24
Другим источником основного капитала может стать долгосрочный
кредит. Для малых организаций доступ к финансовым и валютным рынкам
затруднен, что связано со следующими проблемами:
1) процентные ставки по кредитам высоки, а рентабельность капитала в
малых организациях низкая;
2) финансовое положение малой организации очень рискованное;
3) отсутствие кредитной истории у малой организации.
Малые организации имеют относительно высокую капиталоемкость
одновременно с относительно низкой рентабельностью [9, с. 131].
Исследование показало, что в большинстве случаев небольшие
организации не имеют финансовых ресурсов на разных этапах экономической
деятельности.
В современных условиях, как указано в исследовании, характерна
характеристика, и в то же время проблема заключается в том, что небольшие
организации ориентированы на текущую прибыль и, как правило, накопление
прибыли не направлено. Не все мелкие организации имели собственные
финансовые ресурсы для дальнейшего развития. Более того, количество
некоммерческих организаций на 1 января составило 153644 с суммой убытка в
200779 рублей.
Удельный вес убыточных малых организаций, в общем, их количестве
составил 28,3%, т.е. около трети всех организаций, в том числе
обрабатывающие производства — 30,4%. в сельском хозяйстве — 34,8%, в
строительстве – 28,7%, на транспорте — 33,8%. Характерно, что за последние
годы (с 2013года по 2017год) удельный вес убыточных малых организаций
имеет некоторую тенденцию к сокращению (рис.3).
С учетом этих положений в большинстве малых организаций
необходимо уделять значительное внимание формированию прибыли.
С позиций кредитных организаций, наиболее существенным фактором,
сдерживающим кредитно-инвестиционную активность банковского сектора по
25
отношению к малому бизнесу, является его финансовое состояние, так как
более 1/3 малых предприятий не являются прибыльными.
Рисунок 3 - Удельный вес убыточных малых предприятий
[11, с. 187]
На основе анализа функционирования малых организаций в
современных условиях выявлены проблемы, которые затрудняют
формирование и развитие субъектов малого бизнеса:
1) отсутствие реальных финансовых и кредитных механизмов для
инвестирования малых организаций;
2) несовершенство налоговой системы;
3) трудности с применением существующих методов анализа финансовой
деятельности; отсутствие методики для адекватного упрощенного финансового
анализа внутренних и внешних воздействий;
4) трудности в определении условий финансовой стабильности
функционирования малых организаций;
21,1
23,8
20,7
18,7
17,7
0
5
10
15
20
25
2013 2014 2015 2016 2017
Удельный вес убыточных
малых предприятий
26
5) инфраструктура государственной поддержки малых предприятий
несовершенна.
Решение этих проблем приведет к увеличению современной доли малых
предприятий в экономике, т.е. число этих организаций к 2019 году может быть
удвоено. Если мы сосредоточим внимание на вкладе малых организаций в
экономику развитых стран, то их число в России должно увеличиться в 5-7 раз
[9, с. 147].
1.3 Методика анализа финансов предприятий малого бизнеса
Анализ финансов предприятий малого бизнеса должен проводиться
периодически. Даже периодическая оценка малого бизнеса необходима для
определения реального состояния дел на предприятии.
Методика как набор правил, методов для адекватного выполнения
каждой работы всегда конкретна. Это зависит от целей, задач, предмета
исследования, изучения содержания программы, типа экономического анализа,
порядка и времени проведения собрания [10, с. 86].
В процессе финансового анализа аналитическая обработка
экономической информации применяется к ряду специальных методов и
методов. В них, в большей степени, чем в определении, раскрывается
специфика метода финансового анализа, отражающая его системный, сложный
характер. Систематически в анализе объясняется тот факт, что экономические
процессы считаются разнообразными, внутренне сложными сущностями,
которые состоят из взаимосвязанных сторон и элементов. Во время такого
анализа он распознает общение между сторонами и элементами, установлено,
что эти отношения приводят к единству тестового процесса в результате
взаимодействия в целом.
