23
соответствующего документооборота и технологий), на методологическом
уровне, на уровне технологии выполнения отдельных операций и их
отражения в учете должен быть закреплен такой порядок деятельности банка,
при котором реализуется стандартный управленческий цикл: планирование –
выполнение плана – проверка – разработка планов и т.д.
Реализация – это претворение политики банка в действие
предполагает принятие управленческих решений и реализацию комплекса
мер в соответствии с планом на основе оперативного анализа, создание
благоприятных условий в коллективе и мотивацию деятельности работников
кредитной структуры, поиск банковских работников.
Здесь осуществляется управление формированием всех средств банка
в соответствии с плановым масштабом деятельности. Этот процесс можно
назвать управление пассивами. Управление осуществляется в интересах
получения большей прибыли и поддержания банковской ликвидности.
Управление пассивами направлено на управление депозитными и
недепозитными источниками.
Контроль – это выявление всех достигнутых результатов
деятельности. Он предполагает определение стандартов и норм для
достижения результатов, измерение полученных результатов, корректировка
результатов. Так контроль осуществляется на всех этапах управления
деятельности банка и позволяет сопоставить результат с планом, выявить
резервы роста и пути наиболее действенного востребования денежных
кредитов.
Таким образом, можно сказать, что кредитный риск для банков
складывается из сумм задолженности заёмщиков по банковским ссудам, а
также из задолженности клиентов по другим сделкам. Компании тоже могут
подвергаться определенному кредитному риску в своих операциях с банком.
Если компания имеет много свободных средств, которые она помещает на
банковский депозит, то при возникновении риска ликвидации
24
коммерческого банка, большое количество вложенных денег предприятие
может потерять.
Подверженность кредитному риску существует в течение всего
периода кредитования. Величина кредитного риска – сумма, которая может
быть потеряна при неуплате или просрочке выплате задолженности. Под
максимальным потенциальным убытком подразумевается полная сумма
задолженности в случае ее невыплаты клиентом.
Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а возникают
косвенные убытки, представляющие из себя издержки по процентам или
потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были
возвращены раньше и помещены на депозит. Не смотря на это, кредитный
риск велик для кредиторов, компаниям, находящимся в сложном положении,
банки должны отчитываться, чтобы был постоянный достаток.
В целях контроля за уровнем просроченной задолженности, а также за
качеством кредитного портфеля необходимо провести анализ кредитного
портфеля с точки зрения его доходности, надежности и степени риска.
1.3 Анализ кредитоспособности заемщиков банка
При оценке кредитоспособности на основе системы финансовых
коэффициентов в мировой практике применяются пять групп
коэффициентов
10
:
– ликвидности;
– эффективности (оборачиваемости);
– финансового левериджа;
– прибыльности;
– работа над задолженностью.
Данный метод оценки кредитоспособности можно использовать как
при оценке кредитного риска так и банковских структур.
10
Белоглaзовой, Г.Н., Кpоливецкой Л.П. Бaнковcкое дело: учебник / Г.Н. Белоглaзовой, Л.П. Кpоливецкой. –
М.: Финaнcы и cтaтиcтикa, 2010 – 592 c.
25
При оценке кредитоспособности заемщика юридического лица могут
быть использованы различные методы. Наиболее распространенными из них
являются оценки на основе: системы финансовых коэффициентов; анализа
денежных потоков; анализа делового риска. Каждый из указанных способов
обладает своими тонкостями, плюсами и минусами.
Исследуемые денежные величины можно рассчитывать основываясь
на подлинных итоговых числах или прогнозируемых, очевидных нам всем
величин на планируемый период. В зарубежной практике таки
фактические показатели берутся как минимум за три года. В этом случае
основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за
год (квартал, полугодие, месяц) остатки запасов, дебиторской и кредиторской
задолженности, средств в кассе и на счетах в банке, размер собственного
капитала, уставного фонда и так далее.
