15
в новый правовой статус;
выявление преимуществ и новых проблем, связанных с
данным решением.
К числу проблем следует отнести и то, что акционеры, оценивая
деятельность организации, в которую они вложили свои средства,
заинтересованы, как правило, в росте дивидендов. В то же время, наличие
расходов, связанных с платой за пользование заемными средствами, смещает
точку безубыточности организации. Иными словами, для того чтобы достичь
безубыточной работы, организации приходится обеспечивать большой объем
продаж.
Следовательно, организация с большей долей заемного капитала
имеет возможность для маневра в случае непредвиденных обстоятельств,
таких, как падение спроса на продукцию, значительное изменение процентных
ставок, рост затрат, сезонные колебания. В условиях неустойчивого
финансового положения это может стать одной из причин утраты
платежеспособности: организация оказывается не в состоянии обеспечить
большой приток средств, необходимый для покрытия возросших расходов.
В условиях постоянно меняющегося законодательства, кризисных
ситуаций в нашей стране ключевым аспектом повышения эффективности
управления предприятием является оценка дебиторской задолженности
предприятия, их структуры и состава
4
. Именно данные факторы влияют на
возможность снижения финансовой устойчивости и повышение вероятности
возникновения рисков. Наиболее эффективным механизмом, позволяющим
обеспечить снижение вероятности возникновения рисков финансовых рисков
и устойчивость, и, в конечном итоге, повышение эффективности управления
финансами, можно назвать систему управления дебиторской задолженностью
предприятия.
4
Тинякова В.И., Тимофеева Н.Ю. Управление денежными потоками предприятий: проблемы и методы //
Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2013. №2 С.93-97
16
1.2 Источники формирования и методы управления
дебиторской задолженностью предприятия
Система управления дебиторской задолженностью, являясь частью
управленческого учета, обеспечивает бизнес необходимой и достаточной
информацией для принятия обоснованных и эффективных управленческих
решений. Следует отметить, что успешное функционирование подобных
систем невозможно без адекватной нормативно-правовой, методической и
методологической базы применительно к деятельности каждого предприятия,
учитывающей специфику и особенности хозяйственных процессов,
характеризующихся множеством различных видов взаимосвязей.
Мировой опыт развитых государств убедительно доказывает
неизбежную закономерность развития и повышения эффективности управления
дебиторской задолженностью предприятия, которое можно назвать
неотъемлемым элементом современной системы финансового управления
компанией. Причем весьма актуальной проблемой представляется
результативность системы управления дебиторской задолженностью
предприятия на предприятии любой формы собственности и любой отраслевой
направленности.
В России эта проблема стоит особенно остро, поскольку в условиях
введенных санкций со стороны США и стран Европейского союза, перспективы
изоляции нашей страны вмешательство государства будет усиливаться.
Различные международные организации (как нефинансовые, так и финансовые)
резко критикуют эффективность управления в российском государственном
секторе, что ограничивает возможности российского бизнеса к развитию, как на
внутренних, так и на внешних рынках.
На сегодняшний день на всех предприятиях должна быть организована
система управления дебиторской задолженностью. При этом место данной
системы, ее функции и взаимосвязи с другими системами финансового
17
менеджмента предприятия четко не определены, так как на данный момент
существует множество различных точек зрения на сущность определения
управления дебиторской задолженностью.
В литературе представлены различные трактовки этого термина,
изложенные в научных трудах и нормативно-правовых актах.
Трактовки понятия «управление дебиторской задолженностью»
1. Управление дебиторской задолженностью - это функция
финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение
прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской
задолженности, как экономического инструмента.
2. Управление дебиторской задолженностью предполагает
поддержание ее оптимальной величины с учетом «качества» дебиторской
задолженности.
3. Управление дебиторской задолженностью представляет собой
деятельность по оценке функционирования управления финансами
предприятия, которая проводится организацией самостоятельно в отношении
дебиторской задолженности.
4. Управление дебиторской задолженностью - это деятельность
внутреннего подразделения предприятия, которое выполняет контрольные
функции и всестороннюю оценку финансовых показателей, которая
предназначена для улучшения операционной деятельности компании и
создания добавленной стоимости. Эти меры обеспечивают достижение целей
компании посредством дисциплинарного, систематического подхода к оценке и
повышению эффективности финансового управления, управления
финансовыми рисками.
Анализ представленных различных интерпретаций концепции
«управления дебиторской задолженностью» позволяет нам прояснить
концепцию этого процесса как процесса, который охватывает все аспекты
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, направленные на
повышение эффективности корпоративного финансового управления, включая
18
систему бухгалтерского и управленческого учета, систему управления рисками,
мониторинг и идентификацию перспективных направлений развития
финансового менеджмента.
