4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА .................................. 8
1.1 Финансы малого бизнеса и основные подходы к их управлению ................... 8
1.2 Источники финансирования малого бизнеса ................................................... 17
1.3 Методика анализа финансов предприятий малого бизнеса ............................ 26
1.4 Система поддержки малого бизнеса в современных условиях ...................... 33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ НА
ПРЕДПРИЯТИИ ООО «СЛЭНГ» ........................................................................ 36
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Слэнг» ................... 36
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Слэнг» ................................................ 40
2.3 Организация и управление финансами на предприятии ................................ 52
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СЛЭНГ» .......................................... 63
3.1 Финансовые проблемы и направления повышения эффективности
использования финансов в ООО «Слэнг» .............................................................. 63
3.2 Прогноз финансовых результатов и показателей эффективности
деятельности ООО «Слэнг» в результате внедрения предложенных
мероприятий ............................................................................................................. 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 80
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 82
5
ВВЕДЕНИЕ
Малые предприятия являются неотъемлемой частью эффективной
экономики. Во всех развитых индустриальных странах сфера малого бизнеса
играет важную роль в экономической системе государства. Заполняя вакуум
между громоздкими гигантами, малые предприятия в некотором смысле
цементируют экономику, используют пустующие рыночные ниши и
стимулируют деятельность крупных корпораций.
На предприятия малого бизнеса возложены вполне определенные
функции, которые не выполняются или выполняются в недостаточной степени
другими хозяйствующими субъектами. Небольшие фирмы играют роль
фундамента рыночной экономики, связывают воедино все ее звенья. Эта
функция малых предприятий предотвращает явление так называемой
лоскутной экономики, при которой изобилие одних товаров имеет место наряду
с дефицитом других.
Другая важнейшая функция мелких фирм - поддержание конкуренции,
что обеспечивается их многочисленностью, гибкостью, большей свободой
ценовой политики.
Малые предприятия ускоряют заполнение товарного рынка
требующимися потребителям товарами и внедрение несложных научно-
технических достижений.
Актуальность данной работы вызвана тем, что в условиях рецессии
экономики анализ и управление финансами является важнейшим процессом в
деятельности организации, от эффективности которого зависит успешное
развитие фирмы в условиях рыночной экономики.
Целью данной работы, является исследование теоретических основ
анализа и управления финансами предприятий малого бизнеса, а также анализ
финансового состояния исследуемого предприятия, выявление основных
проблем в управлении финансами и внедрение мероприятий для направления
повышения эффективности использования финансов в ООО «Слэнг».
6
Поставленная цель определяет следующие задачи бакалаврской работы:
рассмотреть теоретические основы анализа и управления финансами
предприятий малого бизнеса;
изучить источники финансирования малого бизнеса;
изучить систему поддержки малого бизнеса в современных условиях;
провести анализ финансового состояния ООО «Слэнг» за 2015-2017гг.;
рассмотреть финансовые проблемы и направления повышения
эффективности использования финансов.
Объектом изучения выступает анализ и управление финансами
предприятий малого бизнеса.
Предметом исследования являются анализ и управление финансами
предприятия ООО «Слэнг» и направления повышения эффективности их
использования.
Степень разработанности проблемы. На сегодняшний день в
экономической литературе имеется большое количество работ, посвященных
изучению анализа и управления финансами предприятий малого бизнеса (Г.В.
Савицкая, С.А. Бороненкова, В. А. Бекренева, А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, Н.
Ф. Чеботарев, В.С. Гроссу, Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А). Однако некоторые
аспекты данной проблематики, по нашему мнению, не достаточно полно
изучены и требуют дополнительных исследований, например, система
поддержки малого бизнеса в современных условиях.
Методы исследования. В процессе написания выпускной
квалификационной работы применялись расчетно-аналитические, экономико-
статистические методы, а также методы финансового анализа.
Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская
отчётность предприятия за 2015 - 2017 годы, а именно: балансовый отчёт о
финансовом положении, приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о
совокупном доходе, отчёт о движении собственного капитала, отчёт о
движении денежных средств. При освещении теоретических вопросов анализа
и управления финансами на предприятии малого бизнеса были использованы
7
различные учебные пособия, статьи периодических изданий, законодательные
акты. В процессе написания работы использовались литературные источники
отечественных и зарубежных авторов: Г.В. Савицкая, С.А. Бороненкова, В. А.
Бекренева, А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, Н. Ф. Чеботарев, В.С. Гроссу.
Научная новизна работы состоит в том, что используя общенаучные
методы анализа и признанные методики, была проведена более детальное
исследование анализа и управления финансами предприятия ООО «Слэнг»,
выявлены проблемные вопросы в эффективности использования финансов и
разработаны практические рекомендации по их разрешению.
Практическое значение проведённого анализа заключается в том, что
основные положения работы могут быть использованы как методологическая
база для обоснования анализа и управления финансами предприятия ООО
«Слэнг».