В условиях нестабильной экономики, высоких темпов инфляции
фактические показатели за прошлые периоды не могут являться
единственной базой оценки способности клиента погасить свои
обязательства, включая ссуды банка, в будущем. Эти рассчитываемые
коэффициенты отражают положение дел в прошлом, да и то лишь в
отношении некоторых сторон деятельности предприятий – и в основном в
части движения оборотных средств. Кроме того, они не учитывают многие
факторы: репутацию заемщика, перспективы и особенности экономической
конъюнктуры, в том числе выпускаемой продукции, а также других
факторов. В таком случае должны использоваться либо прогнозные данные
для расчета коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки
кредитной способности организации обогатится подобными.
Недостатки такого метода преодолеваются при использовании метода
анализа денежных потоков клиента, поскольку определяется чистое сальдо
различных его поступлений и расходов (притока и оттока средств) за
определенный период, равный минимум трем годам. При этом принято
устойчивое превышение притока над оттоком средств клиента считать
26
свидетельством его финансовой устойчивости, следовательно,
кредитоспособности.
Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах
управления предприятием, фирмой. Например, отток средств может быть
связан с управлением расчетами, запасами, финансовыми платежами.
Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий
кредитования, описанном в кредитном договоре. Например, если основным
фактором оттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты,
то «положительным» условием кредитования для клиента может быть
поддержание оборачиваемости дебиторской задолженности в течение всего
всего периода пользования денежными средствами.
Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на
относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только
на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе
прогнозных данных на планируемый период. Фактические данные
используются для оценки прогнозных данных.
Фактически же данный способ рассчитан лишь на кредитовании
обеспечения текущего функционирования предприятия, поскольку при
инвестиционном кредитовании период времени между оттоком
инвестируемых средств их материализацией в виде увеличения притока
средств может быть весьма продолжительным. Систему рисков,
существующую при инвестиционном кредитовании предприятий, этот метод
тоже не учитывает.
Следует отметить, что метод оценки кредитоспособности на основе
анализа делового риска не лишен недостатков двух выше описанных
методов. Для этого метода деловой риск связан с прерывностью процесса
кругооборота оборотных средств, возможностью не завершить этот
кругооборот эффективно. Поэтому он учитывает следующие основные
факторы делового риска
11
:
11
Лaвpушин, О.И. Бaнковcкое дело: учеб. поcоб. / под pед. О.И. Лaвpушинa. – М.: КноPуc, 2015 – 344 c.
27
– уверенность в клиентах;
– изменение клиентов;
– сезонность обеспечения;
– продолжительность сохранения материалов;
– наличие складских помещений и необходимость в них;
– порядок приобретения сырья и материалов;
– экологические факторы;
– мода на сырье и атериалы;
– уровень цен (доступность для заемщика) на приобретыемые
ценности и их транспортировку;
– соответствие транспортировки характеру груза;
– ввод ограничений на вывоз и ввоз импортного материалов.
Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы
для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой
отрасли заемщика.
В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в
момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности
клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на
основе данных истекшего времени: расчётных, средних и фактических.
За последние десятилетия в западных банках разрабатываются
методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью разного рода
статистических моделей. Цель состоит лишь в том, чтобы создать
стандартные подходы для объективной характеристики заемщика, найти
числовые критерии для разделения будущих клиентов на надежных и
ненадежных, подверженных риску банкротства.
Примером данной модели может служить «модель Зета»,
разработанная группой американских экономистов в конце 70-х гг. и
применяемая коммерческими банками в кредитном анализе. Модель
предназначена для оценки вероятности банкротства фирмы. Значение
ключевого параметра «Z» определяется с помощью уравнения, переменные
28
же которого отражают некоторые характеристики анализируемой компании:
ее ликвидность, скорость оборота капитала и т.п. Если значение
коэффициента превышает определенную пороговую величину, то фирма
зачисляется в разряд надежных, если же оно ниже критической величины, то
значит финансовое положение такого предприятия внушает опасения и
следовательно выдавать денежные средства нельзя.
Расчет «Z-счета» (Е. Альтмана) осуществляется по формуле:
Значения Z-счета: 1,8 и меньше вероятность банкротства очень
высокая, от 1,81 до 2,7 – высокая, от 2,8 до 2,9 – банкротство возможно, 3,0 и
выше – вероятность банкротства очень низкая.
