54
Среднемесячная выручка по кварталам анализируемого периода
Принципала колеблется от 11 260 тыс. руб. до 48 440 тыс. руб. Среднемесячная
выручка за последние 12 месяцев составила 33 105 тыс. руб. Колебания
выручки объясняются условиями выполнения заемщиком действующих
долгосрочных договоров подряда (до 1,5 лет), т.е. изменения квартальной
выручки связаны с циклическим характером деятельности и не являются
негативным фактором в деятельности заемщика. Деятельность компании
прибыльна. Прибыль за 2015г. составила 8 030 тыс. руб., за 2 кв. 2016г. – 1 430
тыс. руб.
При оценке финансового положения заемщика - юридического лица в АО
«Россельхозбанк» рассчитывается ряд коэффициентов финансово-
хозяйственной деятельности организации (Приложение 11).
Данные показатели рассчитываются автоматически при заведении данных
баланса и отчета о финансовых результатах заемщика в IT-обеспечения банка
кредитного модуля.
Основные показатели ООО «Энергия» представлены в таблице 29.
Таблица 29
Показатели финансовой деятельности ООО «Энергия»
Показатели
30.09.15
31.12.15
31.03.16
30.06.16
Количество дней в периоде
270
360
90
180
Общий коэф. ликвидности
0,89
1,55
2,39
2,34
Коэф. Фин. устойчивости
0,16
0,42
0,62
0,61
Капитализация
0,06
0,07
0,07
0,07
Рентабельность продаж
0,9%
1,6%
1,9%
2,5%
Период оборачиваемости
текущих активов - дни
253
255
1108
529
Динамика продаж
-
0,51
-0,68
-0,39
Отношение кредитов и займов к
валюте баланса
0,64
3,95
2,58
1,11
На основании полученных показателей таблицы 29 также автоматически
производится расчет коэффициентов, их среднего значения, формируется
заключение о финансовом положении заемщика (таблица 30).
55
Таблица 30
Оценка финансового состояния ООО «Энергия»
Показатели
Характеристика
Показатель
Оценка
1
Ликвидность
торговля, производство, строительство, сфера
услуг
7
1,4
7
2,34
7
2
Финансовая устойчивость
Торговля
Производство
Строительство,
сфера услуг
7
0,25
0,3
0,15
7
0,61
7
0,1
0,2
0,05
6
-
3
Капитализация
0,3334
0,4286
0,1765
7
0,07
7
0,1111
0,2500
0,0527
6
-
4
Рентабельность
Торговля, производство
Строительство,
сфера услуг
7
2 и более
4
7
2,5
7
0,5
1,5
6
-
5
Период оборачиваемости
Торговля
Производство
Строительство,
сфера услуг
3
61
182
272
7
-
122
245
365
6
-
133
305
425
5
-
184
365
487
4
-
245
456
547
3
529
3
6
Отношение кредитов к активам
0.3334
0.1666
0.1529
7
0,116
7
0.2000
0.1429
0.1251
6
-
7
Динамика
продаж
торговля, производство, строительство и др.
2
0.1
7
0.05
6
0
5
-0.1
4
-0.25
3
-0.4
2
-0,39
2
Финансовое состояние
среднее
5,70
На основании данных таблицы 30 сотрудником кредитного отдела
делается вывод о финансовом положении заемщика в соответствии с
«Методикой оценки финансового положения заемщика АО «Россельхозбанк»»
рейтинг ООО «Энергия» составляет 5,7баллов [52]. Выявлен фактор, влияющий
56
на понижение рейтинга. Так, по состоянию на 30.06.2016 года объем
кредиторской задолженности составил 34,8 % валюты баланса, доля
задолженности ООО «Легион» превышает 40% кредиторской задолженности
(составляет 53,9 %). Имеется существенная зависимость от данного кредитора,
применяется корректирующее значение (-1). Итоговый рейтинг заемщика равен
4.7, финансовое состояние оценивается как «среднее».
На основании рассмотренной оценки финансового положения
юридического лица (на примере ООО «Энергия») в АО «Россельхозбанк»
можно сформулировать ряд выводов:
1. Оценка финансовых показателей заемщика основывается на
горизонтальном (временном) анализе абсолютных показателей бухгалтерской
(финансовой) отчетности, а также вертикальном (структурном) анализе.
2. Оценка финансового положения заемщика происходит на основе
бальной оценки деятельности юридического лица с помощью программного
обеспечения банка. Автоматизация процесса оценки финансового обеспечения
удобна, экономична по времени и трудозатратам, минимизирует вероятность
ошибок расчетов.
3. По результатам рассмотрения финансовых данных в
профессиональном суждении кредитным сотрудником дается комплексный
вывод о финансовом положении заемщика.
