45
возможной будущей или использования активов к оговоренной или
определяемой дате при наступлении особых событий или при возникновении
потребности.
2. Наличие осуществимых требований не является необходимой
предпосылкой для того, чтобы классифицировать обязательства как пассивы,
если будущие платежи наличными или другая передача активов для погашения
обязательств возможны иным образом.
3. Однажды возникнув, задолженность продолжает учитываться как
пассивы предприятия до тех пор, пока предприятие не погасит их или пока не
произойдет другое событие или обстоятельство, которое погасит их или
избавит предприятие от ответственности за их погашение.
В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитывают
и оценивают в динамике показатели оборачиваемости кредиторской
задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в
течение анализируемого периода.
Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (табл.
2.7)
Таблица 1
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
На
конец
2015г.
На
конец
2016г.
На
конец
2017г.
1. Дебиторская задолженность краткосрочная, всего,
тыс. руб.
235061
234087
324583
2. Кредиторская задолженность краткосрочная,
всего, тыс. руб.
155101
182708
204184
4. Разница показателей, тыс. руб.
79960
51379
120399
5. Коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности
1,52
1,28
1,59
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности в организации превышает 1,0, т.е. дебиторская задолженность
покрывает кредиторскую. Краткосрочная кредиторская задолженность
46
полностью покрывается краткосрочной дебиторской задолженностью, что
является положительным фактором, который говорит о потенциальной
возможности организации расплатиться со своими кредиторами без
привлечения дополнительных источников финансирования.
Тем не менее, на протяжении ряда лет он меньше нормативного
значения 2, а это значит, что замедляется обращение в денежные средства
ликвидной части оборотных активов.
Рассмотрим анализ относительных показателей, алгоритм расчета
которых представлен в таблицах 2 и 3
Таблица 2
Удельные финансовые показатели на единицу
продукции (1 тонну)
Выручка
Выручка / общий объем производства продукции
EBITDA
EBITDA / общий объем производства продукции
Чистая прибыль
Чистая прибыль / общий объем
производства
продукции
Таблица 3
Рентабельность активов
Наименование
201
5
2016
2017
Активы (сред.за период)
1237452
1445922
1830679
Чистая прибыль
184152
186720
126656
Рентабельность активов
14,9
12,9
6,9
Рентабельность внеоборотных активов
Внеоборотные активы (сред.за период)
902682
1044101
1378681
Чистая прибыль
184152
186720
126656
Рентабельность внеоборотных активов
20,4
17,9
9,2
Представленный анализ в табл. 2 и 3 деятельности ГПН показал, что
его развитие переживает сейчас нелегкий период, что связано не только с
внутренними факторами, но и с трансформацией рыночной экономики и
47
институциональной среды. Современные концепции уже давно вышли за
рамки простого управления финансами, что обусловлено ее практически
невыполнимыми ограничениями абсолютной рациональности. Альтернативные
концепции появились в попытках объяснить, что такое механизм управления
дебиторской задолженностью как экономический феномен, источники
механизма его формирования, по каким принципам он организуется, как
функционирует «изнутри». В таблице представлены показатели денежных
потоков ООО «Ромашка.
Анализ денежных потоков в таблице Приложения Е ООО «Ромашка»
показал, что большая часть средств, которые компания направляет на покрытие
расходов на капитальное строительство и приобретение основных средств, на
втором месте по спросу на инвестиции - это размещение средств в банковских
депозитах. Следует отметить, что это направление неэффективно с точки
зрения процесса воспроизведения и не позволяет компании полностью
реализовать свой производственный потенциал.
В то же время этот вид деятельности обеспечивает приемлемый
уровень риска, является гарантией прибыли.
Были также рассчитаны такие показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии. Показывает, сколько из общего объема
инвестиций в акционерный капитал. Он характеризует ее
финансовую независимость от внешних источников
финансирования. Он рассчитывается как отношение капитала к
обязательствам.
Соотношение финансовой стабильности. Показывает
соотношение собственных и заемных средств, вложенных в
деятельность организации. Он характеризует его способность
привлекать внешние источники финансирования. Он
рассчитывается как отношение капитала к общей сумме
дебиторской и кредиторской задолженности.
Соотношение долгосрочных и текущих активов. Указывает на
48
качество финансовой стабильности организации.
Наиболее оптимальные значения показателей будут с их увеличением
динамики, поскольку, чем выше они будут, тем больше предприятие будет
независимо от внешних источников финансирования. Он рассчитывается как
отношение текущих активов к внеоборотным активам.
По итогам вышесказанного были проведены расчеты и получены
следующие результаты:
Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости ООО «Ромашка
2016-2018 гг., %
Показатель
2016
2017
2018
Коэффициент автономии
0,96
0,94
0,94
Коэффициент финансовой стабильности
0,96
0,94
0,94
В завершение был проведен анализ деловой активности предприятия.
