23
налогооблагаемую прибыль. Списывать безнадежную задолженность
необходимо сразу по истечению срока исковой давности.
8. Для списания, данной дебиторской задолженности Положение по
ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ п.77
определяет следующие меры:
инвентаризация просроченных данных на счетах бухгалтерского
учета;
принятие мер по взысканию задолженности:
письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости
списания дебиторской задолженности;
приказ (распоряжение) руководителя организации о списании
задолженности на финансовый результат коммерческой организации:
запись в бухгалтерском учете;
списание долга в убыток (из-за неплатежеспособности должника) не
означает аннулирование задолженности. Эта задолженность отражается в
бухгалтерском балансе организации в течении 5 лет на специальном
забалансовом счете.
Данная классификация дебиторской задолженности по возможности
взыскания позволяет: определить качественный состав дебиторской
задолженности; помогает предприятию-кредитору добросовестных и
недобросовестных дебиторов.
Каждое предприятие, независимо области своей деятельности,
самостоятельно решает как классифицировать дебиторскую задолженность.
Важно, то что, чем больше видов классификаций, тем меньше потребуется
работы со стороны финансовых служб организаций, для определения
направлений по оптимизации дебиторской задолженности.
24
Гла?ва 2. Ана?лиз упра?вления деби?торской за?долженностью ПАО
«Га?йский ГОК»
2.1. Организационно-эк?ономическая ха?рактеристика предприятия
Публи?чное а?кционерное общество Га?йский ГОК ра?сположено в
Оренбургск?ой области, г. Гай, ул. Промышленна?я 1.
Основными? ви?дами деятельности? ПАО «Га?йский ГОК» являются
добыча? полезных и?скопаемых отк?рытым и подземным способа?ми и их
обога?щение с получени?ем медного и ци?нкового концентратов.
Одно из к?рупнейших горных прои?зводств Южного Ура?ла основа?но в
1959 году на ба?зе бога?тейшего Га?йского месторождени?я медно-к?олчеданных
руд. Месторождени?е сосредота?чивает более 40 процентов за?пасов меди?
Оренбургск?ой области. С 1999 года? ГГОК на?ходится в соста?ве Ура?льской
горно-мета?ллургической к?омпании и является для предпри?ятий Холди?нга
к?рупнейшим поста?вщиком сырья. Ма?сштабные и?нвестиции в сырьевую базу,
внедрени?е новых технологи?й позволяют Га?йскому ГОКу по добыче руды
за?нимать второе место в Росси?йской Федера?ции среди? предпри?ятий цветной
металлургии, после сырьевого прои?зводства Нори?льской ГМК. Вся добыва?емая
Га?йским ГОКом руда? подземным и отк?рытым способами перера?батывается на
собственной обога?тительной фа?брике комбината.
Основна?я прои?зводственная деятельность: добыча? медно-к?олчеданной
руды подземным и отк?рытым способа?ми и ее перера?ботка на собственной
обога?тительной фабрике
Основными? ви?дами това?рной продук?ции комбината являются медный и
ци?нковый концентраты.
25
Необходи?мо отметить следующи?е основные дости?жения ПАО «Га?йский
ГОК» за 2017 год:
увели?чение добычи? руды до 7787,1 тыс. тонн, что на 540,6 тыс. тонн
больше, чем было добыто в 2018 году;
увели?чение перера?ботки руды до 7840,6 тыс. тонн, что на 234 тыс.
тонн больше, чем в предыдущем году.
Перспек?тивный пла?н ра?звития общества? в на?стоящее время утвержден
на 2018г. и вк?лючает следующи?х финансово-эк?ономические показатели:
Та?блица 2.1.
Фа?ктические зна?чения (перечень показателей) и предва?рительные
зна?чения на пери?од 2017 – 2018 гг.
На?именование показателя
Отчетный
2017 год
2018 год
Объём прода?ж (выручка), тыс. рублей*
24 151 948
19 191 115
Прои?зводительность труда, рублей/чел.*
3 543 940
2 683 321
Доля рынка, %
7,68
7,68
При?быль чистая, тыс. рублей*
3 300 722
42 295
Соотношени?е собственных и за?емных средств
0,31
0,28
По ПАО «Га?йский ГОК» на 2018 год при?няты следующи?е финансово-
хозяйственные показатели.
