54
отчетный период показал стабилизацию финансового положения ООО
«ДонХозТорг». Несмотря на некоторое снижение коэффициента
промежуточной ликвидности в конце отчетного периода, его значение остается
достаточно высоким (1,8), а значение текущей ликвидности (3,2-5,72)
свидетельствует о высоком уровне платежеспособности организации. В
отчетном периоде произошло снижение коэффициента абсолютной
ликвидности на 47 пунктов, что говорит об ухудшении обеспеченности
организации денежными средствами.
Значение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности
(3,5) показывает, что ООО «ДонХозТорг» не утратит платежеспособность в
течение 6 месяцев при неизменности всех остальных условий. АКБ
«КапиталБанк», предоставляя кредит организации, обращает внимание на
значение данного коэффициента, т.к. сумма дебиторской задолженности может
быть использована в качестве залога при выдаче ссуды.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования
организации измеряются показателями экономического эффекта (результат
деятельности - прибыль) и экономической эффективности (соизмерение
полученного эффекта с затратами на его достижение - рентабельность).
Конечный финансовый результат деятельности организации - прибыль
или убыток - складывается из значений результата от обычных видов
деятельности по операциям с долгосрочными и текущими активами, а также
операционных, внереализационных и чрезвычайных операций. Прибыль
является источником формирования доходов бюджета, погашения долговых
обязательств, организации, развития производства.
Оценка доходности и рентабельности организации.
Мерой доходности организации являются показатели рентабельности.
Различают следующие показатели рентабельности:
Рентабельность производственной деятельности (Rпроизв.) показывает:
сколько прибыли от обычных видов деятельности приходится на 1 pyб.
выручки от реализации продукции (товаров), работ, услуг, и равна отношению
55
результата от обычных видов деятельности к доходу (выручке) от реализации
Rпроизв. = Р/ Д (13)
Где, Р – результат от обычных видов деятельности;
Д – доход от реализации
R произв. на начало периода: 364 647 / 1 798 674 = 20,3%
R произв. на конец периода: 480 729 / 3 013 112 = 15,95%
Рентабельность на конец 2016г. снизилась на 4,35%, что говорит о
снижении количества получаемой прибыли от производственной деятельности
с единицы выручки от реализации продукции.
Рентабельность хозяйственной деятельности (Rхоз.) показывает сколько
прибыли, оставшейся после размещения прочих расходов (расходов по
операциям с долгосрочными активами, операционных и внереализационных
расходов) и зачисления прочих доходов (доходов по операциям с
долгосрочными и текущими активами, операционных и внереализационных
доходов), приходится на один рубль выручки.
Rхоз. = П /Д (14)
где П – прибыль до налогообложения
Если показатель рентабельности хозяйственной деятельности меньше
показателя рентабельности производственной деятельности, то организация
теряет часть прибыли вследствие операционных расходов, внереализационных
расходов. Положительным считается рост показателя в динамике.
На основании этих показателей можно судить о том, как организация
реализует свою продукцию (работы, услуги) и насколько выгодно проводит ее.
Показатели дают информацию о количестве прибыли, полученной в
производстве с единицы выручки от реализации, о доле выручки, которая
возвращается в организацию в виде прибыли. Чем они больше, тем больше у
организации возможности для проведения регулирования ценовой политики.
Показатель рентабельности реализованной продукции (Rpеал.) отражает
эффективность текущих затрат и исчисляется как отношение результата от
реализации продукции (товаров), работ, услуг к полной себестоимости
56
реализованной продукции (товаров), работ, услуг (с учетом коммерческих
расходов).
Rpеал. = Р / С/ст (15)
Где, С/ст - себестоимость реализованной продукции (товаров), работ,
услуг
Рентабельность всего капитала показывает, какая часть чистой прибыли
приходится на 1 рубль имущества организации и насколько эффективно оно
используется. Этот показатель характеризует доходность организации
нсзависимо от структуры ее капитала.
R всего капитала = ЧП / ССИ (16)
Где, ЧП – чистая прибыль; ССИ – средняя стоимость имущества.
Рентабельность собственного капитала (Rск) показывает, сколько рублей
чистой прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала.
Rск = ЧП / СССК (17)
где СССК – средняя стоимость собственного капитала
Рентабельность собственного капитала определяет эффективность
использования средств собственника, вложенных в предприятие, и позволяет
сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие
организации. Рентабельность собственного капитала обычно сравнивается со
ставкой процента для долгосрочного вложения денег (она должна быть выше
ставки процента). Положительным является рост в динамике.