В аналитических расчетах использовались различные типы
инструментов, начиная от необходимости, арифметики, гармоник,
антигармонических, хронологических, геометрических, моды, медиа [10, с. 97].
27
Использование средних значений (групповых и общих), рассчитанных на
основе массовых данных, качественно сходных явлений определяет общие
тенденции и закономерности в развитии экономических процессов.
Наиболее распространенным методом анализа является сравнение. Он
начинается с корреляции явлений, т.е. с разделением общего и разного в них.
Общий результат анализа, в свою очередь, объединяет или синтезирует
обобщенные явления. Существует несколько форм отношений - в плане, с
прошлым, с лучшими, со средними данными [10, с. 102].
Важной задачей анализа бизнес-деятельности компании является
комплексная оценка реализации бизнес-плана. По этой причине вы можете
сравнить фактические показатели с планом. Синим домом не таких
сопоставлений должно быть сопоставимость, единообразие в содержании и
структуре плана индикаторов и отчета (по кругу запланированных и
переносимых товаров по ценам, если анализируются стоимостные параметры,
структура производства и его реализация, если анализируются затраты на
промышленное производство и уровень издержек производства).
Отклонения, которые были обнаружены в результате сравнения данных
отчетности с запланированными объектами, подлежат дальнейшему анализу. В
этом случае обстоятельства связаны с качеством самого планирования. В
частности, значительные позитивные отклонения от плана могут иногда
возникать в результате недооцененного или недостаточно подчеркнутого плана.
Индивидуальные сопоставления допускаются для индивидуальной
корректировки целей. Поэтому мы можем и должны пересчитывать стоимость
предметов по статьям затрат, в зависимости от объема, производства и продаж
промышленной продукции [10, с. 109].
Сравнение с предыдущими временами, с прошлым также широко
используется в экономическом анализе. Это проявляется в отношении
экономических показателей сегодня, десятилетия, месяца, квартала, года, с тем
же предыдущим периодом. Сравнение с прошлым связано с серьезными
трудностями, вызванными значительными нарушениями условий
28
сопоставимости. Например, экономическим неграмотным будет сравнение
валового продукта и продаж в течение нескольких лет в текущих ценах;
динамическая серия, которая описывает затраты в течение 3-5 лет и более (а
иногда и для соседних лет), построенные без необходимых корректировок,
также будет неправильной.
По сравнению с предыдущим периодом потребность в конверсии курса
по той же цене (как правило, цена базового периода), преобразование серии
статей затрат с ценой, ставкой, ставкой и сравнением с предыдущим
революционным периодом обусловливает необходимость учета ряда других
факторов: социальной, этнографической, естественной [10, с. 118].
Особо следует упомянуть об использовании зарубежного опыта. Прежде
всего, мы должны занять все лучшее, что доступно в других странах, с учетом
социально-экономических условий.
В финансовом анализе эффективности компании по сравнению со
средним показателем для производства ассоциаций в зависимости от
требований и требований. Поэтому, если в консолидированной взаимосвязи
разных компаний, объединенных в профиль производства, следует
рассчитывать средние показатели для каждой однородной группы предприятий.
Метод баланса широко используется в бухгалтерском учете, статистике
и планировании. Он также используется при анализе хозяйственной
деятельности компании (где происходит строго функциональная зависимость).
Методика проведения анализа финансового состояния фирмы включает
следующие разделы [10, с. 134]:
1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
2. Анализ состава активов и пассивов в балансе.
3. Анализ оборотного капитала.
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
5. Анализ платежеспособности и ликвидности.
6. Анализ показателей деловой активности.
7. Общие выводы.
29
Ситуация финансовой стабильности во многом зависит от
целенаправленности и правильности инвестирования финансовых активов. Во
время эксплуатации бизнес-ценности собственности, а также их структура
проходит постоянные изменения. Наиболее общая идея качественных
изменений, происходящих в структуре лекарственных средств и их источников,
а также динамика этих изменений могут быть получены путем вертикальной и
горизонтальной отчетности анализа.
