57
выжили в течение конкретного времени. В случае если Z-оценка компании
находится ближе к признаку средней фирмы-банкрота, то при условии
продолжающегося смещения в худшую сторону ее положения она
обанкротится. Когда менеджеры компании и банк предпримут усилия для
устранения финансовых проблем, то банкротство, возможно, не произойдет.
Следовательно, Z-оценка считается сигналом для предупреждения банкротства
компании. Использование этой модели требует обширной репрезентативной
выборки компаний по разным отраслям и масштабам деятельности.
Сложность содержится в том, что не всегда можно найти достаточное
количество обанкротившихся компаний внутри сектора экономики для расчета
коэффициента регрессии. Компанию относят к определенному классу
надежности на базе значений Z-индекса модели Альтмана. Пятифакторная
модель Альтмана построена на базе анализа состояния 66 компаний и позволяет
дать довольно точный прогноз банкротства на два-три года вперед.
Проведем расчет класса платежеспособности компании ООО
«Кулинарный дом».
Таблица 8 - Анализ кредитоспособности ООО «Кулинарный
дом»
Параметр
Показатель
Значение
2015
2016
2015
2016
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,08
0,12
1
4
Коэффициент критической
ликвидности
0,87
0,96
9
9
Коэффициент текущей ликвидности
1,14
1,02
4
4
Доля оборотных средств в активах
0,997
0,982
12
12
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,126
0,0173
1,9
0,2
Коэффициент капитализации
0
0
17,3
17,3
Коэффициент финансовой
независимости
0,128
0,035
0,4
0,4
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,128
0,035
1
1
Сумма
46,6
47,9
58
В результате анализа можно сделать вывод, что компания ООО
«Кулинарный дом» относится к третьей группе заемщиков, что характеризует
ее уровень, как уровень обычного заемщика. У компании непрочное
финансовое состояние вследствие преобладания кредитных источников
финансирования, хотя есть некоторая текущая платежеспособность.
При кредитовании компании ООО «Кулинарный дом» вряд ли
присутствует угроза потери средств, хотя исполнение обязательств в срок
видится сомнительным.
59
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЕФ АО «СМП БАНК»
3.1. Инструменты повышения возвратности кредитов как
направление совершенствования кредитной деятельности ЕФ АО «СМП
Банк»
Группа кредитных рисков ЕФ АО «СМП Банк» имеет в своем составе:
Кредитный риск – риск убытков, связанных с полной либо частичной
утратой стоимости финансового актива (к примеру, кредита, долговой ценной
бумаги) в связи с дефолтом либо ухудшением кредитного качества контрагента.
Риск концентрации (в части кредитного риска) – риск, связанный с:
предоставлением больших кредитов отдельному заемщику либо
группе связанных заемщиков;
сосредоточением задолженности по отдельным отраслям
экономики, сегментам, портфелям, или географическим регионам и т.д.;
сосредоточением инвестиций в ценные бумаги, относящиеся к
отдельным отраслям или географическим регионам;
наличием других обязательств, которые делают их уязвимыми к
одним и тем же финансовым факторам.
Остаточный риск – риск, образующийся в связи с тем, что
использующиеся Банком способы понижения риска могут не дать
прогнозируемого эффекта в связи с реализацией в отношении принятого
обеспечения, к примеру, правового риска, риска ликвидности.
В основе системы управления кредитными рисками в ЕФ АО «СМП
Банк» лежат основы интегрированного управления рисками, а еще следующие
принципы:
применение современных методик и инструментов управления
кредитными рисками Банка в целом: эти методики разрабатываются на общих
стандартизированных подходах к кредитованию, при всем этом учитывается
60
сегментация клиентов по профилю риска и минимизируется число участников
процесса методом централизации и автоматизации процессов;
объективность, конкретность и точность оценки кредитных рисков,
применение достоверной фактической и статистической информации;
интеграция процесса управления кредитными рисками с
организационной структурой ЕФ АО «СМП Банк»;
использование во всех участниках ЕФ АО «СМП Банк» общих
правил распределения и разграничения возможностей по управлению
кредитными рисками, основанных на сочетании централизованного и
децентрализованного подходов;
независимость подразделений, осуществляющих оценку и контроль
кредитных рисков, от подразделений, инициирующих сделки, несущие
кредитные риски;
системы управления кредитными рисками ЕФ АО «СМП Банк»
отвечают требованиям регуляторов и российского законодательства и/либо
законодательства стран, на территории которых ЕФ АО «СМП Банк» ведет
собственную деятельность;
контроль и ограничение риска, а еще контроль ожидаемых
издержек Банка вследствие дефолта заемщика/группы связанных заемщиков
исполняются с помощью системы лимитов.
Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков ЕФ АО
«СМП Банк» реализуется на принципах, обеспечивающих предшествующий,
текущий и последующий контроль операций, соблюдение установленных
лимитов риска и их актуальную актуализацию, что закреплено во внутренних
нормативных документах.