Таким образом, управление дебиторской задолженностью является
самостоятельной деятельностью внутри организации, целью которой является
оценка эффективности дебиторской задолженности.
Следует отметить, что эффективность управления дебиторской
задолженностью очень тесно связана с источниками их финансирования.
Количество возможных инструментов управления дебиторской
задолженностью очень велико. Методы управления дебиторской
задолженностью в этом случае он состоит в сборе и анализе информации,
разработке рекомендаций для принятия решения о целесообразности
конкретного вида финансово-экономической деятельности. В ходе этих
процессов оцениваются все возможные риски: финансовые, налоговые,
юридические и т. Д. На основе любой информации, независимо от их
происхождения.
Исследование получило информацию, проведенную разными
специалистами отдельно в соответствии с указаниями, затем сформировало
консолидированный анализ.
Для управления дебиторской задолженностью традиционно
используется математический аппарат, основанный на методах теории
вероятностей. Исходя из специфики дебиторской задолженности,
представляется целесообразным одновременно оценить ее параллельную
категорию - риск снижения стабильности, поскольку именно эта оценка дает
возможность предпринимательству принять или отклонить решение о
конкретном действии.
Существуют общие руководящие принципы управления дебиторской
задолженностью:
1. Установить контроль над состоянием расчетов с клиентами;
19
2. Контролировать уровень соотношения дебиторской задолженности,
поскольку значительное превышение дебиторской задолженности создает
угрозу финансовой стабильности предприятия и привлекает дополнительные
дорогостоящие источники финансирования;
3. Использовать скидки для долгосрочных платежей.
Все используемые методы и инструменты управления дебиторской
задолженностью можно разделить на три большие группы:
Методы и инструменты инвестирования и кредита
позволяют формировать оптимальные, то есть
соответствующие целям и задачам управления
дебиторской задолженностью, параметры инвестиций
оборотного капитала в дебиторскую задолженность. Эти
методы наиболее популярны в условиях кризиса;
Методы и инструменты сбора данных - использование
этого метода обеспечивает своевременное исполнение
обязательств должниками по кредитам;
Методы и инструменты рефинансирования дебиторской
задолженности позволяют компании не только получать
средства, вложенные в дебиторскую задолженность, но
также путем передачи дебиторской задолженности третьим
сторонам для управления качеством актива.
Окончательное решение об управлении дебиторской задолженностью
(нецелесообразностью) принимается руководителями высшего уровня
(например, в отношении банковских кредитов).
В процессе финансового контроля осуществляется:
Анализ финансовых показателей бизнеса, его перспектив,
20
Оценка динамики финансовых показателей бизнеса;
Оценка имущества, прав и дебиторской задолженности,
проданных как часть бизнеса;
Оценка состояния основных фондов: их пригодность для
производства, износа, необходимость обновления,
необходимость
Основные средства для бизнеса (и перспективы продажи
ненужных основных средств),
Оценка финансовой схемы бизнеса, круг юридических лиц,
результаты которых связаны с формированием
финансовых показателей бизнеса
Проверка правильности, полноты и точности первичных
документов;
Рассмотрение подрядчиков для включения в категорию
однодневных фирм;
Анализ состояния расчетов с бюджетами всех уровней:
федеральным, региональным, местным;
Проверка правильности применения льгот;
Анализ и подтверждение финансовой отчетности и учетной
политики;
Проверка достоверности и правильности финансовой
деятельности;
Анализ законодательных актов о возможности оспаривания
судебных решений;
21
Важной частью финансового контроля является проверка налоговой
системы предприятия и возможный уровень возможных рисков в процессе
ведения бизнеса.
Аудит корпоративного подоходного налога включает в себя
проверку формирования:
Непрофильный доход;
Выручка от продаж;
Прямые затраты;
Правильность применяемых методов распределения
прямых расходов на остатки готовой продукции, товаров
Проверка налога на добавленную стоимость (НДС) включает:
НДС, исчисленный по авансам, полученным в результате
оплаты проданных товаров (работ, услуг);
Проверка НДС, начисленного от продажи товаров (работ,
услуг);
Рассмотрение и анализ законности правил нулевой ставки;
Проверка точности (если таковая имеется) возврата из
бюджета, вычетов НДС за приобретенные товары (работы,
услуги);
Проверка налога на добавленную стоимость, удержанного и
уплаченного налоговым агентом.
