43
К
мобильности
=
180000 + 255000
4524000
= 0,09
Коэффициент мобильности оборотных средств в 2016г. Составил 0,65, в
2017г. – 0,61, в 2018г. – 0,09.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
рассчитывается по формуле (4):
К
обесп.СС
=
Собственный капитал
Долгосрочные
(
внеоборотные
)
активы
Оборотные (мобилизованные) средства
(4
)
К
обесп.СС
=
1807000 − 420000
3923000
= 0,35
К
обесп.СС
=
2320000 − 425000
4601000
= 0,41
К
обесп.СС
=
3598000 − 1097000
4524000
= 0,55
Коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует
нормативу (≥0,1). Это означает что собственные средства покрывает все
необходимые затраты.
3. Коэффициент прогноза банкротства рассчитывается по формуле (5):
К
банкротства
=
Оборотные
(
мобилизованные
)
средства
Краткосрочные обязательства
Имущество организации (активы)
(5)
К
банкротства
=
3923000 − 2536000
4343000
= 0,32
К
банкротства
=
4601000 − 2706000
5026000
= 0,38
К
банкротства
=
4524000 − 255000
5621000
= 0,76
Коэффициент прогноза банкротства в 2017 году снизился на 0,38. Это
свидетельствует о финансовых затруднениях организации. В 2018 году он
незначительно увеличился (на 0,76).
1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле
(6):
К
абс.ликв.
=
Денежные средства и денежные эквиваленты
Краткосрочные финансовые активы
Краткосрочные обязательства
(6)
44
К
абс.ликв.
=
6000
2536000
= 0,002
К
абс.ликв.
=
105000
2706000
= 0,038
К
абс.ликв.
=
180000
255000
= 0,706
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016г. составил 0,002, что не
соответствует его достаточному уровню (≥0,25-0,3). В последующие годы
данный коэффициент увеличился и составил в 2017г. 0,038 а в 2018г. 0,706.
1. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
рассчитывается по формуле (7):
К
пром.ликв.
=
Денежные средства и денежные эквиваленты
Краткосрочные финансовые активы
Краткосрочная торговая и прочая дебиторская
задолженность
Краткосрочные обязательства
(7)
К
пром.ликв.
=
6000 + 302000
2536000
= 0,12
К
пром.ликв.
=
105000 + 175000
2706000
= 0,10
К
пром.ликв.
=
180000 + 537000
255000
= 2,81
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2016г. составил 0,12, что
не соответствует его достаточному значению (≥0,7-0,8). В последующие годы
данный коэффициент увеличился и превысил достаточный уровень. В 2017г. он
составил 0,10, а в 2018г. – 2,81.
2. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (8):
К
тек.ликв.
=
Оборотные (мобилизованные) средства
Краткосрочные обязательства
(8)
К
тек.ликв.
=
3923000
2536000
= 1,55
К
тек.ликв.
=
4601000
2706000
= 1,70
К
тек.ликв.
=
4524000
255000
= 17,74
Коэффициент текущей ликвидности за все 3 года превышает
45
оптимальное значение коэффициента (≥2). Это говорит о высокой способности
организации погасить свои обязательства, если обратить в наличность все
имеющиеся на данный момент оборотные средства.
3. Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности
рассчитывается по формуле (9):
К
восст.
=
КфПв(у)/Т ∗(КфКн)
Кнорм.
(9)
где Кф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в
конце отчетного периода;
Пв(у) – период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах
(восстановление – 6 месяцев, утрата – 3 месяца);
Т – отчетный период в месяцах;
Кн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного
периода;
Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(Кнорм = 2).
К
восст.
=
(1,70 + 6)/12 ∗
(
1,70 − 1,55
)
2
= 0,05
К
восст.
=
(17,74 + 6)/12 ∗ (17,74 − 1,70)
2
= 15,86
Данный коэффициент характеризует тенденцию изменения
коэффициента ликвидности, исходя из знака его приращения за отчетный
период. В данном случае коэффициент восстановления платежеспособности
ниже нормативного значения (≥1), следовательно ООО «Форси» не обладает
возможностью восстановить свою платежеспособность. Для повышения
платеже способности предприятия необходимо разработать ряд мероприятий
по получению прибыли.
46
Таблица 1
Показатели ликвидности ООО « Форси» за 2016-2018гг.
