22
- финансовое состояние организации-дебитора.
Перечень необходимых документов и информации:
- договора, при исполнении или ненадлежащем исполнении которых,
возникла задолженность.
- документы о движении материальных ценностей (накладные, акты
передачи и т.п.).
- документация о платежах по данным договорам.
- переписка с контрагентами по вопросу урегулирования взаимных
требований.
- судебные решения (если есть).
Дебиторская задолженность может быть систематизирована следующим
образом:
- отсроченная – срок исполнения обязательств, по которой еще не
подошёл;
- просроченная – срок исполнения обязательств, по которой уже подошёл.
Рыночная стоимость дебиторской задолженности может значительно
отличаться от её учетной стоимости, что в итоге приведет к существенным
искажениям при оценке финансовой эффективности компании. Компания
«Активные Бизнес Консультации» определяет ту денежную сумму, которая
может быть уплачена потенциальным покупателем при открытой продаже
дебиторской задолженности на рынке
18
.
Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:
- при изучении финансового состояния компании;
- при продаже дебиторской задолженности;
- при обращении в судебные инстанции для разрешения споров,
взыскания имущества с должника.
18
Лапыгина С.А. Особенности анализа и финансового управления дебиторской
задолженностью // Актуальные проблемы экономики и менеджмента. – 2015. – С. 38-48.
23
В ходе оценки дебиторской задолженности рассматривается финансовое
состояние дебитора, права требования, по которому она сформирована, сроки
погашения, и, если таковая есть, просрочка, а также наличие обеспечения
исполнения денежного обязательства и потенциальный спрос на
рассматриваемую дебиторскую задолженность.
Также оценка дебиторской задолженности учитывает, что при
достижении задолженности 30% размера от реальных активов, она начинает
существенно влиять на формирование и дальнейшее состояние показателей
экономической деятельности компании, а также на определение рыночной
стоимости бизнеса, акций и отдельных активов компании.
Еще нужно отметить, что дебиторская задолженность не является
товаром, и поэтому не может свободно распределяться на рынке. Продаваться
она может только в случае уступок прав требования, а цена у данного фактора
появляется только после появления потребительской стоимости. Она
определяется на основании документов, по которым подтверждается
дебиторская задолженность, описываются её основные свойства и суммы, права
требования и обязательства.
Этапы оценки дебиторской задолженности
19
:
1. предварительный анализ ситуации. Изучение основных целей и основ.
Во-первых, изучаются общие характеристики объекта, выявляются все
возможные конфликты интересов, подлежащих пристальному рассмотрению.
Затем согласуется с Вами объем работы, глубина анализа, и то, в какой форме
будет представлен итоговый результат работы по оценке дебиторской
задолженности;
2. составляется и подписывается договор с Вами на выполнение
оценочной работы;
3. производится сбор необходимой информации для оценки дебиторской
задолженности. Подбирается нормативная, методическая литература,
19
Перевозчиков А.Г. К оценке стоимости дебиторской задолженности // Экономический
анализ: теория и практика. – 2016. - №2. – С. 32-36.
24
изучаются справочники и учебные статьи, собирается информация о текущем
состоянии рынка. Одновременно с этим необходимая документация и
бухгалтерская отчетность получается от дебитора;
4. представленные документы и материалы тщательно разбираются и
изучаются;
5. анализируется текущая экономическая составляющая с целью
выявления реальной стоимости дебиторской задолженности;
6. определяется рыночная стоимость;
7. согласовывается результат оценки, формируются итоговые результаты;
8. формируется и оформляется отчет.
Оценка дебиторской задолженности может осуществляться следующими
подходами:
- доходный подход;
- затратный подход;
- сравнительный подход.
Следует отметить, что на международном рынке погашение дебиторской
задолженности является основой предпринимательской деятельности, и требует
немедленного исполнения в случаях, которые регламентированы в договоре.
Связано это с тем, что в противном случае деловая репутация дебитора резко
ухудшается, и в результате этого упущенная выгода будет намного больше по
величине, чем сумма непогашенной задолженности. Именно данный принцип
предполагает высокую ликвидность дебиторской задолженности в
международном бизнесе. Это находит свое подтверждение и в коэффициентах
ликвидности, которые применяются при финансовом анализе деятельности
компании. Таким образом, величина дебиторской задолженности на балансе
предприятия напрямую зависит от платежеспособности – чем выше
ликвидность, тем больше платежеспособность
20
.
20
Перевозчиков А.Г. К оценке стоимости дебиторской задолженности // Экономический
анализ: теория и практика. – 2016. - №2. – С. 32-36.
25
Однако российские реалии говорят нам о том, что также имеется прямо
противоположная тенденция. Собственно оно является свидетельством того,
что анализ платежеспособности по таким коэффициентам не может быть
достоверным и объективным. И оттого необходимо использовать комплексный
подход к оценке дебиторской задолженности.