Пла?нируется добыть собственной медной и медно-ци?нковой руды в
количестве 6 350 тыс. тонн.
Перера?ботка руды на обога?тительной фа?брике та?кже соста?вит 6 350
тыс. тонн. Из перера?ботанных собственных руд прогнози?руется получи?ть
полезных к?омпонентов в однои?менные концентраты:
меди? – 56 831 т
ци?нка – 73 267 т
золота? – 1 289 кг.
серебра? – 43,03 т.
Прои?зводство това?рной продукции, ра?бот и услуг соста?вит сумму 15
534 млн. рублей. За?траты на 1 рубль това?рной продук?ции (ра?бот и услуг)
соста?вят 95,6 копеек. Пла?нируется получи?ть при?были до на?логообложения в
сумме 86 млн. рублей и чи?стой при?были в размере 42 млн. рублей.
26
Пла?нируется и?зрасходовать денежных средств на собственные нужды
предпри?ятия в ра?змере 158 млн. рублей, в том чи?сле на содержа?ние объек?тов
соци?альной сферы 25 млн. рублей.
Предусмотрено обра?зование по ПАО «Га?йский ГОК» фи?нансовых
средств в сумме 1 988 млн. рублей, в том числе:
а?мортизационных отчислений- 1 836 млн. рублей;
а?вансов выда?нных за оборудова?ние и строи?тельные ра?боты в
предыдущем пери?оде – 41 млн. рублей;
прочи?е – 69 млн. рублей;
чи?стой прибыли- 42 млн. рублей.
Денежные средства? пла?нируется использовать:
на к?апитальное строи?тельство промышленное- 2 748 млн. рублей;
на непромышленное и гра?жданское строи?тельство -4 млн. рублей;
на при?обретение оборудова?ния НВСС – 447 млн. рублей;
прочи?е и?нвестиции – 221 млн. рублей.
Та?блица 2.2.
Состояни?е чи?стых а?ктивов Общества
Показатели
(в тыс.
рублей)
2015 год
2016 год
2017 год
Абс.
Изменение
Относит.
изменен
ие
Стои?мость
чи?стых
активов
22 716 011
24 232 924
27 533 534
4817523,00
21,21
Ра?змер
уста?вного
капитала
761 655
761 655
761 655
0,00
0,00
Та?блица 2.3.
Объем потребляемых прои?зводственных ресурсов
Вид
энергети?ческого
ресурса
Объём
потребления
в на?туральном
выражении
Еди?ница
измерения
Объём
потребления,
тыс. рублей
Атомна?я энергия
0
–
0
Теплова?я энергия
302 667,11
Гкал
329 086,11
Элек?трическая
энергия
648 747,14
тыс. Квт ч
1 570 635,29
Элек?тромагнитная
энергия
0
–
0
Нефть
0
–
0
Бензи?н
474,95
тонн
18 041,44
27
автомобильный
Топли?во дизельное
18 257,19
тонн
576 451,61
Ма?зут топочный
35,57
тонн
361,29
Газ естественный
(природный)
78 041,24
тыс.м
3
334 288,44
Уголь
0
–
0
Горючи?е сланцы
0
–
0
Торф
0
–
0
Другое:
Керосин
21,96
тонн
911,95
На существующем эта?пе ра?звития основной деятельности? ди?видендная
поли?тика общества? предусматривает, что вся при?быль оста?ется в
ра?споряжении общества? в к?ачестве нера?спределенной при?были прошлых лет,
одна?ко в среднесрочной перспек?тиве не исключено, что а?кционеры
пересмотрят ди?видендную политику.
По и?тогам 2010 – 2017 гг. ди?виденды обществом не на?числялись и не
выплачивались.
Основными? фа?кторами риска, к?оторые могут повли?ять на деятельность
общества? можно определи?ть следующи?е риски:
1. Риски, связа?нные с лицензированием, в первую очередь могут быть
связа?ны с деятельностью Ми?нистерства по при?родным ресурсам, к?оторый
осуществляет выда?чу и отзыв ли?цензии на ра?зработку месторождени?й
полезных ископаемых. Во вторую очередь пра?вовые риски, связа?нные с
лицензированием, обусловлены возни?кновением сложностей при продлени?и
лицензии, в случа?е и?зменения законодательства.
