41
В ходе полученного анализа показано, что в 2018 году по сравнению с
2017 годом кредиторская задолженность увеличилась на 1 240 266 рублей или на
15%. Данное увеличение произошло по статьям:
- задолженность поставщикам и подрядчикам на 2 097 330 рублей;
- векселя к уплате на 6402 рублей;
- авансы полученные на 15347 рублей.
Снижение величины кредиторской задолженности наблюдается по
следующим статьям пассива бухгалтерского баланса:
- задолженность перед социальными фондами - на сумму 3 730 рублей.
- кредиторская задолженность перед бюджетом по налогам и сборам – на
сумму 283 858 рублей.
- задолженность перед прочими кредиторами – на сумму 403 730 рублей.
Среди положительно изменившихся статей пассива баланса можно
выделить статью «задолженность перед персоналом организации». Снижение по
данной статье за рассматриваемый период составило 177 495 руб. или 27,31%.
Это говорит о том, что предприятие при всех обязательствах не забывает
о выплате заработной платы своим работникам. Материальное стимулирование
в ходе реализации производства и подготовки продукции к продаже очень
важный момент. Любой работник должен получить материальное
вознаграждение за свои способности, свой произведенный труд.
Данный факт показывает, что на ООО «Брюховецкий кролик» степень
текущих обязательств, иначе называемые краткосрочными обязательствами,
покрываются текущими, или оборотными, активами.
Данные уменьшения этих сумм кредиторской задолженности
свидетельствуют о некотором увеличении ликвидности ООО «Брюховецкий
кролик».
Низкий уровень ликвидности может свидетельствовать о затруднениях в
сбыте продукции, о плохой организации снабжения и других проблемах
предприятия.
Рост кредиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно.
42
Данный признак означает, что больше заемных средств оборачиваются на
предприятии, но ООО «Брюховецкий кролик» необходимо, прежде всего,
рассчитываться в первую очередь с долгами перед бюджетом, по социальному
страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут
за собой уплату штрафов.
Аналогично отразим структуру кредиторской задолженности ООО
«Брюховецкий кролик» за 2017-2018 годы на рисунке 3.
Рисунок 3 - Структура кредиторской задолженности
Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и
подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.
Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность.
Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как
предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для погашения
задолженности, выплаты заработной платы и т.д. Поэтому ООО «Брюховецкий
кролик» должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей.
Более углубленный анализ кредиторской задолженности предполагает
оценку ее оборачиваемости. Это один из важнейших показателей,
характеризующих эффективность управления кредиторской задолженностью.
П
о поставщикам и
подрядчикам
39,77%
П
о векселям к
уплате
19,59%
Задолженность
перед персоналом
организаций
27,31%
Задолженность
перед социальными
фондами
8,03%
Задолженность
перед бюджетом
46,72%
З
адолженность по
авансам
полученным
37,45%
Прочие кредиторы
24,6%
43
Чем выше данный показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается
со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как
проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию
взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный,
отлаженный график платежей и использующую кредиторскую задолженность,
как источник получения дешевых финансовых ресурсов.
1) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Он определяется отношением выручки от реализации продукции (В) к
среднему размеру за рассматриваемый период кредиторской задолженности
(Кз):
Окз = ВР/КЗ
ср
, (1)
где Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности;
ВР – выручка от реализации;
КЗ
ср
– средняя сумма кредиторской задолженности.
Средняя сумма кредиторской задолженности определяется по формуле:
КЗ
ср
= (КЗ
н.п.
+ КЗ
к.п
)/2, (2)
где КЗ
н.п
- кредиторская задолженность на начало периода;
КЗ
к.п
- кредиторская задолженность на конец периода.
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за
2016 год:
Окз =
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за
2017 год:
Окз =
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за
05,12
4404164
445 108 53
01,8
7892604
487 200 63
44
2018 год:
Окз =
Результаты расчетов укажем на рисунке 4.
Рисунок 4 – Значения коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности
2) Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности (дней)
определяется по формуле:
Ткз =КЗ
ср
/ВР (3)
Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности (дней), за
2016 год:
Ткз =
Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности (дней),
за 2017 год:
Ткз =
Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности (дней),
за 2018 год:
31,6
8888575
811 091 56
2016 2017 2018
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
3,30
145502,6
4404164
5,45
173152
7892604
45
Ткз =
Длительность кредиторской задолженности увеличивается, что
подчеркивает сложность расчетов перед различными кредиторами.