Горизонтальная отчетность по анализу заключается в построении одной
или нескольких аналитических таблиц, в которых индексы абсолютного
баланса являются относительными - коэффициент роста (падение). Как
правило, они исходят из основных темпов роста для соседних периодов
(лучший квартал), что позволяет анализировать не только изменения отдельных
показателей, но и прогнозировать их ценности.
Анализ горизонтальных значений приводит к значительному снижению
инфляции. Однако эти данные могут использоваться для сопоставлений между
фермами.
Вертикальный анализ показывает структуру активов компании и ее
источников. С одной стороны, переход на относительную производительность
позволяет нам сравнить экономический потенциал компании и результаты
бизнеса, которые отличаются по размеру, ресурсы используют другие факторы;
с другой стороны, к относительной степени относительной эффективности,
чтобы смягчить негативное влияние инфляции, что может существенно
исказить абсолютные цифры в финансовой отчетности и, следовательно,
сложно сравнивать их с течением времени.
Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга, поэтому
на практике они часто создают аналитические таблицы, которые характерны
для структуры и динамики отдельных показателей, что является отражением
форм бухгалтерского учета. Эти типы анализов заслуживают внимания, когда
они сравнивают фирмы, поскольку они позволяют сравнивать заявления о
30
самых разных видах деятельности и масштабах производства компании. На
основе этих двух типов
анализа, основанных на сравнительном аналитическом балансе [10, с. 136].
Активы хозяйствующего субъекта состоят из фиксированных и текущих
активов.
Совокупный фактор структуры активов характеризуется отношением
оборотных и внеоборотных (Ко / вн) [10, p. 143].
Значение этого коэффициента определяется в первую очередь
характеристиками автомобильной отрасли компании. Внутренняя структура
анализа фонда разъяснила причины коэффициента изменения за период.
Анализ долгосрочных (постоянных) активов начинается с оценки в начале и в
конце периода в целом.
Анализ показывает активы, в которых наибольший вклад в рост общей
стоимости основных средств и активов компании в целом произошло. На
основе анализа он обнаружил тип стратегии предприятия с точки зрения
долгосрочных инвестиций.
Высокий процент нематериальных активов в основном капитале и
высокий процент роста нематериальных активов в размере изменений в
основном капитале в отчетный период показывают инновационный характер
стратегии компании, то есть ориентация инвестиций в интеллектуальной
собственности [10, с. 148].
Высокий процент долгосрочных инвестиций и высокая доля роста
изменений в общей стоимости основных фондов в наблюдаемом периоде
показывают финансовую и инвестиционную стратегию компании.
Ситуация, при которой наибольшая доля завода и построение общей
стоимости основных фондов за период характеризуется ориентацией на
создание физических условий для расширения основного хозяйственного
субъекта [10, с. 154].
Анализ структуры пассива. Причины для увеличения или уменьшения
активов управляющего объекта, установленные при анализе изменений,
31
произошедших в составе источника его формирования. Приобретение, и
создание средств за счет собственных и заемных средств, характерные
отношения, которые показывают текущую финансовую ситуацию.
Оценка динамики состава и структуры фондов и долговых источников
объединяется в соответствии с формой № 1, 5.
Анализ включает в себя оценку состава, структуры и динамики
изменений в долге и капитале во всех источниках имущества. Затем
необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов капитала
и долга [12, с. 120].
Капитал включает в себя различные источники (по своему
экономическому содержанию, в соответствии с принципами формирования и
использования): уставный капитал, дополнительный, резервный капитал фонда
для социальных активов, целевые активы и доходы и нераспределенная
прибыль.
Анализ проводится путем определения абсолютного изменения
источника капитала по элементам, а затем определяет удельный вес каждого
элемента первоначального капитала в общей сумме капитала (акционеров) и в
равновесии.