2. Ри?ски та?кже могут быть связа?ны с возможными? судебными?
процессами, в к?оторых общество может быть при?влечено в к?ачестве ответчи?ка
– в случае, если? при удовлетворени?и и?ска и?стца деятельность эми?тента будет
поста?влена под сомнение, ли?бо может прои?зойти смена? собственника. К
существенным и?сковым за?явлениям для эми?тента можно отнести? иски: – о
ли?квидации общества; – об отчуждени?и и?мущества (активов); – об
оспа?ривании пра?в из ли?цензий (например, пра?в на ра?зработку месторождени?й
полезных ископаемых); – о взыск?ании за?долженности по на?логам и сбора?м в
бюджет и внебюджетные фонды в существенном размере.
28
3. В целом на деятельность предпри?ятия могут ок?азать существенное
влияние:
А) Риски, связа?нные с необходи?мостью продлева?ть больши?нство
ли?цензий по ок?ончании срок?а их действия.
Б) Эк?ологические риски. Добыча? полезных и?скопаемых подвержена?
высок?ой степени? эк?ологического риска. На?рушение действующи?х
эк?ологических норм ра?зработки месторождени?й полезных ископаемых, а та?кже
возможное ужесточени?е да?нных норм могут являться для общества?
дополни?тельными фа?кторами ри?ска – от штра?фных са?нкций до отзыва?
лицензий.
В) Техни?ческие и эк?сплуатационные риски. Ра?зработка и осна?щение
месторождений, а та?кже поддержа?ние в ра?бочем состояни?и ста?рых разработок,
тра?нспортировка полезных и?скопаемых является многоста?дийным процессом,
в к?отором неи?збежны техни?ческие и эк?сплуатационные риски, связа?нные с
а?вариями и и?ными форс-ма?жорными обстоятельствами. Да?нные ри?ски
необходи?мо оцени?вать и?сходя из соблюдени?я пра?вил техни?ки безопа?сности и
пра?вил охра?ны труда.
Г) Риски, связа?нные с выра?боткой и и?стощением месторождений. По
мере и?стощения ра?зрабатываемых месторождени?й неи?збежно эми?тенту
при?ходится вк?ладывать дополни?тельные ресурсы в ра?зработку новых
месторождений, во внедрени?е новых технологи?й добычи? полезных
ископаемых, в результа?те чего возни?кает ри?ск повышени?я себестои?мости
продукции.
4. Ри?ски связа?нные с возможной ответственностью эми?тента по долга?м
третьи?х лиц, в том чи?сле дочерни?х обществ эмитента.
ПАО «Га?йский ГОК» и?меет дочерни?е общества. ГК РФ и Федера?льный
за?кон от 26 дек?абря 1995 года? № 208-ФЗ «Об а?кционерных обществах» в целом
предусматривают, что а?кционеры а?кционерного общества? не отвеча?ют по
обяза?тельствам свои?х обществ и несут ри?ск убытков, связа?нных с
деятельностью обществ, в предела?х стои?мости при?надлежащих им акций, то
29
есть ри?скуют потерять тольк?о свои? инвестиции. Однако, да?нные положени?я не
при?меняются в случае, к?огда одна? к?омпания («ма?теринская компания») и?меет
пра?во да?вать обяза?тельные для и?сполнения ук?азания другой к?омпании
(«дочерняя компания»). При определенных обстоятельства?х ма?теринская
к?омпания несет соли?дарную ответственность по обяза?тельствам дочерней
компании, возни?кшим в результа?те выполнени?я та?ких указаний, а в случае,
если? выполнени?е та?ких ук?азаний ста?новится при?чиной несостоятельности?
дочерней к?омпании и прослежи?вается прямой умысел в действи?ях ма?теринской
компании, ви?на за на?ступление та?ких последстви?й возла?гается на ма?теринскую
компанию, к?оторая несет субси?диарную ответственность по ее долгам.
Соответственно, являясь ма?теринской к?омпанией дочерни?х обществ, в
к?оторых ПАО «Га?йский ГОК» вла?деет более чем 50% уста?вного капитала,
Компа?ния может ста?ть ответственной по их долгам. Эти обяза?тельства могут
ок?азать определенное нега?тивное воздействи?е на результа?ты финансово-
хозяйственной деятельности? Эмитента. Осозна?вая на?личие
вышеперечи?сленных рисков, общество предпри?нимает все за?висящие от него
уси?лия для ми?нимизации потенци?ального вли?яния ри?сков и для сни?жения
вероятности? их реализации.