Результаты расчётов укажем на рисунке 5.
Рисунок 5 – Значения длительности оборота кредиторской
задолженности
3) Доля кредиторской задолженности в объеме заемных средств, %.
ДКЗ
ЗА
=КЗ/ЗА*100%, (4)
где ДКЗ
ТА
– доля кредиторской задолженности в заемных средств;
ЗА - заемные средства.
Доля кредиторской задолженности в объеме заемных средств (% ) за 2016
год:
ДКЗ
ЗА
=
Доля кредиторской задолженности в объеме заемных средств (% ) за 2017
8,57
153676,2
8888575
30,3
45,5
57,8
0
10
20
30
40
50
60
70
Длительность оборота кредиторской задолженности
2016 2017 2018
7,48100*
634 409 15
766 516 7
46
год:
ДКЗ
ЗА
=
Доля кредиторской задолженности в объеме заемных средств (%) за 2018
год:
ДКЗ
ЗА
=
Представим расчет данных показателей ООО «Брюховецкий кролик» в
динамике 2016-2018 гг. в таблице 4.
Таблица 4
Оборачиваемость кредиторской задолженности
ООО «Брюховецкий кролик»
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017г.от
2016 г.
2018г.о
т
2017 г.
1. Оборачиваемость
кредиторской задолженности,
количество раз
12,05
8,01
6,31
-4,04
-1,7
2.Длительность
оборачиваемости
кредиторской задолженности,
дни
30,3
45,5
57,8
+15,2
12,3
3.Доля кредиторской
задолженности в общем
объеме заемных активов, %
на конец года
48,7
46,06
46,3
-2,64
0,24
4. Средняя величина
кредиторской задолженности,
тыс. руб.
440416
4
789260
4
888857
5
3488440
995971
Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота (то
есть превращение в денежную форму) средств. Чем она выше, тем выше
платежеспособность, тем более высок производственно-технический потенциал
предприятия.
06,46100*
597 17950
442 268 8
3,46100*
186 493 20
708 508 9
47
Среднюю величину кредиторской задолженности отразим на рисунке 6.
Рисунок 6 – Средняя величина кредиторской задолженности
Однако данные таблицы показывают, что за 2017 год оборачиваемость
кредиторской задолженности составила 8,01 раз, уменьшившись при этом по
сравнению с 2016 годом на 4,04. Уменьшение наблюдается и в 2018 году, в
котором оборачиваемость кредиторской задолженности составила 6,31раз и
уменьшилась по сравнению с 2016 годом почти в двое.
Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности в 2017
году составило 45,5 дней, что говорит об увеличение показателя по сравнению с
2016 годом на 15,2 дней, увеличение длительности оборачиваемости
кредиторской задолженности продолжается и в 2018 году, которое составило
57,8 дней и увеличилось на 12,3 дней по сравнению с 2017 годом.
Доля кредиторской задолженности в общем объеме заемных средств
составила в 2017 году 46,06%, снизившись по сравнению с 2016 годом на - 2,64%,
данный показатель в 2018 году остался на уровне 2017 года и составил 46,3%.
Это говорит о том, что ООО «Брюховецкий кролик» выполняет свои
обязательства, но не в полном объеме. Следовательно, должна быть тенденция
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2016 2017 2018
Средняя величина кредиторской задолженности
Средняя величина кредиторской задолженности
48
к дальнейшему снижению кредиторской задолженности. По результатам
проведенного анализа можно сделать вывод о том, что управление
кредиторскими долгами на ООО «Брюховецкий кролик» является одним из
важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности,
кредитоспособности и минимизации финансовых рисков на данном
предприятии. Правильно разработанная стратегия управления кредиторскими
долгами позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие
обязательства перед клиентами.
Подводя итог второй главы, следует отметить главное. ООО
«Брюховецкий кролик» является одним из известнейших предприятий России.
Основным видом деятельности является производство и консервирование мяса
птицы. Предприятие имеет следующие мощности по выпуску: 4500 тонн в год.
Основные потребители: мясопереработчики, торговые сети, оптовые
покупатели. Экспорт продукции: Казахстан. Предприятие является одним из
ведущих игроков на рынке производства мяса утки и кролика с 2015 года,
компания зарекомендовала себя как динамичная, развивающаяся структура.