№ Название показателя Нормативно
е значение
2016г 2017г
2018г
1 Коэффициент мобильности
оборотных средств
-
0,65 0,61
0,09
2 Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
≥0,1 0,35 0,41
0,55
3 Коэффициент прогноза
банкротства
-
0,32 0,38
0,76
4 Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥0,25
-
0,3
0,002 0,038
0,706
5 Коэффициент критической
ликвидности
≥0,7
-
0,8
0,12 1,10
2,85
6 Коэффициент текущей
ликвидности
≥2 1,55 1,70
17,74
7 Коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности
≥1 - 0,05
15,86
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается по
формуле (10):
К.об.об.акт.=
Выручка от реализации
Средняя величина ОА
(10)
За 2016 год =
2400000
3923000
= 0,61об.
За 2017 год =
7390000
4601000
= 1,61 об.
За 2018 год =
11302000
4524000
= 2,50 об.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - характеризует
рациональность и интенсивность использования оборотных средств в
организации. Если коэффициент оборачиваемости оборотных активов больше
1, предприятие можно считать рентабельным.
Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по формуле
(11):
Коэф.=
Выручка от реализации
Средняя величина запасов
(11)
47
За 2016 год =
= 0,66 об.
За 2017 год =
7390000
4321000
= 1,71 об.
За 2018 год =
11302000
3807000
= 2,97 об.
Оборачиваемость запасов компании не такая уж и высокая, и тем
неэффективным является производство и тем больше потребность в оборотном
капитале для его организации.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (12):
Коэф.=
Выручка от реализации
Дебиторская задолженность
(
12
)
За 2016 год =
2400000
302000
= 7,95 об.
За 2017 год =
7390000
175000
= 42,23 об.
За 2018 год =
11302000
537000
= 21,05 об.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает,
сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в
размере среднего остатка неоплаченной задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (13):
Коэф.=
Себестоимость
Средняя величина кредиторской задолженности
(13)
За 2016 год =
4182000
236000
= 17,72 об.
За 2017 год =
2973000
6000
= 495,5 об.
За 2018 год =
9851000
255000
= 38,63 об.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Снижение
оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов.
Период оборота оборотных активов рассчитывается по формуле и
измеряется в днях (14):
48
П.об.акт.=
Средняя величина оборотных активов
Средняя суточная себестоимость
(14)
За 2016 год =
3923000
6,57
= 597,07 дн.
За 2017 год =
4601000
20,24
= 227,32 дн.
За 2018 год =
4524000
30,96
= 146,12 дн.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько
раз компания использовала средний остаток оборотных средств в течение
выбранного промежутка времени
ВР/365 = Средняя суточная себестоимость
Период оборота запасов рассчитывается по формуле (15):
Поз=
Средная величина запасов
ВР/
(15)
За 2016 год =
3615000
6,57
= 550,31 об.
За 2017 год =
4321000
20,24
= 213,49 об.
За 2018 год =
3807000
30,96
= 122,97 об.
Расчет периода оборота запасов позволяет понять, насколько хорошо
идут дела в компании в части запасов.
Период оборота дебиторской задолженности (16):
Пдз=
СРедняя величина дебиторской задолженности
Среднесуточная выручка
(16
)
За 2016 год =
302000
6,57
= 45,97 дн.
За 2017 год =
175000
20,24
= 8,65 дн.
За 2018 год =
537000
30,96
= 17,34 дн.
Данный показатель характеризует период времени, который проходит с
момента продажи до момента получения оплаты.
49
Период оборота денежных средств рассчитывается по формуле (17):
Пдс=
Средняя величина денежных средств
Среднесуточная выручка
(17)
За 2016 год =
6000
6,57
= 0,91 дн.
За 2017 год =
105000
20,24
= 5,19 дн.
За 2018 год =
180000
30,96
= 5, 81 дн.
Коэффициент отражает количество оборотов, которые совершили
денежные средства на счетах и в кассе предприятия.
Период оборота кредиторской задолженности рассчитывается по
формуле (18):
Пкз=
Средняя величина кредиторской задолженности
Себестоимость/
(18)
За 2016 год =
236000
11,46
= 20,59 дн.
За 2017 год =
6000
8,15
= 0,74 дн.
За 2018 год =
255000
26,99
= 9,45 дн.
Данный показатель характеризует период времени, который проходит с
момента продажи до момента получения оплаты.
Каждый показатель отражает период времени денежных средств, которые
были вложены в производство, тем самым показывая какую прибыль
предприятие может получить. Для каждого предприятия, которое использует
данный анализ, предотвращает риск банкротства.