4. Оценка финансового состояния заемщика является базисным
этапом кредитного процесса в АО «Россельхозбанк», так как в основе
кредитования банка лежит анализ финансов с точки зрения возвратности ссуды.
57
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ
БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ
3.1 Тенденции развития и проблемные аспекты банковского кредита
В настоящее время в России стагнация экономики негативно влияет на
предпринимательскую активность по всем производственно-торговым
направлениям. Высокая инфляция, рост цен на сырье, коммунальные услуги,
перевозки ставят малые, средние и даже крупные предприятия на грань
банкротства, особенно если деятельность их связана с производством
товаров[36].Согласно данных экономической литературы можно выделить
факторы текущей среды предпринимательства (рисунок 19).
Рисунок 19. Факторов, сдерживающие развитие
предпринимательства в России[26, с. 108]
На фоне факторов, указанных на рисунке 19 в текущей ситуации
отмечается снижение собственных средств бизнеса, отсутствие возможности
своевременно и в полном объеме гасить имеющиеся кредиты, а также
привлекать новые заемные ресурсы по причине их высокой стоимости.
Последнее отражается на состояние банковского сектора.
Сложная экономическая, финансовая и
геополитическая обстановка
- инфляция;
- не отлаженность финансовых
связей (их потеря);
- нарушение платежной
дисциплины между контрагентами;
- высокий уровень процентных
ставок заимствования;
- коррупция;
- снижение объемов бюджетного
финансирования
Отсутствие отработанных организационных и
правовых основ регулирования на
региональном уровне
Слабость государственного механизма
поддержки МСБ
Низкий уровень
организационно-
экономических и правовых
знаний предпринимателей,
деловой этики
Среда
предпринимательства
в России
58
Аналитические данные по вопросу исследования свидетельствуют о
развитии в 2015-2016 гг таких негативных факторов, как устойчивый рост
просроченной задолженности и высокая закредитованность заемщиков,
следствием чего становится ужесточение внутренних процедур выдачи
кредитов. К этому добавляется и такой фактор, как сократившиеся у
большинства банков возможности по увеличению ресурсной базы, в том числе
собственных средств.
Основные показатели деятельности банков за 2016 год снизились: активы
– на 3,5%; кредиты экономике – на 6,9%; кредиты нефинансовым организациям
– на 9,5%; вклады населения выросли на 4,2%, а депозиты и средства
организаций на счетах снизились на 10,1% [38].
В таких условиях банки переориентировались на спектр услуг, связанный с
получением комиссионного дохода без отвлечения денежных средств
(например, предоставление банковских гарантий, выдача тендерных кредитов,
предоставление коробочных продуктов и страховок). По данным ЦБ РФ за 2016
год в 1,4 раза увеличился объем межбанковского кредитования на внутреннем
рынке [38]. Это привело к росту финансового результата банковского сектора,
однако не было связано с инвестициями в реальный сектор экономики (рисунок
20).
Рисунок 20. Финансовый результат банковского сектора [38]
59
В 2015 г. банки из TOP-30 по объему активов демонстрировали
сокращение объемов выдачи кредитов МСБ (-36% за 2015 г.), что во многом
было связано с повышенным риском кредитования в данном сегменте, однако в
2016 г ситуация изменилась (рисунок 21).
Рисунок 21. Темп прироста кредитов МСБ [48]
По данным рисунка 21 можно сделать вывод, что за первые шесть месяцев
объем кредитов субъектам МСБ, вырос на 24% по сравнению с результатами
первого полугодия 2015-го, однако, это относится лишь к кредитным
организациям TOP-30. Банки ниже этого рейтинга продемонстрировали
сокращение на 19%.
По данным прогноза Эксперт РА на 2017 год, рост портфеля у многих
банков будет ограничен слабым запасом основного капитала на фоне
ужесточения подхода регулятора к формированию резервов и скрытых
проблемах кредитов крупному бизнесу за счет реструктуризации ссуд[41].
