75
Таблица 24
Ранжирование предприятий-дебиторов с учетом уровня
принимаемого риска
Контрагенты
Рейтинг
Уровень риска
1
2
3
1. ТК «Связь-Контракт»
В
Низкий уровень риска
2. ТКК «Наука-Связь Иваново»
В
Низкий уровень риска
3. ООО «ВИРА»
В
Низкий уровень риска
8. ООО «ПрофИТ»
С
Приемлемый уровень риска
4. ИНТЕКА-Связь Северо-Запад
(г.Иваново)
С
Приемлемый уровень риска
10. ИП Белослудцева С.В.
С
Приемлемый уровень риска
7. ООО «ИВАНОВО-ВТОРМА»
С
Приемлемый уровень риска
5. ИП Типунин В.И
D
Высокий уровень риска
11.ИП Агаев Д.И.
D
Высокий уровень риска
12.ИП Грушина М.Е.
D
Высокий уровень риска
9. ИП Чигин С.Н.
D
Высокий уровень риска
6. ООО «ОМЕГА»
D
Высокий уровень риска
13.ИП Айропетян С.З.
Е
Очень высокий уровень
риска
В группу А не попало ни одно предприятие-контрагент.
Группа В: ООО «Вира» - увеличение предоплаты выполняемых работ с
10% до 15%.
Группа С: ИНТЕКА-Связь Северо-Запад (г. Иваново) – увеличение
предоплаты выполняемых работ с 20% до 23%;
ООО «ИВАНОВО-ВТОРМА» - сохранение предоплаты выполняемых
работ в размере 20% при условии увеличения заказов до 5%.
Группа D: - увеличение предоплаты выполняемых работ до 50% для
ИП Чигин С.Н.
Группа С: - 100% оплата выполняемых работ для ИП Айропетян С.З.
В таблице 39 представлены данные для сравнительного анализа
эффективности мер по корректировке кредитной политики предприятия в
зависимости от рейтинговой оценки дебиторов.
76
Таблица 25
Расчет показателей эффективности дебиторской задолженности,
тыс. руб.
Показатели
Отчетный
(факт)
Отчетный
(скорректи-
рованный)
Отклонения
тыс.
руб.
%
Краткосрочная всего,
в т.числе:
3112
2577
-535
82,8
расчеты с покупателями и
заказчиками
2635
2100
-535
79,7
авансы выданные
43
43
0
100,0
прочая
434
434
0
100,0
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности , дн.
41,6
25,3
-16,3
60,8
Оборачиваемость дебиторской
задолженности (оборотов)
8,8
14,4
5,6
163,9
Отношение средней величины
дебиторской задолженности к
выручке от реализации
0,114
0,069
-0,045
60,8
Доля дебиторской
задолженности в валюте
баланса,%
28,08
23,25
-4,8
Х
Выручка от реализации
26478
37159
10681
140,3
Рисунок 17. Период оборачиваемости дебиторской
задолженности фактический и с учетом корректировки кредитной
политики, дн.
Данные, представленные в таблице, свидетельствуют о том, что при
внедрении в практику предложенных мер происходит сокращение
дебиторской задолженности в составе активов предприятия на 4,8 процентных
пункта, рост выручки от реализации при этом возрастает на 40,3%,
0
10
20
30
40
50
Отчетный (факт) Отчетный (скорректи-
рованный)
41,6
25,3
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности , дн.
77
увеличивается скорость оборачиваемости дебиторской задолженности с 42 до
25 дней.
Рисунок 17. Период оборачиваемости дебиторской
задолженности фактический и с учетом корректировки кредитной
политики, дн.
Экономический эффект от ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности возможно рассчитать с использованием следующей формулы:
±Э = (Тоб
Д1
- Тоб
Д2
) х Вср
1,
(6)
где ±Э - величина экономического эффекта от изменения оборачиваемости
дебиторской задолженности;
Тоб
Д1
, Тоб
Д2
- средняя продолжительность одного оборота дебиторской
задолженности (в днях) в отчетном и сравниваемом периодах соответственно;
Вср
1
- среднедневная выручка (нетто) от реализации в отчетном периоде.
