Диплом: Анализ и управления финансовой устойчивостью предприятия АО "Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз"

Поиск по базе
Скачать
Заказать новую работу
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
57
Данные таблицы 12 говорят о том, что предприятие в 2015–2017 гг.
предприятие располагает достаточными собственными и привлеченными
источниками средств для формирования запасов и относится к первому типу
финансовой устойчивости.
58
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ АО
«ГАЗПРОМНЕФТЬ-НОЯБРЬСКНЕФТЕГАЗ»
3.1 Предложения по укреплению финансовой устойчивости предприятия
С целью оптимизации управления оборотными средствами предприятии
рассмотрим следующие меры:
использование в производстве метода «точно-в-срок» с целью
сокращения излишнего объема запасов;
мероприятия по снижению дебиторской задолженности, особенно
просроченной, например: взаимозачеты, факторинг.
1. Использование в производстве метода «точно-в-срок» с целью
сокращения излишнего объема запасов
Метод «точно-в-срок» позволяет сократить запасы, повысить гибкость
производства и конкурентоспособность предприятия. Эффективность
применения данного метода на предприятиях США и стран Западной Европы
была неоднократно подтверждена на практике. Это проявляется в следующем.
Во-первых, объем производственных запасов минимизируется до такой
величины, которая сразу может быть обработана на функционирующих
производственных мощностях.
Сокращение сроков реализации заказов способствует ускорению
оборачиваемости оборотных средств, повышению гибкости и
конкурентоспособности производства. Опыт показывает, что затраты по
подготовке и внедрению системы «точно-в-срок» невелики и окупаются за
короткий период: запасы незавершенного производства могут быть сокращены
более чем на 80%; запасы готовой продукции уменьшаются примерно на одну
треть; объем непроизводственных запасов (материалов и кооперированных
деталей) может колебаться от 4 часов до 2 дней по сравнению с 5–15 днями до
внедрения метода «точно в срок»; продолжительность производственного
59
цикла снижается примерно на 40%; производственные издержки могут быть
снижены на 10-20%; значительно повышается гибкость производства.
Рассчитаем получаемую выгоду от получения скидки при заказах
крупными партиями товаров (таблица 13).
Таблица 13
Основные поставщики АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» по
объему поставок сырья и материалов
№
Наименование поставщика
Размер скидки
при оптовых
поставках
Объем
закупок, тыс.
руб.
Объем
скидки, тыс.
руб.
1
ООО Металлсервис
6
4562
274
2
ООО «Черметторг»
5
4259
213
3
ООО «Альтермет»
5
3975
199
4
ООО «Тх «АПЕКС»
4
3451
138
5
ООО «Армметалл»
5
3211
161
6
Итого
19458
984
Так как при системе «точно-в-срок» возникает необходимость покупать
материалы более мелкими партиями, на 70% сократятся затраты на
обслуживание складских помещений, что составит 288 тыс. руб.:
960 тыс. руб. × 0,3 = 288 тыс. руб.
Расходы на транспортировку груза увеличатся на 10%:
290 тыс. руб. × 1,1 = 319 тыс. руб.
Также предприятие теряет экономию на скидках в размере 984 тыс. руб.
Сравнение объема затрат от внедрения системы «точно-в-срок» в месяц
можно посмотреть в таблице 14.
Таблица 14
Сравнительная оценка затрат от внедрения системы «точно-в-
срок»
№
Критерии оценки
Без внедрения
системы «Точно-в-
срок», тыс. руб.
С использованием
системы «Точно-
в-срок», тыс. руб.
1
Затраты на складское хранение
960
288
2
Затраты на материалы
29108
30092
3
Затраты на транспортировку
290
319
4
Сумма затрат
30358
30699
Отклонение
341
60
Из таблицы 14 видно, что, внедрив систему «точно-в-срок» предприятие
потеряет 341 тыс. руб. в год. Однако запасы сырья и материалов на складе
сократятся на 70-80% и составят 1553 тыс. руб.:
5176 × 0,3 = 1553 тыс. руб.