Во многих странах Z-счет используется не только для предсказания
банкротства, но и для того, чтобы выяснить, не должна ли компания
уменьшить расход средств.
Оценка кредитоспособности клиента проводится в кредитном отделе
банка на основе информации о способности клиента получать доход,
достаточный для своевременного погашения кредита, о наличии у заемщика
имущества, которое при необходимости может служить обеспечением
выданного кредита, и т.д. Кроме того, банковский работник обязан
анализировать рыночную конъюнктуру, тенденции ее изменения, риски,
которые испытывают банк и его клиент, и другие факторы. Источниками
29
информации об индивидуальном заемщике могут быть сведения с места
работы, места жительства и т.п.
Так оценка кредитоспособности физического лица основана на
соотношении запрашиваемой заемщиком ссуды и:
– личного дохода заемщика;
– общей оценке финансового положения заемщика;
– стоимости его имущества;
– состав семьи;
– личностные характеристики;
– кредитная история.
При оценке кредитоспособности физических лиц банки, как правило,
руководствуются своими внутренними нормативными документами. Однако,
можно выделить 4 основных метода оценки кредитоспособности
физического лица коммерческим банком
12
:
– Скоринговая (бальная) оценка кредитоспособности;
– Оценка кредитоспособности по платежеспособности (уровню
дохода)
– Оценка кредитоспособности по кредитной истории;
– Андеррайтинг.
Друг от друга методы отличаются количеством показателей, которые
применяются в качестве составных частей общей оценки заемщика, а также
разными подходами к характеристикам и приоритетностью каждого из них.
Коммерческий банк применяет каждый из вышеупомянутых методов
для разных видов кредитования и корректирует их в индивидуальном
порядке (табл. 1.1).
12
Лaвpушинa, О.И. Бaнковcкие опеpaции: учеб. Поcобие / О.И. Лaвpушинa.-М.: Бaнковcкий и биpжевой
нaучно-конcультaционный центp, 2016 – 430 c.
30
Таблица 1.1 Сводная таблица методов определения
кредитоспособности заемщиков
Методики
Параметры
Скоринг
Методика
определения
плтежеспособности
Андеррайтинг
Вид кредита
Экспресс-
кредитование,
кредитные
карты
Кредит на
неотложные нужды
Ипотечный кредит
Документы,
предостав-
ляемые
заемщиком
Паспорт,
заявление-
анкета
Паспорт, заявление-
анкета*1, справка о
доходах с места
работы*2, док-ты по
объекту залога и др.
док-ты по
требованию банка
Паспорт,
заявление-анкета,
справка о доходах
с места работы,
док-ты по объекту
залога, сведения
по приобретаемой
недвижимости,
сведения о
предстоящей
сделке, сведения
правого хар-ра и
др. док-ты по
требованию банка
Время
рассмотрения
15–30 мин.
1–14 дней
15–30 дней
Подразделени
я банка,
участвую-щие
в анализе
клиента
Кредитный
инспектор
Кредитный
департамент, служба
безопасности,
юридический
департамент
Кредитный
департамент,
служба
безопасности,
юридический
департамент,
отдел ценных
бумаг, отдел
оценки, отдел
жилищного
строительства и
т.д.
Показатели
харак-ки
Качественные
характеристики
Количественные
показатели
Качественные и
количественные
показатели,
оценка
недвижимости
Степень
автоматизации
100%
70%
60%
Методы
определения
кредитоспособ
-ности
заемщика
Скоринг
представляет
собой
математическую
(статистическую
) модель, с
помощью
Результат
вычисляется как
среднемесячный
доход за вычетом
всех обязательных
платежей,
скорректированный
Для выполнения
оценки
консолидируется
информация о
трудовой
занятости и
получении
31
которой на базе
кредитной
истории уже
имеющихся
клиентов банк
определяет,
насколько
велика
вероятность,
что тот или
иной клиент
вернет кредит в
назначенный
срок. Техника
кредитного
скоринга
представляет
собой оценку в
баллах
следующих
характеристик:
доход, кол-во
иждивенцев,
наличие в
собственности
автомобиля,
наличие
земельного
участка, стаж
работы,
должность,
образование.
