать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо
воздержаться от определѐнного действия, а кредитор имеет право требовать от
должника исполнения его обязательств. [1]
Володин А.А. в работе «Управление финансами» дает следующее
понятие дебиторской задолженности: дебиторская задолженность – это
неполученная часть выручки предприятия от продаж, образующаяся из
договора как отдельный вид обязательств между предприятиями. [19]
В книге Джеймса Ван Хорна «Основы финансового менеджмента»
дается следующее определение дебиторской задолженности: дебиторская
11
задолженность представляет собой часть оборотных активов, называемую
статьями дебиторов (счета к получению) [18].
В трудах Бланка И.А. дебиторская задолженность – это сумма
задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми
обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары,
работы и услуги [14,15.].
Тихомиров Е.Ф. определяет дебиторскую задолженность, как результат,
с одной стороны предоплаты за приобретаемые ресурсы, а с другой стороны
товарный (коммерческий кредит), то есть предоставление покупателям
отсрочки платежа за проданную им продукцию [40].
Переход в 2015 г. на международные стандарты финансовой отчетности
(МСФО) и адаптация Российской системы учета и отчетности к ним
позволяет рассматривать дебиторскую задолженность в качестве финансового
инструмента. В данном контексте финансовый инструмент рассматривается
как договор, результатом которого является одновременное возникновение
финансового актива у одной компании и финансового обязательства или
долевого инструмента - у другой. В соответствии с МСФО дебиторская
задолженность покупателей за отгруженные товары есть финансовый
инструмент в виде денежного финансового актива.
В IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и предоставление
информации», IFRS 7 «Финансовые инструменты - раскрытие информацию»
и в IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», в IAS 18
«Выручка» отражены основные принципы признания и оценки дебиторской
задолженности. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой
актив, к ней применимы два основных критерия принципов подготовки и
представления финансовой отчетности в соответствии с международными
стандартами: существует вероятность того, что будущая экономическая
выгода будет получена, а также есть возможность надежно измерить или
оценить стоимость актива.
12
Таким образом, рассмотрены различные подходы к формулированию
понятия дебиторской задолженности. Имеет место ее именование, и как части
оборотного капитала, и суммы задолженности в пользу предприятия от
физических и юридических лиц, и недополученной части выручки
предприятия, и финансового инструмента в виде денежного финансового
актива. Данные понятия не исключают друг друга, а носят
взаимодополняющий характер.
Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой
одновременно часть денежного финансового актива и недополученную часть
выручки предприятия, выражающую задолженность физических и
юридических лиц в пользу данного предприятия в результате взаимных
финансово-хозяйственных операций.
Многообразие подходов к определению понятия дебиторская
задолженность вызывает необходимость ее классификации по различного
рода критериям или признакам. Наиболее важными с точки зрения
управления дебиторской задолженностью являются следующие,
представленные на рисунке 1.
Рисунок 1. Классификация дебиторской задолженности
Классификация
дебиторской
задолженности
По причинам возникновения
По продолжительности
По своевременности исполнения обязательств, предусмотренных договором
По обеспечению гарантий погашения
По возможности взыскания
13
1. «Причина возникновения» дебиторской задолженности. Причина
возникновения, определяется исходя из видов дебиторской задолженности,
отражённых в нормативно правовом акте РФ ПБУ 4/99 «Бухгалтерская
отчетность организации» [3]. В составе дебиторской задолженности
представлены следующие виды задолженности и причины их возникновения
(табл. 1):
Таблица 1
Классификация дебиторской задолженности по «причинам
возникновения» [11]
Вид дебиторской задолженности
Причина возникновения
1. Задолженность покупателей и
заказчиков
Представление покупателям и
заказчикам товарного кредита на
условиях отсрочки платежа
2. Прочая дебиторская задолженность
Векселя к получению
Получение обеспечения в счет
предоставленного товарного
(коммерческого) кредита.
Задолженность дочерних и зависимых
обществ
Совершение хозяйственных операций
с аффилированными лицами
Задолженность участников
(учредителей) по вкладам в уставной
капитал
Формирование собственного капитала
компании
Авансы выданные
Предоплата за товары, работы,
услуги, предоставляемая
поставщиками
Прочие дебиторы
- совершение хозяйственных
операций с физическими лицами;
- предоплата по налогам и сборам;
- прочие расчеты с юридическими
лицами.
2. По продолжительности. По данным бухгалтерской отчетности
дебиторская задолженность так же представлена следующим группами:
- краткосрочная дебиторская задолженность, то есть срок погашения
которой, менее 12 месяцев;
- долгосрочная дебиторская задолженность, срок погашения которой
более 12 месяцев от отчетной даты.
Разделение дебиторской задолженности на долгосрочную и
краткосрочную необходимо:
14
- чтобы обозначить порядок ликвидности активов в балансе в
соответствии с п. 19 ПБУ 4/99 [3] .
- дать возможность определить источники финансирования дебиторской
задолженности. Финансирование краткосрочной задолженности
формируется, преимущественно, краткосрочными обязательствами. А
долгосрочная дебиторская задолженность финансируется за счет собственных
средств (уставной капитал, прибыль) и долгосрочных обязательств;
- снизить риск невозврата задолженности. Увеличение долгосрочной
дебиторской задолженности должно служить для финансовых служб знаком
для усиления мер в отношении погашения задолженности.
3. По своевременности исполнения обязательств, предусмотренных
договором, дебиторскую задолженность подразделяют на следующие виды: -
срочную (непросроченную) – срок погашения данной задолженности,
установленный договором, еще не наступил.
- просроченную – образуется после истечения срока, установленного
договором. Данный вид задолженности требует повышенного внимания со
стороны предприятия, так как она и образует сомнительную и безнадежную
дебиторскую задолженность.
- отсроченная дебиторская задолженность. Согласно п. 1 ст. 823 ГК РФ,
предприятие может представлять своим покупателям коммерческий кредит,
по результатам заключенного договора на условии отсрочки и рассрочки
платежа за товары работы и услуги [1]. Отсрочка платежа является
результатом реструктуризации долга по согласованию с контрагентом.
Просроченная дебиторская задолженность может быть истребованной и
неистребованной. Истребованная дебиторская задолженность - это
задолженность, по которой предприятие-кредитор, своевременно и в полном
объеме выполнил все требующиеся меры по ее взысканию. Свидетельством
предпринятых действий могут быть: составление акта сверки суммы
задолженности, предъявление претензий и судебный иск к дебитору,
предложение по проведению взаиморасчетов и реструктуризации долга.