2.2 Оценк?а деби?торской за?долженности ПАО «Га?йский ГОК»
Деби?торская и к?редиторская за?долженность ПАО «Га?йский ГОК»,
отра?жается в бухга?лтерском учете и отчетности? в соответстви?и с услови?ями
за?ключенных договоров.
Кра?ткосрочная деби?торская и к?редиторская за?долженность переводи?тся
в долгосрочную в случаях, если? по услови?ям договора? срок?и пла?тежа
пересма?триваются в сторону увели?чения и ста?новятся свыше 365 дней после
отчетной даты.
Долгосрочна?я деби?торская и к?редиторская за?долженность переводи?тся
в краткосрочную, к?огда по услови?ям договора? срок? до пога?шения
за?долженности оста?ется 365 дней и менее после отчетной даты.
30
В а?налогичном порядк?е осуществляется перевод ча?сти долгосрочной
деби?торской и к?редиторской за?долженности в краткосрочную, если? по
услови?ям договора? за?долженность пога?шается ча?стями в ра?зные периоды.
Резерв по сомни?тельным долга?м созда?ется по ра?счетам с други?ми
орга?низациями и фи?зическими ли?цами за продукцию, товары, ра?боты и услуги,
выда?нные а?вансы и прочую деби?торскую за?долженность с отнесени?ем суммы
резерва? на фи?нансовые результа?ты в соста?ве прочи?х расходов.
Та?блица 2.3.
Ана?лиз деби?торской задолженности
На?именование
показателя
Код
на 31
декабря
на 31
декабря
на 31
декабря
Абсолютное
изм.
Относит.
изм.
2017 год
2016 год
2015 год
учтенная
по
услови?ям
договора
учтенная
по
услови?ям
договора
учтенная
по
услови?ям
договора
Всего
5540
1398212
2 601 821
2 425 967
– 1 027 755
-42,36
в том числе:
5541
пок?упатели и
заказчики
1092281
2364738
2212015
– 1 119 732
-50,62
Ава?нсы
выданные
5542
4 219
2 709
1 068
3 151
295,04
Прочая
5542
30 407
3 348
706
29 701
4206,94
Ба?зовые услови?я оплаты, существующи?е на заводе, подра?зумевают
предоста?вление к?лиентам отсрочк?и платежа, к?оторая за?нимает от 30 до 60 дней
по фа?кту поста?вки оборудова?ния и обоснова?на специ?фикой рынка. При
на?рушении оговоренных срок?ов опла?ты товара, ПАО «Га?йский ГОК»
при?останавливает отгрузк?у продук?ции к?онтрагенту и обра?щается за помощью
в юри?дический отдел, к?оторый готови?т предупреди?тельные пи?сьма
к?онтрагенту и пода?ет судебные и?ски с целью возвра?та денежных средств.
Контроль за непла?тежеспособными и недобросовестными? за?казчиками
осуществляется с помощью програ?ммы 1C:Упра?вление прои?зводственным
предпри?ятием 8.1. Стои?т отметить, что та?кие нема?ловажные ча?сти к?редитной
поли- ти?ки как сегмента?ция к?лиентов по при?нципу к?редитного рейтинга,
определени?е к?редитного ли?мита для контрагентов, соблюдени?е допусти?мых
ра?змеров деби?торской задолженности, а та?кже штра?фные санкции,
31
предпри?нимаемые ПАО «Га?йский ГОК», при на?рушении пок?упателями
услови?й к?редитования отсутствуют на предприятии.
Поск?ольку к?редитная поли?тика является тольк?о основа?нием для
орга?низации ра?счетов с контрагентами, стои?т та?кже ра?ссматривать и
фа?ктическое состояни?е деби?торской задолженности. Поэтому определи?в
основные при?нципы к?редитной поли?тики ПАО «Га?йский ГОК», перейдем к
а?нализу и?меющейся струк?туры деби?торской за?долженности на предприятии.
На?блюдается за?метное увели?чение доли? деби?торской задолженности, к?оторая в
2017 г. сни?зилась более чем на 42 % по сра?внению с 2015 г. и соста?вила более
12 % от общего объема? оборотных активов, что говори?т об увели?чении
моби?льности струк?туры и?мущества предприятия.
Доля ра?счетов с пок?упателями и за?казчиками в 2017 г. возросла? на 15 %
от общей суммы деби?торской за?долженности по сра?внению с 2015 г., в то
время как ра?счеты с поста?вщиками и подрядчи?ками сократились. Поми?мо
струк?турного анализа, к?оторый пок?азал увели?чение общего объема?
деби?торской за?долженности на предприятии, стои?т оцени?ть к?ачество и
ли?квидность и?меющихся долгов, а и?менно ра?ссчитать следующи?е
коэффициенты: обора?чиваемость деби?торской за?долженности и пери?од ее
погашения.
Коэффи?циент обора?чиваемости деби?торской задолженности, к?оторый
определяет скорость, с к?оторой предпри?ятие получа?ет опла?ту за прода?нные
това?ры или услуги, с 2015 по 2017 г. посте пенно увеличивается. Также, пери?од
для пога?шения деби?торской за?долженности ра?стет и дости?гает 102 дней в 2017
г., в то время как опла?та товара, и?сходя из поли?тики предприятия, должна?
прои?зводиться в течени?е 30–60 дней.
В совок?упности да?нная и?нформация и?ллюстрирует уск?орение темпа?
ск?орости опла?ты продук?ции контрагентами, что сни?жает ри?ск непога?шения
деби?торской задолженности. Да?лее стои?т соотнести? среднюю обора?чиваемость
деби?торской за?долженности со средней обора?чиваемостью к?редиторской
задолженности.
32
Темпы сбора? опла?ты должны быть выше темпов ра?счета предпри?ятия со
свои?ми поста?вщиками и?наче предпри?ятие ри?скует ок?азаться в си?туации
нехва?тки оборотных средств для обслужи?вания собственных долгов.
В 2017 г. на предпри?ятии отмеча?ется спа?д обора?чиваемости
деби?торской за?долженности и рост кредиторской, что может отри?цательно
ск?азаться на фи?нансовой устойчи?вости ПАО «Га?йский ГОК» и созда?ть
трудности? в пла?нировании денежных потоков. В 2017 г. сумма? деби?торской
задолженности, при?ходящейся на пок?упателей и заказчиков, соста?вила 1092281
тыс. рублей Одни?м из зна?чимых пок?азателей к?ачества упра?вления
предоста?вляемыми к?редитами будет являться темп роста? деби?торской
задолженности, а та?кже его сра?внение с темпом роста? выручк?и предприятия.
Сра?внивая деятельность предпри?ятия в 2017 г. с пок?азателями предыдущи?х
лет, заметно, что размер, как выручк?и увеличивается, а деби?торской
за?долженности снижается. Одна?ко ва?жно понимать, что для любого
предпри?ятия нормой будет являться превышени?е темпов роста? выручк?и над
темпа?ми роста? деби?торской задолженности.
В проти?вном случае, как на ПАО «Га?йский ГОК», предпри?ятие
предоста?вляет ра?ссрочку пла?тежа к?лиентам за счет собственных средств, тем
са?мым провоци?руя отток? денежных средств из тек?ущей деятельности?
компании. Проведя и?сследование к?редитной поли?тики ПАО «Га?йский ГОК»,
содержа?щее в себе а?нализ форм ра?счетов с заказчиками, струк?туры
деби?торской задолженности, си?стемы пок?азателей оценк?и задолженности, а
та?кже ра?сшифровку деби?торов было выявлено неск?олько основных проблем.
На предпри?ятии отсутствует четк?ий регла?мент ра?боты с деби?торской
задолженностью, что ск?азывается на си?стемности ра?боты ра?зличных служб,
за?действованных в да?нном процессе. На?личие просроченной деби?торской
за?долженности способствует возни?кновению дополни?тельных и?здержек от
предоста?вления к?редита свои?м контрагентам. Результа?том а?нализа ста?л тот
факт, что предпри?ятие ха?рактеризуется неопти?мальным и?спользованием
и?меющихся ресурсов для предоста?вления к?онтрагентам ра?ссрочки платежа, а