65
Таким образом, сумма в 36 млн. руб. за продажу части административно-
го здания, а также 4096 тыс.руб. отразятся в строке по долгосрочным займам в
балансе.
К займам по долгосрочным обязательствам относят средства, привлечен-
ные на период свыше 1 года. Займы долгосрочного типа отражаются по стр.
1410 формы 1 «Бухгалтерский баланс». Для заполнения используются данные
счета 67, а точнее, указывается сумма кредитового сальдо по счету на конец
года. По этой же строке отражают и проценты, начисленные согласно договор-
ным условиям. Следовательно, на сумму погашения основного долга и процен-
тов (за счет погашения части процентов по кредиту) уменьшится и долгосроч-
ные источники финансирования.
Если же предположить, что факт продажи части административного зда-
ния придется ранее конца отчетного года, то соответственно будут пересчита-
ны и проценты по кредиту на сумму сокращения значения основного долга.
2. Накопление запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ве-
дет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:
- увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда
складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов,
страхование имущества и др.);
- увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и пор-
чи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных
ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем
слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;
- увеличения сумм уплачиваемых налогов.
В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных про-
изводственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно
ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказы-
вается «раздутой», но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате
налог. Аналогичная картина и с налогом на добавленную стоимость. То, что с
66
увеличением объема запасов растет величина налога на имущество, наверное,
не требует пояснений:
- отвлечения средств из оборота, их «омертвления». Чрезмерные запасы
прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность дея-
тельности, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать
необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, до-
рогостоящие).
Эти и другие негативные последствия накапливания запасов нередко
полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более
ранних закупок.
Для снижения затрат организации необходимо осуществлять формирова-
ние бюджета организации и проводить поиск возможностей снижения стоимо-
сти закупок. Заблаговременное планирование затрат и назначение ответствен-
ных по их учету будут способствовать существенному сокращению издержек
предприятия. Для контроля затрат следует составлять следующие документы:
прогнозный баланс;
бюджет движения денежных средств;
бюджет доходов и расходов;
бюджет ключевых производственных подразделений;
бюджеты дебиторских задолженностей;
бюджет кредиторских задолженностей;
бюджет движения сырья и материалов.
Предлагаемое планирование и контроль затрат способствует оптимиза-
ции движения денежных поток и удержанию затрат в допустимых пределах.
Поиск возможностей снижения стоимости закупок. Организация осу-
ществляет закупки у нескольких поставщиков, поскольку для производства
продукции требуется ряд материалов, производимых разными производителя-
ми. Часть одинаковых (аналогичных) исходных материалов поставляется не-
большими партиями, что позволяет снизить риск недопоставки материалов и
остановки производства. Увеличение объемов закупки у одного производителя
67
позволит получить, так называемые, объемные скидки. Также следует подо-
брать поставщика, предлагающего более низкие цены на доставку сырья. В ре-
зультате появиться возможность для снижения стоимости продукции, что поз-
волит занять на рынке прочную позицию и повысить конкурентоспособность
организации.
С точки зрения баланса такие меры снизят стоимость запасов, что отра-
зится на показателях финансовой устойчивости предприятия.
Для обоснования эффективности снижения расходов приобретение мате-
риалов с учетом снижения доставки сырья и материалов) приведем расчеты в
таблице 10.
Таблица 10
Расчет экономии расходов на формирование запасов материалов
(по остаткам на конец года)
Наименование
показателя (ма-
териала)
Без учета
мероприятия
С учетом
мероприятия
Абс. изменение
ПЭТ гранулят, кг
640000
640000
-
Цена ПЭТ грануля-
та, руб./кг
100
84,39
-15,61
Итого стоимость
запасов ПЭТ гра-
нулята, тыс. руб.
64000
54009,6
9990,4
ПЭТ флексы, кг
226000
226000
-
Цена ПЭТ флекса,
руб./кг
82
70
-12
Итого стоимость
запасов ПЭТ флек-
са, тыс. руб.
