14
Сравнение денежных и кредитных отношений в таблице 2 позволяет
сделать вывод, что кредит представляет собой переход ссуженной стоимости.
Дифференцированный подход означает индивидуальные условия выдачи
ссуды с целью максимального удовлетворения интересов участников кредитной
сделки (кредитора и заемщика).
Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме.
Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного
договора, согласно ст. 820 ГК РФ такой договор считается ничтожным.
Договорная основа отношений кредитора и заемщика закрепляет права и
обязанности сторон сделки, усиливает ответственность заемщика по возврату
кредитных средств, юридические объединяет заемщика и кредитора, которые
преследуют индивидуальные интересы (таблица 3).
Таблица 3
Различия между заемщиком и кредитором
Признак сравнения
Заемщик
Кредитор
Собственник ссужаемых
средств
-
+
Применение кредитных
средств
в сфере производства
и обращения
предоставляет в момент
выдачи
Ссудный процент
уплачивает
получает доход
Условия получения ссуды
зависит от кредитора
диктует условия
Возвратность ссуды
возвращает
Может требовать
дополнительных гарантий
возврата: залоговое
обеспечение,
поручительство и пр.
В экономической литературе можно встретить различные подходы к
классификации кредитов на основании признаков (таблица 4) [18, с. 141; 22, с.
27-28; 25, с. 316-318].
На основании квалификационных признаков, представленных в таблице 4,
можно сформулировать детальную характеристику той или иной ссуды. Ряд
признаком достаточно активно используется в финансовой практике
(срочность, платность, целевое назначение, форма предоставления и т.д.), но
нужно еще раз подчеркнуть, что единых зарубежных или российских
стандартов классификации кредитов не существует.
15
Таблица 4
Классификация кредитов
Классификационный признак
Виды
По назначению
- потребительский;
- промышленный;
- межбанковский;
- инвестиционный;
- торговый и др.
По способу обеспечения кредита
- необеспеченный (бланковый) /
обеспеченный;
- частично обеспеченный кредит;
- кредиты под гарантию и поручительство,
страхование;
По сроку кредита
- краткосрочный (до 1 года);
- среднесрочный (от 1 года до 3-х лет);
- долгосрочный (свыше 3-х лет)
По видам взимаемых процентных
ставок
- по фиксированной процентной ставке;
- по плавающей процентной ставке
По степени риска
- стандартные (безрисковые);
-нестандартные (умеренный уровень риска);
- сомнительные (средний уровень риска);
- проблемные (высокий уровень риска);
- безнадежные (практически безвозвратные)
По способу предоставления
- разовый кредит;
- в форме кредитной линии;
- кредитование расчетного счета клиента;
- синдицированный кредит
По экономическому назначению
- целевой (связанный);
- нецелевой (несвязанный) кредит
Таким образом, на основании выше изложенного можно сделать вывод,
что кредит является исторической экономической категорией и представляет
собой один из видов общественных отношений, связанных с движением
ссуженной стоимости. С точки зрения юридической и экономической практики,
кредит представляет собой сделку (или договор), совершаемую между
кредитором и заемщиком по предоставлению денежных средств или имущества
на определенный срок с условием возврата и оплатой данной услуги в виде
ссудного процента.
16
1.2Виды кредитования юридических лиц и их сравнительный анализ
Сегодня кредитные организации предлагают для бизнеса различные
формы кредитования в зависимости от целевого использования ссуды, наличия
или отсутствия залогового обеспечения, срока использования кредитных
средств юридическим лицом и других факторов. Наиболее распространенные
виды кредитования бизнеса представлены на рисунке 3.
Рисунок 3. Классификация кредитов по способу их предоставления
[22, с. 28]
Разовые кредиты (или кредитование одной суммой) являются одной из
исторически сложившихся форм кредитования востребованной и в
сегодняшней практике. Как правило, предприятие оформляет разовый кредит
для решения инвестиционных задач, и такие кредиты имеют более длительные
сроки по сравнению с другими видами кредитования (средние сроки составляю
3-5 лет, крупные банка из TOP-30 могут предложить программы на 5-7 лет)
(рисунок 4).
Рисунок 4. Целевое использование денежных средств [31]
Виды кредитования юридических лиц в
зависимости от способа предоставления ссуды
Кредит разовый
(одной суммой)
Кредитная линия
Овердрафт
Реконструкция, модернизация и строительство
предприятия
Улучшение условий хранения продукции,
переработку сырья
Расширение производства, внедрение новейших
технологий, приобретение техники и машин
импортного и отечественного производства
Реализация различных проектов, развитие
смежных отраслей
Инвестиционные
цели бизнеса
17
Нами рассмотрены основные преимущества и недостатки целевого
кредитования, результаты исследования представлены в таблице 5.
