36
Таблица 1
Анализ динамики и структуры активов предприятия АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз»
за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование статей
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темп роста, %
Структура, %
2016 /
2015
2017 /
2016
2015 г.
2016 г.
2017 г.
I. Внеоборотные активы,
всего
175976455
179613016
176719646
102,07
98,39
76,82
75,48
71,43
Нематериальные активы
1654327
1772123
1673889
107,12
94,46
0,72
0,74
0,68
Основные средства
132273996
135619471
131458307
102,53
96,93
57,74
56,99
53,13
Доходные вложения в
материальные ценности
488408
462234
445570
94,64
96,39
0,21
0,19
0,18
Финансовые вложения
35236422
35236422
35236422
100,00
100,00
15,38
14,81
14,24
Отложенные налоговые
обязательства
2501003
2356027
2807799
94,20
119,18
1,09
0,99
1,13
Прочие внеоборотные
активы
404058
220793
263129
54,64
119,17
0,18
0,09
0,11
II. Оборотные активы,
всего
53091297
58363740
70691256
109,93
121,12
23,18
24,52
28,57
Запасы
6286579
8067327
7162111
128,33
88,78
2,74
3,39
2,89
НДС по приобретенным
ценностям
558068
196320
123954
35,18
63,14
0,24
0,08
0,05
Дебиторская
задолженность
44909168
48640169
60504453
108,31
124,39
19,61
20,44
24,46
Краткосрочные
финансовые вложения
1284655
1449880
2827217
112,86
195,00
0,56
0,61
1,14
Денежные средства
5402
5525
6486
102,28
117,39
0,002
0,002
0,003
Прочие оборотные
активы
47425
4519
5480
9,53
121,27
0,02
0,002
0,002
БАЛАНС
229067752
237976756
247410902
103,89
103,96
100
100
100
37
Для большей наглядности представим структуру активов предприятия
АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» за 2015–2017 гг. на рисунке 2.
Рисунок 2 – Структура активов предприятия АО «Газпромнефть-
Ноябрьскнефтегаз», %
Как видно из данных, представленных на рисунке 2 на предприятии
наблюдается уменьшение доли внеоборотных активов предприятия.
Результаты анализа структуры пассивов (таблица 2) показали, что
наибольший удельный вес в структуре занимает заемный капитал.
Сумма собственного капитала в 2016 году по сравнению с 2015 годом
увеличилась на 4659397 тыс. руб. или на 1,45%. Также произошло уменьшение
доли собственного капитала в структуре пассивов с 79,77% в 2015 году до
78,74% в 2016 году. Наибольший удельный вес в структуре собственного
капитала занимает нераспределенная прибыль.
В 2016 году на предприятии наблюдается уменьшение краткосрочных
обязательств на 364940 тыс. руб. или на 17,82%. Их доля уменьшилась до
10,45%. Кредиторская задолженность занимает в структуре краткосрочных
обязательствах наибольший удельный вес.
Сумма долгосрочных обязательств в 2016 г. увеличилась на 4639547 тыс.
руб. или на 21,96%. Наибольший удельный вест в структуре долгосрочных
обязательств занимают займы и кредиты. Доля долгосрочных обязательств в
2016 г. увеличилась с 9,22% до 10,83%.
76,82
75,48
71,43
23,18
24,52
28,57
0
20
40
60
80
100
2015 2016 2017
внеоборотные активы
оборотные активы
38
Таблица 2
Анализ динамики и структуры пассивов предприятия за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование
статей
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темп роста, %
Структура, %
2016 / 2015
2017 / 2016
2015 г.
2016 г.
2017 г.
