3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА КОММЕРЧЕСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ В СФЕРЕ
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННЫХ УСЛУГ ........................................................... 6
1.1 Состояние и тенденции развития рынка телекоммуникационных услуг .... 6
1.2 Особенности коммерческой деятельности предприятий, работающих на
рынке телекоммуникационных услуг .................................................................. 15
1.3 Методика анализа и оценки эффективности коммерческой деятельности 27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИАО «ЭР-ТЕЛЕКОМ
ХОЛДИНГ» ............................................................................................................ 30
2.1 Общая характеристика АО «Эр-Телеком Холдинг» .................................... 30
2.2 Анализ эффективности коммерческой деятельности .................................. 33
2.3 Анализ экономических и финансовых показателей АО «Эр-Телеком»... 421
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ ХОДИНГ» ........................................... 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 78
ВВЕДЕНИЕ
4
Телекоммуникационная отрасль представляет собой динамично
развивающееся явление, прежде всего, из-за появления новых технологий,
повышающих качество услуг и расширяющих их перечень, а также вследствие
консолидации компаний.
Данная отрасль, проникая практически во все сферы повседневной
деятельности людей, является одной из самых важных по степени влияния на
нашу частную жизнь, социальную сферу, экономику, имидж и статус страны
в мировом сообществе. Кроме того, некоторые исследования показали
зависимость экономического благополучия страны от состояния
информационно-коммуникационной сферы.
Так, повсеместное развертывание технологий высокоскоростной связи и
доступа в интернет является катализатором развития проектов в сфере
телекоммуникаций, создает мультипликативный эффект для других отраслей
национальной экономики, приводит к ускорению и масштабному
распространению технологического прогресса, что обеспечивает рост ВВП
как отдельных регионов, так и страны в целом. Этим и объясняется
актуальность выбранной автором темы исследования.
Рыночная экономика представляет собой сложный механизм, состоящий
из великого множества производственных, коммерческих и других структур,
взаимодействующих друг с другом. Формирование рынка предполагает
первостепенное значение коммерческой деятельности.
Значение коммерческой деятельности очень велико, так как она
оказывает непосредственное влияние на эффективность производства и влияет
практически на все основные показатели работы предприятия. Рыночные
отношения для большинства предприятий выдвигают на первое место
проблему управления коммерческой деятельностью.
Анализ организации и осуществления коммерческой деятельности
предприятия в условиях ожесточённой конкуренции имеет большое значение,
5
ведь именно грамотная оценка деятельности предприятия на рынке позволит
определить его дальнейшие перспективы развития.
Объектом выпускной квалификационной работы является предприятие
АО «Эр-Телеком Холдинг».
Предметом исследования является организация и развитие коммерческой
деятельности предприятия.
Цель исследования – разработка рекомендаций по повышению
эффективности коммерческой деятельности предприятия АО «Эр-Телеком
Холдинг».
В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические аспекты коммерческой деятельности
предприятия.
2. Представить общую характеристику организационно-хозяйственной
деятельности предприятия АО «Эр-Телеком Холдинг».
3. Провести анализ основных экономических показателей и
коммерческой деятельности предприятия АО «Эр-Телеком Холдинг».
В качестве источников для написания работы были использованы:
— труды отечественных и зарубежных экономистов: Е.Н. Киселевой,
О.В. Памбухчиянц, С.Н. Виноградовой, Ф.Г. Панкратова, Ф.П. Половцевой,
Т.Н. Жуковой, Г.В. Савицкой;
— данные бухгалтерского учета и учредительные документы
организации.
При написании ВКР использовались следующие методики исследования:
библиографический, описательный, графические методы и метод анализа
документов.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ В СФЕРЕ
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННЫХ УСЛУГ
1.1 Состояние и тенденции развития рынка телекоммуникационных услуг
Телекоммуникационная отрасль представляет собой динамично
развивающееся явление, прежде всего, из-за появления новых технологий,
повышающих качество услуг и расширяющих их перечень, а также вследствие
консолидации компаний.
