37
Результатом работы специалистов является отчет об оценке дебиторской
задолженности, в котором будет определена действительная рыночная цена
права требования на дату проведения экспертизы.
Отчет об оценке дебиторской задолженности может быть использован в
суде или в других официальных органах для подтверждения реальной
стоимости дебиторской задолженности.
Выводы по главе 1
Таким образом, необходимость в проведении оценки и анализа
дебиторской задолженности заключается в том, что ее неконтролируемый рост
негативно влияет на экономическую деятельность предприятий и особым
образом дебиторская задолженность, которая на протяжении продолжительного
времени не погашается, что ухудшает финансовое состояние предприятия. В
связи с этим происходит ухудшение платежеспособности предприятия
вследствие неполучения денежных средств.
Анализ и оценка дебиторской задолженности осуществляется в первую
очередь для эффективного управления оборотными активами. Эффективное
управление дебиторской задолженностью должно основываться на внутренней
кредитной политике предприятия.
Обобщая результаты проведенных исследований, также установлено, что
организация и информационное обеспечение анализа и оценки дебиторской
задолженности предприятия играет важную роль в функции управления
производством. Оценка дебиторской задолженности создает необходимую
информационную базу для принятия различных управленческих и финансовых
решений по проблемным вопросам бизнеса, направлений развития.
38
Глава 2
Методические основы анализа и анализ дебиторской задолженности
предприятия на примере
2.1. Характеристика предприятия ООО «Стройкомплект»
Общество с ограниченной ответственностью «Стройкомплект»
осуществляет свою деятельность с 2010 года. ООО «Стройкомплект» создано в
соответствии с законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Предприятие находится по адресу Москва, пер. Банный, 11. Предприятие
реализовывает оптом и в розницу строительные материалы.
ООО «Стройкомплект» выступает дистрибутором на рынке товаров и
услуг для строительства и ремонта. Основное содержание деятельности ООО
«Стройкомплект» – организация надежных поставок материалов и оказание
услуг операторам строительного рынка.
Организационная структура управления по текущему состоянию на
01.01.2017 г. представлена на схеме (рис. 6).
Рисунок 6. Организационная структура ООО «Стройкомплект»
39
Организационная структура ООО «Стройкомплект» линейно-
функциональная, так как в данной организационной структуре наблюдается
функциональная зависимость нижестоящего уровня управления
вышестоящего. Линейно-функциональная организационная структура является
комбинацией линейной организационной структуры с учетом формирования и
выделения определённых функций. Так при соответствующих линейных
руководителях формируются специальные структурные подразделения
(штабы), которые осуществляют помощь линейному руководителю при
осуществлении отдельных управленческих функций.
У данной структуры управления можно выделить как ряд преимуществ,
так и недостатков. Основными достоинствами линейно-функциональной
организационной структуры хозяйствующего субъекта являются:
1) единоначалие и четкость при осуществлении распорядительных
полномочий;
2) согласованность действий исполнителей;
3) наличие всего одного канала связи;
4) наличие четко выраженной ответственности соответствующих
руководителей;
5) оперативность в процессе принятия управленческих решений;
6) личная ответственность руководителя соответствующего структурно
подразделения за конечные результаты финансово-хозяйственной
деятельности.
Недостатками линейно-функциональной организационной структуры
являются:
1) достаточно высокие требования к квалификации менеджера, который
должен иметь достаточно высокую эрудицию и соответствующий опыт, с
целью обеспечения эффективности системы менеджмента по всем функциям
управления;
2) отсутствие звеньев по планированию и подготовке управленческих
решений;
40
3) перегрузка отдельных руководителей информационными потоками,
большое количество контактов с подчиненными и вышестоящими структурами;
4) концентрация основных властных полномочий в управляющей
верхушке.
Оптимальность. Организационная структура ООО «Стройкомплект»
является достаточно оптимальной , так как между различными звеньями
управления на всех управленческих уровнях происходит установление
рациональных связей при достаточно небольшом числе управленческих
ступеней.