Таблица 2
Основные финансовые коэффициенты, характеризующие
деловую активность предприятия
№
Название показателя 2016г 2017г
2018г
1 Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
0,61 1,61
2,50
2 Коэффициент оборачиваемости
запасов
0,66 1,71
2,97
50
Таблица 2 (окончание)
По данным приведённым в таблице 2, 3 приведём показатели, которые
не соответствуют нормативному значению (коэффициент соотношения
заемных и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными
средствами, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей
ликвидности, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности);
либо значение показателя уменьшается с каждым последующим годом
(коэффициент соотношения стоимости мобилизованных и иммобилизованных
средств, рентабельность собственного капитала, коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, коэффициент оборачиваемости денежных средств, период
оборота кредиторской задолженности, период оборота оборотных активов,
период оборота запасов, период оборота денежных средств).
2.3 Анализ источников финансирования ООО «Форси»
Предприятие не может существовать без финансирования. Под
внутренними и внешними источниками финансирования понимают
собственные и привлеченные (заемные) средства. Источники финансирования
деятельности предприятия должны постоянно анализироваться и держаться на
контроле финансовых служб.
3 Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
7,95 42,23
21,05
4 Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
17,22 495,5
38,63
5 Период оборота оборотных активов 597,07 227,32
146,12
6 Период оборота запасов 550,31 213,49
122,97
7 Период оборота дебиторской
задолженности
45,97 8,65
17,34
8 Период оборота денежных средств 0,91 5,19
5,81
9 Период оборота кредиторской
задолженности
20,59 0,74
9,45
51
Основой для проведения анализа источников финансирования ООО
«Форси» выступают бухгалтерские балансы предприятия. Основными
источниками финансирования деятельности предприятия являются его
пассивы.
Для начала проведем горизонтальный и вертикальный анализ
источников финансирования предприятия. Рассчитаем абсолютное изменение
капитала и резервов в 2017 году по сравнению с 2016 годом:
∆КР = 2320000 − 1807000 = 513000 тыс. руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
КР
)
=
513000
1807000
∗ 100% = 28,39%
Капитал и резервы ООО «Форси» в 2017 году по сравнению с 2016
годом увеличился на 513000 тыс. руб. или на 28,39%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆КР = 3598000 − 2320000 = 1278000 тыс. руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 21017 году по
сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
КР
)
=
1278000
2320000
∗ 100% = 55,09%
Капитал и резервы ООО «Форси» в 2018 году по сравнению с 2017
годом увеличились на 1278000 тыс.руб. или на 55,09%.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
∆КО = 2706000 − 2536000 = 170000 тыс. руб.
Найдем относительное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
КО
)
=
170000
2536000
∗ 100% = 6,70%
Краткосрочные обязательства ООО «Форси» в 2017 году по сравнению с
52
2016 годом увеличились на 170000 тыс.руб. или на 6,70%.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
∆КО = 255000 − 2706000 = −2451000 тыс. руб.
Найдем относительное изменение краткосрочные обязательства в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
КО
)
=
−2451000
2706000
∗ 100% = −90,58%
Краткосрочные обязательства ООО «Форси» в 2018 году по сравнению с
2017 годом уменьшились на 2451000 тыс. руб. или на 90,58% (см.приложение
1).
Данные таблицы 3 свидетельствуют об увеличении абсолютного размера
капитала предприятия за 2016-2017 годы, лишь в 2018 году наблюдалось его
незначительное увеличение на 1278000 млн. руб. Сумма кредиторской
задолженности увеличивается за 2018 на 249000 тыс.руб. год. Отрицательной
чертой является увеличение краткосрочных кредитов на предприятии, а также
ежегодное увеличение их доли в балансе. Проводя анализ бухгалтерского
баланса, следует заметить, что в 2016, 2017 и 2018 гг. структура баланса ООО
«Форси» носит неоптимальный характер.
Анализируя увеличение валюты бухгалтерского баланса за
рассматриваемые периоды, необходимо отметить, что в результате влияния
инфляционных процессов затруднительно сделать однозначный вывод о том,
является ли увеличение валюты бухгалтерского баланса следствием только
лишь удорожания готовой продукции под воздействием изменения стоимости
сырья и материалов, либо оно указывает и на расширение хозяйственной
деятельности.
Далее проведем анализ структуры источников финансирования
предприятия, т.е. рассчитаем удельный вес отдельных элементов капитала в его
общей объеме.
Рассчитаем удельный вес собственного капитала (19):