44
Анализ производится в соответствии с Методикой оценки финансового
положения заемщика, утвержденной Председателем правления АО
«Россельхозбанк»[52].
Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучение
данных о финансовом состоянии предприятия и результатов его деятельности в
прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Более
подробно оценка кредитоспособности заемщика будет рассмотрено нами в
следующем параграфе. На данном этапе скажем, что результатом такого
анализа является формирование экспертного кредитного заключения, которое
дополняется результатами анализа дополнительных служб банка.
3. Формирование заключений служб банка. Проверка проходит по
трем направлениям: по линии службы экономической безопасности,
юридической и залоговой служб.
а) проверка потенциального заемщика службой экономической
безопасности представлена на рисунке 15.
Рисунок 15. Этапы проверки заемщика службой экономической
безопасности АО «Россельхозбанк»
Сотрудник службы экономической безопасности в ходе проверки
информации о заемщике совместно с кредитным специалистом осуществляет
выезд на место ведения бизнеса для подтверждения предоставленных данных и
фотосъемки офисных, складских, производственных помещений,
Проверка паспортных
данных учредителей и
руководителей, данные
ИНН и ОГРН, деловая
репутация.
Проверка
отрицательная
Отказ банка
Проверка
положительная
Формирование заключения на кредитный комитет
Запрос дополнительной
информации, изменение
структуры сделки (замена
залога, поручителя и пр.)
45
автотранспорта, объектов залога и др. По результатам выполненной проверки
данных специалистом формируется комплексное письменное заключение.
б) проверка документов юридической службой, при этом юрисконсульт
дает правовое заключение по: оценке правоспособности заемщика; оценке
полномочий лиц, заключающих от имени заемщика соответствующую сделку с
банком; правовому анализу обеспечения (наличию/отсутствию правовых
рисков).
в) оценка залогового обеспечения. Кредитный сотрудник самостоятельно
или благодаря профильному специалисту службы залогового обеспечения АО
«Россельхозбанк» производит оценку предлагаемого клиентом обеспечения.
Проводится описание залогового обеспечения, указываются основные
характеристики, при этом среднее значение стоимости всех аналогов
принимается за текущую рыночную оценку предмета залога.
К рыночной стоимости объекта недвижимости применяется
дисконтирование с целью определения залоговой стоимости обеспечения по
Методике определения справедливой стоимости залога в АО «Россельхозбанк»
(таблица 21) [53].
Таблица 21
Размер дисконтирования залогового имущества
Вид обеспечения
обязательств
Базовая цена
Дисконт (%)
Недвижимость
Рыночная цена
20-25
Автотранспорт грузовой
Рыночная цена
35
Автотранспорт легковой
Рыночная цена
30
Оборудование
Рыночная цена
40
Сельхозтехника
Рыночная цена
40
Товары в обороте
Закупочная цена
45
Поголовье скота
Закупочная цена
35-50
Вексель АО «Россельхозбанк»
Номинал
0
В качестве залога заемщиком было предложено недвижимое имущество
(нежилое помещение) в собственности юридического лица и автотранспорт,
принадлежащий по праву собственности физическому лицу – единственному
учредителю (таблица 22).
46
Таблица 22
Оценка залогового обеспечения ООО «Энергия»
Предмет залога
Рыночная
стоимость,
руб. без НДС
Дисконт
Залоговая
стоимость,
руб.
Здание: нежилое, 2-этажное
(подземных этажей - 1),
общая площадь 332,5 кв.м.,
расположенное по адресу:…..
14 000 000
25%
10 500 000
Автомобиль Toyota Highlander,
2014 г.в. (Приложение 8)
2 516 000
30%
1 761 200
ИТОГО:
16 516 000
12 261 200
На основании данных таблицы 22 можно сказать, что предлагаемого
залогового обеспечения достаточно для получения 12 млн. рублей ссуды.
4. Рассмотрение кредитной заявки на Кредитном Комитете.
Данные оценки финансового положения заемщика, заключение
юридической службы, результаты проверки службы экономической
безопасности, оценка залога обобщаются кредитным специалистом в виде
комплексного кредитного заключения, и выносится на рассмотрение
Кредитного Комитета (таблица 23).