В ЕФ АО «СМП Банк» разработана многоуровневая система лимитов
для любой линии бизнеса, базирующаяся на ограничении кредитного риска по
операциям кредитования и операциям на финансовых рынках.
61
Оценка кредитного риска ведется в целом по ЕФ АО «СМП Банк» и по
отдельным портфелям активов, подверженных кредитному риску, а еще в
разрезе индивидуальных кредитных рисков отдельных контрагентов и групп
контрагентов, государств, географических регионов, отраслей хозяйства/видов
финансовой деятельности.
В ЕФ АО «СМП Банк» действует система внутренних рейтингов, в
основе которой лежат экономико-математические модели оценки вероятности
дефолта контрагентов и сделок. Оценка кредитных рисков контрагентов ЕФ АО
«СМП Банк» по сделкам, несущим кредитный риск, ведется в зависимости от
типов контрагентов:
корпоративных клиентов, кредитных организаций, финансовых
компаний, клиентов-субъектов малого бизнеса, государств, субъектов РФ,
муниципальных образований, страховых и лизинговых компаний – на
основании системы кредитных рейтингов, а еще методом построения моделей
прогнозных денежных потоков либо других актуальных показателей;
физических лиц и клиентов-субъектов Микро бизнеса – на
основании оценки платежеспособности контрагентов согласно с внутренними
нормативными документами ЕФ АО «СМП Банк» и экспресс-оценкой.
При формировании резервов по ссудам физических лиц и субъектов
малого предпринимательства Сбербанк ориентируется на портфельный подход.
Стандартные ссуды, каждая из которых незначительна по величине,
группируются в однородные по уровню кредитного риска портфели и
субпортфели.
Переоценка кредитного риска по портфелям однородных ссуд
осуществляется в Банке ежеквартально на основе анализа данных о потерях по
ссудам физических лиц и субъектов малого предпринимательства за
предыдущие отчетные периоды.
При заключении кредитного договора с юридическим лицом основным
источником обеспечения возвратности кредита является выручка предприятия.
62
Погашения кредита при помощи указанного источника, без проверки прочих
показателей детальности предприятия приводит к тому, что между банком и
заемщиком складываются доверительные отношения высокого уровня. В этом
случае заемщик не предоставляет организации никаких иных гарантий по
выполнению своих обязательств.
При осуществлении деятельности могут возникать ситуации снижения
оперативности поступления выручки. В результате у коммерческого банка
возникает риск невозврата, что приводит к ухудшению показателей
деятельности банка.
Снижение оперативности поступления выручки зависит от следующих
факторов деятельности:
Задержка в производстве или реализации продукции;
Изменение позиций предприятия на рынке;
Возникновение дебиторской задолженности со стороны клиентов
организации;
Колебания рынка, если тот является сезонным.
В этом случае, когда основным источником погашения кредита является
выручка предприятия, с целью сохранения ликвидности кредитной
организации, необходимо иметь дополнительные гарантии того, что
организация выполнит свои обязательства.
К дополнительным гарантиям обеспечения возвратности кредита
относятся:
Залог каких-либо прав или имущества заемщика;
Уступка имущества и прав заемщика;
Различные гарантии и поручительства заемщика.
Указанные методы обеспечения возвратности кредита в процессе
заключения кредитного договора будут оформляться дополнительными
документам, которые наравне с кредитным договором, имеют юридическую
силу и определяют порядок погашения имеющейся у заемщика кредиторской
63
задолженности в случае отсутствия у него возможности обеспечения
собственных обязательств перед банком в установленные кредитной
организацией сроки.
Действующим российским законодательством предусмотрено, что
залогодатель имеет право оставить у себя имущество, которое прописывается в
договоре залога. При этом на данное имущество накладываются
специализированные знаки, которые указывают на то, что данное имущество
находится в залоге и может взыскиваться в виде возврата кредиторской
задолженности. При этом необходимо учитывать тот факт, что заемщик не
имеет право распоряжаться в процессе действия залогового механизма
указанным имуществом.
После нанесения специализированных знаков данное имущество
становится твердым залогом. В настоящий период времени в России
применение твердого залога является несколько ограниченной, так как данный
вид залога приводит к тому, что залоговое имущество не может использоваться
в текущем производстве.
Самым распространенным видом залога являет залог на товар в обороте.
Применение данной формы залога позволяет не только обладать залоговым
имуществом, как в случае с твердым залогом, но при этом распоряжается
данным имуществом.
Применение залога товаров в обороте осуществляется на сегодняшний
день, как в российских, так и в зарубежных банках. Данный метод применяется
в процессе кредитования торговых организаций, который непрерывно имеют
запас ценностей на реализацию. В этом случае залоговое имущество находится
во владении и кредитной организации и при этом используется самим
заемщиком для получения прибыли и погашения собственных обязательств
перед банком. В процессе осуществления деятельности заемщик может
осуществить процесс изменения одного залогового имущества на другое, но
при этом основным условием является то, что данное имущество должно быть
64
восполнено в короткие сроки, т.е. фактически наличие имущества остается
неизменным.