18532
15820
2712
Итого
82532
69829,6
−12702,4
Анализируя данные таблицы 10, отмечено, что при выборе поставщика с
более выгодными ценами за сырье и услуги доставки предприятие экономит в
сумме запасов на конец года до 12702,4 тыс. руб. в год при заказе одинаковой
величины массы продукции.
3. АО «Ивановоискож» для улучшения платежеспособности необходимо
наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит
высвободить дополнительные денежные средства и тем самым повысить пла-
тежеспособность.
68
Для того чтобы оптимизировать работу с дебиторами, можно рекомендо-
вать выполнить следующие мероприятия: структурирование дебиторов по сро-
кам платежа.
Применительно к рассматриваемому предприятию сформулируем ряд
проблем, связанных с управлением дебиторской задолженностью, которые не-
смотря на снижение общей суммы дебиторской задолженности остро стоят на
предприятии ( в таблице 11).
Таблица 11
Проблемы в управлении дебиторской задолженностью
Предприятия АО «Ивановоискож»
Статья дебиторской
задолженности
Расшифровка
Проблемы
Расчеты с поставщика-
ми и подрядчиками
Перечисление предопла-
ты (аванса) сторонним
организациям за выпол-
ненные работы, услуги
Рост суммы за 2018 год
Расчеты с покупателями
и заказчиками
Долги тех заказчиков,
которым АО «Иваново-
искож» отпустило про-
дукцию
Появление в 2017 и
2018 годах просрочен-
ной дебиторской задол-
женности
Расчеты с подотчетны-
ми лицами
Выдача средств подот-
четным лицам для при-
обретения товаров,
услуг и т.д.
Выдача средств неогра-
ниченному кругу лиц,
суммы также не ограни-
чиваются, порядок под-
отчетности этих лиц не-
прозрачен и не регла-
ментирован
Расчеты с разными де-
биторами и кредитора-
ми
Выдача беспроцентных
займов работникам ор-
ганизации
Появление статьи в 2018
году; неоправданные
выдачи средств под бес-
процентные займы ра-
ботникам
Для управление дебиторской задолженностью (исходя из выявленных
проблем) будет представлено в следующих направлениях (рисунок 4).
69
Рисунок 4. Направления совершенствования управления
дебиторской задолженностью АО «Ивановоискож»
Для АО «Ивановоискож» как компании, работающей с многими органи-
зациями разных форм собственности, необходима профилактика долгов. Рабо-
та с дебиторской задолженностью требует планирования и четко выстроенного
процесса управления риском неплатежей. Практика многих предприятий пока-
зывает, что систематизированная работа с дебиторской задолженностью отсут-
ствует, а ответственных за своевременный возврат долгов зачастую найти
весьма сложно. Как результат, главный бухгалтер и руководитель АО «Ивано-
воискож» начинают работать с дебиторами уже после просрочки платежей:
изучают ситуацию с конкретным должником, назначают работников, которые
будут ответственны за составление претензий, ведение переговоров о возврате
долга и т. д.
По перечисленным выше мероприятиям по управлению дебиторской за-
долженности проведем соответствующие расчеты (таблица 12).
Отказ от политики выда-
чи беспроцентного займа
Совершенствование
управления дебиторской
задолженностью с поку-
пателями и заказчиками,
погашение просроченной
задолженности
Снижение доли предопла-
ты для сторонних органи-
заций (поставщикам и
подрядчикам)
Направления
совершенствования
управления дебиторской за-
долженностью
АО «Ивановоискож»
Упорядочение расчетов с
подотчетными лицами
70
Таблица 12
Расчет суммы снижения дебиторской задолженности в результате
проведения мероприятий на АО «Ивановоискож»
Мероприятие
Сумма снижения дебитор-
ской задолженности (от
уровня 2018 года), тыс.
руб.