Таблица 5
Сравнительная характеристика преимуществ и недостатков
целевого кредитования
Преимущества
Недостатки
-удовлетворяет индивидуальные
потребности заемщика в вопросах
финансирования инвестиций;
- длительный срок кредитования;
- возможность отсрочки по гашению
основного долга по условиям
кредитного договора;
- прозрачность расходования
кредитных средств
- возможно развитие ситуации, когда
анализ финансового состояния
заемщика и прогнозируемый баланс его
финансовых потоков имеют явные
противоречия [28, с. 573];
- достаточно высокий процент
пролонгированных и
реструктуризированных кредитов в
связи с тем, что банк на стадии
рассмотрения заявки не смог учесть
всех нюансов развития производства,
отрасли и пр. на долгосрочную
перспективу, тем более в существующих
нестабильных условиях экономики
На основании представленных в таблице 5 данных можно сказать, что
разовые кредиты оформляются предприятиями в случаях потребности в
инвестициях на длительный срок и, как правило, такие заемные средства имеют
четкое целевое назначение.
В российской практике в современных условиях наибольшее
распространение получили кредитные линии.
Кредитная линия – это обязательство кредитора (кредитной организации)
предоставить заемщику ссуду в пределах установленного ему лимита на
определенный срок согласно условий кредитного договора, которая может быть
использована по мере возникновения потребности в кредитных средствах без
дополнительных переговоров с банком и без предоставления документов,
кроме как при открытии линии [8, c. 131].
Кредитная линия – является одной из форм предоставления кредита и
представляет собой «юридически оформленное обязательство банка выдавать
клиенту кредит в определенном объеме в течение оговоренного времени.
Кредитная линия отличается от единовременного кредитования тем, что клиент
может получать ссуду не один раз в какой-то указанный в соглашении день, а
18
тогда, когда ему она потребуется, частями» [34] (рисунок 5).
Рисунок 5. Виды кредитных линий
Несмотря на наличие нескольких видов кредитных линий, представленных
на рисунке 5, в практической деятельности применяют возобновляемую и
невозобновляемую линии. Возобновляемые кредитные линии применяются под
денежные потоки заемщика, невозобновляемые – для закупки и монтажа
оборудования [7, c. 58].
Открытие банком кредитной линии для заемщика тесно связано с
понятием лимитов на использование кредитных ресурсов банков, так как
кредитная линия имеет конкретные параметры для каждого заемщика (рисунок
6).
Виды кредитных линий
Простая (невозобновляемая)
кредитная линия предполагает
установление лимита выдачи, когда
заемщику предоставляется
возможность взять деньги один раз
в течение определенного срока. То
есть в случае, когда клиенту это
потребуется, но только
единовременно (Кредитная линия с
лимитом выдачи)
Возобновляемая (револьверная)
кредитная линия – это схема
кредитования, позволяющая
заемщику получать средства
периодически по мере
необходимости в рамках
установленного заранее лимита,
гасить всю сумму задолженности
или только ее часть, производить
повторное заимствование в течение
срока действия кредитной линии
(Кредитная линия с лимитом
задолженности)
Рамочная кредитная линия – кредит,
открываемый банком на условиях
единого соглашения, по которому
осуществляется оплата нескольких
связанных между собой поставок или
финансирование некоего проекта. В
договоре прописаны общие условия
кредитования. А под каждую
отдельную операцию заключается
дополнительное соглашение в рамках
основного.
Контокоррентная кредитная линия –
это кредит, при предоставлении
которого банк открывает для
клиента единый активно-пассивный
счет, с которого займы берутся и
автоматически погашаются при
поступлении средств. Таким
образом, у компании есть
возможность брать деньги в долг в
нужное время и платить только за
тот период, когда кредит в
действительности используется.
19
Рисунок 6. Виды лимитов кредитования
Кредитные линии наиболее часто применяются на пополнение оборотных
средств (устранение кассового разрыва) при торгово-закупочной, строительной
деятельности организации-заемщика, при приобретении сложного
оборудования с поэтапным периодом пуско-наладочных работ и пр., когда
использование кредитной линии считается наиболее целесообразным с позиции
денежных потоков (таблица 6).
Таблица 6
Преимущества кредитной линии для заемщика и кредитора
Заемщик (юридическое лицо)
Кредитор (банк)
1. Экономия времени при выдаче
транша в рамках установленного лимита
по кредитному договору (требуется только
заявление на выдачу очередного транша).