Данная отрасль, проникая практически во все сферы повседневной
деятельности людей, является одной из самых важных по степени влияния на
нашу частную жизнь, социальную сферу, экономику, имидж и статус страны
в мировом сообществе. Кроме того, некоторые исследования показали
зависимость экономического благополучия страны от состояния
информационно-коммуникационной сферы.
Так, повсеместное развертывание технологий высокоскоростной связи и
доступа в интернет является катализатором развития проектов в сфере
телекоммуникаций, создает мультипликативный эффект для других отраслей
национальной экономики, приводит к ускорению и масштабному
распространению технологического прогресса, что обеспечивает рост ВВП
как отдельных регионов, так и страны в целом.
При этом понимание особенностей расчета стоимости капитала
телекоммуникационных компаний позволяет, во-первых, определить вектор
развития отрасли, а во-вторых, изучить дополнительные возможности по
управлению данной стоимостью для реализации стратегических задач той или
иной компании.
Аналитическое агентство «ТМТ Консалтинг» подготовило отчет
«Российский рынок телекоммуникаций 2018-2023» [42]. Предлагаем Вашему
вниманию предварительные итоги развития отрасли связи в 2018 году.
7
По предварительным данным «ТМТ Консалтинг», объем рынка
телекоммуникаций в 2018 году достиг 1,70 трлн руб. Темпы роста доходов
составили 3,4%, это самый высокая динамика за последние 5 лет.
Рост был в основном обеспечен ускоренной динамикой выручки от
фиксированной связи, второй год подряд демонстрирующей увеличение
доходов. Кроме того, стабильными остались темпы прироста рынков
широкополосного доступа и платного ТВ. Сегменты фиксированной
телефонной связи, а также межоператорских услуг продолжили сокращаться,
однако их отрицательная динамика несколько замедлилась, кроме того, их
вклад в совокупную выручку отрасли и влияние на ее темпы развития
ежегодно снижается. Устойчивое сокращение рынка фиксированной
телефонии обусловлено отказом абонентов от этой услуги в пользу
фиксированной связи.
Межоператорский рынок сокращается в условиях невысокого нового
спроса и снижения цен по отдельным международным направлениям.
Рисунок 1. Структура и динамика телеком-рынка РФ
На динамике рынка мобильной связи благоприятно сказалась
прошлогодняя инициатива операторов по «ремонту рынка», включавшая отказ
от ценовой конкуренции, отмену безлимитных тарифов и увеличение
предложения основных и дополнительных услуг. Несмотря на новое
обострение конкуренции во многих регионах страны и возвращение
безлимитов, положительный эффект от инициатив сказывался в течение всего
2018 года. Кроме того, существенный рост наблюдался в сегменте
8
корпоративных клиентов, в первую очередь за счет увеличения выручки от
смс-рассылок, М2М и других дополнительных услуг [12, с. 47].
Как следствие, в 2018 году сохранился сформировавшийся годом ранее
тренд на увеличение средней выручки на абонента, причем не только у
успешно продающего услуги на базе своей новой сети 3G/4G Tele2, но и у
операторов «большой тройки». В целом по рынку мобильной связи ARPU в
2018 году вырос на 5,3% и достиг 314 руб.
Абонентская база мобильной связи, по предварительным данным,
незначительно сократилась и составила 254 млн. В условиях насыщенного
рынка операторы переключаются с гонки за новым абонентом на
обслуживание существующей клиентской базы, и можно ожидать
дальнейшего сокращения числа пользователей в последующие годы.
Проникновение широкополосного доступа в интернет приблизилось к
60%. Абонентская база приросла на 1,8% за счет подключений нового жилого
фонда, а также подключений в малых городах. Прирост доходов от
широкополосного доступа в 2018 году составил 3,2% На рынке платного ТВ
продолжается замедление роста абонентской базы: прирост в 2018 году
составил 2,1% против 3,6% в 2017 году. Динамика выручки при этом осталась
стабильно высокой: 10,8% в 2018 году и 10,6% в 2017 году. Это обусловлено
проведенным некоторыми операторами повышением тарифов, ростом
потребления дополнительных услуг (VoD, multiroom, отложенный просмотр и
т.д.), а также изменением методики учета выручки отдельными игроками [10,
с. 84].
За 2018 год еще 2,1 млн абонентов отказались от фиксированной
телефонной связи, и, таким образом, проникновение услуги упало на 3 п.п. до
34,5%. Доходы от фиксированной телефонии за год сократились на 8,4%.
В 2019 году операторы столкнутся с рядом вызовов. Крупнейшие
сегменты рынка достигли насыщения, кроме того, в мобильной связи
проявится негативный эффект от безлимитных тарифов, также возможно
дальнейшее усиление конкурентной борьбы. Также операторам будет
9
непросто поддерживать высокие темпы роста сегмента дополнительных услуг
на мобильном В2В рынке.
Вместе с тем, опыт 2017-2018 гг. показал, что на рынке связи возможно
фактическое повышение стоимости операторских услуг без явных негативных
последствий. Вступив в фазу насыщения, телекоммуникационная отрасль
отказывается от практики постоянного снижения среднего чека на свои
услуги. Повышение ARPU будет в большинстве случаев достигаться за счет
традиционной для отрасли формулы больше услуг за большие деньги:
клиентам будет предлагаться больше трафика и услуг для удовлетворения их
возрастающих потребностей, в первую очередь в интернет-сервисах.
Необходимость повышения среднего чека различными способами
диктуется законодательными инициативами, предполагающими
дополнительные расходы операторов на закупку и обслуживание не связанных
с их основной деятельностью программно-аппаратных комплексов.
В этих условиях можно ожидать сохранения положительной динамики
рынке в среднесрочной перспективе на уровне 2-3% в год.
Итак, первое, что необходимо отметить это то, что в начале 21 века
Россия значительно отставала от многих европейских стран по такому
важному показателю как проникновение мобильной связи. Тем не менее, на
протяжении последующих восьми лет России удалось преодолеть отставание
и достигнуть достаточно высокого уровня развития мобильной связи. Так, в
2005-2006 годах рост данного сегмента был наиболее заметен, благодаря
резкому повышению уровня проникновения на рынке и увеличению продаж
sim-карт. При этом мобильная связь стала более доступной благодаря
конкуренции между телекоммуникационными компаниями, широкому
покрытию и низким ценам на услуги. Кроме того, с 2006 года в
телекоммуникационной отрасли РФ стал расти показатель ARPU (доход
оператора на одного абонента). Однако показатель MOU (количество минут
на абонента) до 2007 года снижался. Затем после 2007 года в России стали
распространяться 3Gсети, что позволило добиться устойчивого роста доходов
10
отрасли, в первую очередь, за счет мультисервисных услуг (интернет,
телевидение, мобильная связь). При этом статистика демонстрирует, что доля
мобильной связи среди всех услуг в телекоммуникационном секторе, по-
прежнему, велика и составляет около 40% [15, с. 104].
Телекоммуникационный сектор в последние годы является достаточно
крупным в рамках российской экономики. Так, по словам А. Рачинского в его
статье «Распространение мобильной связи в России», в 2008 году данный
сектор составлял 1,5% от ВВП. По состоянию на конец 2014 г. на отрасли
транспорта и связи приходилось около 9% ВВП РФ. При этом можно отметить,
что темпы роста телекоммуникационной отрасли тесно коррелируют с
темпами роста экономики в последние годы. Кроме того, количество
абонентов и пользователей Интернета стабильно растет, а финансовые
показатели крупных компаний улучшаются. Стремительность развития
мобильной связи в России подтверждается на рисунке 1. На нем видно, что с
2000 по 2011 гг. количество абонентов выросло примерно в 80 раз.
Если рассматривать состояние российского телекоммуникационного
рынка более подробно, то необходимо, прежде всего, структурировать
множество компаний, выделив следующие 4 типа: общероссийские
операторы, межрегиональные операторы, региональные операторы,
виртуальные операторы.
Общероссийские операторы представлены тремя крупнейшими
компаниями. Их называют «Большая тройка». Вместе они занимают примерно
80% российского рынка. Это компании «МТС», «ВымпелКом» и «МегаФон».
