14
целесообразности и законности;
выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по
претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию
имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с
другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам
и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
определение правильности использования банковских ссуд;
выявление неправильного перечисления или получения авансов и
платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
определение правильности расчетов с работниками по оплате
труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и
кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по
обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов
(посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с
дебиторов.
В процессе анализа кредиторской задолженности преследуются
различные цели:
оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков;
анализ рисков кредиторской задолженности;
выявление в составе кредиторской задолженности обязательств,
маловероятных для взыскания;
разработка оптимальной политики, направленной на ускорение
расчетов и снижение риска неплатежей.
Анализ кредиторской задолженности начинается с определения
предельно допустимого значения долгов.
Любое привлечение финансирования считается для компании платным:
учредителям (собственный капитал) нужно выплачивать дивиденды, банкам
и владельцам облигаций (заемный капитал) - проценты, а поставщики, не
требующие немедленной оплаты и отпускающие товары в кредит (торговая
15
кредиторская задолженность), часто цена кредита включают в цену товара.
Поэтому сегодня вновь возникает потребность в оперативном сравнении
затрат на всевозможные виды финансирования с вероятным доходом, выборе
наименее затратного способа.
Подходящее соотношение собственных и заемных средств
представляет собой баланс платы за привлеченные средства и интересов
кредитующих предприятие сторон. Если учредители (участники)
хозяйственного общества не готовы вложить дополнительные деньги, то его
финансовое положение можно считать очень трудным. При этом они хотят
получать доходы в размере, превышающем ставки по депозитам в
коммерческих банках, поскольку собственный капитал обходится
предприятию дешевле заемных средств. Лишь только впоследствии
применения собственных источников финансирования (собственный капитал
и прибыль) привлекаются заемные средства кредиторов.
Соотношение собственных и заемных средств показывает, сколько
заемных средств (кредитов, займов, кредиторской задолженности) привлекло
предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств
(собственного капитала). Нет универсальной формулы, позволяющей
определить идеальное соотношение между собственным и заемным
капиталом для определенной фирмы. Специалисты оценивают и значение
показателя, и тенденции его изменения.
Общее соотношение можно найти в Методических рекомендациях по
реформе предприятий (организаций), утвержденных Приказом
Минэкономики России от 01.10.1997 N 118, согласно которым оно должно
быть меньше 0,7. Превышение этого показателя свидетельствует о
зависимости от внешних источников, потере финансовой устойчивости
(автономности). В этом документе также приведено оптимальное значение
коэффициента обеспеченности собственными средствами (отношение
собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств),
нижняя граница которого равна 0,1. Оптимальным названо значение 0,5. Чем
16
выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия и больше
возможностей проводить независимую финансовую политику.[31, с. 20]
Далее объем кредиторской задолженности сопоставляется с уровнем
дебиторской задолженности.
Следует иметь в виду, что при расчете финансовых коэффициентов
следует выбрать официальную методику, например, изложенную в Правилах
проведения арбитражным управляющим финансового анализа,
утвержденных Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 N 367.
Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность
организаций и физических лиц данной организации (например,
задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги,
задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы).
Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной
организации, называются дебиторами. Таким образом, дебиторская
задолженность фактически представляет собой компоненту собственных
средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически
представляет собой компоненту заемных средств.
Необходимым показателем является оборачиваемость дебиторской и
кредиторской задолженности и их соотношение. Положительной считается
ситуация, когда оборачиваемость кредиторской задолженности немного ниже
оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть показатель равен чуть
больше единицы. Впрочем, в случае если ассоциировать периоды погашения
дебиторской и кредиторской задолженности, то последний не должен быть,
ниже усредненных сроков, которые должны соблюдать дебиторы
предприятия. Существует даже такой коэффициент, который представляет
собой отношение средневзвешенного показателя периода погашения
кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю периода
погашения дебиторской задолженности. Оптимальные значения этого
коэффициента для крупных предприятий колеблются от 2 до 3, в
строительстве - от 1,5 до 2, в сфере услуг - от 1,0 до 1,3, в оптовой торговле -
17
от 1,0 до 1,2 и в сфере финансовых услуг - от 1,0 до 1,1.[34, с. 132]
Анализ долгов также требует ранжирования поставщиков и контроля
сроков оплаты. Безусловно, досрочная оплата по отношению к сроку,
установленному в договоре, при дефиците денежных средств недопустима.
Следует разобраться, кому же из кредиторов следует платить в первую
очередь, а кому и насколько можно отсрочить оплату.