В данном случае можно отметить, что руководитель предприятия имеет
возможность беспрепятственно осуществлять взаимодействия с
соответствующими руководителями структурных подразделений, а именно:
отдавать распоряжения, осуществлять контроль их деятельности, требовать
выполнения поставленных задач. Руководители структурных подразделений
также имеют достаточно рациональные связи с теми сотрудниками, которые им
подчинены.
Оперативность. Анализируемая организационная структура является
оперативной. В этом случае можно утверждать, что за время от принятия
управленческого решения до его исполнения в системе управления не успевают
произойти необратимые отрицательные изменения, которые делают ненужной
реализацию соответствующих управленческих решений.
Надежность. Структура управления ООО «Стройкомплект» является
надежной. Она позволяет гарантировать доверенность передачи информации,
не допускается искажение управляющих команд и других передаваемых
сообщений, что позволяет обеспечить бесперебойную связь в управленческой
системе.
Организационная структура ООО «Стройкомплект» имеет линейно-
функциональную структуру, где основную ответственность за принятие
решений несет директор предприятия.
41
Предприятие предлагает свыше 3000 товаров и продуктов более чем от 40
поставщиков. Специалисты по закупкам постоянно заняты активным поиском,
так как стремятся предоставить клиентам по-настоящему широкий ассортимент
материалов для жилищного и коммерческого строительства.
Общие сведения о доходах анализируемого предприятия представлены в
таблице 4.
Таблица 4
Общие сведения о предприятии ООО «Стройкомплект» за 2014-
2016 гг.
Показатель
Год
2016г в %
к 2014г
2014
2015
2016
1
2
3
4
5
Выручка, тыс. руб.
157910
159459
181302
+14,8
Себестоимость продаж, тыс. руб.
154919
156556
178727
+15,3
Валовая прибыль
2991
2903
2575
-13,9
Прибыль от продаж
1029
510
586
-43,1
Прибыль до налогообложения
1029
510
586
-43
Чистая прибыль
789
388
469
-40,6
Прибыль (убыток), тыс. руб.
2386
1929
1596
-33,1
Уровень рентабельности по выручки,
%
1,5
1,2
0,8
-46,7
В течение анализируемого периода показатели выручки увеличились на
14,8%. Это связано с ростом объемов продаж, как в физических показателях,
так и за счет увеличения цен. Также выручка от реализации ООО
«Стройкомплект» увеличивается более быстрыми темпами, чем себестоимость
продаж. Себестоимость продаж на анализируемом предприятии возросла на
15,3%. В качестве отрицательного фактора отмечаем сокращение прибыли от
реализации на 33,1%, что в свою очередь привело к сокращению показателей
рентабельности на 46,7%. Прибыль от реализации сократились за счет
увеличения расходов, относимых на себестоимость.
Данные таблицы 4 показывают, что, несмотря на рост продаж, прибыль,
полученная ООО «Стройкомплект» в 2016 году значительно меньше
полученной за предшествующие два года, соответственно и уровень
рентабельности коммерческой деятельности снизился.
42
2.2. Методика анализа дебиторской задолженности предприятия
Некоторые авторы [11; 22-23 и др.] предлагают проводить анализ
дебиторской задолженности в несколько этапов.
Первый этап анализа предусматривает оценку уровня дебиторской
задолженности предприятия и ее динамику в предыдущем периоде, что
проводится расчетом коэффициента привлечения оборотных активов в
дебиторскую задолженность.
Второй этап анализа предусматривает определение среднего периода
инкассации дебиторской задолженности и количество оборотов (коэффициент
обращения) дебиторской задолженности в анализируемом периоде, как
правило, - это год. Коэффициент обращения показывает скорость обращения
средств, инвестированных в дебиторскую задолженность на протяжении
определенного периода, как правило, – отчетный период.