Рентабельность используемого в производстве капитала (R исп)
определяется как отношение результата от реализации продукции к разнице
между средней стоимостью всего капитала организации и средней стоимостью
финансовых активов.
R исп. = Р / ССФА (18)
где ССФА – средняя стоимость финансовых активов
Для определения доходности и рентабельности ООО «ДонХозТорг»
сведем данные отчета о прибылях и убытках в таблицу 10.
Таблица 10
57
Данные для определения доходности и рентабельности
№
Показатель
2017г
2018г.
Изм.+/-
Темп
роста
1
Доходы(выручка) от реализации
1 798 674
3013112
+1214438
167,5
2
Себестоимость реализованной
продукции
1 433 997
253233
+1098386
176,6
3
Результат (прибыль) от
обычных видов деятельности
364 677
480729
+116052
131,8
4
Результат от операционных
операций
-
-
-
-
5
Результат от внереализационных
операций
-
-
-
-
6
Прибыль (до налогообложения)
364 677
480729
+116052
131,8
7
Чистая прибыль
290 515
392943
+102428
135,3
8
Среднегодовая стоимость
собственного капитала
573 186
341412,5
+231773,5
167,9
9
Среднегодовая стоимость
имущества
846 825,5
550337
+296488,5
153,9
10
Среднегодовая стоимость
финансовых активов
175 132
174791
+341
100,2
По данным таблицы 10 рассчитаны показатели рентабельности и
занесены полученные данные в таблицу 11 для оценки динамики показателей:
Таблица11
Динамика показателей рентабельности
№
Показатель
2017г,
%
2018г.,
%
Изм.+/-
Темп
роста
1
Rпроизв. деятельности (стр. 3
//стр.l х 100), %
20,3
15,95
-4,35
78,57
2
R хозяйственной деятельности
(стр. 6 / стр.l х 100), %
20,3
15,95
-4,35
78,57
3
R реализованной продукции
(стр.3 / стр.2 *100),%
25,4
18,98
-6,42
74,4
3
R всегокапитала
(стр.7/стр.9хl00),%
34,3
71,4
+37,1
208,2
4
R собственного капитала (стр,
7 / стр. 8)
50,7
115,1
+64,4
227,02
5
R исп. в пр-ве кап. (стр.3/ (9 -
10))
54,3
128,0
+73,7
235,7
По данным таблицы 11 анализ структуры прибыли ООО «ДонХозТорг»
в отчетном периоде показал, что балансовая прибыль в отчетном периоде
является результатом основной производственной деятельности, т. е.
производства и реализации, продукции. В анализируемом периоде
организацией получена прибыль от основной деятельности в размере 480 729
58
руб., что на 116 052 руб. превышает прошлогодний уровень. Величина
балансовой прибыли соответствует величине прибыли от основной
деятельности.
Снижение рентабельности производственной деятельности организации
в конце анализируемого периода по сравнению с его началом с 20,3 до 15,95
руб. показывает уменьшение количества получаемой прибыли от
производственной деятельности с единицы выручки от реализации продукции.
Снижение рентабельности реализованной продукции (на 6,445 пунктов) в 2018
году по сравнению с 2017 г. с 25,45 до 18,98 показывает уменьшение
количества получаемой прибыли от реализации продукции с единицы
себестоимости реализованной продукции.
Значение показателя рентабельности всего капитала показывает, что на
1 рубль стоимости имущества организации приходится 71,4 руб. чистой
прибыли. Значение показателя высокое, в отчетном периоде увеличено на 37,1
руб., это свидетельствует об эффективном использовании активов фирмы.
Рентабельность собственного капитала имеет достаточно высокий уровень
(115,1%) и наблюдается увеличение рентабельности используемого в
производстве капитала с 50,5 до 115,1%, что говорит об эффективном
использовании производственных ресурсов.
Не смотря на то, что показатели рентабельности снизились в отчетном
периоде, они находятся на достаточно высоком уровне.
Проведенный анализ финансового состояния и кредитоспособности
ООО «ДонХозТорг», показал достаточно высокий уровень его финансовой
устойчивости. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую
независимость организации от внешних источников финансирования и его
обеспеченность собственными средствами для осуществления нормального
процесса выше нормативных значений. Показатели ликвидности
свидетельствуют о высоком уровне платежеспособности и кредитоспособности
ООО «ДонХозТорг». Балансовая прибыль в 2017 году сложилась за счет
основной деятельности и увеличена на 116052 руб, а чистая – на 102 428 руб. В
59
процессе анализа было установлено, что показатели рентабельности
незначительно снижены, но находятся на достаточно высоком уровне.