Таблица 23
Пакет документов, предоставляемый на Кредитный Комитет
Пакет
документов
на
Кредитный
Комитет
Кредитная сделка
- Заключение о кредитоспособности заемщика (отражает
бизнес-справку о деятельности организации, расчет основных
финансовых показателей, проверку данных реальности
бизнеса и пр.);
-Заключение юридической службы (при залоге
недвижимости);
- Заключение об оценке залога с приложением фотоотчета
(при залоге недвижимости);
- Заключение Управления по защите собственности (при
необходимости, формулируется ГО);
- Фотографии залога (при залоге недвижимости)
-Другие документы, подготовленные по инициативе лица,
разрабатывающего сделку или по запросу Кредитного
Комитета.
Кредитное заключение представляет собой полное профессиональное
суждение о потенциальном заемщике от описания сфер его бизнеса, оценки
репутации (деловой и кредитной), до анализа финансовой деятельности и
47
указания основных параметров кредитной сделки. Кредитное заключение
должно передавать объективную, ясную и достоверную информацию о
заемщике членам кредитного комитета для принятия решения о возможности
заключения сделки.
Процесс рассмотрения кредитной заявки службами Ярославского
подразделения АО «Россельхозбанк» и Головного офиса (ГО) банка в г. Москва
представлен на рисунке 16.
Рисунок 16. Процесс рассмотрения кредитной заявки в
Ярославский региональный филиал АО « Россельхозбанк»
На основании представленной схемы на рисунке 16 можно сделать вывод,
что рассмотрение кредитной заявки потенциального заемщика представляет
собой комплексный сложный поэтапный процесс. Решение Кредитного
Кредитный инспектор
Регистрация заявок на
получение кредита
Анализ бизнеса
заемщика и его
финансового положения
Передача документов в
юридическую, залоговую
службу, СЭБ
Залоговая служба –
оценка обеспечения,
имущественного
положения организации
Предварительное
рассмотрение заявки:
сумма, цель, обеспечение,
источники погашения, пр.
Запрос
дополнительных
документов
Заключения
юридической
службы и СЭБ о
выявленных рисках
Отказ /
Положительное
решение
По результатам
проверок кредитный
специалист готовит
документы на
кредитный комитет
ГО. Рассмотрение заявки
региональным кредитным
куратором
Риск-подразделение ГО: -
финансовый анализ, анализ
рыночных рисков, бизнес
рисков и пр.
Кредитный
Комитет
Клиентский
менеджер
Сбор пакета документов,
структурирование сделки
Отказ банка
48
Комитета оформляется письменным Протоколом, в дальнейшем исполнение
всех пунктов которого строго обязательно.
5. Оформление и подписание кредитного договора. Сотрудник по
кредитованию составляет кредитный договор либо другой договор по
реализации кредитного продукта в 2-х экземплярах.
Договоры должны быть подписаны надлежащим образом
уполномоченными должностными лицами. Так, со стороны Заемщика
(залогодателя, поручителя), договор должен быть подписан руководителем
предприятия, полномочия которого на подписание договоров должны
подтверждаться соответствующим положением Устава и документом о
назначении (избрании) на должность.
При доверенности необходимо проверить наличие надлежащим образом
оформленной доверенности и полномочия лица, ее выдавшего.
6. Предоставление кредита юридическим лицам и индивидуальным
предпринимателям осуществляется только в безналичном порядке путем
зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика, который
открывается на основании договора банковского счета.
Предоставление денежных средств заемщику производится на основание
распоряжения, подписанного сотрудником по кредитованию. В распоряжении
указывается номер и дата договора, сумма предоставляемых денежных средств,
срок и периодичность уплаты процентов, и размер процентной ставки,
срок/сроки (дата) возврата денежных средств, цифровое обозначение группы
кредитного риска, обеспечение по сделке и другая необходимая информация.
Указанное распоряжение на предоставление денежных средств, а также
распоряжения по определению и изменению категории качества кредитного
риска, помещаются в документы дня ОО «Ярославский» и кредитное досье
заемщика.
Перечисление денежных средств (предоставление транша по кредитной
линии) на счет клиента производится ответственным сотрудником
Подразделения по сопровождению кредитных операций, который несет
49
ответственность за своевременное и правильное перечисление денежных
средств, в соответствии с условиями договора на предоставление кредитного
продукта, решением Кредитного Комитета и другими нормативными
документами АО «Россельхозбанк» [42].
7. Мониторинг кредитного продукта - производится на протяжение
всего срока предоставления Кредитного продукта (период от выдачи до
полного прекращения обязательств и уплаты процентов, комиссий, штрафных
санкций и т.д.). Основные условия для осуществления Банком процедур
мониторинга определяются в кредитном договоре и обеспечительных
договорах.