Третий этап анализа предусматривает изучение состава дебиторской
задолженности по отдельным ее видам путём построения таблицы состава и
динамики дебиторской задолженности. При помощи такой табличной формы
анализа, можно определить долю каждого вида дебиторской задолженности в
ее объеме и исследовать динамику изменения размера каждого вида
дебиторской задолженности [20, c. 119].
На четвертом этапе анализа оценивается состав дебиторской
задолженности по отдельным ее «возрастным» группам, то есть по
предусмотренным срокам ее инкассации. Как табличный, так и графический
способы анализа базируются на ранжировании дебиторской задолженности по
срокам её возникновения. Ежемесячный анализ, таким образом, дает
возможность четко вообразить состояние расчетов с потребителями и выявить
просроченную задолженность, улучшает проведение инвентаризации состояния
расчетов с дебиторами.
При проведении анализа дебиторской задолженности важная роль
отводится оценке вероятности возникновения и размер безнадежных долгов,
43
что предусмотрено на пятом этапом анализа дебиторской задолженности [18, c.
416]. На основе ранжирования дебиторской задолженности по срокам ее
возникновения и статистических расчетов вероятности безнадежных долгов для
каждой «возрастной» группы определяется сумма безнадежных долгов
(таблица 5).
Таблица 5
Анализ безнадежности дебиторской задолженности
Срок возникновения дебиторской
задолженности, дни
Вероятность безнадежных долгов,
%
1
2
до 30 дней
5,0
30-90 дней
15,0
91-180 дней
50,0
181-360 дней
80,0
свыше 360 дней
95,0
Следовательно, каждому сроку возникновения дебиторской
задолженности отвечает определенный процент безнадежных долгов. Если срок
возникновения дебиторской задолженности растёт, то и процент вероятности
безнадёжных долгов возрастает. Если применять собственную процентную
шкалу, то анализ будет более точным, поскольку в таком случае учитывается
отраслевая специфика операционного цикла и расчетов предприятия. Однако
чтобы ее разработать, нужны данные о размерах просроченной дебиторской
задолженности за определенный период (ряд лет) и анализ доли безнадежных
долгов. А в связи с тем, что на большинстве предприятий подобный
мониторинг не проводится, это усложняет анализ.
Определение вероятности безнадежных долгов и расчет на этой основе
реальной величины дебиторской задолженности даст возможность
проанализировать перспективы инкассации дебиторской задолженности в
будущих периодах, а, следовательно, руководство сможет оценить
необходимый размер резерва по безнадежным долгам, который предприятию
целесообразно будет сформировать на следующие периоды [49, c. 302].
Анализ показателей, характеризующих состояние дебиторской
задолженности за определенный период, позволяет определить основные
44
задачи политики управления дебиторской задолженностью. К таким
показателям относятся: оборачиваемость дебиторской задолженности; период
погашения дебиторской задолженности; средний период инкассации
дебиторской задолженности; коэффициент просроченной дебиторской
задолженности; доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих
активов; отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке
от реализации; эффект, полученный от инвестирования средств в дебиторскую
задолженность; качество дебиторской задолженности.
Для анализа состояния дебиторской задолженности, показатели, которые
используются наиболее части, представлены в таблице 6.
Таблица 6
Анализ дебиторской задолженности
Название
показателя
Алгоритм
Формула
1
2
3
Коэффициент
привлечения
оборотных
активов в
дебиторскую
задолженность
К
ДЗ
= Общая сумма
дебиторской задолженности
/ Общая сумма оборотных
активов
ф. 1, ряд. 1230
К
ДЗ
= __________________
ф. 1, ряд. 1200
Коэффициент
обращения
Коб. д.з. = Чистая выручка
от реализации продукции /
Среднегодовая стоимость
товарной дебиторской
задолженности
ф. 2, ряд 2110
Коб. д.з. = ___________________
ф.1,(ряд.1230гр.3+гр.42)
Средний
период
инкассации
Тоб. д.з. = Среднегодовая
стоимость товарной
дебиторской задолженности
/ Чистая дневная выручка
ф.1,(ряд.1230 гр.3+гр.4/)
Тоб. д.з. = _____________________
ф.2,ряд.2110/360 дн.