2. Дешевле, чем разовая форма
кредита: проценты по такому виду ссуды
начисляются только на используемые
средства.
3. Погашение задолженности может
происходить автоматически при
поступлении средств на расчетный счет.
4. Заемщик имеет возможность
увеличить оборотные средства, покрыть
непредвиденные расходы в рамках
лимита.
5. Чаще всего открытая кредитная
линия предлагает более выгодные
условия по сравнению с обычными
кредитами.
1. Хороший кредитный
инструмент для привлечения
потенциальных клиентов
юридических лиц и расширение
клиентской базы банка,
наращивания кредитного портфеля
и прибыли банка.
2. Получение комиссионного
дохода за открытие лимита по
кредитной линии, что может
составлять от 0,5 до 2% от размера
лимита. При возобновляемой
кредитной линии банк также может
установить ежемесячную комиссию
за обслуживание счета [15].
Нормативно-законодательные документы Центрального Банка Российской
Федерации и внутренние положения кредитных организаций определяют
Виды лимитов кредитования
Лимит выдач -
максимальный суммарный
оборот по выдаче кредита за
весь период действия
кредитного договора.
Лимит задолженности -
максимальный размер
единовременной задолженности
по кредиту в рамках одного
кредитного договора.
Лимит кредитования -
максимальная сумма задолженности
клиента по всем кредитным
договорам с банком.
20
кредитную линию как обязательство коммерческого банка предоставить
заемщику кредитные средства в течение прописанного в кредитном договоре
срока при соблюдении одного из обязательных условий [8, c. 131]:
- общая сумма предоставленного заемщику кредита не превышает
максимального размера лимита выдачи, определенного договором
(соглашением) обеих сторон;
- в период действия соглашения (договора) размер единовременной
задолженности клиента банку не превысит установленного ему данным
соглашением (договором) лимита задолженности.
Так, возобновляемая кредитная линия позволяет юридическому лицу-
заемщику получить несколько траншей (или один транш) в пределах лимита
кредитной линии, затем по мере погашения каждого из них (полного погашения
или частичного) появляется возможность многократно истребовать и гасить
кредитные средства в течение всего срока договора. Текущая задолженность
при возобновляемой кредитной линии не может превышать лимит
задолженности, установленный и прописанный кредитным договором [40]. При
этом максимальная сумма кредитных средств, которую заемщик может
получить по кредитному договору в течение срока его действия, не
лимитируется.
Невозобновляемая кредитная линия (с лимитом выдачи) подразумевает
предоставление кредита заемщику несколькими траншами в пределах лимита.
Кредитная линия с лимитом выдачи не возобновляется, т.е. осуществив
гашения выбранных траншей досрочно или по сроку, заемщик больше не
может воспользоваться кредитными ресурсами в рамках кредитного договора
по данной кредитной линии.
По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой невозобновляемой
кредитной линии устанавливается конкретный срок погашения, но в пределах
общего срока кредитного договора. В договоре о кредитной линии сроки
погашения всех траншей могут приходиться на один срок (срок окончания
кредитного договора). Если сумма всех выданных траншей равна лимиту
21
кредитной линии по кредитному договору, то линия считается выбранной
(исчерпанной).
Принципиальным отличием разового кредита от кредитной линии является
выдача ссуды частями. Преимущества и недостатки кредитной линии
представлены в таблице 7.
Таблица 7
Преимущества и недостатки кредитования
в рамках кредитной линии
Преимущества
Недостатки
- заемщик уверен в получении
ссуды в размере установленного
лимита в течение всего срока действия
кредитного договора после уплаты
комиссий (при наличии);
- подписанный кредитный договор
не обязывает заемщика получать
ссуду. Клиент сам решает в каком
объеме он воспользуется лимитом или
не воспользуется им вовсе;
- заемщик платит ссудный процент
только те денежные средства,
которыми пользуется;
- при установлении лимита на
группу взаимосвязанных заемщиков,
каждый из них отвечает лишь за свою
часть кредитной нагрузки;
- для кредитной организации
кредитные линии интересны тем, что
упорядоченный график погашения
делает такие активы источником
дохода на постоянном уровне [28, с.