На основании изученных аналитических данных по вопросу дальнейшего
развития банковского кредитования, можно выделить следующие основные
тенденции:
- формирование предложения кредитных продуктов на краткосрочной
основе, в основном на 2-3 года, предложение кредитования на 5 и более лет на
рынке банковских услуг достаточно ограниченно;
- кредитование торговых, а не производственных предприятий (важна
быстрая оборачиваемость капитала, отсутствие длительного производственного
цикла);
60
- сохранение высоких процентных ставок по кредитным продуктам,
несмотря на прохождение пикового уровня в 2015 г (рисунок 22);
Рисунок 22. Процентные ставки по кредитам и их прогноз [41]
- большая зависимость кредитных организаций от внешней среды,
действий регулятора, нормативно-правовой базы; По прогнозным
аналитическим данным совокупный кредитный портфель возрастет на 5,5-6%
(рисунок 23);
Рисунок 23. Состояние и прогноз
совокупного кредитного портфеля [41]
- низкий уровень диверсификации активов банка, соответственно доходов
[24, с. 54];
- региональная диспропорция доступности кредитных программ;
- рост уровня просроченной задолженности в динамике (рисунок 24);
61
Рисунок 24. Состояние и прогноз качества портфеля ссуд [41]
Таким образом, по данным рисунка 23 видно, что доля проблемных,
безнадежных и реструктурированных кредитов вырастет с 01.01.2016 до конца
2017 г на 2,2% от уровня совокупного кредитного портфеля.
- продолжение процесса консолидации банковской российской системы за
счет санации крупных банков и ухода с рынка слабых кредитных организаций
(рисунок 25), не будет способствовать широкому предложению банковского
кредита и снижению процентных ставок. Подходы к выдаче кредитов будут
оставаться в рамках консервативной классики кредитного процесса.
Рисунок 25. Состояние банковского сектора [41]
Как представлено на рисунке 25 за три квартала прошлого года количество
банков на рынке сократилось на 22,8%, при этом количество убыточных
кредитных организаций возросло в 2,5 раза.
62
- высокий показатель уязвимости пассивной базы кредитных организаций,
особенно на фоне регулярного отзыва лицензий у банков (средства до
востребования составляют 40-46 % от пассивов) [24, с. 55];
- предложение кредитных продуктов под высоко ликвидное залоговое
имущество (недвижимость, автотранспорт не старше 5 лет, поручительство;
крайне редко берутся в залог товарно-материальные ценности, спецтехника и
оборудование), что сокращает возможность получение кредитных продуктов;
- сокращение темпов беззалогового кредитования
- рост тарифов дополнительных участников кредитных сделок (страховых,
оценочных компаний, услуги нотариуса и пр.), что ведет к удорожанию
кредитных ресурсов.
Тенденции развития банковского кредита связаны, прежде всего, с
совершенствованием самой банковской системы страны, которая будет
реализовываться согласно Стратегии развития банковского сектора РФ до 20
года, основные направления которой направлены на [5]:
- обеспечение открытости и прозрачности деятельности кредитных
организаций;
- упрощение и удешевление процедур реорганизации;
- оптимизация условий для развития сети банковского обслуживания
населения, субъектов среднего и малого бизнеса;
- развитие системы микрофинансирования.
Современные рыночные условия, кризисные явления макроэкономики
актуализируют важность грамотной стратегии развития банка АО
«Россельхозбанк». Так, 7 апреля 2016 года Наблюдательный совет АО
«Россельхозбанк» утвердил Стратегию банка до 2020 года с участием
Заместителя Председателя правления РФ Аркадия Дворковича и Министра
сельского хозяйства страны – Александра Ткачева[46].
Основные направления развития АО «Россельхозбанк» представлены на
рисунке 26.
63
Рисунок 26. Основные направления стратегии развития
АО «Россельхозбанк»
Для увеличения розничного кредитного портфеля АО «Россельхозбанк»
разрабатываются новые розничные продукты для населения и модифицируются
действующие кредитные программы: «Конвейер кредитных решений»,
«Рефинансирование кредитов граждан, ведущих личное подсобное хозяйство»,
«Рефинансирование потребительских кредитов», «Ипотечное кредитование по
двум документам» и др.
На сегодняшний день приоритетными задачами в кредитовании АО
«Россельхозбанк» является кредитование на инвестиционные цели сроком от 5
до 8 лет (рисунок 27).
Стратегия развития АО «Россельхозбанк»
Базовый сценарий – при отсутствии
ухудшения внешних условий банка и
клиентов по сравнению с началом
2016 г
Консервативный сценарий – при
ухудшении макроэкономических
показателей, роста угроз
Задачи развития АО «Россельхозбанк»
Лидирующие позиции в
кредитовании АПК
Диверсификация дохода путем
расширения работы банка с
юридическими и физическими лицами
Укрепление позиций Банка как эффективного, надежного и
высокотехнологичного финансового института
Крупный бизнес: развитие инвестиционного кредитования, проектного
и структурного финансирования
Средний бизнес: кредитование для рефинансирования
задолженности и пополнения оборотных средств
Малый и микро бизнес: увеличение доли стандартных кредитных
продуктов, ускорение процесса кредитования
Розничный бизнес: расширение ипотечного, потребительского
кредитования и многократный рост карточного бизнеса