2. Мероприятия по снижению дебиторской задолженности, особенно
просроченной, например: взаимозачеты, факторинг
Распределение задолженности по типам клиентов-должников на конец
2017г. представим в таблица 15.
Таблица 15
Распределение задолженности по типам клиентов-должников
Сроки
задолженности
Наименование компании-
дебитора
Сумма задолженности,
тыс. руб.
30-90 дней
Компания «Рено»
602
Компания «Автоваз»
709
ГАЗ
981
ООО «Автэл Тольятти»
486
ООО НТЦ МСП
877
ООО «Автоторгмаш»
1752
Итого
5407
91-180 дней
ОАО «Основа Телеком»
1862
ООО «Термопласт М»
1034
ООО «Аркан»
879
ОАО «Автоэлектроника»
395
ООО «Проспект»
219
ООО «УАЗ»
719
ООО «Нарот»
1049
ЯПП РУС
274
ООО «АгроСтрой»
647
Итого
7078
181-360 дней
ООО «Изван»
1098
ЗАО «Строймаш»
1095
ООО «ИнвестСтрой»
1540
ООО «ЕвроАгроСоюз»
1429
Итого
5162
более 360 дней
ООО «Органик Лайн»
4325
ООО «АгроИнвест»
5053
Итого
9378
Всего задолженность
27025
Характеристика компаний-дебиторов по срокам работы с АО
«Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» представлена в таблице 16.
61
Таблица 16
Характеристика компаний-дебиторов по срокам работы с АО
«Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз»
Сроки
задолженности
характеристика компаний-дебиторов по срокам работы с
АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз»
30-90 дней
Работают с компанией от 2 до 3 лет. Имеют несколько
направлений деятельности. Делают до 3 закупок в месяц,
рассчитываясь одним платежом в конце месяца.
Работают с компанией от 3-х до 5-ти лет. Регулярно делают
заказы и оплачивают счета в срок до 1 мес.
91-180
Работают с компанией от 1 до 2 лет. Основной количественный
пласт клиентов. Регулярно закупают мелкие и средние объемы,
иногда оплачивают с задержкой от 1 до 3-х месяцев.
181-360
Работают с компанией от 5 до 10 лет. В основном это наиболее
крупные клиенты компании, которые составляют значительную
долю выручки и которыми компания дорожит, поэтому сроки
оплаты часто пролонгируются на основании доп.соглашений.
Такие счета оплачиваются в интервале от 3-х до 6-ти мес.
Работают с компанией до 1 года и на конец 2017г. имеют
просроченную задолженность сроком от 3-х до 6 мес.
Более 360 дней
Компании с тяжелым финансовым состоянием, на гране
банкротства. Неблагонадежные покупатели, которые сделали
одну – две закупки и не оплачивают счета.
Классификация дебиторской задолженности по срокам задолженности на
31.12.2017г. представлена в таблице 17.
Таблица 17
Классификация дебиторской задолженности АО «Газпромнефть-
Ноябрьскнефтегаз» по срокам задолженности
Классификация дебиторской
задолженности по срокам
Сумма дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
Удельный вес, %
30-90 дней
5407
20,01
91-180 дней
7078
26,19
181-360 дней
5162
19,10
более 360 дней
9378
34,70
Итого
27025
100,00
Согласно данным таблицы 18 структура дебиторской задолженности по
срокам выглядит следующим образом:
1. В срок до 90 дней оплачивается лишь 20,01% задолженности – не
очень большие, стабильные компании, в среднем работают с АО
«Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» от 2 до 5 лет. На конец 2017г. в клиентском
портфеле 6 таких компаний с общей суммой задолженности 5407 тыс. руб.