Суммарная абонентская база данных предприятий в РФ составляет более 200
млн. человек. Собственные сети сотовой связи во всех регионах РФ – также их
отличительная черта. Данные факты подтверждаются на нижеприведенных
диаграммах. Здесь можно увидеть лидерство трех перечисленных компаний в
отрасли (на рынке мобильной связи) в 2012 году по двум важным показателям
– выручке и количеству абонентов.
11
Теперь расскажем о данных компаниях и дадим их краткую
характеристику. ПАО «ВымпелКом» входит в группу компаний «ВымпелКом
Лтд», который является одним из крупнейших интегрированным оператором
связи. Среди стран присутствия оператора можно выделить такие страны, как
Россия, Италия, Украина, Казахстан, Узбекистан, Армения, Грузия и многие
другие. Абонентская база компании представлена 54 млн. абонентами. ПАО
«ВымпелКом» предоставляет услуги мобильной, фиксированной связи с
использованием проводных и беспроводных технологий, в том числе Wi-Fi,
оптоволоконный доступ и сети 3G/4G. Необходимо отметить, что долгое
время компания имела проблемы с высокой стоимостью тарифных планов,
которые она впоследствии пересмотрела. Кроме того, были улучшены
коммуникативные элементы общения с клиентами. Основной вектор
стратегии ПАО «ВымпелКом» на данный момент заключается в повсеместном
переходе к digital (цифровые стандарты) [12, с. 89].
ПАО «Мегафон» можно охарактеризовать как одного из ведущих
российских телекоммуникационных компаний. Компания осуществляет
деятельность во всех сегментах телекоммуникационного рынка РФ.
Количество абонентов «Мегафона» приближается к 70 млн. человек. Также
необходимо отметить, что «Мегафон» представлен на всей территории
России, в Республиках Южная Осетия, Абхазия и Таджикистане. Кроме того,
известная компания Yota является дочерней организацией рассматриваемой
компании. В связи с этим система передачи данных в ПАО «Мегафон» развита
в высокой степени и является одним из главных преимуществ компании на
телекоммуникационном рынке РФ. Таким образом, основные перспективы и
текущее положение «Мегафона» во многом зависят от мобильного интернета.
ПАО «МТС» является крупнейшей компанией в
телекоммуникационном секторе РФ. Абонентская база организации
составляет почти 80 млн абонентов. «МТС» предоставляет услуги по всей
России и в некоторых странах СНГ: Белоруссии, Узбекистане, Украине,
Армении и Туркменистане. Компания занимается услугами сотовой и
12
фиксированной связи, а также кабельным телевидением. Кроме того, бренд
МТС является самым распространенным и дорогим в мире среди российских
телекоммуникационных компаний. Он оценивается примерно в 200 млрд
рублей. Политика «МТС» в долгосрочной перспективе предполагает
продвижение различных комплексных предложений и сохранение
действующей абонентской базы.
К межрегиональным операторам относятся компании,
предоставляющие свои услуги только в некоторых регионах России. Это,
прежде всего, ПАО «Ростелеком» и «Теле2-Россия». Количество абонентов у
данных компаний в отличие от общероссийских всего несколько миллионов
человек. Тем не менее они значительно конкурируют с компаниями из
«Большой тройки» в регионах.
У региональных операторов в РФ обычно имеется небольшая
абонентская база в несколько десятков или сотен тысяч человек, несравнимая
по количеству абонентов с видами телекоммуникационных компаний,
рассмотренными выше. Кроме того, эти операторы в основном уже
поглощены крупными игроками на рынке.
Также существуют еще и виртуальные операторы. Такие компании
обычно используют инфраструктуру других операторов, но при этом
предлагают свои услуги под собственной торговой маркой. Виртуальные
операторы не являются прямыми конкурентами классическим, так как они
занимают не важные для крупных компаний позиции на рынке. После
изучения различных типов компаний, представленных в российской
телекоммуникационной отрасли, перейдем к рассмотрению некоторых ее
специфических особенностей.
Во-первых, телекоммуникационный рынок в РФ является
олигопольным. Так на нём представлено три крупных компании, которые
занимают большую часть рынка, и некоторое количество значительно более
маленьких компаний. Телекоммуникационная отрасль в России является
высококонцентрированной. В связи с этим, обычное явление – регулирование