Просрочка оплаты банковского кредита не только лишь омрачает
кредитную историю, но может привести к предъявлению требования о
полном досрочном погашении всей суммы кредита. Поэтому здесь просрочки
недопустимы. Вариантом регулирования долга может быть его
реструктуризация, перевод в более долгосрочный, при данной ситуации
процентная ставка может увеличиваться.
Налоговые платежи также нельзя задерживать, потому что фискальные
органы могут заблокировать расчетные счета, и зачастую не только на
неуплаченную, но и задекларированную сумму. Часто компании не
производят сверку расчетов с налоговыми органами. А ведь по некоторым
налогам имеется переплата, которую вполне можно зачесть в уплату иных
платежей.
Зачет излишне уплаченных сумм (налогов, сборов, пеней, штрафов)
проводится по видам налогов, а не бюджетов (абз. 2 п. 1 ст. 78 НК РФ). Налог
на прибыль уплачивается в федеральный и региональный бюджеты, несмотря
на то, что является федеральным налогом. До 2010 г. переплату по нему
можно было зачесть в счет недоимки по любому федеральному налогу
(например, НДС) только в той части, в которой переплата зачислена в
федеральный бюджет. После 1 января 2010 г. в счет погашения недоимки по
федеральному налогу можно направить всю сумму переплаты по налогу на
прибыль. Иногда бухгалтеры занижают в декларациях налоговую базу
умышленно, а при сдаче уточненных деклараций уплачивают пени. При этом
нужно иметь в виду, что частые увеличения налоговой базы не пройдут мимо
внимания налоговых инспекторов и быстро навлекут налоговую проверку.
18
В отношениях с работниками компании в кризис предпочитают
сдвигать сроки выплат зарплаты, к примеру, аванс - ближе к концу месяца, а
основная часть заработной платы - ближе к середине следующего месяца.
При этом аванс чаще рассчитывается по фактически отработанным рабочим
дням, а не как 50% общей суммы. Разумно также пересмотреть систему
показателей премирования и оплаты труда и использовать более
прогрессивные формы.
Поставщиков необходимо разделить на группы по степени значимости
для компании и внести в специальной строке. Эксклюзивные поставщики,
имеющие лицензии, поставляющие основное сырье, а также продукцию,
цены на которую привязываются к ситуации на бирже, как правило, не
допускают просрочки платежей более трех - пяти дней. С остальными можно
вести переговоры об отсрочках сверх оговоренных сроков, допускать
небольшие задержки в оплате либо платить долг частями.
Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит
формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники
средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги
превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного
процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный
или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с
юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами
социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней.
Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих
активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая
составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия.
В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во
многом зависит от его способности погашать свои текущие и
долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся
ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать
непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени
19
платежеспособности предприятия.
Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число
основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных
результатов хозяйственной деятельности организации и выявление
внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.
Важную роль в решении этой задачи играет правильный и
своевременный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской
задолженности относятся следующие:
точный, полный и своевременный учет движения денежных
средств и операций по их движению;
контроль над соблюдением кассовой и платежно-расчетной
дисциплины;
определение структуры кредиторской и дебиторской
задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени
обоснованности задолженности;
определение состава и структуры, просроченной дебиторской и
кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и
кредиторской задолженности;
выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным
в расчетные документы, поставщикам по просроченным векселям,
поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их
целесообразности и законности;
выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по
претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию
имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с
другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам
и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
определение правильности использования банковских ссуд;
20
выявление неправильного перечисления или получения авансов и
платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
определение правильности расчетов с работниками по оплате
труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и
кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по
обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов
(посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с
дебиторов.
Задолженность по платежам имеет возможность существенно
деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в
составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то
предприятие, либо должно привлекать банковский кредит по высоким
ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему
долгов.
В случае если в структуре формирования источников оборотных
активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие нередко
вынуждено прибегать к различным не денежным формам расчетов (бартер и
пр.), подвергаться различного рода штрафным санкциям.
В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности
является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет
выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и
перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие
на их динамику, а также оценивать количественные и качественные
тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.
1.3 Информационные основы дебиторской и кредиторской
задолженности. Виды информации в анализе
Совместными источниками информации для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия являются: приказы и
распоряжения по предприятию, оправдательные документы, используемые
21
для отражения расчетов предприятия с различными фирмами и лицами,
Главная книга, баланс предприятия, данные аналитического и синтетического
учета по счетам расчетов. Для анализа расчетов с поставщиками и
подрядчиками используются документы, определяющие права и обязанности
сторон по поставке материальных ресурсов и оказанию различных услуг
предприятию, а также правильность оплаты. Оперативный учет выполнения
договорных обязательств на предприятиях осуществляет отдел снабжения,
поэтому документы на поступление ценностей направляются в этот отдел.