При формировании политики платежей предприятие отталкивается из
сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий
платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом
дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности
инициирует дополнительные издержки предприятия по следующим
направлениям
21
:
– увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.
– увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);
– увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение
периода инкассации);
Ослабление условий коммерческого кредита может заключаться в
увеличении срока кредита для потребителей. Широкое распространение в
управлении дебиторской задолженностью (в формировании политики условий
продаж) получили коэффициенты инкассации. Коэффициенты инкассации –
доля поступлений от задолженности определенного срока по отношению к
объему реализации периода возникновения задолженности. Ускорение
оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение
условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор
осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной
дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по
оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей
платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и
21
Салимова В.Р. Анализ дебиторской задолженности // Управления экономическими
системами. – 2016. - №6. – С. 29-32.
26
финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень
нуждаемости в денежной наличности и т. п.).
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает
огромное влияние на финансовое состояние предприятия. Потому очень важно
рассматривать при анализе финансовых результатов, как поставлен
бухгалтерский учет дебиторской задолженности на предприятии.
Также нужно оценить ликвидность, платежеспособность и
кредитоспособность предприятия, так как большое влияние на оборачиваемость
капитала оказывает уменьшение или увеличение дебиторской задолженности.
Ликвидность предприятия это способность данного предприятия покрыть свои
обязательства в определенные сроки. Платежеспособность это возможность
предприятия своевременно выполнять свои долгосрочные и краткосрочные
обязательства денежными средствами, имеющимися в данном предприятии.
Резкое увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о
неосмотрительной кредитной политике предприятия, или об увеличении
продаж и несостоятельности покупателей либо их банкротстве.
Рост задолженностей всегда оценивается отрицательно. Просроченная
задолженность создает для предприятия финансовые трудности в приобретении
материально - производственных запасов, выплаты заработной платы
сотрудникам и происходит замедление оборачиваемости капитала.
Предприятие испытывает риск непогашения долгов, что приводит к
уменьшению прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в
погашении разного вида задолженностей.
Чтобы оценить влияние задолженностей на финансовое состояние
предприятия необходимо определить удельный вес каждого вида
задолженности в общей величине имущества предприятия и источников его
образования, оценить темпы роста задолженностей, их влияние на финансовое
состояние предприятия, а также рассчитать коэффициенты оборачиваемости и
периоды их использования.
27
Оборачиваемость это интенсивность использования предприятием
активов и обязательств. Коэффициент оборачиваемости выступает показателем
деловой активности предприятия. Чем больше коэффициент оборачиваемости
предприятия, тем больше ее деловая активность.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает,
насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары от
покупателей и рассчитывается как отношение выручки к среднему остатку
дебиторской задолженности.
Тем не менее резкое снижения показателя дебиторской задолженности
может свидетельствовать о снижении показателя реализации продукции, что
также будет являться отрицательным фактором деятельности предприятия.
Устойчивое превышение доходов над расходами свидетельствует о
финансовой устойчивости предприятия и также обеспечивает свободное
распоряжение денежными средствами путем их эффективного использования,
что способствует верному процессу производства и реализации продукции
22
.
В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности, оборотного
капитала участвуют дебиторская задолженность. Зависимость
платежеспособности от дебиторской задолженности определяется
оборачиваемостью счетов дебиторов, которая рассчитывается как отношение
выручки от реализаций к объему задолженности.
Повышение дебиторской задолженности инициирует дополнительные
издержки предприятия по следующим направлениями:
- повышение периода оборота дебиторской задолженности (инкассация);
- повышение объема работы с дебиторами (связь командировки);
- повышение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.
Стабильность финансового положения предприятия в значительной
степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых
ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина
22
Плотникова А.Р. Методика проведения анализа дебиторской задолженности организации //
Новая наука: теоретический и практический взгляд. – 2016. - №1. – С. 135-137.
28
активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее частое
представление об имевших место качественных изменениях в структуре
средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с
помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов подходило под требования
рынка и отвечало нуждам динамического развития организации, поскольку
слабая финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности
организации и отсутствию у нее средств, для развития производства, а
избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты организации
излишними запасами и резервами.
За счёт прибыли организация не только увеличивает свои обязательства
перед банками, бюджетом и другими финансовыми структурами, но и
вкладывает средства в капитальные затраты. Нужно также понимать, что
высокая прибыльность связана и с более высокими рисками, а это в свою
очередь будет означать, что вместо получения прибыли организация может
понести убытки и даже стать неплатёжеспособной.
Анализ дебиторской задолженности является важной частью
финансового анализа в организации он позволяет выявлять не только
показатели текущий (на данный момент времени) и перспективной
платежеспособности организации, но и факторы, влияющие на их динамику, а
также оценивать качественные и количественные тенденции изменения
финансового состояния организации в будущем, так как задолженность по
платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств
организации. В случае если в составе оборотных активов доминирует
дебиторская задолженность, то организация либо останавливаться в ожидании
уплаты причитающихся ему долгов либо должна привлекать банковский кредит
по высоким ставкам. Если в структуре формирования источников оборотных
активов доминирует кредиторская задолженность, то организация будет
вынуждена прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер
и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.