III. Капитал и
резервы
182717262
187376659
186859313
102,55
99,72
79,77
78,74
75,53
Уставный капитал
7537988
7537988
7537988
100,00
100,00
3,291
3,168
3,05
Добавочный
капитал
67068428
67068428
67066428
100,00
100,00
29,28
28,18
27,11
Резервный капитал
376900
376900
376900
100,00
100,00
0,165
0,158
0,15
Нераспределенная
прибыль
103040923
107759624
108145011
104,58
100,36
44,98
45,28
43,71
IV Долгосрочные
обязательства
21127307
25766854
23190580
121,96
90,00
9,22
10,83
9,37
Займы и кредиты
8984604
11002964
1432170
122,46
13,02
3,92
4,62
0,58
Отложенные
налоговые
обязательства
2785345
2245292
2401732
80,61
106,97
1,22
0,94
0,97
V. Краткосрочные
обязательства
25223183
24858243
37359009
98,55
150,29
11,01
10,45
15,10
Займы и кредиты
0
0
10230753
100
0
0,00
0,00
4,14
Кредиторская
задолженность
21367602
22455570
24209131
105,09
107,81
9,33
9,44
9,78
Доходы будущих
периодов
3097
6472
10409
208,98
160,83
0,00
0,00
0,00
Оценочные
обязательства
2209369
2396201
2908716
108,46
121,39
0,96
1,01
1,18
БАЛАНС
229067752
237976756
247410902
103,89
103,96
100
100
100
39
Собственный капитал предприятия, сумма которого в 2017 году по
сравнению с 2016 годом уменьшился на 1512877996 тыс. руб. В тоже время
произошло уменьшение доли собственного капитала в структуре пассивов с
78,74% в 2016 году до 75,53% в 2017 году. Так, нераспределенная прибыль
занимает 45,28% в структуре собственного капитала, его доля в 2017 году
уменьшилась и составила 43,71%.
В 2017 году на предприятии наблюдается увеличение краткосрочных
обязательств на 12500766 тыс. руб., их доля увеличилась до 15,10%.
Кредиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в структуре
краткосрочных обязательств.
Сумма долгосрочных обязательств в 2017 г. уменьшилась на 2576274 тыс.
руб. или на 10,0%. Наибольший удельный вест в структуре долгосрочных
обязательств занимают займы и кредиты. Доля долгосрочных обязательств в
2017 г. уменьшилась с 10,83% до 9,37%.
Для большей наглядности представим структуру пассивов предприятия
АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» за 2015–2017 гг. на рисунке 3.
Рисунок 3 – Структура пассивов предприятия АО «Газпромнефть-
Ноябрьскнефтегаз»,%
Как видно из данных, представленных на рисунке 3 в анализируемом
периоде наблюдается увеличение доли собственного капитала предприятия.
79,77
78,74
75,53
9,22
10,83
9,37
11,01
10,45
15,1
0
20
40
60
80
100
2015 2016 2017
Собственный капитал Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
40
2.3 Экспресс-анализ финансового состояния
В условиях рыночной экономики необходимо, в первую очередь,
проводят анализ и оценку динамику чистой прибыли.
Рассматривают следующие направления анализа прибыли:
изменение показателей за анализируемый период (горизонтальный
анализ);
структура показателей и их изменение (вертикальный анализ).
Горизонтальный анализ позволяет оценить изменение каждого показателя
за анализируемый период, вертикальный анализ - исследовать структуру
соответствующих показателей и их изменения.
В таблице 3 представлен анализ производственно-финансовой
деятельности АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» за 2015-2017 гг.
Как видно из данных, представленных в таблице 3, предприятие в течение
2015-2017 гг. работало с прибылью.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом на предприятии наблюдается
уменьшение выручки на 6903408 тыс. руб. и себестоимости на 6336667 тыс.
руб. Данная динамика привела к уменьшению валовой прибыли на 566741 тыс.
руб. или на 3,59%.
В 2016 г. на предприятии наблюдается уменьшение управленческих
расходов на 337274 тыс. руб. В тоже время наблюдается уменьшение прибыли
продаж в 2016 г. на 229467 тыс. руб. или на 2,32%.
На предприятии наблюдается уменьшение прочих расходов на 236119
тыс. руб. и прочих доходов на 1213050 тыс. руб. В тоже время наблюдается
снижении суммы прибыли до налогообложения на 1656152 тыс. руб. и чистой
прибыли на 1689586 тыс. руб. соответственно.