После расчетов показателей финансовой устойчивости, ликвидности,
платежеспособности и доходности, АКБ «КапиталБанк» проводит анализ
несостоятельности организации. Для решения вопроса о несостоятельности
предприятия следует использовать систему критериев для определения
неудовлетворительной структуры баланса (таблица 12).
Таблица 12
Система критериев для определения неудовлетворительной
структуры баланса
Показатели
2017
2018
Изм.+/-
Коэффициент текущей ликвидности
3,2
5,7
+2,5
Коэффициент восстановление платежеспособности
-
+3,5
+3,5
Основания для признания структуры баланса неудовлетворительной, а
предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих
условий:
коэффициент текущей ликвидности < 2;
коэффициент восстановления платежеспособности < 1.
Можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициент текущей ликвидности больше 2, что показывает
достаточность оборотных средств для покрытия краткосрочной
задолженности предприятия.
2. Коэффициент восстановления больше 1, следовательно, предприятие имеет
возможность восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев с
момента оценки.
Очень часто на практике АКБ «КапиталБанк» применяет упрощенную
систему оценки кредитоспособности клиента, которая в себя включает:
оценку периода существования фирмы на рынке и ее финансовое
положение и взаимоотношение с клиентами;
оценку денежного потока.
60
ООО «ДонХозТорг» на рынке существует уже 10 лет и занимает
достаточно сильную конкурентоспособную позицию на рынке. Оценка
денежного потока фирмы проводится опытным работником кредитного
управления и выглядит следующим образом:
Таким образом, финансовое положение ООО «ДонХозТорг»
незначительно улучшилось по сравнению с предыдущим периодом работы.
Однако зависимость предприятия от внешних источников финансирования по
прежнему существует. Это связанно с несвоевременностью расчетов дебиторов
по предоставленным им услугам и задержке платежей. Превышение
дебиторской задолженности над кредиторской порождает более низкую
скорость обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской.
Такая ситуация рассматривается отрицательно, т.к. обеспечивает отток
денежных средств в задолженность по неоплаченным счетам дебиторов и
ставит предприятие в зависимое положение от внешних источников
финансирования деятельности в период покрытия разрыва поступления
выручки от реализации продукции. Этим предприятие ухудшает свое
финансовое положение, и оно не в состоянии вовремя рассчитаться по долгам.
Наблюдается тенденция увеличения стоимости имущества предприятия в
текущем году. По платежам в бюджет предприятие рассчитывается в
установленные сроки. Согласно проведенному опросу финансовое положение
предприятие оценило в 3 квартале 2018г. как удовлетворительное. Главным
фактором, повлиявшим на уменьшение денежных средств в 2018 году на 3320
руб. по сравнению с 2017 г., предприятие отметило временную задержку
поставки ГСМ, и предприятие не могло работать в полную силу.
По состоянию на 202017г. предприятие получило чистую прибыль в
размере 392 943 руб., что на 102 428 руб. превышает предыдущий период.
Согласно проведенному опросу ожидается погашение дебиторской
задолженности в 4 квартале 2018г.
3 этап. Этап принятия решения о выдаче кредита. После проведенного
анализа кредитоспособности и денежного потока организации, на основании
61
заключений специалистов (кредитного инспектора, юрисконсульта) и виз или
заключений сотрудников отдела управления рисками, готовится повестка для
заседания кредитного комитета банка. Кредитный комитет АКБ «КапиталБанк»
дал согласие на предоставление кредита в размере 110 000 рублей на
трехмесячный срок.
4 этап. С момента принятия положительного решения кредитного
комитета банка о предоставлении кредита начинается четвертый этап – этап
подготовки и заключения кредитного и всех связанных с ним договоров.
Порядок расчета процентов за пользование банковским кредитом:
Сп = Ск * Кд * Пк / N*100 (19)
Где, Сп – сумма процентов; Ск – сумма задолженности по кредиту; Кд –
календарное количество дней пользования кредитом; Пк – процентная ставка
по кредиту; N - расчетное количество дней в году.
Расчетное количество дней в месяце 30 дней, в году – 360.