8. Гашение выданной ссуды. Погашение обязательств по кредитному
продукту осуществляется клиентом в соответствии с условиями,
определенными заключенным кредитным договором.
На основании рассмотрения процесса кредитования юридических лиц в
Ярославский региональный филиал АО «Россельхозбанк», можно
сформулировать выводы:
1. Предоставление кредитных продуктов производится после
комплексного анализа потенциального заемщика различными структурными
подразделениями банка для минимизации финансовых, юридических,
операционных и других рисков.
2. Решение о выдаче кредитного продукта принимается
коллегиальным органом - кредитным комитетом банка на основании
достоверного, комплексного и полного анализа потенциального заемщика. В
АО «Россельхозбанк» акцент делается на оценку финансового положения
заемщика, залоговое обеспечение и поручительство собственников бизнеса.
3. Процесс кредитования состоит из ряда последовательных этапов
при предоставлении различных кредитных продуктов, что отражает
классический подход российской банковской практики.
50
2.3Оценка кредитоспособности юридических лиц
Финансовый анализ дает возможность оценить имущественное состояние
предприятия, возможность погашения обязательств перед третьими лицами,
достаточность капитала для текущей деятельности, потребность в
дополнительных источниках финансирования, способность к наращению
капитала и др.Финансовое положение предприятия во многом является
результатом управления предприятием (рисунок 17).
Рисунок 17. Основные условия, обязательные для успешного
проведения финансового анализа предприятия
Основные этапы проведения финансового анализа юридического лица в
АО «Россельхозбанк» представлены на рисунке 18.
Рисунок 18. Основные этапы проведения финансового анализа
Анализ финансового положения включает в себя следующие этапы:
анализ состава, структуры и качества баланса;
анализ результатов деятельности;
расчет показателей ликвидности, платежеспособности и
оборачиваемости, иных качественных показателей;
Наличие достаточной информации
Понимание присущих учетной информации
ограничений, знание учетных правил,
применяемых при формировании информации
Наличие программы действий по изучению
финансового положения заемщика
Обязательные условия
финансового анализа
Получение актуальной информации
Проверка полноты и достоверности данных
Расчет коэффициентов
Оценка финансового состояния
51
прогноз перспектив развития.
Рассмотрим данные этапы более подробно на примере организации ООО
«Энергия», анализ финансового положения проводился по данным
бухгалтерской отчетности за период с 01.07.15 по 01.07.16 гг (таблица 24).
Таблица 24
Сводные данные бухгалтерской отчетности ООО «Энергия»
Актив (тыс. руб.)
на
30.06.15
на
30.09.15
на
31.12.15
на
31.03.16
на
30.06.16
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
81 791
98 338
43 042
42 340
41 742
Основные средства
13 791
30 338
30 042
29 340
28 742
Финансовые вложения
68 000
68 000
13 000
13 000
13 000
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
395 233
297 873
404 515
427 571
480 142
Запасы
32 688
37 788
32 436
47 773
26 391
НДС по приобретенным
ценностям
216
1 422
172
40
75
Дебиторская
задолженность
263 915
160 475
219 936
133 478
209 426
Финансовые вложения
96 000
96 000
151 000
240 650
240 500
Денежные средства
2 414
2 188
938
590
3 704
Прочие оборотные
активы
33
5 040
46
БАЛАНС
477 024
396 211
447 557
469 911
521 884
Пассив (тыс. руб.)
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
10 636
22 674
30 461
30 980
32 410
Уставный капитал
300
300
300
300
300
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
10 336
22 374
30 161
30 680
32 110
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
92 918
39 408
155 888
260 109
284 683
Заемные средства
92 918
39 408
155 888
260 109
284 683
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
373 471
334 129
261 208
178 822
204 791
Заемные средства
109 799
68 422
10 235
10 230
23 374
Кредиторская
задолженность
263 672
265 707
250 973
168 592
181 417
ВАЛЮТА БАЛАНСА
477 025
396 211
447 557
469 911
521 884
По данным структуры баланса, представленной в таблице 24 можно
сказать, что в активе наибольшую долю занимают оборотные активы (на начало
анализируемого периода – 82,8 %, на конец – 92%), в пассиве – долгосрочные
обязательства (на начало анализируемого периода – 19,5 %, на конец – 54,6%) и
краткосрочные обязательства (на начало периода 78,3 %, на конец – 39,2 %). За
анализируемый период величина активов общества увеличилась на 9 %.