41
Таблица 3
Горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности АО «Газпромнефть-
Ноябрьскнефтегаз» за 2015-2017 гг.
Наименование
показателя
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016 г./2015 г.
Отклонение
2017г./2016г.
Темп
роста
2017г./
2016г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Выручка
165140768
158237360
167791342
-6903408
95,82
9553982
106,04
101,61
Себестоимость
149360956
143024289
156298086
-6336667
95,76
13273797
109,28
-27,16
Валовая прибыль
15779812
15213071
11493256
-566741
96,41
-3719815
75,55
72,84
Управленческие
расходы
5897775
5560501
5109083
-337274
94,28
-451418
91,88
-13,37
Прибыль от продаж
9882037
9652570
6384173
-229467
97,68
-3268397
66,14
-35,40
Проценты к
получению
80
133296
158628
133216
166620,00
25332
119,00
64,60
Проценты к уплате
995857
1831945
1721334
836088
183,96
-110611
93,96
72,85
Прочие доходы
3088595
1875545
2998361
-1213050
60,72
1122816
159,87
-2,92
Прочие расходы
2763658
2527539
6892737
-236119
91,46
4365198
272,71
149,41
Прибыль до
налогообложения
9703733
8047581
1452412
-1656152
82,93
-6595169
18,05
-85,03
Текущий налог на
прибыль
1716055
1666935
569159
-49120
97,14
-1097776
34,14
-66,83
Чистая прибыль
(убыток)
8465311
6775725
1178585
-1689586
80,04
-5597140
17,39
-86,08
42
В 2017 году по сравнению с 2016 годом на предприятии наблюдается
увеличение выручки от реализации на 9553982 тыс. руб. и себестоимости на
13273797 тыс. руб., поскольку темпы роста себестоимости (9,28%) выше, чем
темпы роста выручки (6,04%), то такая динамика привела уменьшению валовой
прибыли предприятия на 3719815 тыс. руб.
В 2017 г. на предприятии наблюдается увеличение управленческих
расходов на 451418 тыс. руб. В тоже время наблюдается уменьшение прибыли
продаж в 2017 г. на 3268397 тыс. руб. или на 33,86%.
На предприятии наблюдается увеличение прочих доходов на 1122816
тыс. руб и прочих расходов на 4365198 тыс. руб.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом на предприятии наблюдается
уменьшение прибыли до налогообложения на 6595169 тыс. руб. и увеличение
чистой прибыли 5597140 тыс. руб.
Для большей наглядности представим динамику чистой прибыли
предприятия на рисунке 4.
Рисунок 4 - Динамика чистой прибыли (убытка) предприятия за
2015–2017 гг., тыс. руб.
Как видно из рисунка 4 на предприятии в 2017 г. наблюдается
уменьшение чистой прибыли.
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
7000000
8000000
9000000
2015 2016 2017
8465311
6775725
1178585
43
Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к
авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их
элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатели
рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на
каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.
Проведем расчет показателей рентабельности предприятия АО
«Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» результаты, которого представлены в
таблицах 4-5.
Таблица 4
Динамика показателей прибыльности (рентабельности)
предприятия АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» за 2015–2016
гг., %
Наименование показателя
2015
2016
Отклонение
1. Рентабельность продаж
5,98
6,10
0,12
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной
деятельности
5,88
5,09
-0,79
3.Чистая рентабельность
5,13
4,28
-0,84
4.Экономическая рентабельность активов
3,70
2,85
-0,85
5.Рентабельность собственного капитала
4,63
3,62
-1,02
6.Валовая рентабельность
9,56
9,61
0,06
7.Затратоотдача
6,25
5,42
-0,83
На основе результатов проведенного анализа показателей рентабельности
(таблица 4) можно сделать вывод, что на предприятии происходит снижение
эффективности его деятельности.