Основываясь на отклонении от интегрального веса, необходимо оценить
изменения в источниках свойств [12, с. 122].
Особое внимание следует уделить самой стабильной доле акционеров
(принципам формирования, изменения и т. д.).
В собственных источниках оценки капитала. Его стоимость может быть
изменена в течение года, сохраняя при этом свою собственность путем выпуска
(или покупки) акций или путем увеличения (или уменьшения) номинальной
стоимости акций.
Необходимым условием для изменения размера утвержденного капитала
является внесение соответствующих изменений в учредительные документы.
Дополнительный капитал является премией за действия. Это включает
сумму резервов переоценки основных средств, бюджетных средств,
32
использованных для финансирования долгосрочных инвестиций и прочих
доходов в капитале.
Капитальные резервы включают часть капитала, предназначенную для
покрытия непредвиденных убытков для выплаты дохода инвесторам, когда
прибыли для этих целей недостаточно. Основным источником его образования
является прибыль [12, с. 125].
Нераспределенная прибыль является источником финансирования
определенных направлений текущей деятельности хозяйствующего субъекта.
Присутствие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник
дополнения текущих активов.
Увеличение доли собственных средств на счет данного источника
способствует финансовой стабильности хозяйствующего субъекта.
Собственные средства вводятся через внутреннюю (прибыль), а также через
внешние (выпущенные и осуществляемые действием - для сбора средств
извне).
Средства с задолженностью изымаются извне. Анализ, основанный на
сравнении с основными показателями отчетности (в начале года) для каждого
типа источников, означает отклонения, которые характеризуют увеличение или
уменьшение определенного источника средств [12, с. 128].
На соотношение между собственными и заемными средствами влияют
определенные факторы, обусловленные внутренними и внешними условиями
работы предприятия и его выбранной финансовой стратегией [3, С. 211]:
1. Различие величины процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды.
Если процентные ставки меньше ставок на дивиденды, то следует повысить
долю заемных средств, и наоборот.
2. Расширение или сокращение деятельности предприятия, в связи с этим
снижается или увеличивается потребность привлечения заемных средств.
3. Накопление излишних запасов, устаревшего оборудования, материалов.
4. Отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской
задолженности, что влечет привлечение дополнительных заемных средств.
33
1.4 Система поддержки малого бизнеса в современных условиях
На систему организации финансов предприятий малого бизнеса влияет:
1) организационно-правовая форма предпринимательства;
2) виды экономической деятельности малых организаций.
Как показано в результате анализа, приоритетными организационно-
правовыми формами функционирования малых предприятий с предлагаемыми
критериями отнесения к малому бизнесу могут быть следующие [12, с. 147]:
1) для фондоемких видов экономической деятельности: промышленные
производства, строительство, транспорт - наиболее подходящей формой
акционерное общество;
2) для экономической деятельности, материально-трудоемкой: оптовой и
розничной торговли, сфера услуги могут эффективно применять в качестве
формы - общество с ограниченной ответственностью;
3) для трудоемких видов экономической деятельности: научно-технической
сферы и других инновационных компаний - рациональными формами может
быть товарищество на вере (коммандитное товарищество) с высоким уровнем
личной ответственности каждого члена за их работу и в конечном итоге
результата деятельности.
Необходимость решения проблемы финансовой и кредитной поддержки
на макроуровне, используя самые современные инструменты, проистекает из
того факта, что компании в рыночных условиях имеют разные возможности для
осуществления своей деятельности. Со времени деформирования рынка
пострадают самые маленькие компании. Чтобы выполнить «дыру», созданную
из-за негативного воздействия рыночных саморегуляторов, необходимо
осуществить государственное регулирование развития малых предприятий. В
области финансирования такой мерой государственного регулирования
является создание системы финансово-кредитной поддержки малых
предприятий. В эту систему входят некоммерческие организации (фонды и
кредитные союзы) и коммерческие учреждения (банки) [12, с. 152].