Данный вид залога также называют залогом с переменным составом, что
вызвано его фактической сущностью. Так момент восполнения запасов
залогового имущества может не совпадать с моментом реализации
предыдущего запаса залогового имущества. Это может привести к
возникновению ситуации, что действующее залоговое обязательство в
короткий период времени не обеспечивает возвратность кредита.
Еще одним типом залогового имущества является ипотека. В этом
случае залогом является недвижимое имущество.
Особенностью данного залога является тот факт, что имущество
остается в распоряжении заемщика и может использоваться им по его
усмотрению, в том числе и приносить прибыль (аренда имущества).
Определим основные характеристики ипотека, как процедуры залога
имущества:
Имущество остается у заемщика в собственности и пользовании;
Доход, полученный от использования залогового имущества,
остается в распоряжении заемщика;
Заемщик может получить под залоговое имущество
дополнительные займы;
Простота процедуры контроля над имеющимся залоговым
имуществом у заемщика;
Обязательной процедурой является страхование и регистрация
имущества, которое является залогом.
Данный вид залога применяется в случае выдачи долгосрочных
кредитов как физическим, так и юридическим лицам. Физические лица
применяют данный вид залога при приобретении недвижимого имущества
жилого типа, юридические лица чаще всего применяют данный вид залога для
приобретения недвижимого имущества коммерческого типа.
65
Основным фактором, обеспечивающим возвратность выданного
кредита, является верная оценка залогового имущества.
Сложное экономическое положение и экономические кризисы
приводили к тому, что многие заемщики, как физические лица, так и
юридические лица, не могли обеспечить возвратность полученных кредитов,
что привело к росту доли невозвратов в общем объеме кредитования.
Стоит отметить, что имеющийся на сегодняшний день в распоряжении
банков широкий спектр методов и форм обеспечения возвратности кредита
позволяет минимизировать риски, которые связаны с осуществлением
кредитных операций, однако полностью исключить их невозможно.
Российские банки на нынешнем этапе своего развития активно
используют опыт своих зарубежных коллег, что качественным образом
сказывается на эффективности деятельности, а также на проценте
невозвращенных кредитов.
Совершенствование банками таких проверенных форм, как залог,
банковская гарантия, поручительство говорит о заинтересованности кредиторов
в повышении качества своей работы, защиты своих интересов.
То, что в арсенале российских банков стали появляться такие формы
обеспечения возвратности кредитов, как факторинг, страхование, форфейтинг,
говорит о выходе российской системы обеспечения возвратности кредитов на
качественно новый уровень развития.
3.2. Принципы кредитной политики и её совершенствование в
целях улучшения кредитной деятельности в ЕФ АО «СМП Банк»
Кредитная политика коммерческого банка — это совокупность
факторов, документов и действий, определяющих развитие коммерческого
банка в области кредитования своих клиентов. Кредитная политика определяет
задачи и приоритеты кредитной деятельности банка, средства и методы их
реализации, а также принципы и порядок организации кредитного процесса.
Она создает основу организации кредитной работы банка в соответствии с
66
общей стратегией его деятельности, являясь необходимым условием
разработки системы документов, регламентирующих процесс кредитования.
Кредитная политика банка состоит из этапов кредитования и
регламентируемых параметров и процедур осуществления кредитования.
Этапы кредитования в ЕФ АО «СМП Банк» разделены на 3 группы:
предварительная работа по предоставлению кредита;
оформление кредита;
управление кредитным портфелем.
Первый этап реализации кредитной политики в ЕФ АО «СМП Банк»
представляет собой определение видов кредитов, которые будет предоставлять
банк, определяются процентные ставки в соответствии со ставками
рефинансирования, определенными ЦБ РФ, определяются методы обеспечения
возвратности кредитов, которые применяются в кредитной организации с
целью снижения доли просроченных кредитов.
В процессе реализации второго этапа работники банка осуществляют
оценку предоставляемых кредитом документов, проводят расчет минимальной
и максимальной суммы кредиты и определяют платежеспособность заемщика.
Также в процессе оформления кредита подготавливаются документы для
выдачи кредита, проводится анализ правильности и объективности выдачи
кредитов.
На третьем этапе, который представляет собой управление кредитным
портфелем, проводится контроль за выданными кредитами, оценивается доля
просроченных кредитов и проводится анализ условий заемщиков по данным
кредитам, повторный анализ предоставленных заемщиком документов с целью
выявление недостатков в системе оценки заемщиков. Также в процессе
реализации управления кредитным портфелем проводятся мероприятия по
оптимизации выданного кредита, изменения условий кредита и оценки
возможностей заемщика погасить данный кредит в будущем.