На налог на имущество и земельный налог входят:
Проверка правильности и достоверности расчета налога на
22
имущество предприятий, земельного налога;
Установление законности применения льготных налоговых
ставок на недвижимость, землю.
Проверка подоходного налога с населения (подоходного налога с
населения) и страховых премий включает:
Проверка формирования налоговой базы для подоходного
налога с населения и страховых взносов;
Проверка списка платежей сотрудникам;
Проверять наличие документов для налоговых вычетов;
Проверка правильности использования налоговых ставок и
взносов.
Успешное управление дебиторской задолженностью зависит от
скоординированной, профессиональной и точной работы специалистов, а также
от своевременной достоверной информации, используемой в процессе
исследования,
Таким образом, комплексная проверка дебиторской задолженности
фокусируется на способности предприятия поддерживать финансовую
стабильность. Эта проверка сопровождается проверкой правильности
бухгалтерского учета. Финансовый аудит проверяет достоверность финансовой
информации - активов, доходов, долговой истории, скрытых обязательств и т.д.
Налоговый контроль проводится, как внутренняя налоговая проверка, целью
которой является оценка налоговой нагрузки на компанию, а так же
определение риска возможных претензий налоговых органов.
В бизнес-структурах, несмотря на то, что внутренние стандарты
финансового контроля не определены законом, и поэтому не являются
23
обязательными, представляется целесообразным создавать
специализированные структурные подразделения финансового контроля.
Сотрудники Департамента финансового контроля должны иметь
неограниченный доступ к персоналу, документам, информационным ресурсам
организации, отчетности.
Подводя итог вышесказанному, можно сказать, что корпоративное
финансовое управление в области дебиторской задолженности во многом
определяется юридической формой компании и является отношением между
Советом директоров, акционерами и менеджерами на разных уровнях.
В то же время, проблема формирования эффективной системы
управления дебиторской задолженностью, в России очень остро обусловлена
несовершенной нормативной базой, недостаточной научной разработкой
инструментов финансового управления с учетом особенностей правового
статуса и деятельности каждого предприятия.
1.3. Сущность и содержание дебиторской задолженности
На любом предприятии существуют дебиторская и кредиторская
задолженности. Если кредиторы - это сторона, дающая в долг, то дебиторы -
это сторона, которая берет в долг. Дебиторская задолженность - это долги
покупателей/ получателей заемных средств перед кредиторами. Например: вы
отгрузили товар своему партнеру, а он деньги еще не перевел. В этой ситуации
он становится должником, т.е. дебитором и у него есть перед вами дебиторская
задолженность, а вы являетесь кредитором.
У данной задолженности есть две стороны. С одной стороны, это
потеря фирмы, а с другой - это будущая выгода. Выгоду она будет нести, если
установить связь с надежными, заслуживающими доверия, ответственными
должниками и наладить бесперебойные поставки товаров, а главное, хорошие
24
партнерские отношения.
Дебиторская и кредиторская задолженность имеют общие черты и
различия. Общность заключается в том, что оба вида задолженностей
основаны, как правило, на разрыве во времени между товарной сделкой и ее
оплатой и, следовательно, на различные реализации функции денег как
средства платежа. Различия между ними возникают из особенностей
функционирования каждого вида долговых обязательств. Должник, (от
латинского debitum-долг, обязанность) в юридическом плане - одна из сторон
гражданско-правового обязательства, имущественные отношения между двумя
и более сторонами.
В полной мере долговыми обязательствами любой организации
являются ее кредиторская задолженность, то есть стоимость полученных
товаров и услуг, полученных кредитов и займов, но неоплаченные суммы
платежей, полученных без предварительной или немедленной оплаты. В
зарубежной литературе кредиторская задолженность (векселя к оплате, векселя
к оплате), ожидаемый отток денежных средств или иных ресурсов, отказ
хозяйствующего субъекта от потенциального дохода, предстоящее присвоение
потенциального дохода или будущих экономических выгод другим субъектам
в соответствии с имеющимися обязательствами, обусловленными
предшествующими операциями или иными событиями.
Существуют различные факторы внутри фирмы и за ее пределами,
которые так или иначе влияют на характер погашения долга или
платежеспособность должника.
К внутренним источникам относятся неэффективная политика
финансового управления, нецелесообразное введение цен на товары,
несвоевременное воздействие на должника. В качестве внешнего влияния
можно рассматривать: уровень инфляции, соотношение валютных курсов,
кризисное состояние экономики.
Внешние факторы не зависят от организации деятельности
предприятия и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных