12
- долгосрочная задолженность, оплата по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты. Такая группировка имеет большое
значение для большинства финансовых расчетов. Возьмем например
краткосрочную задолженность, она будет относится к быстрореализуемым
активам и, как следствие, принимается в расчет при расчете коэффициентов
промежуточной или срочной ликвидности. Долгосрочную дебиторскую
задолженность относят к медленно-реализуемым активам. На практике часто
возникают такие ситуации, когда нет возможности взыскать долг с покупателя.
В таких случаях, как правило предприятия продают ее по договору цессии, и
тогда она переходит в быстрореализуемые активы, но при данном способе
можно получить только половину задолженности. К просроченной
задолженности необходимо применять решения, которые будут приемлемы
для обеих сторон, как для покупателя, так и для продавца: рассрочка или
отсрочка платежа на определенных условиях, в отдельных случаях возможен
бартер, расчеты акциями заказчика, расчеты векселями, и прочие методы и
приемы
8
. Предоставление покупателю отсрочки платежа неразрывно связано с
финансовыми рисками. В отношении постоянных покупателей данный риск
невелик, в то время как, предоставление товарного кредита новому покупателю
влечет большую вероятность не получения платежа от покупателя.
При оценке возможности предоставления заказчику рассрочки или
отсрочки платежей за проданную продукцию необходимо учитывать его
платежеспособность, деловую репутацию, и опыт прежних взаимоотношений.
При большом количестве покупателей у предприятия целесообразно
сгруппировать следующим образом
9
:
- надежные покупатели, данной группе можно предоставить отсрочку
платежа в запрашиваемых ими размерах и сроках;
8
Казыханов Ф.А. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности // Экономика и
социум. – 2017. - №1. – С. 788-790.
9
Полюшко Ю.Н. Некоторые аспекты анализа дебиторской задолженности // Экономика и
управление: проблемы, решения. – 2015. - №10. – С. 168-172.
13
- покупатели, которым можно предоставить товарный кредит в
ограниченном объеме;
- покупатели, которым можно предоставить коммерческий кредит
только под надлежащее обеспечение;
- ненадежные покупатели, кредитование которых связано с высокой
степенью финансового риска и не возврата задолженности.
Исходя из этого, учет долговых обязательств является важнейшей
составной частью работы бухгалтерии. Задолженности предприятия,
выплачиваемые дебиторами, а также задолженности другим организациям
обязательно изменяют финансовое состояние и количество использующихся
денежных средств в обороте, а также размер прибыли, фактически полученной
предприятием в отчетном периоде. В данном случае продажа продуктов,
товаров, услуг позволит рассчитывать на высокую прибыль, но существенный
рост дебиторской задолженности несет серьезные риски, если управление ими
не будет скорректировано.
Основная часть дебиторской задолженности возникает по всем видам
расчетов с контрагентами. Различные виды взаимных долговых обязательств
имеют место при расчетах с поставщиками, покупателями и заказчиками, по
долгосрочным кредитам и займам, налогам и сборам, расчетам с персоналом по
оплате труда и подотчетным суммам.
Срок исковой давности и определение текущей стоимости(договорная,
договорная с процентами ,рыночная) устанавливается при постановке на учет
дебиторской задолженности . Там же устанавливается величина дебиторской
задолженности в иностранной валюте в которой учитывается плавающий курс ,
подразумевающий залог под отгруженную продукцию и устанавливающий
порядок ее использования
14
1.2 Методика анализа дебиторской задолженности
Возможности анализа дебиторской задолженности позволяют
непредвзято оценивать финансовое положение предприятия не только
руководящему составу и менеджменту высшего звена управления, но и
руководителям различных уровней управления, а также службе внутреннего
аудита и руководителям структурных подразделений предприятия. Также он
принесет пользу заказчикам, покупателям, подрядчикам и поставщикам,
работникам налоговой службы – так как они при помощи анализа будут иметь
возможность оценить платежеспособность предприятия. Кроме этого,
информация, получаемая при проведении такого анализа быть полезна для
кредитных и банковских учреждений, особенно при принятии решения о
выдаче кредита.
При проведении анализа используется внутренняя информация
предприятия, а именно:
– бизнес план предприятия;
– календарные и оперативные план - графики;
– заключенные договора с контрагентами дебиторами;
– данные из системы бухгалтерского учета (первичная информация об
отгруженной продукции, услугах, работах, первичные документы по учету
расчетов с дебиторами, складские первичные документы, регистры
бухгалтерского учета, главная книга, бухгалтерская отчетность)
10
.
Объем проведения анализа (сплошной или выборочный) зависит от
количества предприятий дебиторов, объема операций и количества документов.
Иными словами, при проведении анализа состояния дебиторской
задолженности применяются выборочные процедуры, и результаты
проведенного анализа при выборочном способе потом будут распространяться
10
Кудряшова А.Н. Цели и методика анализа дебиторской задолженности экономического
субъекта // Теория и практика современной науки. – 2016. - №12. – С. 682-685.
15
на всю генеральную совокупность. Особое внимание при анализе нужно
уделить росту дебиторской задолженности.
Так ее значительный рост может свидетельствовать о:
– значительном росте объема продаж;
– несовершенной кредитной политике предприятия;
– банкротстве или несостоятельности предприятий дебиторов.
Анализ состояния расчетов организации с дебиторами очень важен, в
связи с тем, что большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в
текущие активы, и как следствие на финансовое состояние организации
оказывает увеличение или уменьшение задолженности
11
.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих
активах может указывать о неосмотрительной кредитной политике предприятия
по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо
неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны,
предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов
уменьшатся.
Эффективная организация анализа по управлению дебиторской
задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед организацией
12
:
- обеспечение непрерывного и результативного контроля над состоянием
задолженности, своевременного поступления достоверной и полной
информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для
принятия управленческих решений;
- соблюдение допустимых размеров дебиторской и кредиторской
задолженности и их оптимального соотношения;
11
Ильченко А.Д. Сущность и виды дебиторской задолженности // От синергии знаний к
синергии бизнеса. – 2015. – С. 292-296.
12
Гельцер А.А. Показатель и методика анализа дебиторской задолженности // Теория и
практика современной науки. – 2016. - №12. – С. 102-105.
16
- обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов,
исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения
убытков;
- определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности
предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям
продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.
- выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей
характеризует финансовую устойчивость фирмы и результативность
финансового менеджмента.
Анализ дебиторской задолженности предполагает рассмотрение ее
относительной и абсолютной величин, оценку их изменений по данным
горизонтального и вертикального анализов баланса. Увеличение статей
дебиторской задолженности возможно, по разным причинам. Оно может быть
вызвано неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к
покупателям, неразборчивым выбором партнеров, неплатежеспособностью и
даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами
наращивания объема продаж, трудностями в реализации продукции и т.д.
13
.
Рационально проводить анализ дебиторской задолженности по срокам ее
образования (до 1 мес., от 1 до 3 мес., от 3 до 6 мес., от 6 мес., до 1 года, свыше
1 года). Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие
недочетов в работе организации. Она включает в себя не оплаченные в срок
покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам, расчеты за
товары, проданные в кредит и не плаченные в срок, а также векселя, по
которым денежные средства не поступили в срок, и т.п.
14
.
13
Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности. – М.: Инфра-М, 2015. – 248 с.
14
Евглевская В.К. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности // Научные
исследования: теория и практика. – 2015. - №1. – С. 297-299.
17
Следовательно, основными задачами анализа дебиторской задолженности
являются:
- проверка точности получения сумм за отгруженные материальные
ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при
совершении расчетных операций и правильности их оформления;
- проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на
балансе организации сумм дебиторской задолженности;
- проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;
- проверка своевременности и точности оформления и предъявления
претензий дебиторам, а также организация контроля, за движением этих дел и
проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других
долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.
- разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению
дебиторской задолженности.
Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является
определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской
задолженности организации.
В анализе прочих дебиторов находит отражение своевременность
платежей рабочих и служащих за товары, приобретённые в кредит.
Просроченная задолженность обычно выделяется в балансе отдельной статьёй.
В пассиве баланса источником покрытия такой задолженности являются ссуды
банка, полученных на оплату товаров и материалов, проданных в кредит. Если
из-за несвоевременного погашения рабочими и служащими кредита их
задолженность предприятию превышает имеющуюся у организации ссуды
банка, сумма превышения рассматривается как дебиторская задолженность
15
.
Анализ дебиторской задолженности должен также показывать, как
производятся расчёты по возмещению материального ущерба, который был
начислен возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по
15
Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: Инфра-М, 2015.
– 264 с.
18
искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые
судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли
предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения
ущерба. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют,
прежде всего, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты).
Также очень важен показатель, который определяет время погашения
дебиторской задолженности (в днях). Чем продолжительнее время погашения,
тем выше риск ее погашения. Представляет интерес для анализа и доля
дебиторской задолженности в общем, объеме оборотных средств. Чем выше
этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.
По результатам анализа необходимо выявить, на сколько срок
оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивает продолжительность
производственно-коммерческого цикла организации. Результаты анализа
позволяют обосновано предположить, какие статьи дебиторской задолженности
могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения.
Рассмотрим порядок расчета основных групп показателей, которые
рассчитываются в процессе проведения анализа
16
:
Средняя дебиторская задолженность:
(1)
где: ДЗ – кредиторская задолженность.
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
, (2)
где: О
ДЗ
– оборачиваемость дебиторской задолженности;
В
р
– Выручка от реализации продукции;
С
ДЗ
– Средняя дебиторской задолженность.
Период погашения дебиторской задолженности:
16
Ширяева Н.В. Методика анализа дебиторской задолженности и способы её снижения // От
синергии знаний к синергии бизнеса. – 2015. – С. 171-174.
2
.... перДЗконперДЗнач
С
ДЗ
ДЗ
р
ДЗ
С
В
О
19
, (3)
где: П
ПДЗ
– период погашения дебиторской задолженности.
Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее
непогашения.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
, (4)
где: ДЗ
акт
– доля дебиторской задолженности в текущих активах;
Т
а
– текущие активы.
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих
активов:
, (5)
где: ДДЗ
сомн
– доля сомнительной дебиторской задолженности
ДЗ
сомн
– сомнительная дебиторская задолженность
Последний показатель характеризует «качество» дебиторской
задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении
ликвидности.
Тем не менее, не всегда рост дебиторской задолженности можно
расценивать как негативный фактор. Для этого следует различать
просроченную и нормальную дебиторскую задолженность. Присутствие
просроченной задолженности порождает финансовые проблемы для
предприятия продавца. Также ее наличие снижает оборачиваемость капитала и
рост прибыли. Поэтому руководители любого предприятия заинтересованы в
сокращении величины дебиторской задолженности без уменьшения объема
реализации. Ниже рассмотрим основные финансовые показатели,
используемые для оценки состояния дебиторской задолженности. Следует
ДЗ
ПДЗ
О
П
360
Та
ДЗ
ДЗ
акт
ДЗ
ДЗ
ДДЗ
сомн
сомн
20
отметить, что методика анализа кредиторской задолженности идентична
методике анализа дебиторской задолженности.
Завершающий этап анализа - исследование влияния изменений величин
дебиторской и кредиторской задолженностей на финансовое состояние
коммерческой организации через его основные характеристики: имущественное
положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность,
деловую активность.
Расчеты влияния изменений величин дебиторской и кредиторской
задолженностей на отклонение значения каждого конкретного показателя
оценки имущественного положения, финансовой устойчивости,
платежеспособности и ликвидности, а также деловой активности могут быть
выполнены соответствующими приемами детерминированного факторного
анализа.
Концентрированно же влияние изменений величин дебиторской и
кредиторской задолженностей на основные характеристики финансового
состояния предприятия, несмотря на некоторую неоднозначность оценок,
отражает таблице 1.
Таблица 1
Влияние изменений величин дебиторской и кредиторской
задолженностей на основные характеристики финансового
состояния предприятия
Характеристика финансового
состояния предприятия
Дебиторская задолженность
Рост
Снижение
Имущественное положение
Ухудшение
Улучшение
Финансовая устойчивость
Улучшение
Ухудшение
Платежеспособность и
ликвидность
Улучшение
Ухудшение
Деловая активность
Ухудшение
Улучшение
По окончании анализа дебиторской задолженностей на основании
упорядочивания промежуточных результатов анализа делается общий вывод о
степени рациональности их структуры, взаимном соотношении, сроках
погашения, а также по поводу влияния видоизменений их величин на
финансовое состояние предприятия.
21
Таким образом, анализ дебиторской задолженности включает комплекс
взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения
предприятия.
1.3 Оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия, ее
влияние на финансовые результаты
Оценка дебиторской задолженности предприятия является процедурой,
представляющей собой определение рыночной стоимости дебиторской
задолженности на дату оценки. Она производится с учетом сроков её
появления, погашения, формирования, а также юридических оснований и прав,
на основе которых данная задолженность образовалась, и обремененности
задолженности штрафами и пеней в различных случаях.
Дебиторская задолженность это актив предприятия – и, как и любой
другой актив, дебиторская задолженность может обладать стоимостью, которая
будет играть существенную роль в осуществлении производственной и
предпринимательской деятельности компании. По сути, дебиторская
задолженность весьма похожа на векселя или долговые расписки, которые
находятся в свободном хождении на открытом рынке
17
.
Как показывает практика, необходимость оценки задолженности
возникает при проведении анализа финансовой эффективности предприятия,
при переуступке прав требования, а так же при судебном и внесудебном
урегулировании взаимных требований предприятий.
Особо значительные факторы, которые учитываются при оценке
дебиторской задолженности:
-наличие претензий организации-дебитора по числу и качеству
поставленной ему продукции;
-наличие обеспечения по данному обязательству;
17
Сурина Е.В. Дебиторская задолженность: экономическая сущность, понятие и виды //
Совершенствование учёта, анализа и контроля как механизмов информационного
обеспечения устойчивого развития экономики. – 2016. - №2. –С. 655-663