52
Внеоборотные активы ООО «Энергия» на 30.06.2016 г. составляли 41 742
тыс. руб. (8% ВБ) и включали:
- основные средства стоимостью 28 742 тыс. руб. (5,5% ВБ) (таблица 25);
Таблица 25
Расшифровка основных средств ООО «Энергия»
Наименование
Стоимость
Здания
18 392
Транспортные средства
1 970
Машины и оборудование (испытательное
оборудование, тестеры, трансформаторы
и др.)
8 258
Офисное оборудование
122
Итого:
28 42
- долгосрочные вложения – 13 000 тыс. руб. (2,5% ВБ) (таблица 26);
Таблица 26
Расшифровка долгосрочных финансовых вложений
Наименование
контрагента
Ставка
%
Срок договора
Вид финансового
вложения
Сумма,
тыс. руб.
ИП Иванов Иван
Иванович ИНН
370558099407
16
19.12.13
31.12.16
Задолженность по оплате
стоимости прав
требования, переданных
Клиенту по Соглашению об
уступке требования
(цессии) от 31.03.2016 г
8 000,00
16
28.06.13
31.12.16
5 000,00
Итого
-
-
-
-
13 000,00
Оборотные активы ООО « «Энергия» на 30.06.2016 г. составляли 480 142 тыс.
руб. и включали в основном: запасы – 26 391 тыс. руб. (5,1 ВБ) и дебиторскую
задолженность – 209 426 тыс. руб. (40,1% ВБ) (таблица 27).
Таблица 27
Анализ динамики дебиторской задолженности
По состоянию на дату, в тыс. рублей
30.06.15 г.
30.09. 15 г.
31.12. 15 г.
31.03. 16 г.
30.06. 16 г.
263 915
160 475
219 936
133 478
209 426
По данным таблицы 27 за период с 30.06.2015 по 30.06.2016 дебиторская
задолженность сократилась на 20,6 %. Колебания дебиторской задолженности
характерны для компании и объясняются спецификой деятельности
организации. Задолженность увеличивается после сдачи работ заказчику, а
оплата производится с отсрочкой платежа и сокращается после оплаты за
53
поставленное оборудование и выполненные работы. Динамика дебиторской
задолженности положительная.
Основным источником формирования активов заемщика в анализируемом
периоде являются привлеченные средства, доля которых на 30.06.2016
составила 93,8 % валюты баланса. Чистые активы положительны и по
состоянию на 30.06.2016 г. составили 32 410 тыс. руб. (6,2% ВБ). Собственный
капитал заемщика за анализируемый период увеличился в 3 раза за счет
получения компанией чистой прибыли. Структура собственного капитала на
30.06.2016: уставный капитал – 300 тыс. руб.; нераспределенная прибыль – 32
110 тыс. руб.
По состоянию на 30.06.2016 года объем кредиторской задолженности
составил 34,8 % валюты баланса, зависимость от кредиторов в целом
отсутствует. Доля задолженности ООО «Легион» превышает 40% кредиторской
задолженности (составляет 53,9 %). Имеется зависимость от данного кредитора.
Анализ динамики кредиторской задолженности представлен в таблице 28.
Таблица 28
Анализ динамики кредиторской задолженности
По состоянию на дату, в тыс. рублей
30.06.15 г.
30.09. 15 г.
31.12. 15 г.
31.03. 16 г.
30.06. 16 г.
263 672
265 707
250 973
168 592
181 417
По данным таблицы 28 можно сказать, что за анализируемый период
кредиторская задолженность уменьшилась на 31,2 %, это объясняется
погашением части кредиторской задолженности за счет средств, полученных
компанией от заказчиков по действующим Договорам (за период с 30.06.2015
по 30.06.2016 г. дебиторская задолженность сократилась на 20,6%). Динамика
кредиторской задолженности положительная.
Анализ динамики финансовых результатов ООО «Энергия» (Приложение
10) показал, что выручка за 2015г. составила 495 163 тыс. руб. и увеличилась по
сравнению с выручкой за 2014г. на 50,5%.
За 2 квартал 2016 года ООО «Энергия» получило выручку в размере 120
735 тыс. руб., что в 1,2 раза меньше, чем за аналогичный период 2015г.