47
значительна. Третье место занимают потребительские кредиты, их сумма
растет в течение всего анализируемого периода.
Рисунок 13 – Структура просроченных кредитов, тыс. рублей
Также в 2015-2016 гг. стал отмечаться рост просроченной
задолженности по автокредитам, который снизился в 2016 году, но все равно
остается существенным.
Оценим долю просроченных кредитов в кредитном портфеле банка АО
«СМП Банк» в 2013-2016 гг. Данные представим на рисунке 14.
Рисунок 14 – Доля просроченных кредитов в кредитном
портфеле АО «СМП Банк» в 2013-2016 гг., %
314427
2761160
5473140
3963608
442059
2963212
3100488
1062187
3100985
2969046
809508
2004078
1799557
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
16000000
2013 2014 2015 2016
Прочие кредиты
Автокредиты
Ипотечные кредиты
Потребительские кредиты
Факторинг
Кредиты выданные государственному
сектору
Кредиты выданные малым и средним
предприятиям
Кредиты, выданные крупным
предприятиям
1,19%
3,52%
5,73%
4,27%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
2013 2014 2015 2016
Доля просроченных кредитов
48
Как видно по данным рисунка 14, доля просроченных кредитов в
кредитном портфеле АО «СМП Банк» росла с 1,19% до 5,73% с 2013 по 2015
год, в 2016 году значение данного показателя начало снижаться до 4,27%, что
говорит об изменении кредитной политики банка и повышения эффективности
работы с клиентами АО «СМП Банк».
В целом, в результате проведенного анализа, можно сделать вывод, что
кредитная политика банка является достаточно эффективной, кредитный
портфель ориентирован на сферы кредитования с более низким уровнем риска,
что позволяет сохранять финансовую устойчивости банка и повышать
доходность его деятельности.
2.3. Методы анализа кредитоспособности клиентов в ЕФ АО «СМП
Банк»
Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-
хозяйственное состояние фирмы, которое дает убежденность в результативном
применении заемных средств, способность и готовность предприятия-заемщика
вернуть кредит согласно с условиями договора.
Распространено отождествление кредитоспособности с
платёжеспособностью. Последняя состоит в способности организации
полностью и в установленный срок погасить собственные долговые
обязательства. Впрочем, понятие кредитоспособности считается наиболее
трудным и требует наиболее тщательной формулировки. С одной стороны,
платёжеспособность считается более широким понятием по отношению к
кредитоспособности. С другой стороны - они обладают различной
экономической и правовой природой
Для оценки кредитоспособности заемщика банки подвергают анализу и
предусматривают огромное количество факторов. Главные характеристики,
интересующие финансистов, обычно, включены в кредитный скоринг (характер
клиента - образование, наличие детей, стаж и т.п.). Хотя все же, основной
49
критерий, от которого напрямую находится в зависимости, откажут заемщику в
выдаче кредита либо нет, – это финансовые возможности.
Раньше, в докризисный период, банки не так взыскательно относились к
анализу заемщиков. В собственных расчетах они принимали во внимание
неподтвержденные источники дохода, применяли наименее строгие методики
для расчета максимально возможной суммы кредита. В настоящие дни
ситуация поменялась и банки стали еще взыскательнее подходить к оценке
финансовых способностей своих клиентов. Ключевыми документами,
подтверждающими платежеспособность физического лица, стали трудовая
книжка и справка о заработной плате.
При расчете предельно возможной суммы кредита финансисты
используют понятие платежеспособности, то есть способность лица полностью
и вовремя выполнять взятые на себя платежные обязательства перед
кредиторами и бюджетами всех уровней с помощью имеющихся в его
распоряжении финансовых ресурсов. Более обычный метод оценки своей
платежеспособности – это расчет разницы в ежемесячных доходах и затратах и
сопоставление получившейся величины с объемом ежемесячного платежа по
кредиту. Конечно, в случае если остаток ниже, придется или отказываться от
ссуды, или соглашаться на ее сокращение.
Один из более популярных алгоритмов определения
платежеспособности заемщика и расчета максимальной возможной суммы
кредита, это способ, который осуществляется исходя из величины его
ежемесячного дохода.
Так, после того, как специалисты банка получают на руки документы,
подтверждающие доходы заемщика, и его анкету, в которой заказчик указывает
все имеющиеся расходы, финансисты выполняют последующие операции:
- определяют чистый доход (общая сумма дохода за вычетом затрат);
- рассчитывают максимально возможный ежемесячный платеж;
50
- отталкиваясь от величины этого платежа, определяют максимально
возможную сумму кредита и срок.
Подавляющее большинство банков подразумевает, что каждый месяц
заказчик сможет тратить на погашение займа не весь чистый доход, а только
его часть. При этом каждая финансовая организация устанавливает свой
коэффициент платежеспособности, либо поправочный коэффициент (Kп).
Максимальный ежемесячный платеж рассчитывается по формуле:
ЕП = Дч ∗ ????п, (1)
где ЕП – максимальный ежемесячный платеж;
Д
ч
– чистый доход.