Так, из проведенного анализа следует, что на предприятии в 2016 году
наблюдается увеличение показателя рентабельности продаж с 5,98% до 6,10%,
то есть увеличение составило 0,12%. Данная динамика говорит о повышении
прибыли в объеме продаж.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом на предприятии произошло
уменьшение значения бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности
до 5,09%, что свидетельствует о снижении доли прибыли на предприятии до
налогообложения.
На предприятии в 2016 году произошло уменьшение значения показателя
чистой рентабельности на 0,84% по сравнению с 2015 годом. Даная динамика
44
свидетельствует о том, что на предприятии произошло уменьшение выручки от
реализации продукции, которая приходится на 1 руб. прибыли.
Так же следует отметить, что уменьшение значения показателя
рентабельности собственного капитала в анализируемом периоде составило
3,62%. Это свидетельствует о снижении эффективности деятельности
предприятия в результате увеличения суммы прибыли.
Увеличение показателя валовой рентабельности на предприятии в 2016
году составило 0,06%, что говорит об увеличении валовой прибыли на единицу
выручки.
В 2016 году на предприятии значение затратоотдачи уменьшилось на
0,83%, что свидетельствует о повышении убытка в затратах предприятии.
Таблица 5
Динамика показателей прибыльности (рентабельности)
предприятия АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз»
за 2016–2017 гг.
Наименование показателя
2016
2017
Отклонение
1.Рентабельность продаж
6,10
3,80
-2,30
2.Бухгалтерская рентабельность от обычной
деятельности
5,09
0,87
-4,22
3.Чистая рентабельность
4,28
0,70
-3,58
4.Экономическая рентабельность активов
2,85
0,48
-2,37
5.Рентабельность собственного капитала
3,62
0,63
-2,99
6.Валовая рентабельность
9,61
6,85
-2,76
7.Затратоотдача
5,42
0,90
-4,52
На основе результатов анализа показателей рентабельности (табл. 5)
можно отметить, что на предприятии установлено снижение эффективности его
деятельности.
Так, из проведенного анализа следует, что на предприятии в 2017 году
наблюдается уменьшение показателя рентабельности продаж на 2,3%. Данная
динамика говорит о снижении доли чистой прибыли в объеме продаж.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом на предприятии произошло
уменьшение значения бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности
на 4,22%, что свидетельствует о снижении доли прибыли на предприятии до
налогообложения.
45
На предприятии в 2017 году произошло уменьшение значения показателя
чистой рентабельности на 3,58% по сравнению с 2016 годом. Даная динамика
свидетельствует о том, что на предприятии произошло увеличение выручки от
реализации услуг, приходящейся на 1 руб. прибыли.
Так же следует отметить, что уменьшение значения показателя
рентабельности собственного капитала в анализируемом периоде составило
2,99%. Это свидетельствует об уменьшении суммы чистой прибыли.
Уменьшение показателя валовой рентабельности на предприятии в 2017
году составило 2,76%, что говорит об уменьшении прибыли в данном периоде
на единицу выручки.
В 2017 году на предприятии наблюдается уменьшение затратоотдачи на
4,52%, что свидетельствует о снижении прибыли в затратах предприятия.
На следующем этапе проведем анализ показателей деловой активности
предприятия результаты, которого представлены в таблице 6.
Таблица 6
Динамика коэффициентов деловой активности предприятия
АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз»
за 2015-2017 гг.
Наименование
коэффициента
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016 /
2015
2017 /
2016
1. Коэффициент
оборачиваемости оборотных
(мобильных) средств
3,11
2,71
2,37
-0,40
-0,34
2. Коэффициент отдачи
собственного капитала
0,90
0,84
0,90
-0,06
0,05
3. Период оборачиваемость
запасов
14
18
15
5
-3
4. Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
3,68
3,25
2,77
-0,42
-0,48
5. Срок погашения
дебиторской задолженности
98
111
130
13
19
6. Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
7,73
7,05
6,93
-0,68
-0,12
7. Срок погашения
кредиторской
задолженности
47
51
52
5
1