Экономический эффект, рассчитанный с использованием данных
таблицы 40 составит:
Э = (41,6-25,3) х 73,55 = +1198,9 тыс. руб.
Таким образом, при реализации мер по корректировке кредитной
политики в отношении дебиторов происходит ускорение оборачиваемости
дебиторской задолженности, что позволяет высвободить из оборота 1198,9
тыс. руб. в год. Данный результат следует рассматривать как положительный,
поскольку, в этом случае предприятию требуется меньше оборотных средств
для обеспечения данного уровня текущей деятельности.
0
10
20
30
Отчетный (факт)
Отчетный (скорректи-рованный)
28,08
23,25
Доля дебиторской
задолженности в
валюте баланса,%
78
Предлагаемые мероприятия позволяют увеличивать объемы получаемой
предприятием выручки от реализации при неизменном уровне расходов, что
влечет за собой увеличение рентабельности деятельности.
Расчетные данные представлены в таблице 26.
Таблица 26
Расчет показателей рентабельности по прибыли от продаж, %
Показатели
Отчетный
(факт)
Отчетный
(скорректи-
рованный)
Отклонения
тыс.
руб.
%
Выручка от реализации
26478
37159
10681
140,3
Себестоимость продаж
23100
23100
0
100,0
Валовая прибыль (убыток)
3378
14059
10681
416,2
Коммерческие расходы
1696
1696
0
100,0
Прибыль (убыток) от продаж
1682
12363
10681
735,0
Рентабельность продаж (Крп)
6,4
33,3
26,9
Х
Рентабельность капитала (Крк)
15,2
111,6
96,4
Х
Рентабельность собственного
капитала (Крс)
161,6
1187,6
1026,0
Х
Полученные данные также свидетельствуют об эффективности
предлагаемых направлений оптимизации дебиторской задолженности в части
формирования и корректировки кредитной политики предприятия.
Увеличение выручки от реализации и ускорение оборачиваемости
дебиторской задолженности свидетельствует о росте финансовой
устойчивости предприятия, поскольку, при прочих равных условиях,
увеличивается количество прибыли, остающееся в распоряжении
предприятия, а следовательно, растет величина собственного капитала и его
доля в источниках формирования имущества. Кроме того, высвобождение
денежных средств при ускорении оборачиваемости дебиторской
задолженности улучшает структуру оборотных активов предприятия, дает
возможность финансового маневра с целью сокращения обязательств
предприятия, что также приводит к повышению финансовой устойчивости и
улучшению финансового состояния в целом.
79
Таким образом, можно говорить о том, что внедрение в деятельность
малого предприятия предлагаемого методического обеспечения и мер по
оптимизации дебиторской задолженности дает возможность оптимизировать
уровень обязательств контрагентов, снизить риск возникновения
просроченной задолженности и невозврата средств, дает возможность
осуществлять мониторинг деятельности потребителей в условиях дефицита
или отсутствия информации. В результате реализации предлагаемых мер
предприятие получает возможность повышать финансовую устойчивость,
увеличивать эффективность деятельности, следовательно, иметь
дополнительные конкурентные преимущества в условиях нестабильного
рынка.
В ходе изучения деятельности ИП Шрайнер А.С. выявлен ряд проблем,
типичных для предприятий малого бизнеса.
Для решения выявленных проблем и задач оптимизации дебиторской
задолженности малого предприятия разработана логическая схема управления
дебиторской задолженностью, адаптированная для ИП Шрайнер.
В рамках предложенной схемы управления дебиторской
задолженностью возможно достижение основной цели – максимизации
денежных поступлений в погашение обязательств и сокращение периода
оборота, повышение степени ликвидности дебиторской задолженности с
минимальной потерей стоимости.