Отказ от политики выдачи беспроцентного
займа
5430
Усиление работы с просроченной задолженно-
стью
15940
Снижение доли предоплаты для сторонних ор-
ганизаций (поставщикам и подрядчикам)
24317
Упорядочение расчетов с подотчетными лица-
ми
4067
Итого
49754
Средства в размере 49754 тыс. руб., высвободившиеся в результате реа-
лизации мер по управлению дебиторской задолженности могут пойти на пога-
шение кредиторской задолженности.
Далее рассмотрим управление кредиторской задолженностью. Понятно,
что для любого предприятия, в том числе и для АО «Ивановоискож», непро-
сроченная кредиторская задолженность по сути является «бесплатным» креди-
том, т.е. деньги кредиторов находятся у предприятия в обороте и частично вос-
полняют потребность в оборотных средствах, отвлеченных в дебиторскую за-
долженность.
Стратегии возврата кредиторской задолженности для АО «Ивановоис-
кож» будут заключаться в следующем. Для того, чтобы гарантировать возврат
кредиторской задолженности, компаниям следует просто пересмотреть свое
отношение к кредиторской задолженности как неизбежной трудности пред-
принимательства. В этом случае ее возврат станет обычным рабочим момен-
том. В этом случае образование и несвоевременный возврат кредиторской за-
долженности можно будет предусмотреть и в финансовых планах компании,
снизив таким образом ущерб, причиненный отложенным возвратом кредитор-
ской задолженности.
Для того, чтобы возврат кредиторской задолженности произошел как
можно скорее, необходимо строить с должником цивилизованные отношения.
71
При этом цивилизованный возврат кредиторской задолженности подразумева-
ет использование различных стратегий возврата кредиторской задолженности.
3.3 Оценка влияния предложенных мероприятий на показатели
финансовой устойчивости предприятия
Выделим мероприятия, которые будут способствовать улучшению фи-
нансового состояния предприятия и повышению его финансовой устойчивости.
Для оценки этих мероприятий на показатели финансовой устойчивости необ-
ходимо составить прогнозный баланс.
Среди мероприятий выделим следующие:
1. Переоформление необеспеченного долгосрочного кредита в форму за-
логового и реструктуризация долга в другом банке. Эта сумма составит 4096
тыс.руб.
2. Продажа неиспользуемых активов (части административного корпуса)
- 36000 тыс. руб.
3. Экономия при выборе поставщика с более выгодными ценами за сырье
и услуги доставки: предприятие экономит в сумме запасов на конец года до
12702,4 тыс. руб. в год при заказе одинаковой величины массы продукции.
4. Наладка работы по взысканию дебиторской задолженности и повыше-
нию эффективности управления ею за счет комплекса мероприятий: Отказ от
политики выдачи беспроцентного займа, Усиление работы с просроченной за-
долженностью, Снижение доли предоплаты для сторонних организаций (по-
ставщикам и подрядчикам), Упорядочение расчетов с подотчетными лицами.
Сумма высвобожденных средств составит 49754 тыс. руб.
Сводные данные по результатам предложенных мероприятий отражают-
ся в соответствующих статьях баланса.
Рассмотрим актив баланса:
- сумма основных средств снизится на 360000 тыс. руб. в результате про-
дажи части здания;
72
- снизится сумма запасов вследствие более выгодных (экономичных) за-
купок - 12702,4 тыс. руб. ;
- снизится сумма дебиторской задолженности в результате предложенно-
го комплекса мер на 49754 тыс. руб.
В соответствии с изменением суммы запасов изменится и НДС по приоб-
ретенным ценностям: доля НДС в сумме запасов в 2018 году составляла 0,0237;
следовательно сумма НДС в прогнозном периоде составит (от новой суммы за-
пасов) = 166281 ·0,0237 = 3941 тыс. руб.
Внесем соответствующие изменение в активы баланса (таблица 13).
Таблица 13
Составление прогнозных значений актива баланса предприятия
тыс. руб.
Показатели
2018 г.