Он позволяет проанализировать эффективность основной деятельности
предприятия. Данный вид анализа осуществляется путем расчета следующих
показателей:
Рентабельность продаж (=чистая прибыль/выручка от реализации
х100%)
Средняя стоимость собственного капитала (=Собственный капитал
на начало года + собственный капитал на конец года/2)
Отдача собственного капитала (=Выручка/средняя стоимость
собственного капитала)
По итогам расчетов были получены следующие результаты:
Таблица 5
Показатели деловой активности
ООО «Ромашка2016-2018 гг., %
Показатель
2016
2017
2018
Средняя стоимость собственного
капитала
35,88
36,88
20,49
Отдача собственного капитала
1,35
0,74
2,35
49
Рентабельность продаж
0,23
0,44
1,93
Подводя итоги, можно сделать вывод, что рассматриваемое
предприятие является достаточно ликвидным, однако коэффициенты
ликвидности по всем приведенным трем показателям ежегодно снижаются, что
повышает риски неплатежеспособности предприятия. Показатели деловой
активности Общества демонстрируют весьма положительную динамику,
особенно в отношении средней стоимости собственного капитала.
Проведенный анализ позволяет сказать о том, что исследуемое
предприятие обладает весьма высоким уровнем потенциала, а это может
обеспечить ему возможность повышения эффективности деятельности.
Основой для анализа экономического состояния Общества служит его
финансовая и статистическая отчётность - бухгалтерский баланс и отчёт о
финансовых результатах на 2016, 2017 и 2018 гг.
Эмпирические данные свидетельствуют, что из-за современной
специфики производимых продуктов, а так же, используемых сегодня
предприятиями ресурсов, «производственные процессы» в них серьезно
отличаются от процессов производства материальных продуктов.
Организационная структура механизма формирования денежных потоков
формируется по иным принципам. Финансовая политика и ее
взаимоотношения с другими экономическими системами строятся в
специфических ценностных осях. Отличаются факторы инвестиционной
активности.
50
Глава 3. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью
для ООО «Ромашка
3.1 Проблемы контроля и управление дебиторской задолженностью
предприятия
На основании приведенного выше анализа финансового состояния
организации, можно сказать, что одни из основных вопросов ООО «Ромашка»
является дебиторской задолженностью. Финансовое положение компании
неустойчиво, поэтому для этого необходима надлежащая организация работы с
дебиторской задолженностью. Во-первых, следует отметить, что у организации
нет непризнанной должника и просроченной дебиторской задолженности.
Соответственно, обращение в суд и связанные с этим расходы и потеря
времени не потребуются. ООО «Ромашка», необходимо установить
максимально возможный уровень задолженности на основе его финансового
положения. Таким образом, можно было бы избежать нынешней критической
ситуации, когда организация из-за снижения выручки и высокой стоимости
дебиторской задолженности не может погасить долги перед кредиторами.
Кроме того, в контрактах на предоставление услуг необходимо ставить
условия, обеспечивающие своевременное возвращение средств. Например, вы
можете установить точное погашение долга, а также штрафы за просрочку
платежа и скидки при внесении предоплаты.
Кроме того, мотивируя менеджеров по продажам бонусами не только
за количество заказов, но и за своевременную оплату со своих клиентов, можно
было бы увеличить скорость получения средств. Таким образом, сотрудники
могли звонить клиентам с долгами и напоминать им об оплате заказа, а также
сообщать им о системе скидок и штрафов. Кроме того, обычные сотрудники
компании и непосредственные руководители должны объяснить, какие потери
и трудности возникают в организации в случае просроченных платежей от
клиентов.
Часто случается, что сотрудники разных отделов и разных должностей
51
не представляют себе отношения действий между различными
подразделениями организации, то есть, как тот же факт (например,
невозвращение долга покупателя) может повлиять на финансовое положение
организации в целом.
ООО «Ромашка» следует создать реестр дебиторской задолженности,
который позволит организации систематизировать информацию о
задолженности в одной таблице. С ее помощью можно будет отслеживать
величину долга и дату его возврата. Применение данной таблицы значительно
упростит работу с задолженностью.
Контролировать задолженность так же можно с помощью реестра ее
старения, он поможет ООО «Ромашка» распределить задолженность по
срокам возникновения и отслеживать какая ее часть относится к оправданной,
а какая к неоправданной. Помимо этого, организации следует оценивать
платежеспособность своих покупателей. Это можно выполнять как перед
заключением договора, так и в процессе работы с ним, проверяя, сможет ли
клиент своевременно и в полном объеме выполнить свои обязательства.
Помимо представленных выше методов ООО «Ромашка» необходимо
также ускорить процесс выставления счетов. Лучше всего, если это будет
сделано в течение дня с даты покупки. Таким образом, факторинг или уступка
помогут получить деньги в течение короткого периода времени, что поможет
ей улучшить ее положение, хотя не будет получена вся сумма долга.
В этой ситуации слишком поздно страховать долг и удерживать товар
до оплаты клиентом, однако в последующих действиях, с возможным риском
невозврата долга, эти методы могут быть применены. Плата за услуги,
использующие платеж по рассрочке, позволит ООО «Ромашка» «получать
деньги от клиентов по частям, а не сразу», этот метод удобен как для
организации, так и для ее клиентов. Этот метод повышает вероятность того,
что покупатель заплатит деньги, поскольку платежи производятся постепенно,
и, следовательно, увеличивается вероятность получения по крайней мере части
денег организацией.
