54
Для снижения доли дебиторской задолженности мы рекомендуем:
– дифференцировать сроки по периодам и категориям покупателей
(партнеров);
– регулировать размеры коммерческого кредита, предоставляемого
различным категориям покупателей;
– установить размеры скидок при немедленной оплате;
– осуществлять управление механизмами и размерами штрафных
санкций при несвоевременной оплате продукции и услуг покупателями,
который учитывает покупателей и виды продукции и возмещает все виды
потерь предприятия;
– применять строгую процедуру взыскания просроченной
задолженности, соблюдение сроков, методов.
Так как предлагаемый умеренный тип кредитной политики
приоритетной целью ставит увеличение дополнительной прибыли за счет
стимулирования реализации услуги в кредит при среднем уровне риска
применение указанных методов позволит снизить уровень дебиторской
задолженности, в первую очередь долгосрочной. При этом сократятся
объемы по неплатежам, увеличится оборачиваемость средств, но сохранится
достаточный уровень спроса за счет сохранения и стимулирования
краткосрочной дебиторской задолженности и выплат по ней.
На основе сведений, собранных ООО «Ривьера» об имеющихся и
потенциальных покупателях, касающихся их финансового состояния, а также
возможности своевременной уплаты за поставленную продукцию, всех
покупателей необходимо разбить на три группы:
1) Надежные покупатели. Покупатели, чья финансовая история не
вызывает сомнения, крупные потребители, имеющие положительную
репутацию, своевременно оплачивающие поставляемую им продукцию и
услуги.
2)Обычные покупатели. Потребители, приобретающие услуги
проживания в гостинице, как правило, своевременно производящие оплату.
55
3) Группа риска. Это покупатели, в отношении которых есть
определенные сомнения в их возможности своевременно внести оплату за
проживание, либо новые покупатели, в отношении которых отсутствует
какая-либо информация об их финансовом положении.
Таблица 3.1 – Критерии предоставления кредитов в ООО «Ривьера»
Группа
предприятий
Объем кредита
от суммы
контракта, %
Сроки
Дополнительные
условия
1
2
3
4
Надежные
покупатели
70 – 100%
до 90 дней
стратегически
важные партнеры
50%
до 90 дней
длительный опыт
успешной работы
Обычные
покупатели
30 – 50%
до 90 дней
с обеспечением
кредита
до 30%
до 60 дней
–
Группа риска
до 30%
30 – 60 дней
сделки свыше 1000
тыс. руб. с
обеспечением
кредита
до 30%
30 дней
сделки до 1000 тыс.
руб.
Данная схема позволяет предоставлять кредиты с использованием
большого набора предложений для различных категорий покупателей.
Одним из основных плюсов отличающих ее от действующей системы
является четкая структура управления кредитной политикой.
Скидки за ранние платежи – сокращение цены покупки или продажи,
выраженное в процентах, которое предоставляется в случае оплаты в период
раньше установленного срока. Эта мера стимулирует покупателей,
Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу.
Покупатель в этом случае имеет прямую выгоду от снижения затрат на
покупку услуги.
Скидки за оплату счетов (на 5–10 день) могут составлять 3%. Данный
процент скидки выбран как среднестатистический. Предоставление данной
скидки повышает привлекательность товара в глазах покупателей не снижая
56
существенно выручку предприятия. ООО «Ривьера» получает косвенную
выгоду, в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в
дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы,
представляет иммобилизацию денежных средств.
Предлагается в целях эффективного управления дебиторской
задолженностью приобретение программы «Управление дебиторской
задолженностью как инструмента по организации системной работы с
платежами контрагентов, существенно снижающего риски возникновения
долгов и предоставляющего возможность эффективного взыскания
дебиторской задолженности. Использование программных продуктов
является профессиональным помощником, который в режиме реального
времени планирует, контролирует и управляет деятельностью по работе с
контрагентами.
Установка программы позволит обеспечить:
контроль деятельности специалистов в режиме «on-line»
(надлежащее исполнение своих обязательств, выдача заданий для
каждого пользователя с выводом результатов и комментариев
ответственных лиц);
подробное описание процесса управления дебиторской
задолженностью с соответствующими формами документов;
инвентаризацию дебиторской задолженности в режиме
реального времени;
экономия существенных денежных средств на привлечение
внешних специалистов;
возможность принимать управленческие решения на основании
автоматически формируемых программой аналитических
отчетов.