Банковские
специалисты не
смогут со 100%-
ой
вероятностью
предсказать,
каков будет
результат
выдачи кредита,
но на основе
имеющихся в
их
распоряжении
данных могут
предупредить,
например, что в
прошлом
клиенты такого
возраста,
профессии и с
таким же
числом
на поправочный
коэффициент и
умноженный на срок
кредита. Каждое
обязательство по
предоставляемому
поручительству
принимается в
размере 50%
среднемесячного по
соответствующему
основному
обязательству.
Платежеспособность
определяется по
формуле: P = Дч * К
* Т, где Дч –
среднемесячный
доход за 6 месяцев за
вычетом всех обяз.
платежей; К –
коэффициент в
зависимости от
величины Дч; Т –
срок кредитования (в
месяцах). Исходя из
полученной суммы,
рассчитывается
максимальный
размер кредита: мах
Кр = Р / (1+
(%*(Т+1)) /
2*12*100%), где% –
процент по кредиту.
Полученная величина
корректируется с
учетом влияющих
факторов:
предоставленного
обеспечения кредита,
информации,
содержащейся в
заключениях службы
безопасности и
юридического
департамента банка,
остатка
задолженности по
раннее полученным
ссудам.
заемщиком
доходов, а также о
его расходах.
После этого
делается вывод –
сможет ли он
погасить кредит.
Одновременно с
этим выдается
заключение,
является ли
закладываемое
имущество
достаточным
обеспечением для
предоставления
кредита или нет. В
методику
определения
кредитоспособност
и заемщика и
величины
кредитного риска
включаются
дополнительные
количественные и
качественные хар-
ки. Среди
количественных
хар-к –
отношение общей
суммы
ежемесячных обяз-
в заемщика к
совокупному
семейному доходу
за тот же период, а
также
достаточность
денежных средств
(исходя из
расходов на
содержание).
Качественные хар-
ки включают
стабильность
занятости,
кредитная
история,
обеспечение
кредита и т.п.
32
иждивенцев
кредит не
возвращали.
Преимущества
Быстрота и
принятия
решения
возможность
эффективного
управления
кредитным
портфелемвозм-
ть провести
экспресс-анализ
заявки на
кредит в
присутствии
клиента.
Один из плюсов
данной методики –
применение
специальных формул
и корректирующих
коэффициентов,
которые позволяют
упростить работу
сотрудников
кредитного
департамента банка и
рассчитать
платежеспособность
потенциального
заемщика.
Применяется
системный подход
к анализу; возм-мь
банка выработать
к любому
потенциальному
заемщику
индивидуальный
подход, в рамках
которого будет
учтено
необходимое
количество
характеристик.
Недостатки
Определение
оценивающих
хар – к
производится
только на базе
информации о
тех клиентах,
которым банк
уже
предоставил
кредит.
Скоринговые
модели
строятся на
основе выборки
из числа
наиболее
«ранних»
клиентов.
Учитывая это,
сотрудникам
банка
приходится
периодически
проверять кач-
во работы
системы и
разрабатывать
новую модель в
случае его
ухудшения.
Показатели следует
получать в каждой
конкретной ситуации
отдельно, а
результат не
рассматривать как
нечто,
свидетельствующее
однозначно в пользу
или против выдачи
кредита. Ведь даже
если на момент
рассмотрения
кредитной заявки
финансовые
показатели клиента
находятся на
приемлемом уровне,
не стоит забывать,
что риск
невозвращения
кредита все равно
остается, поскольку
полностью устранить
его, в принципе,
невозможно.
Показатели помогут
лишь оценивать
степень кредитного
риска и, к
сожалению, данная
методика не
позволяет
Минус данной
оценки –
трудоемкость ее
выполнения,
требующая особой
квалификации
банковских
сотрудников.