При этом коэффициент платежеспособности в зависимости от
финансового учреждения и вида программы кредитования варьируется в
диапазоне от 0,4 до 0,7. Обычно, при залоговом кредитовании (ипотечном либо
автомобильном) финансисты допускают, что на закрытие долга заказчик
сможет тратить большую часть собственного чистого дохода (страх лишиться
залога), на тот момент как с необеспеченными займами ситуация другая. Риски
по ним выше, поэтому банки формируют график закрытия таким образом,
чтобы у клиентов оставалось минимум 50% свободных средств после внесения
обязательного ежемесячного платежа по кредиту.
Кроме того значение поправочного коэффициента сможет находиться в
зависимости от объема доходов заемщика. Например, в случае если заработная
плата менее 15 тысяч рублей, «поправка» составит 0,3; при доходе от 15 до 25
тысяч рублей коэффициент будет равен 0,5; а при доходах выше 25 тысяч
рублей – 0,6.
Стоит отметить, что при расчете средних затрат не принимаются во
внимание траты на проживание (питание, одежду, приобретение товаров
первой необходимости, медикаментов и т.п.).
Именно поэтому сумма, которая остается у заемщика после выплаты
долга по кредиту и прочих постоянных платежей, не может быть менее
51
прожиточного минимума (некоторые организации сами устанавливают нужный
минимум и прописывают его в кредитной политике).
На основании описанной методики проведем расчет максимального
размера кредита, на основании следующих данных.
Заемщик, являющийся единственным получателем дохода в семье из 3
человек, подает заявку на получение кредита на покупку мебели на срок 12
месяцев.
Процентная ставка банка по данному кредиту 24%.
Ежемесячный доход заемщика составляет 48000 рублей ежемесячно.
Другие кредиты и обязательства у заемщика отсутствуют.
Для проведения расчета максимальной суммы кредита необходимо
провести расчеты максимальной суммы ежемесячного платежа, который будет
уплачивать заемщик.
Так если сумма кредита будет обозначена Х, то сумма ежемесячного
платежа составляет 1,24*Х/12.
На основании методики расчета максимальной суммы ежемесячного
платежа, определенной выше мы определили, что для расчета необходимо
определить чистый доход заемщика и поправочный коэффициент.
С учетом размера дохода и вида кредита поправочный коэффициент
будет иметь размер 0,4.
Чистый доход рассчитывается как доход заемщика за вычетом
прожиточного минимума для всех членов семьи.
Прожиточный минимум в 2014 году составляет 8 449 руб. 60 коп. для
работоспособного населения и 7 411 руб. 10 коп. для ребенка.
С учетом того, что в семье заемщика присутствуют два человека,
относящихся к работоспособному населению и 1 ребенок, то сумма расходов
составит 8449,6*2+7411,1 = 24310,3 рублей в месяц.
Далее проводится расчет чистого дохода. Его сумма составит:
48000 – 24310,3 = 23689,7 рублей в месяц.
52
С учетом поправочного коэффициента максимальных размер
ежемесячного платежа составит:
23689,7 * 0,4 = 9475,88 рублей.
Тогда максимальная сумма размера кредита, который может получить
данный заемщик составляет:
1,24*Х/12 = 9475,88
1,24*Х = 9475,88*12 = 113710,56
Х = 113710,56/1,24 = 91702,06 рублей.
Превышение данной суммы будет для банка сопряжено с более высоким
риском невозврата задолженности и не является объективным с точки зрения
выдачи кредита.
Существует три основных российских метода для оценки юридических
лиц:
оценка финансовых коэффициентов организации за последние 3
года,
оценка денежного потока организации за последние 3 года;
оценка делового риска организации за последние 3 года.
При анализе кредитоспособности предприятия применяются разные
источники информации. Она оценивается последующими коэффициентами:
коэффициент ликвидности организации за последние 3 года;
коэффициент покрытия организации за последние 3 года;
коэффициент привлечения организации за последние 3 года,
включающий показатель экономической независимости и признак
обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, который
рассчитывается по формуле:
Кпс =
Долгосрочные пассивы
Долгосрочные пассивы+Собственный капитал
(1);
53
коэффициент доходности организации за последние 3 года, другими
словами рентабельности реализованной продукции в анализируемом периоде,
который рассчитывается по формуле:
Кдп =
Прибыль до налогообложения
Полная себестоимость
(2).
Под ликвидностью заемщика кредитные организации подразумевают его
способность вовремя выполнить текущие вновь сформированные денежные
обязательства.
Коэффициенты ликвидности и покрытия организации говорят о
возможности превращения текущей собственности заемщика в денежные
средства для погашения вновь образованной и текущей задолженности. При
этом все активы организации разбиваются на группы по скорости обращения в
денежные средства.
Оба коэффициента рассчитываются методом сравнения активов и
пассивов баланса.
В состав краткосрочных долговых обязательств, т.е. пассивов,
учитываемых при расчете коэффициентов, включаются задолженности
организации:
При определении кредитоспособности клиента, обратившегося за
разовым целевым кредитом, задолженности по кратковременным долговым
обязательствам надлежит повысить на необходимую сумму запрашиваемого
кредита.