Компьютерная система сможет сама информировать менеджера
рассматриваемого гостиницы о просроченной дебиторской задолженности, а
также о наступлении сроков выплаты по обязательствам. Эти процессы
57
происходят автоматически. При помощи компьютерной техники ведется сбор
данных по каждому клиенту – так называемая «платежная история», затем
эти данные обобщаются и на их основе выносятся решения об установлении
предельной величины кредита, которая может быть предоставлена клиенту;
производится классификация дебиторов. Данные по каждому дебитору
обобщаются и используются в системе контроля дебиторской
задолженности. Итоговая информация о взаимоотношениях с дебиторами
сосредотачивается в базе данных фирмы и используется для принятия
решений относительно возможного изменения кредитной политики.
Затраты на ввод и эксплуатацию программы «Управление дебиторской
задолженностью» представлены в таблице 3.2.
Таблица 3.2 – Затраты на ввод и эксплуатацию программы «Управление
дебиторской задолженностью»
Статья расходов
Стоимость, тыс. руб.
приобретение и установка
программы
75,5
обучение сотрудников навыкам
работы
42,4
эксплуатация системы
программистом ООО «Ривьера»
за год
249,0
Итого
136,9
По предоставленным экономическим отделом данным просрочки по
выплате долгосрочной дебиторской задолженности на 23% состоят в
несвоевременном напоминании о сроках платежей и в некачественной работе
с заемщиками. При введении в эксплуатацию программы данные недочёты
можно условно исключить, поэтому снижение дебиторской задолженности
можно рассчитать по формуле (3.1)
Эгод = ДЗ Ч 0,23 – Зисп (3.1)
58
где Эгод – Экономическая эффективность, возникающая при вводе в
эксплуатацию программы «Управление дебиторской задолженностью».
ДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность (по состоянию на 2010-
ый год).
0,23 – процент недополученной дебиторской задолженности,
возникающий при использовании существующей системы управления.
Зисп – Затраты на внедрение и годовое использование программы
«Управление дебиторской задолженностью».
Эгод = 1326518 Ч 0,23 – 366,9 = 304732 тыс. руб.
Таким образом, снижение долгосрочной дебиторской задолженности
составит 23% или 305099 тыс. руб.
При разработке мер по применению штрафных санкций
экономическим отделом были определены должники, чьи долги составляют
краткосрочную задолженность предприятия (таблица 3.3).
Таблица 3.3 – Состав дебиторской задолженности покупателей
ООО «Ривьера» за 2017 г.
Покупатели
Сумма, тыс. руб.
Сроки неуплаты,
дней
ООО «Виктория»
7259
65
ООО «Респект»
2136
93
ООО «Сити 2»
12457
24
ООО «Континент»
2300
76
ООО «Армада»
1560
56
ООО «Алые паруса»
7579
43
ООО «Гарант»
11570
82
ООО «Апал»
9567
102
ООО «Италия»
12353
12
ООО «Family»
23458
32
ООО «Натали»
12892
45
Итого
103131
–
Удельный вес, %
68
–
59
При разработке шкалы штрафов, учитывалась возможность их
применения в каждом конкретном случае. Схема начисления штрафов в
зависимости от суммы кредита и от сроков задержек платежа представлена в
таблице 3.4
Таблица 3.4 – Шкала штрафных санкций, %
Категория
покупателей
Уровень
платежеспособности
1–30
дней
30–60
дней
60–90
дней
Более
90
дней
1
2
3
4
5
6
сделки
свыше 10000
тыс. руб.
Высокий
0
0,6
0,9
1,9
сделки
свыше 1000
тыс. руб.
Обычный
0,3
1,2
1,4
2,1
сделки до
1000 тыс. руб.
Низкий
0,6
1,5
1,7
2,5
Сумма штрафов за несоблюдение договора представлена в таблице 3.5.
Таблица 3.5 – Применение штрафных санкций по договорам ООО «Ривьера»
Покупатели
Просрочка
платежа,
дней
Размер
пени, %
Сумма
задолженности,
тыс. руб.
Сумма
неустойки,
тыс. руб.