На основе обобщения существующих методических подходов и
практического опыта в работе представлен алгоритм комплексного анализа
дебиторской задолженности.
В целях повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью в рамках реализации функции контроля предложена система
администрирования дебиторской задолженности, адаптированная для
предприятий малого бизнеса, интегрированная с автоматизированной
системой учета 1С:Предприятие, а также формы управленческой отчетности,
80
позволяющие проводить мониторинг и систематизировать данные о качестве
дебиторской задолженности в разрезе групп контрагентов.
Предложено использование методик анализа дебиторской
задолженности, включая АВС-анализ контрагентов и их ранжирование по
уровню риска, использование которых проиллюстрировано на примере
исследуемого предприятия.
В результате выявлено, что реализации предлагаемых мероприятий
позволяет на основе корректировки кредитной политики по отношению к
дебиторам увеличивать объемы получаемой предприятием выручки от
реализации при неизменном уровне расходов, что влечет за собой увеличение
рентабельности деятельности.
Таким образом, можно говорить о том, что внедрение в деятельность
малого предприятия предлагаемых мероприятий дает возможность
оптимизировать уровень обязательств контрагентов, снизить риск
возникновения просроченной задолженности и невозврата средств, дает
возможность осуществлять мониторинг деятельности потребителей в
условиях дефицита или отсутствия информации.
В результате реализации предлагаемых направлений оптимизации
дебиторской задолженности предприятие получает возможность улучшать
финансовое состояние, повышать эффективность деятельности,
следовательно, иметь дополнительные конкурентные преимущества в
условиях нестабильного рынка.
81
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ и оценка дебиторской задолженности проводились на базе
предприятия Индивидуального предпринимателя Шрайнер Александра
Сергеевича, осуществляющего деятельность в сфере оказания услуг
юридическим и физическим лицам по техническому обслуживанию и ремонту
офисных машин и вычислительной техники, по ремонту электронной и
сложной бытовой техники, бытовых товаров, ремонту часов и ювелирных
изделий.
Анализ финансового состояния предприятия позволит сделать
следующие выводы. В течение исследуемого периода наблюдается
замедление темпов роста реализации продукции (работ, услуг), снижаются
темпы роста прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Изучение бухгалтерской отчетности показало ежегодный прирост
стоимости активов. Происходит это, главным образом, за счет увеличения
стоимости оборотных активов. В их структуре наиболее быстрый рост
демонстрируют средства, авансированные в запасы. Доля дебиторской
задолженности в структуре активов сокращается.
Более высокими темпами по сравнению с заемными средствами растет
собственный капитал предприятия, однако его доля в источниках
формирования имущества незначительна, что обуславливает отсутствие
собственного оборотного капитала.
В структуре источников формирования средств наблюдается некоторый
рост доли собственного капитала по сравнению с заемными средствами, что
обусловлено ростом объемов чистой прибыли.
Вместе с тем, относительные показатели характеризуют финансовое
состояние исследуемого предприятия как кризисное.
Величина рассчитанных по данным отчетности предприятия
относительных показателей финансовой устойчивости свидетельствует о
82
высокой степени финансовой зависимости от внешних источников
формирования имущества.
Анализ показателей деловой активности свидетельствует о том, что
имеет место ускорение кругооборота средств предприятия, что можно
признать положительным фактом в его деятельности. При этом наблюдается
снижение значений показателя оборачиваемости запасов и готовой
продукции, что отрицательно влияет на финансовые результаты деятельности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности растет в
течение всего анализируемого периода, что является положительной
тенденцией в деятельности предприятия, то есть можно говорить о снижении
объемов коммерческого кредитования и об улучшении работы с
потребителями товаров и услуг.
Снижение к концу анализируемого периода значений коэффициента
оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о том, что
предприятие наращивает объемы закупок в кредит.
Суммарная рыночная стоимость дебиторской задолженности на момент
оценки (31.12.2018г.) составила 3077,9 тыс. руб.