Там проверяют соответствие их договорам, регистрируют в журнале учета
поступающих грузов, делают отметку в книге учета выполнения договоров и
акцентируют, т.е. дают согласие на оплату.
После регистрации квитанция и товарно-транспортная накладная
передаются в экспедиционный отдел для получения и доставки груза. С этого
момента у бухгалтерии предприятия возникают расчеты с поставщиками. В
процессе анализа эти документы являются источниками информации для
проверки правильности оприходования ценностей и расчетов с
поставщиками.
Следующим источником информации для анализа учета кредиторской
задолженности поставщикам и подрядчикам является комбинированный
регистр - журнал-ордер №6, который ведется линейно-позиционным
способом, что дает возможность судить о состоянии расчетов с
поставщиками по каждому документу.
При анализе расчетов с поставщиками и подрядчиками следует также
использовать данные Главной книги и бухгалтерского баланса.
Источниками информации для анализа расчетов с клиентами и
заказчиками являются первичные документы, фиксирующие переход готовой
продукции из сферы производства в сферу обращения: приемо-сдаточные
накладные, акты, ведомости. Следующим источником информации,
использующимся для анализа расчетов с покупателями за отгруженную им
готовую продукцию, является Ведомость «Отгрузка, отпуск и реализация
22
продукции и материальных ценностей», в которой совмещены аналитический
и синтетический учет отгрузки (отпуска), реализации продукции и расчетов с
покупателями. На основании данных этого регистра учета можно сделать
вывод об отгрузке продукции по отдельным ее видам в натуральном
выражении, а также в разрезе платежных документов в двух оценках - по
фактической себестоимости и продажной цене. Также источником
информации для анализа задолженности покупателей и заказчиков является
Главная книга и данные актива баланса.
В РФ создана налоговая служба, призванная осуществлять жесткий
контроль над правильностью исчисления сумм платежей и своевременностью
их перечисления в доход государственного бюджета. Налоговая инспекция
имеет право принимать к предприятиям и фирмам различные санкции за
сокрытие или занижение прибыли, взыскивает определенный процент от
причитающихся сумм налогов или других обязательных платежей, за
отсутствие учета прибыли, ведение этого учета с нарушением
установленного порядка.
Основными источниками информации для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности по расчетам с бюджетом будут являться:
справки и расчеты по отдельным видам платежей, выписки учреждения банка
и приложенные к ним документы о перечислениях причитающихся сумм в
бюджет и во внебюджетные фонды; акты проверок, произведенных
налоговыми инспекциями; бухгалтерские записи по счетам 68 «Расчеты с
бюджетом», 69 «Расчеты по социальному страхованию и социальному
обеспечению. [14]
Другим источником информации для анализа задолженности перед
бюджетом являются:
Расчет по НДС;
Расчет налога на имущество предприятия;
Расчет по налогу на содержание жилищного фонда и объектов
социально-культурной сферы;
23
Расчет (налоговая декларация) налога от фактической прибыли.
Кроме того, используются данные из Главной книги и пассива баланса.
Источниками информации для анализа задолженности по подотчетным
лицам являются: приказы по предприятию, авансовые отчеты с
приложенными к ним оправдательными документами об использовании
подотчетных сумм, отчеты кассира с приложенными приходными и
расходными кассовыми документами, Главная книга, баланс предприятия,
данные аналитического и синтетического учета по счету 71 «Расчеты с
подотчетными лицами».
При анализе прочей дебиторской и кредиторской задолженности
используются первичные документы по возникновению задолженности и ее
погашению, данные регистров синтетического и аналитического учета по
счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», а также Главная
книга и бухгалтерский баланс (актив баланса, пассив баланса). [12]
Источниками информации, используемой в процессе анализа
задолженности работникам предприятия и удержаний из нее, являются
аналитические и синтетические данные по счетам 70 «Расчеты с персоналом
по оплате труда» 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»,
первичные документы по учету выработки и начислению оплат труда (табели
учета использования рабочего времени, листки временной
нетрудоспособности), нормативно-правовая документация, регулирующая
эти операции.
Ведущими источниками информации для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к
балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2),
приложение к бухгалтерскому балансу (включающая разделы о движении
заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности),
оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные
инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости
синтетического учета, в которых отображается перемещение надлежащих