Проанализировав значения указанных коэффициентов финансовой
устойчивости, можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии
предприятия ООО «Брюховецкий кролик». Однако приходится констатировать
наметившиеся неблагоприятные тенденции, о чем свидетельствует динамика
показателей (коэффициент автономии (в 2016 году он составил 0,9, а к концу
2017 года – 0,67), коэффициент финансовой зависимости – в 2016 году – 0,1, а в
2017 году – 0,34). Коэффициент финансового рычага увеличивается и на конец
2017 года он составляет 0,47, что подтверждает повышение доли заемного
капитала в структуре капитала предприятия, а также увеличивающуюся
вероятность реализации кредитного риска.
На ООО «Брюховецкий кролик» в 2017 году оборотные средства
увеличились (51 965 578 рублей), при одновременном увеличении внеоборотных
активов (19 971 227 рублей) по сравнению с 2016 годом на 6 451 416 рублей и 88
294 рублей соответственно по показателям, что предопределяет тенденцию к
49
ускорению оборачиваемости всего имущества предприятия. Её результатом
явилось высвобождение средств в наиболее мобильной их части: денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились на 1 912
038 рублей.
При прочих равных условиях указанные изменения оценивают
положительно. Тенденция к увеличению оборотных средств наблюдается и в
2018 году, которая составила 5 609 836 рублей и внеоборотных активов на 5 180
684 рублей по сравнению с 2017 годом.
Коэффициент мобильности имущества организации (предприятия)
исчисляется отношением стоимости оборотных активов к стоимости всего
имущества.
В составе заёмных средств не значительным оказалось увеличение
задолженности по кредитам банка на 9,9% в 2017 году по сравнению с 2016
годом, и на 14,9% в 2018 году по сравнению с 2017 годом.
Данные проводимого анализа позволяют сделать выводы о не
существенном увеличение кредиторской задолженности. В 2017 году по
сравнению с 2016 годом она увеличилась на 751 676 рублей, или на 10%.
Это произошло за счет увеличения:
- задолженности перед персоналом предприятия на 513 639 рублей;
- задолженности перед социальными фондами на 20 588 рублей;
- прочие кредиторы на 1 058 345 рублей;
- за счет задолженности перед бюджетом на 509 783 рублей.
В ходе полученного анализа показано, что в 2018 году по сравнению с
2017 годом кредиторская задолженность увеличилась на 1 240 266 рублей или на
15%. Данное увеличение произошло по статьям:
- задолженность поставщикам и подрядчикам на 2 097 330 рублей;
- векселя к уплате на 6402 рублей;
- авансы полученные на 15347 рублей.
Снижение величины кредиторской задолженности наблюдается по
следующим статьям пассива бухгалтерского баланса:
50
- задолженность перед социальными фондами - на сумму 3 730 рублей.
- кредиторская задолженность перед бюджетом по налогам и сборам – на
сумму 283 858 рублей.
- задолженность перед прочими кредиторами – на сумму 403 730 рублей.
Среди положительно изменившихся статей пассива баланса можно
выделить статью «задолженность перед персоналом организации». Снижение по
данной статье за рассматриваемый период составило 177 495 руб. или 27,31%.
Это говорит о том, что предприятие при всех обязательствах не забывает о
выплате заработной платы своим работникам.
За 2017 год оборачиваемость кредиторской задолженности составила 8,01
раз, уменьшившись при этом по сравнению с 2016 годом на 4,04. Уменьшение
наблюдается и в 2018 году, в котором оборачиваемость кредиторской
задолженности составила 6,31раз и уменьшилась по сравнению с 2016 годом
почти в двое.
Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности в 2017 году
составило 45,5 дней, что говорит об увеличение показателя по сравнению с 2016
годом на 15,2 дней, увеличение длительности оборачиваемости кредиторской
задолженности продолжается и в 2018 году, которое составило 57,8 дней и
увеличилось на 12,3 дней по сравнению с 2017 годом.
Доля кредиторской задолженности в общем объеме заемных средств
составила в 2017 году 46,06%, снизившись по сравнению с 2016 годом на - 2,64%,
данный показатель в 2018 году остался на уровне 2017 года и составил 46,3%.
Это говорит о том, что ООО «Брюховецкий кролик» выполняет свои
обязательства, но не в полном объеме.
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ
ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Современные проблемы управления финансовыми ресурсами