62
2. Задолженность сроком 91-180 дней это задолженность,
сформированная крупными ключевыми клиентами - они составляют
значительную часть выручки, а потому пользуются привилегией оплаты счетов
не в срок, однако не более 180 дней. На конец 2017г. в клиентском портфеле 9
таких компаний с общей суммой задолженности 7078 тыс. руб. (26,19% от
общей суммы дебиторской задолженности на конец 2017г.)
3. Просроченная задолженность на срок 181-360 дней сформирована
платежами компаний, которые постоянно закупают в АО «Газпромнефть-
Ноябрьскнефтегаз» продукцию, с постоянными просрочками платежа на срок
от 6 мес. до года. Таких компаний в клиентском портфеле АО «Газпромнефть-
Ноябрьскнефтегаз» на конец 2017г всего 4 и объем их задолженности составил
5162 тыс. руб. или 19,10% об общей суммы дебиторской задолженности.
4. Счета, которые оплачиваются позже 360 дней, сформированы
компаниями с тяжелым финансовым состоянием, на гране банкротства.
Неблагонадежные покупатели, которые сделали одну – две закупки и не
оплачивают счета. На конец 2017г. в клиентском портфеле АО «Газпромнефть-
Ноябрьскнефтегаз» таких 2 компании, сумма задолженности составила 9378
тыс. руб. (34,70% от общей суммы дебиторской задолженности).
С целью оптимизации управления оборотными средствами предприятии
предприятия АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» предлагается
осуществление следующих мероприятий:
1. Улучшение управления дебиторской задолженностью путем
предоставления скидок при досрочной оплате счета.
2. Проведения операции факторинга как метода управления дебиторской
задолженностью.
3. Совершенствование расчетов с дебиторами посредством
предоставления отсрочки платежа.
Рассмотрим эти мероприятия подробнее.
1. Улучшение управления дебиторской задолженностью путем
предоставления скидок при досрочной оплате счета.
63
Технологическая последовательность предоставления скидки следующая:
1. Анализ дебиторской задолженности.
1.1. Расчет удельного веса дебиторской задолженности в составе текущих
активов.
1.2. Изучение состояния расчетов с покупателями и заказчиками.
1.3. Квалификация дебиторской задолженности по срокам образования,
выявление просроченных задолженностей.
2. Выбор эффективного размера скидки по каждому конкретному
покупателю.
3. Выход на покупателя с предложением предоставления скидки при
ускорении платежа.
4. Заключение договора о предоставлении скидки.
5. Поступление денег (высвобождение оборотных средств).
Рассмотрим вариант предоставления скидки компаниям-дебиторам,
имеющим задолженность перед АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» сроком
до 90 дней:
При оплате в 10-ти дневной срок покупателю предоставляется скидка в
размере 3% на каждую 1000 руб. договора.
Данный метод управления дебиторской задолженностью предлагается
использовать для клиентов, которые предпочитают использовать разрешаемую
отсрочку платежа в 30 дней, чтобы ускорить оборачиваемость задолженности
по этим клиентам.
Используя данные о структуре дебиторской задолженности на конец
2017г., рассмотрим последовательность предоставления скидки на примере
данных на конец 2017г.
Дебиторская задолженность по покупателям и заказчикам на конец 2017
г. составляла 27025 тыс. руб. Из них 5407 тыс.руб. будут оплачены в течение 90
дней.
Расчет эффективности предоставления скидки представим в таблице 18.
64
Таблица 18
Расчет эффективности предоставления предприятиям-дебиторам
скидки
Наименование
Срок
задолжен
ности в
дату
оплаты,
дн.
Сумма
задолже
нности,
тыс. руб.
Скидк
а, %
Сумма
скидки,
тыс.
руб.
Сумма,
поступающая в
распоряжение
компании при
совершении
сделки, тыс. руб.
Компания «Рено»
9
602
3
18
584
Компания «Автоваз»
8
709
3
21
688
ГАЗ
12
981
0
0
981
ООО «Автэл Тольятти»
15
486
0
0
486
ООО НТЦ МСП
18
877
0
0
877
ООО «Автоторгмаш»
8
1752
3
53
1699
Итого
х
5407
х
92
5315
Проанализировав имеющиеся данные по дебиторам в компании, можно
сделать вывод, что в срок до 10 дней может быть оплачено 56,65% (3063 тыс.