Коэффициент
просроченной
дебиторской
задолженности
Кпр. = Сумма неуплаченной
дебиторской задолженности
/ Общая сумма дебиторской
задолженности
Сумма не уплаченная
дебиторской задолженности
Кпр. = _______________________
ф.1,(ряд.1230 гр.3 + гр. 4/2)
Средний
«возраст»
просроченной
дебиторской
задолженности
Впр. = Средний остаток
дебиторской
задолженности,
неуплаченной в срок /
Чистая дневная выручка
Средний остаток
дебиторской задолженности,
неуплаченная в срок
Впр. = _______________________
ф. 2, ряд. 2110 / 360 дн.
Деловая активность анализируется по следующей методике.
Продолжительность операционного цикла определяется по формуле:
45
Т
о.ц.
= Т
з
+ Тд.
з.
, (1)
где Тз – период обращения запасов (360 / (ф.2, ряд. 2120 / ф. 1, ряд.
1210)), дни;
Тд.з. – период погашения дебиторской задолженности, дни.
Т
ф..ц.
= То
.ц.
– Тк.
з.
(2)
где Тк.с – период погашения кредиторской задолженности, дни.
А. Показатели оборачиваемости запасов:
1) Коэффициент оборачиваемости запасов:
1210,1.
2120,2.
ы
_
К
зап.
рядф
рядф
Запас
продажстьСебестоимо
. (3)
2) Период обращения запасов:
.
360
Т
2012 зап.
Кзап
(4)
Б. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности:
1) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
1230,1.
2110,2.
..
К
ДЗ.
рядф
рядф
задолжДебитор
Выручка
. (5)
2) Период погашения (инкассации) дебиторской задолженности:
.
360
Т
2012 ДЗ.
Кдз
(6)
В. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности:
1) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
1520,1.
2120,2.
..
_
К
КЗ.
рядф
рядф
задолжКредитор
продажстьСебестоимо
. (7)
2) Период погашения кредиторской задолженности:
Ккз
360
Т
2012 КЗ.
. (8)
Таким образом, анализ дебиторской задолженности проводят поэтапно с
изучением уровня общей суммы дебиторской задолженности и ее динамики.
46
Определяется период инкассации дебиторской задолженности и коэффициент
обращения, изучается состав дебиторской задолженности по ее видами и
проводится анализ динамики ее составляющих. Изучается состав дебиторской
задолженности по срокам ее погашения, проводится анализ состава
просроченной задолженности и причин ее возникновения, оценки безнадежных
долгов предприятия.
2.3. Управление дебиторской задолженностью предприятия.
Финансовый и операционный цикл предприятия
Управление дебиторской задолженностью предприятие ООО
«Стройкомплект» осуществляет самостоятельно, путем использования
трудовых, технических и финансовых ресурсов. Анализ и контроль
дебиторской задолженности осуществляет главный бухгалтер. Предприятие
часто не может взыскать долги с контрагентов. Бухгалтер учитывает тот факт,
что рост дебиторской задолженности происходит вследствие увеличения
объемов продаж, неплатежеспособности покупателей и тому подобное. Так же
взят под контроль тот факт, что превышение дебиторской задолженности
может привести к снижению финансовой устойчивости предприятия, и
потребуется привлечение дополнительных источников финансирования.
По обозначенной методике в п. 2.2 проанализируем финансовый и
операционный цикл с целью определения эффективности управления
дебиторской задолженности на предприятии ООО «Стройкомплект».
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов:
К
зап.2014 год
= 154919 / (9281+5521)/2) = 20,93.
К
зап.2015 год
= 156556 / (7035+9281)/2) = 19,19.
К
зап.2016 год
= 178727 / (13084+7035)/2) = 17,77.
Определим период обращения запасов:
в 2014 году: 360 / 20,93 = 17 дней.