ООО
«Виктория»
65
1,4
7259
6605,690
ООО «Респект»
93
2,1
2136
4171,608
ООО «Сити 2»
24
0,0
12457
0,000
ООО
«Континент»
76
1,4
2300
2447,200
ООО «Арманд»
56
1,4
1560
1223,040
ООО
«Алые паруса»
43
1,2
7579
3910,764
60
ООО «Гарант»
82
0,9
11570
8538,660
ООО «Апал»
102
2,1
9567
20492,514
ООО «Италия»
12
0,0
12353
0,000
ООО «Family
32
0,6
23458
4503,936
ООО «Натали»
45
0,6
12892
3480,840
Итого
103131
55374,300
По данным таблицы 3.5 следует, что в результате применения
штрафных санкций, предприятие снизит краткосрочную дебиторскую
задолженность на сумму 78321 тыс. руб. и увеличит прочие доходы на сумму
55374,3 тыс. руб. Таким образом, в целях совершенствования кредитной
политики ООО «Ривьера» рекомендуется провести следующие мероприятия:
1) перейти на умеренный тип кредитной политики;
2) на основе имеющейся информации о партнерах, разбить их на 3
группы «надёжные», «обычные», «группа риска» (по данным таблицы 3.1);
3) определить критерии предоставления кредитов с большим набором
форм и методов кредитования;
4) предлагать скидки покупателям за осуществление немедленного
расчета по сделкам;
5) установить программу «Управление дебиторской задолженностью»
для учета и контроля за кредиторами;
6) применять строгие штрафные санкции в отношение должников.
Снижение дебиторской задолженности вследствие проведения
описанных выше мероприятий будет равно: 305099 + 78321 =383420 тыс.
руб.
Прочие доходы предприятия увеличатся на 55374,3 тыс. руб.
Прочие расходы увеличатся на 136,9 тыс. руб.
Эффективность проведения мероприятий по снижению дебиторской
задолженности приведена в таблице 3.6
61
Таблица 3.6 – Эффективность проведения мероприятий по снижению
дебиторской задолженности
Наименование
показателя
2010 год
2011 год
Изменение,
%
Изменение,
тыс. руб.
Прочие доходы,
тыс. руб.
403059,00
458433,00
13,80
55374,3
Прочие расходы,
тыс. руб.
(500934,00)
(501300),
00
–0,08
–366,9
Средняя
дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
1878377,00
1686666,00
10,21
191711
Оброрачиваемость
дебиторской
задолженности, %
1,51
1,72,00
0,21
–
Краткосрочная
дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
331791,00
253470,00
23,60
78321,0
Долгосрочная
дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
1326518,00
1021419,00
23,00
305099,2
С целью максимизации притока денежных средств предприятию
следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими
условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные
варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на
реализацию и банковской гарантии.
62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по
качественному признаку основные показатели финансового положения и
результатов деятельности ООО «Ривьера» за весь рассматриваемый период.
Только один показатель имеет исключительно хорошее значение –
полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной
ликвидности.
Приведенные ниже 2 показателя результатов деятельности организации
имеют нормальные или близкие к нормальным значения:
снижение убыточности продаж рентабельности за период с 01.01.2012
по 31.12.2012;
cнижение убытка до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на
рубль выручки ООО «Ривьера».
С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности
организации характеризуют такие показатели:
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже
нормального значение;
не соблюдается нормальное соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения;
за период с 01.01.2017 по 31.12.2017 получен убыток от продаж (-
22 359 тыс. руб.), хотя и наблюдалась положительная динамика по
сравнению с предшествующим годом (+15 402 тыс. руб.);
убыток от финансово-хозяйственной деятельности за 2017 год
составил -15 290 тыс. руб. (+16 115 тыс. руб. по сравнению с
предшествующим годом).
Проведенный нами анализ выявил следующие
показатели, критически характеризующие финансовое положение
организации:
63
коэффициент автономии имеет критическое значение -(собственный
капитал отсутствует);
чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период имело
место снижение величины чистых активов;
на 31.12.2017 коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами имеет крайне неудовлетворительное значение ;
коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормы;
коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля
собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме
капитала организации составляет (нормальное значение для данной
отрасли: не менее 80%);
критическое финансовое положение по величине собственных
оборотных средств.
На основании качественной оценки значений показателей на конец
анализируемого периода, а также их динамики в течение периода и прогноза
на ближайший год, получены следующие выводы. Финансовое положение
ООО «Ривьера» характеризуется как удовлетворительное; финансовые
результаты в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2011 г. по 31
декабря 2017 г.) как удовлетворительные. На основе эти двух оценок
получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия,
котораясоставила – удовлетворительное состояние.Большинство финансовых
показателей значительно хуже нормативных.
Определение удовлетворительной структуры баланса
Показатель
Значение показателя
Изменен
ие
(гр.3-
гр.2)
Норматив
ное
значение
Соответств
ие
фактическо
го
значения
нормативн
ому на
конец
периода
на начало
периода
(31.12.20
16)
на конец
периода
(31.12.20
17)