29
Мероприятия, связанные с оценкой дебиторской задолженности должны
показать все факты несоответствия. С этой целью по каждому дебитору
поднимаются и сопоставляются все имеющиеся в наличии документы. Нужно в
обязательном порядке составить акты сверки для подтверждения
расчетов. Этот вид работ производится намного быстрее, если предприятие
постоянно ведет учет дебиторской задолженности. Ежедневные отчеты на
бумажных носителях вносят в память компьютера, чтобы в нужный момент
иметь возможность принять правильное решение. В таком случае каждая сумма
долга будет заверена документально и официально признана дебитором. Это
очень облегчит процесс взыскания задолженности и позволит разрешить
ситуацию с меньшими затратами времени. Своевременный анализ дебиторской
задолженности предприятия разрешит своевременно реагировать на
создавшуюся негативную ситуацию. Каждая служба по своим характеристикам
составляет систематизированный отчет и предоставляет его лицу,
ответственному за контроль задолженности дебиторов.
Таким образом, на сегодняшний день дебиторская задолженность
являются неотъемлемой частью денежных отношений предприятий и имеют
огромное значение в деятельности любой организации. Размер данных
задолженностей может кардинальным образом воздействовать на
формирование исходных показателей финансовой деятельности предприятия,
именно поэтому необходима организация эффективного управления и анализа
дебиторской и кредиторской задолженности. Это позволит нам снижать риск
невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной
задолженности, контролировать состояние расчетов с дебиторами, а также
определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия
задолженности.
30
Глава 2. Оценка и анализ дебиторской задолженности ООО
МКК «Бюро финансовых решений»
2.1Организационно экономическая характеристика ООО МКК «Бюро
финансовых решений»
Общество с Ограниченной Ответственностью МКК «Бюро финансовых
решений» зарегистрирована в качестве юридического лица 11сентября 2012
года и является микрофинансовой организацией.
Юридический адрес: г.Благовещенск, ул.Калинина, д.29/1, 675000.
Фактический адрес: Приморский край, г.Уссурийск, ул. Некрасова 59.
ООО МКК «Бюро финансовых решений» – микрофинансовая
организация высокой степени надежности, которая предоставляет физическим
лицам быстрые и краткосрочные займы без залогов и поручителей на любые
цели и на выгодных условиях.
Мотивом к созданию компаний, занимающихся микрофинансовой
деятельностью, послужило вступление в силу Федерального закона от 2 июля
2010 года № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых
организациях». Данный закон позволил заемщику чувствовать себя уверенным
и защищенным в отношениях с лицами, осуществляющими микрофинансовую
деятельность.
ООО МКК «Бюро финансовых решений» состоит в государственном
реестре микрофинансовых организаций (МФО), деятельность которых
контролируется государством.
ООО МКК «Бюро финансовых решений» стремится повысить уровень и
улучшить качество жизни населения, понимая потребности каждого Клиента и
предлагая ему максимально доступные и удобные финансовые решения.
Преимущества ООО МКК «Бюро финансовых решений»:
- оперативность;
- доступность;
- прозрачность;
31
- процедура оформления 15 минут;
- минимальный пакет документов;
- отсутствие комиссий и скрытых процентов.
ООО МКК «Бюро финансовых решений» предоставляет нецелевые
микрозаймы без залога, поручителей и иного обеспечения на условиях
соблюдения принципов возвратности.
ООО МКК «Бюро финансовых решений» предоставляет микрозаймы на
сумму от 1000 до 30000 рублей, сроком до 30 –ти календарных дней.
Процентная ставка определяется на основе договора микрозайма, проценты за
пользование микрозаймом уплачиваются единовременно в полном объеме в
момент возврата суммы микрозайма. ООО МКК «Бюро финансовых решений»
проводит рассмотрение заявок на предоставление микрозайма в течении 15
минут, заявителю может быть мотивированно отказано в предоставлении
микрозайма при наличии любого из следующих оснований:
-заявитель не соответствует требованиям компании;
- заявитель не предоставил необходимые документы;
- документы предоставленные заявителем не соответствуют требованиям
действующего законодательства Российской Федерации;
- информация сообщенная о себе заявителем не является достоверной;
- ранее в отношении заявителя было принято решение о предоставлении
займа, микрозайм был предоставлен и срок его возврата не истек;
После устранения причин повлекших отказ в предоставлении
микрозайма, заявитель вправе вновь обратиться в ООО МКК «Бюро
финансовых решений» с заявкой на предоставление микрозайма.
Требования к заемщику, выполнение которых является обязательным для
предоставления займа:
1) наличие постоянной регистрации на территории РФ;
2) клиент должен проживать и работать на территории города
Уссурийск;