Коэффициент ликвидности организации рассчитывается по формуле:
Каб =
Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения
Текущие обязательства
(3)
Коэффициент ликвидности демонстрирует, какая часть задолженности,
подлежащей возврату, может быть погашена заемщиком с помощью
имеющихся средств, другими словами Кл применяется для моделирования
способности клиента практически сразу погасить долг банку в обозримой
54
перспективе. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше
кредитоспособность заемщика.
Полученное значение коэффициента позволяет в предварительном
порядке найти размер предполагаемого кредита, который заказчик способен
погасить в обозримой перспективе.
Коэффициент покрытия разрешает квалифицировать степень
достаточности всех видов используемых средств клиента, чтобы погасить
кратковременные обязательства.
Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:
Кп =
Текущие оборотные средства
Краткосрочные обязанности
(4)
Он отображает материальное обеспечение средств, привлеченных
клиентом, и считается одним из характеристик его текущей
платежеспособности. Возможные ценности коэффициента покрытия для всех
секторов экономики — от 1,0 и выше.
Ему предоставляется возможность использоваться для оценки предела
кредитования. В случае если Кп меньше 1, то рассматриваемый кредит
необходимо отнести к более рискованным и предвидеть дополнительные меры,
обеспечивающие его возвратность.
Коэффициент оборачиваемости используемых активов (Коб) определяет
скорость оборота текущих активов, другими словами насколько быстро
средства, вложенные в активы, преобразуются в настоящие наличные средства.
Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле:
Коб =
Выручка от продаж
Средняя стоимость оборотных активов
(5)
Расчет данного коэффициента дает возможность давать прогноз
оборачиваемость и вычислить срок кредитования.
Признак оборачиваемости оборотных активов считается
высококачественным и имеет возможность использоваться для оценки
динамики коэффициента покрытия.
55
Коэффициент экономической автономии (Кфн) демонстрирует удельный
авторитет собственных средств в единой сумме источников финансирования,
другими словами, какая часть работы фирмы финансируется с помощью
собственного капитала. Коэффициент автономии рассчитывается по формуле:
Кфн =
Собственный капитал
Активы
(6)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(Косое) описывает долю собственных оборотных средств клиента, вложенных в
оборотные активы. Расчет осуществляется по формуле:
Косое =
Собственный капитал−Внеоборотные активы
Оборотные активы
(7)
Коэффициент рентабельности реализованной продукции (Кррп)
указывает, какова прибыль компании с каждого рубля реализованной
продукции (работ, услуг). Расчет коэффициента осуществляется по формуле:
Кррп =
Прибыль от реализации
Затраты на производство и реализацию продукции
(8)
Понижение Кррп говорит о неблагоприятных изменениях в
хозяйственно-финансовой деятельности клиента, и тогда встает потребность
анализа причин, повлиявших на итоги работы компании.
На базе приведенных выше коэффициентов и условной их оценки
выясняется класс кредитоспособности заемщика, исходя из которого,
определяются условия предоставления кредита.
Расчет класса кредитоспособности выполняется на базе балансовых
данных, т.е. определяет хозяйственно-финансовую деятельность клиента в
статике.
Для наиболее основательного исследования степени надежности
заемщика имеет смысл проводить анализ данного показателя в динамике и
проанализировать причины, оказавшие действие на уровень коэффициентов,
что дозволяет наиболее точно вычислить класс кредитоспособности, а также
уточнить условия кредитования заемщика. Анализ обстоятельств, повлиявших
на соответствующие коэффициенты, считается обязательным.
56
В мировой практике при оценке кредитоспособности на базе системы
финансовых коэффициентов используются, как правило, следующие 5 групп
коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага,
доходности, обслуживания долга.
Группа ученых предложила применять признаки, определяющие
ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность, и
характеристики, основанные на рыночных критериях. Данный подход
разрешает давать прогноз долгосрочную платежеспособность с учетом степени
защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициента покрытия
процента).
Коэффициенты, основанные на рыночных критериях, включают
отношение стоимости акции к доходам, объем дивидендов и рыночный риск.
При их помощи определяются отношение текущего биржевого курса акций к
доходам в расчете на 1 акцию, текущая прибыль их обладателей, изменчивость
курса акций компании относительно курсов акций иных компаний.
Впрочем, расчет некоторых коэффициентов труден и требует
использования специализированных статистических методов. На практике
каждый банк выбирает для себя конкретные коэффициенты и решает вопросы,
связанные с методикой их расчета. Данный подход разрешает охарактеризовать
финансовое состояние заемщика на базе синтезированного показателя-
рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению
коэффициента.
Прогнозные модели, получаемые при помощи статистических методов,
применяются для оценки качества потенциальных заемщиков. При
множественном дискриминантом анализе (МДА) применяется
дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые характеристики, и
факторы, определяющие финансовое состояние заемщика.
Коэффициенты регрессии рассчитываются вследствие статистической
обработки данных по выборке компаний, которые или обанкротились, или