Прогноз
отклонение
1
2
3
4
1. Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
633
633
0
Основные средства
107 701
71701
-36000
Финансовые вло-
жения
29 380
29 380
0
Отложенные нало-
говые активы
113
113
0
Итого внеоборот-
ных активов
137 827
101827
-36000
2. Оборотные активы
Запасы
178 983
166281
-12702
НДС по приобре-
тенным ценностям
4 251
3941
-310
Дебиторская за-
долженность
202 771
153017
-49754
Финансовые вло-
жения (за исклю-
чением денежных
эквивалентов)
30 000
30 000
0
Денежные сред-
ства и денежные
эквиваленты
35 346
35 346
0
Прочие оборотные
активы
3 564
3 564
0
Итого оборотных
активов
454 915
392149
-62766
Всего:
592 742
493976
-98766
73
Общая стоимость имущества предприятия АО «Ивановоискож» в про-
гнозном периоде снизится за счет сокращения оборотных средств (запасов,
НДС по приобретенным материальным ценностям, дебиторской задолженно-
сти) и внеоборотных средств (основных средств).
Внесем соответствующие изменения в пассив баланса: благодаря ре-
структуризации задолженности снизятся проценты по долгосрочному кредиту
на 4096 тыс. руб., а продажа основных средств позволит сократить сумму ос-
новного долга по долгосрочному кредиту на 36000 тыс. руб. (общая сумма со-
кращения долгосрочных займов - 4096 тыс. руб.); высвобождение дополни-
тельных средств от погашения дебиторской задолженности позволит направить
эти средства на погашение кредиторской задолженности (49754 тыс. руб.); по-
лучение дополнительной экономии за счет снижения стоимости закупок мате-
риалов для производства позволит получить больше прибыли, что может отра-
зиться в сумме нераспределенной прибыли. Но в сумме нераспределенной
прибыли отразится только части этих средств, поскольку данная прибыль фор-
мируется за счет чистой прибыли после вычета всех налогов. Кроме того, из
части этих средств разумнее было бы погасить краткосрочные кредиты, а так-
же долгосрочные кредиты, поскольку это платные источники финансирования
деятельности предприятия. Поэтому для уравновешивания суммы итога балан-
са, примем сумму погашения долгосрочных кредитов за счет снижения сумм
закупок материалов на уровне на 8419 тыс. руб.
Расчеты прогнозного пассива баланса сведем в таблицу 14.
Таблица 14
Составление прогнозных значений пассива баланса предприятия
тыс. руб.
Показатели
2018 г.
Прогноз
отклонение
1
2
3
4
1. Капиталы и резервы
Уставный капитал
25 559
25 559
0
Переоценка вне-
оборотных активов
21 320
21 320
0
Резервный капитал
1 278
1 278
0
Нераспределенная
прибыль
146 108
146 108
0
74
Окончание таблицы 14
1
2
3
4
Итого капиталов
и резервов
194 265
194 265
0
2. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
284 032
235517
-48515
Отложенные нало-
говые обязатель-
ства
1 082
1 082
0
Итого долгосроч-
ные обязательства
285 114
236599
-48515
3. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
497
0
-497
Кредиторская за-
долженность
112 866
63112
-49754
Всего краткосроч-
ных обязательств
113 363
63112
-50251
Всего:
592 742
493976
-98766
Из данной таблицы видно, что в прогнозном периоде сократятся суммы
заемных источников финансирования деятельности предприятия.
Общая сумма заемного капитала в прогнозном периоде = 299711 тыс.
руб.
Величина собственного оборотного капитала (СОК) в прогнозном перио-
де = 194265 - 101827 = 92438 тыс. руб.
Общая сумма запасов и НДС в прогнозном периоде = 166281+3941 =
170222 тыс. руб.
Сумма устойчивых средств (собственного капитала и долгосрочных обя-
зательств) = 194 265 + 236599 = 430864 тыс. руб.
На основе составленных частей баланса проведем расчет показателей
финансовой устойчивости (таблица 15).