572]
- для заемщика не всегда понятен
алгоритм установления банком лимита;
- отсутствия выборки траншей по
кредитным линиям (неполная выборка)
приводят к неполучению процентного
дохода кредитной организации, могут
отрицательно отразиться на оценке
ликвидности;
- каждый транш подлежит контролю
со стороны различных специалистов
банка (кредитного сотрудника,
специалиста финансового мониторинга,
отдела сопровождения и пр.), что
делает выдачу, анализ целевого
использования и мониторинг более
трудоемким процессом по сравнению с
разовым кредитом;
- в случае возникновения
просроченной задолженности, банк
формирует обязательные резервы на
сумму общего лимита, тогда как доход
получает только с выбранной части
кредитной линии
Анализ таблицы 7 позволяет сказать, что для любого заемщика очевидны
преимущества получение ссуды в виде кредитной линии, поэтому данный
продукт широко востребован среди клиентов.
Рассмотрение заявки потенциального заемщика на открытие кредитной
линии осуществляется по общим правилам рассмотрения кредитной заявки
банка на основании предоставленного в банк заявления и пакета необходимых
документов.
При различных видах кредитных линий, открытых заемщику на основании
решения кредитного комитета банка и подписанного кредитного договора,
22
получение кредитных ресурсов осуществляется на основании заявления на
выдачу транша по установленной в банке форме, которая является
неотъемлемой частью кредитного договора. То есть при наличии заключенного
договора между банком и заемщиком при выдаче очередного транша пакет
документов не предоставляется. В заявлении на выдачу транша прописываются
данные о заемщике (наименование, ИНН, ОГРН), номер кредитного договора,
указывается сумма испрашиваемых кредитных средств и дата предоставления.
Заявление предоставляется в банк (оригинал или через систему «Клиент-Банк»
с применением электронно-цифровой подписи клиента) за 1-3 дня до желаемой
даты получения кредитных средств (требования различны у кредитных
организаций) согласно требованию, прописанного в кредитном договоре.
Овердрафт – это форма кредитования расчетного счета юридического
лица или индивидуального предпринимателя при недостаточности или
отсутствии на нем денежных средств (таблица 8).
Таблица 8
Преимущества и недостатки кредитования по овердрафту
Преимущества
Недостатки
- более простая процедура получения;
- как правило, предоставляется без
залогового обеспечения;
- минимальные процентные ставки;
- формирует лояльность клиентов,
способствует расширения
сотрудничества;
- возможно проведение кредитования
по овердрафту в рамках генерального
соглашения по одному ссудному счету
- получить овердрафт в банке могут
только клиенты с хорошими оборотами
по расчетному счету, так как лимит
овердрафта устанавливается на уровне
40-70% от объема очищенных оборотов;
- предоставляется без залогового
обеспечения только клиентам с
положительной историей
сотрудничества и хорошим финансовым
положением;
- короткий срок действия транша (как
правило, до 30 дней)
На основании данных таблицы 8 можно сделать вывод о том, что
овердрафт широко используется клиентами по причине упрощенной процедуры
оформления и отсутствия требования предоставления залога.
Необходимо отметить, что в последние 1,5-2 года с целью расширения
клиентской базы за счет финансово устойчивых организаций банки
предоставляют овердрафты не только существующим клиентам, но и тем,
23
которые привлекательны для сотрудничества кредитной организации, но
имеющие расчетные счета и обороты по ним в других банка. Такой овердрафт
называется «авансовым» и он несколько отличается от стандартного
предложения (таблица 9).
Таблица 9
Сравнение авансового и стандартного овердрафта
Условия
Овердрафт
Авансовый
Стандартный
Срок действия договора
6 месяцев
12 месяцев
Срок действия транша
30 дней
До 45 дней
Процентная ставка
17-19%
14-15% годовых
Залоговое обеспечение
Частичное обеспечение/
индивидуальный подход
нет
Анализ оборотов по
расчетному счету
за последние 12 месяцев
по справке из банка
обслуживания
За 6 месяцев по р/счету
На основании рассмотренных нами теоретических аспектов различных
видов кредитования можно сделать вывод о том, что выбор способа получения
ссуды зависит от ряда факторов: целевого использования денежных средств,
срока кредитования, потребностей предприятия, наличия залога, степени
сотрудничества с банком и др.
Кредитная линия является наиболее востребованной, экономичной и
удобной формой кредитования, которая позволяет предприятию получить
дополнительные средства на собственные нужды. Пройдя стандартную
процедуру рассмотрения кредитной заявки, заемщик получает максимально
выгодные условия использования кредитных средств по мере возникновения
необходимости, при этом платит банку проценты исключительно за
использованные средства. Наиболее привлекательные условия выдачи такого
вида ссуды предлагаются клиентам с положительной кредитной историей с
идеальной финансовой дисциплиной.