Таким образом, нельзя однозначно говорить о том, что финансовое
положение предприятия значительно ухудшается. Имеются резервы роста,
которые необходимо использовать в дальнейшем.
В ходе анализа дебиторской задолженности было выявлено следующее.
Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности
приходится на статью «Расчеты с покупателями и заказчиками», причем,
величина показателя в течение рассматриваемого промежутка времени растет.
Исходя из этого, следует сделать вывод о том, что эффективность управления
дебиторской задолженностью снижается, несмотря на рост показателя ее
оборачиваемости в аналогичном периоде времени.
Кредиторская задолженность значительно превышает задолженность
дебиторскую, и размер этого превышения в относительных показателях
незначительно увеличивается с течением времени.
83
Данная ситуация является свидетельством некоторой дестабилизации
финансового состояния предприятия. В теории экономического анализа
превалирует мнение, что превышение кредиторской задолженности над
дебиторской свидетельствует об эффективном использовании средств по
причине превышения временно вовлеченных в оборот средств над
отвлеченными из оборота. Однако, в хозяйственной практике такой дисбаланс
рассматривается как негативное явление, поскольку кредиторская
задолженность должна погашаться независимо от состояния дебиторской
задолженности.
В течение рассматриваемого периода возникает и имеет тенденцию к
росту долгосрочная задолженность. Также в сторону роста сроков оплаты
увеличивается доля краткосрочной дебиторской задолженности покупателей
и заказчиков.
Отчасти, такая ситуация обусловлена желанием руководства
предприятия сохранять объемы выполняемых работ, услуг и производства
продукции в условиях кризисных явлений в экономике страны и региона,
ухудшения финансового состояния партнеров, сокращения спроса и усиления
конкуренции на рыке. Однако, данные факты следует рассматривать и как
снижение эффективности реализуемой кредитной политики, что
подтверждается результатами анализа финансового состояния предприятия.
В ходе изучения деятельности по управлению дебиторской
задолженностью выявлены следующие проблемы:
- отсутствие информации о сроках погашения задолженности
дебиторами или низкое ее качество;
- отсутствие аналитической информации о структуре и динамике
дебиторской задолженности;
- отсутствие четкого закрепления функций контроля дебиторской
задолженности за определенными исполнителями или руководителями;
- отсутствие регламентов работы с просроченной дебиторской
задолженностью;
84
- несвоевременное определение степени влияния просроченной и
безнадежной дебиторской задолженности на финансовое состояние
организации или отсутствие такого рода информации.
Для устранения выявленных проблем необходимо оптимизировать
величину и структуру дебиторской задолженности и повысить финансовую
устойчивость предприятия.
Решение задач по оптимизации дебиторской задолженности предложено
решать с использованием имеющегося методического обеспечения с учетом
особенностей деятельности предприятия.
В целях оптимизации дебиторской задолженности в рамках реализации
функции контроля предложена система администрирования дебиторской
задолженности, адаптированная для предприятий малого бизнеса,
интегрированная с автоматизированной системой учета 1С:Предприятие.
Рекомендовано внедрение в практику работы экономической службы
формы учета старения дебиторской задолженности, что даст возможность
обобщать, систематизировать работу с контрагентами и получать
оперативную информацию о состоянии средств в расчетах.
Использование метода ABC-анализа позволит ранжировать
контрагентов предприятия по степени влияния на конечные финансовые
результаты деятельности.
Для целей оптимизации дебиторской задолженности рекомендовано
использование рейтинговой оценки дебиторов на основании опыта работы,
оценки качества задолженности и уровня риска по каждому контрагенту.
Такой подход дает возможность скорректировать условия
сотрудничества, дифференцируя условия оплаты товаров для групп дебиторов
с различным уровнем риска.
В результате выявлено, что реализации предлагаемых мероприятий
позволяет на основе корректировки кредитной политики по отношению к
дебиторам увеличивать объемы получаемой предприятием выручки от