Цели и задачи работы определили ее структуру. Выпускная
квалификационная работа состоит из трех глав. В первой главе раскрываются
теоретические основы анализа и управления финансами предприятий малого
бизнеса, основные подходы к их управлению, методика анализа и системы
поддержки малого бизнеса. Вторая глава посвящена организационно-
экономической характеристике ООО «Слэнг», а также проводится анализ
финансового состояния ООО «Слэнг» за 2015-2017 гг. В третьей главе
рассматриваются финансовые проблемы и направления повышения
эффективности использования финансов в ООО «Слэнг».
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА
1.1 Финансы малого бизнеса и основные подходы к их управлению
В Российской Федерации понятие малого предприятия определяется
Федеральным законом от 14 июня 1995 г. N 88-ФЗ "О государственной
поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" [1]. В
соответствии с этим Законом, для того чтобы предприятие считалось малым,
должны одновременно выполняться следующие условия:
1) это должна быть коммерческая организация (иными словами,
некоммерческие организации не могут считаться малыми предприятиями);
2) в уставном капитале организации доля участия Российской Федерации,
субъектов РФ, общественных и религиозных организаций (объединений),
благотворительных и иных фондов не должна превышать 25%;
3) в уставном капитале организации доля, принадлежащая одному или
нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого
предпринимательства, не должна превышать 25%;
4) средняя численность работников за отчетный период не должна
превышать следующих предельных уровней:
в промышленности - 100 человек;
в строительстве - 100 человек;
на транспорте - 100 человек;
в сельском хозяйстве - 60 человек;
в научно-технической сфере - 60 человек;
в оптовой торговле - 50 человек;
в розничной торговле и бытовом обслуживании населения - 30 человек;
в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности -
50 человек [1].
В целях наиболее эффективного использования капитала и получении
9
максимальной прибыли в первую очередь необходимо совершенствовать
управление финансами на предприятии, т.е. правильное управление финансами
играет решающую роль в бизнесе. Выдающийся менеджер, президент
корпорации "АТТ" Гарольд Дженин утверждал, что: "Есть только одна
непоправимая ошибка в бизнесе - остаться без денег. Почти все другие ошибки
в той или иной мере можно исправить. Но если вы остаетесь без денег, вы
выбываете из игры" [6, с. 104].
Прежде всего, необходимо определить источники финансирования при
запуске бизнеса.
Успех малого бизнеса, его развитие во многом зависит от возможности
его финансирования, т. е. привлечение необходимого капитала. Капитал
необходим на этапе организации и открытии бизнеса (основной капитал), в
будущем для финансирования и реализации текущей деятельности предприятия
(оборотный капитал) [6, с. 112].
Характерной особенностью малого бизнеса является ограниченность
финансовых ресурсов, поэтому поиск необходимых финансовых ресурсов и
эффективное управление ими для большинства малых предприятий - проблема
номер один.
Решение этой проблемы должно начинаться с размышлений о
следующих вопросах:
1. Какова цель финансовых ресурсов и на какой период (краткосрочный или
долгосрочный)?
2. Когда и сколько денег нужно?
3. Возможно ли найти необходимые средства внутри компании или
придется обращаться к другим источникам?
4. Каковы будут затраты на выплату долгов?
5. Когда мы можем ожидать возврата вложенных средств и дохода от них?
6. Каким будет размер этого дохода?
Принимая во внимание возможные варианты, можно выбрать наиболее
подходящий источник финансирования [6, с. 120].
10
Финансирование малых предприятий претерпело несколько этапов
развития. Первый этап (1993-1997 годы) - предоставление бюджетных средств,
впервые полученных Федеральным фондом в размере 9,5 млн. рублей в 1993
году. Относительно интенсивные средства были выделены в 1996-1997 годах,
когда Федеральный фонд получил 386,6 млн. рублей [6, с. 134].
Второй этап (1998-2002 гг.) - формирование другого источника
финансирования для малых предприятий – средств от приватизаций, но были
многочисленные противоречия. В 90 годы финансовые потоки постепенно
«иссякали». А если в 1996 году их было 68,1 млн. рублей, то в 1997 году - 114,9
млн. рублей, то позже эти показатели резко упали. В 1998 году финансирование
из этого источника были сделаны в размере 23,9 млн. рублей, а в 2002 году -
всего 0,1 млн. рублей.
Третий этап (2003-2005 годы) - это создание третьего финансового
источника из-за коммерческой деятельности Федерального фонда. И если в
первые годы средства из этого источника были незначительными (0,7 млн.
рублей), то к 2003 году их объем увеличился до 70,4 млн. рублей, а к 2005 году
до 121 млн. рублей.
Четвертый этап (с 2006 года по настоящее время) - это создание
источников финансирования за счет внебюджетных фондов. Источники
внебюджетного финансирования прямо или косвенно выступают:
1) гарантийные фонды;
2) средства на инвестиции, полученные в ходе поставки импортного
оборудования;
3) реализация проектов с последующей передачей оборудования в лизинг;
4) инвестиционные фонды, основанные на предоставлении отечественным
производителям товарных кредитов субъектам малого бизнеса под гарантию
Федерального фонда;
5) средства от выпуска ценных бумаг (векселей, облигаций) [6, с. 135].