После изучение кредитным работником предоставленных документов и
положительного решения о выдаче кредита, которое принимается
руководителем банка, между банком и заемщиком заключается кредитный
договор в 3-х экземплярах, в котором указываются: цель и сумма кредита,
условия его выдачи и погашения, обязательства заемщика по обеспечению
возвратности кредита, размер процентной ставки за кредит и прочее.
Кредитный договор между банком и физическим лицом заключается на
срок пользования и до полного погашения кредита и причитающихся по нему
процентов и подписывается руководителем банка и заемщиком. Составляется
календарный график платежей погашения основного долга по кредиту и
процентов в 3-х экземплярах, подписывается руководителем и главным
бухгалтером банка и заемщиком. Предоставление банком денежных средств
клиенту-заемщику производится на основании распоряжения, составляемого
специалистами банка и подписанного уполномоченным должностным лицом
банка. Затем это распоряжение направляется в бухгалтерию банка для
помещения в документы дня. После заключения кредитного договора
62
заключается договор залога имущества, при чем сумма заложенного имущества
должна превышать сумму получаемого кредита. В противном случае кредит не
выдается банком.
К договору залога имущества составляется спецификация на товар, т.е.
указывается Договор поручительства, и акт проверки фактического наличия
имущества, предлагаемого в залог, подписанного начальником юридического
отдела и заемщиком. К данному акту, в обязательном порядке прилагается
перечень предлагаемого в залог имущества, подписанного также начальником
юридического отдела и заемщиком. Завершающим процесс оформления выдачи
кредита, является составления распоряжения главного бухгалтера и начальника
управления кредитования зачисление на счет договор залога имущества. На
сумму кредита, составляется ордер указанием в нем фамилии, имени и
отчества заемщика, номер лицевого ссудного счета и предлагают заемщику
расписаться, передают документы и ценности кассиру. Кассир удостоверяется
в личности, подписывает документы, выдает заемщику наличные деньги,
экземпляр кредитного договора и экземпляр договора залога.
В качестве обеспечения возвратности кредита и причитающихся
процентов может быть договор страхования кредита ответственности заемщика
за несвоевременный возврат кредита с оформлением страхового полиса.
Процедура выдачи кредита юридическим лицам аналогична процедуре
выдачи кредита физическим лицам.
Кредитный работник АКБ «КапиталБанк», получив все необходимые
документы, проверив правильность их оформления заключает кредитный
договор с ООО «ДонХозТорг». Затем согласовывается с заемщиком порядок
погашения кредита и процентов по нему, оформляет совместно с заемщиком
кредитный договор и график платежей. Оформляется поручение на списание
денежных средств в бесспорном порядке со счета заемщика на счет банка, в
случае неисполнения заемщиком условий договора. Оформляется
распоряжение операционному работнику на выдачу кредита за подписью
руководителя банка и кредитного работника.
63
После окончания оформления кредитного договора, кредитный
работник приступает к оформлению договора поручительства, с указанием на
наименование поручителя, предмета договора и обязанностей сторон. К
договору поручительства составляется график погашения задолженности по
кредиту, который выдается поручителю и на основании которого происходит
погашение кредита и уплата процентов по нему при неисполнении заемщиком
условий договора и оформляется распоряжение о зачислении договора
поручительства на внебалансовый счет банка, подписанное главным
бухгалтером и начальником управления кредитования банка.
После окончания оформления кредитного и всех связанных с ним
договоров, кредитный инспектор приглашает в банк лиц, уполномоченных
подписать эти документы со стороны заемщика. После подписания заемщиком,
кредитный договор и все, связанные с ним договоры, подписываются от имени
банка.
5 этап. С момента выдачи кредита начинается этап контроля или
мониторинга.
В процессе кредитования населения банк осуществляет контроль за
достоверностью документов, предоставленных банку, целевым
использованием заемщиком кредитов путем проверки документов,
представленных для оформления кредита, отчетов об израсходовании средств и
других документов, предусмотренных в кредитном договоре, а также путем
проверок на местах. В соответствии со сроками, установленными кредитными
договорами, индивидуальные заемщики представляют банку документы,
подтверждающие расходы и целевое использование кредита.
6 этап. Заключительный этап – погашение кредита. Погашение кредита
производится по наступлении срока платежа, определенного кредитным
договором, на основании распоряжения кредитного отдела.
3.3 Совершенствование кредитного процесса банка