52
Часть долга ООО «Ромашка» может быть конвертирована в кредит.
Для этого вы должны заключить кредитное соглашение в письменной форме и
указать в нем все данные об условиях оплаты средств.
Это позволит организации с большей вероятностью не только
получить платеж от клиента, но и получить дополнительную выгоду от
процентов по обязательству. Кроме того, при последующих мероприятиях
организация при работе с непроверенными клиентами может обратиться к
поручителю. Это также увеличит вероятность получения платежа.
3.2 Пути совершенствования управления дебиторской задолженностью
В целях совершенствования управления дебиторской задолженностью
в ООО «Ромашка» предлагаются следующие мероприятия:
Мероприятие 1. Внедрение комплексной системы управления
дебиторской задолженностью на предприятии. Выполненная вторая глава
анализа предполагает, что способами улучшения управления дебиторской
задолженностью может быть:
разработка кредитной политики;
использование анализа и контроля дебиторской задолженности;
обеспечение активного использования современных форм
рефинансирования дебиторской задолженности, и т. д.
Иными словами, для более эффективного управления дебиторской
задолженностью должно быть внедрено на предприятии комплексная система
его управления и, следовательно, будет ускорять цикл оборота дебиторской
задолженности, и оптимизировать ее стоимость. В свою очередь, это событие
улучшит платежеспособность филиала.
Планирование - это предварительное финансовое решение. Для того
чтобы это было эффективным, необходимо: определить долгосрочную цель
организации, сформулировать стратегию организации, определить политику
действий, выбрать рациональные процедуры для действий. При анализе
53
системы управления дебиторской задолженностью выяснилось, что
планирование дебиторской задолженности на предприятии заключается в
определении графика платежей бухгалтером. Во-первых, планирование должно
осуществляться в подразделении материально-технического снабжения, а
также при планировании показателей в координации с директором
организации.
Также необходимо провести обязательный анализ дебиторской
задолженности за предыдущий период с целью определения эффективности
финансовых ресурсов, вложенных в нее. Результаты анализа используются при
последующей разработке индивидуальных параметров кредитной политики
предприятия.
Также целесообразно сформировать информационную базу, группируя
клиентов в соответствии с уровнем кредитоспособности. Для его развития вы
можете использовать информацию о выполнении платежей, данные об участии
компании в официальных мероприятиях, судебном разбирательстве, арбитраже
и другой информации о подрядчиках; Общая информация - структура
компании, ее история, биографическая информация о лидерах, список банков,
ведущих бизнес с мнением компании о компании, опубликованной в прессе.
Однако такую базу данных следует разрабатывать только для
постоянных клиентов филиала. Группировка клиентов по уровню
кредитоспособности основана на результатах его оценки и будет включать
следующие категории:
покупатели, которым кредит может быть предоставлен в
максимальной сумме, то есть на уровне установленного
кредитного лимита;
покупатели, которым кредит может быть продлен в
ограниченной степени, определяемый уровнем приемлемого
риска не возврата долга;
покупателям, которым не предоставлен кредит (при
недопустимом уровне риска не возврата, определяемом типом
54
выбранной кредитной политики).
Чтобы уменьшить дебиторскую задолженность при умеренной
кредитной политике, необходимо полностью исключить ненадежных клиентов,
платежеспособность которых на неприемлемо низком уровне. Предполагается,
что сбор информации, касающейся возможности взыскания дебиторской
задолженности, должен осуществляться адвокатом, а также в некоторых
случаях бухгалтером и ведущим специалистом. К его функциям, которые он
выполняет в настоящее время, следует добавить ознакомление с деятельностью
покупателя (учредительные документы, продолжительность и направление
управления, его рейтинг на рынке).
Не менее важна репутация компании и ее менеджмента:
компетентность, приверженность, честность, выполнение обязательств перед
бюджетом, кредитные учреждения и партнеры. Эти данные могут быть
получены на основе документов, предоставленных самими плательщиками, а
также соответствующими органами (налоговые проверки, банки и т. д.).
Следовательно, ответственность юрисконсульта также значительно
возрастет, и поэтому необходимо установить вознаграждение персонала в
отношении дебиторской задолженности в зависимости от эффективности мер
продажи и оплаты.
Департамент персонала, а также заместитель директора предприятия
должны заниматься повышением мотивации персонала к работе с дебиторской
задолженностью.
Необходимость обязательной подготовки такой информации
объясняется тем, что в компании существуют случаи неспособности
восстановить дебиторскую задолженность (поскольку услуги были
предоставлены банкротским организациям). Анализ финансового состояния
показал, что совершенно неприемлемо списывать дебиторскую задолженность
за счет собственных средств. При умеренной кредитной политике можно будет
отложить погашение долга клиенту (только постоянному), который
испытывает временные финансовые трудности (конечно, при анализе