Чтобы изучить механизм финансовой поддержки малых предприятий,
прежде всего, мы определим структуру финансирования предприятий малого
11
бизнеса. Существуют различные финансовые классификации. Основное место в
процессе воспроизводства и формирования собственных средств занимают
финансы организаций, которые посредством движения стоимости в своей
денежной форме, тем самым обслуживая производство, распределение, обмен и
потребление общественного продукта. Финансы организаций напрямую
связаны с производством и отражают состояние экономики страны. С их
помощью посредством фиксированного и оборотного обращения в организации
формируются зарплаты работников, осуществляются платежи в финансово-
кредитную систему и т.д. Поэтому, чтобы эффективно управлять финансами
малого бизнеса, задача состоит в том, чтобы быстро восстановить
управляемость организаций [6, с. 139].
Согласно самой распространенной схеме в России, все источники
финансирования бизнеса делятся на четыре группы:
1) собственные средства предприятий и организаций;
2) заемные средства;
3) привлеченные средства;
4) средства государственного бюджета.
В зарубежной практике отдельно классифицируют средства компаний и
источники финансирования их деятельности. Средства предприятия
«подразделяются на средства краткосрочного назначения и авансированный
капитал (долгосрочный средства), последний, в свою очередь, подразделяется
на заемный и собственный капитал». В этой классификации средств основным
элементом является собственный капитал.
Согласно второму варианту классификации средств компании, все
средства делятся на:
1. Собственные:
уставный капитал;
выручка от реализации;
амортизационные отчисления;
чистая прибыль предприятия;
12
резервы, накопленные предприятием;
прочие взносы юридических и физических лиц – целевое
финансирование, пожертвования, благотворительные взносы.
2. Привлеченные:
ссуды банков;
заемные средства, полученные от выпуска облигаций;
средства, полученные от выпуска акций и других ценных бумаг;
кредиторская задолженность [6, с. 141].
Второй вариант делит структуру капитала на внутренние и внешние
источники финансирования. Внутреннее финансирование развития для
обеспечения его доходов, включая такие источники, как нераспределенная
прибыль, выросло, но не выплачивает зарплату или долги. Внешнее
финансирование включает в себя сбор средств от кредиторов - заемные
средства [6, с. 142].
Потребность в собственном капитале связана с требованием о
самофинансировании компании. Уставный капитал является основой
независимости компании, но следует иметь в виду, что деятельность по
финансированию этого предприятия за счет собственных средств не всегда им
полезна, особенно в тех случаях, когда производство является сезонным. Затем,
в определенные периоды, компания будет аккумулировать много денег на
банковских счетах, а в другие периоды она будет отсутствовать [6, с. 157].
Политика заимствования финансовых активов является частью общей
финансовой стратегии компании и обеспечивает наиболее эффективные
условия для привлечения их в соответствии с потребностями. Эта политика
применяется в компании посредством следующих последовательных событий
[6, с. 162]:
1) определение цели привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Компания предоставляет средства в основном для полного оборота средств,
кроме того, для обеспечения сезонных потребностей компании в основном
осуществляется только за счет заемных средств;
13
2) определение максимальной суммы заемных средств заключается в
определении конечного эффекта коэффициента финансового рычага (отражает
степень зависимости от компании с кредиторами, которая представляет собой
сумму платежеспособности от потери). В этом случае необходимо
оптимизировать соотношение финансовых рычагов, чтобы обеспечить
достаточную финансовую стабильность компании как позиции компании и
позиционирования ее кредиторов;
3) определение задолженности по привлеченным средствам на
краткосрочной и долгосрочной основе в зависимости от цели их использования;
4) определение форм привлечения дополнительных средств. Компания
привлекает заемные финансовые ресурсы в основном в виде наличных денег в
национальной валюте в форме банковского кредита. При осуществлении
внешней торговли компании могут заимствовать средства в иностранной
валюте путем кредитования уполномоченных банков. Компания привлекает
заемные финансовые ресурсы в виде товаров при получении отсроченного
платежа, то есть с использованием коммерческого кредита. Лизинг основных
средств (лизинг) и нематериальных активов также является формой
заимствования средств;
5) определение состава заемных средств по группам источников их
формирования. Наиболее распространенным источником заемных средств
являются коммерческие банки и другие небанковские финансовые учреждения
для кредитов, утвержденных в денежной форме. Они также могут быть
конфиденциальными компаниями, ипотечными банками и т. д.
6) предоставление заемных средств соответствующими активами компании
во всех формах. В соответствии со степенью обеспечения заемные средства
делятся на обеспеченные и незастрахованные ресурсы;
7) обеспечение постоянной платежеспособности компании. Сумма
задолженности в день погашения должна быть обеспечена высоколиквидными
активами, чтобы обеспечить своевременное погашение на заводе графика
денежных потоков и отслеживания достигнутого эффекта [6, с. 164].