руб. × 100% /5407 тыс. руб.) задолженности в данных временных рамках.
4335% (2344 тыс. руб. ×100% / 5407 тыс. руб.) оплачивается в срок с 10 по 90
день предоставления отсрочки по стандартному договору.
Таким образом, дебиторская задолженность после проведения
мероприятия по предложению скидки за оплату в десятидневный срок в рамках
просрочки от 0 до 90 дней будет состоять из суммы в 2344 тыс. руб. (5407 –
3063), которая будет оплачена в срок от 10 до 90 дней. На счет компания
получит сумму в размере 3063 тыс. руб., при этом сумма скидки составит 92
тыс.руб.
2. Факторинг как метод управления дебиторской задолженностью
В факторинговых операциях может участвовать от трех и более
различных организаций, таких как продавец, покупатель, банк или другая
финансовая организация, предоставляющая услуги факторинга, страховая
компания и т. д. Факторинг может быть регрессионным, когда в случае
невозможности уплаты покупателем полной суммы задолженности остальную
65
часть факторинговой компании возмещает сам продавец, и безрегрессионным,
когда все финансовые риски по неуплате или просрочке платежа полностью
передаются от продавца товара к факторинговой компании.
Факторинг позволяет покупателю получить отсрочку платежа, а продавцу
сразу получить большую часть денежных средств за проданный товар, что
увеличивает скорость оборота денежных средств. При факторинговом
финансировании риски невозврата дебиторской задолженности частично или
полностью передаются от продавца к факторинговой компании. В отличие от
кредитных средств, деньги полученные от факторинговой компании,
предприятие продавец может использовать по своему усмотрению. Кроме того,
факторинговая компания может оказывать дополнительные виды услуг по
страхованию, информировать о платежной дисциплине покупателей, управлять
дебиторской задолженностью и вести бухгалтерский учет.
Факторинговое финансирование особенно выгодно компаниям,
участвующим в длинной цепочке или в канале сбыта, например, крупным
дилерам или производителям, так как факторинг позволяет им давать отсрочки
платежа по своим товарам, что увеличивает их конкурентоспособность, и сразу
получать большую часть дебиторской задолженности, что увеличивает
скорость оборота денежных средств и позволяет гибко управлять собственными
закупками.
Привлекательность его обусловлена тем, что он выполняет важные
функции:
инкассацию задолженности клиента;
финансирование оборотного капитала;
ответственность за риск неплатежа;
гарантии оплаты товаров поставщику;
управление дебиторской задолженностью;
ведение учета реализации продукции поставщика.
Такая схема беззалогового финансирования под уступку денежного
требования обеспечивает предприятия необходимыми им оборотными

Смотрите также:

"Автоматизация обработки заявок ООО "Проектно-Строительная Компания"
"Автоматизация процесса аттестации персонала для ООО "Нэт Бай Нэт Холдинг"
"Анализ интернет-активности конкурентов ( на примере конкурентов "Газпром нефть")
"Бухгалтерский учёт и аудит расчётов с подотчётними лицами в организации на примере ООО "ЛОЦ 10""
«Психологическое сопровождение персонала в организации на примере ООО «Крокус»
Cовершенствование деловой оценки персонала в организации (на примере ООО "Даймонд кейтеринг развитие")
IPO - инструмент финансирования деятельности организации. На примере ПАО «Нефтяная компания «Лукойл»
PR как средство продвижения организации (на примере ПАО "Тамбовский завод "Комсомолец им. Н.С. Артемова")
PR-коммуникации в сфере общественного питания (на примере кафе-кондитерской «Cream Cheese»)
SMM как средство повышения эффективности работы учреждений социокультурной сферы (на примере Малого театра)