13
1.2. Обзор российского рынка банковского кредитования
Кредитование российской экономики в 2018 году характеризовалось
более высокими темпами прироста по сравнению с динамикой активов. В
частности, согласно опубликованной Центробанком РФ статистике, за 2018 год
кредитование экономики выросло на 12,9% (+9,8% в реальном выражении).
Стоит отметить, что высокие темпы прироста кредитов и более слабые темпы
прироста просрочки привели к улучшению качества ссудного портфеля. Так,
доля просрочки по сравнению с началом 2018 года практически не изменилась,
снизившись с 6,59% на начало года до 6,28% на 31 декабря 2018 года. В 2019
году качество кредитного портфеля улучшилась из-за тех же факторов, однако
доля просрочки снизится не очень сильно до 5,8-5,9%
7
.
В части привлечения пассивов российский банковский сектор в 2018 году
характеризовался умеренно-хорошими темпами прироста средств клиентов
(средств корпоративных клиентов и вкладов населения). Объем средств на
счетах корпоративных клиентов за 12 месяцев 2018 года номинально вырос на
7,5%, против снижения на 0,2% за аналогичный период прошлого года. При
этом вклады населения за выросли на 4,5% против роста на 3,3% в 2017 году.
Стоит отметить, что более высокие темпы прироста 2018 года обусловлены
ослаблением рубля и как следствие валютной переоценкой. Реальные темпы
прироста средств корпоративных клиентов составили +2%, против +1,4% годом
ранее. Тогда как вклады населения в 2018 году выросли только на 1,5% против
+4,2% годом ранее. 2019 год для российских банков с точки зрения
привлечения пассивов стал более удачным, однако значительного прогресса
относительно 2018 года не произошло.
Прибыль банков в 2018 году оказалась очень высокой, свидетельствуя,
что банковский сектор во многом «переварил» проблемы прошлых лет.
Согласно статистике, банковский сектор с начала года получил 1279
7
Байкова, С. Д. Российская банковская система в современных рыночных условиях / С. Д. Байкова, О. В. Демко
// Финансы и кредит. – 2019. – № 2. – С. 26.
14
миллиардов рублей прибыли. При этом объем заработанной банками прибыли
за 2018 год оказался наибольшим в новейшей истории российского банковского
сектора. При этом объем помесячной прибыли в 2018 году значительно
отличался от месяца к месяцу. В частности, в самом слабом месяце года, мае,
банки суммарно получили убыток в 10 миллиардов рублей, а в самом наиболее
удачном, апреле, прибыль составила 183 миллиарда рублей. Стоит отметить,
что помесячная прибыль в последнее время имеет тенденцию к снижению. Так
в ноябре прибыль была минимальна за последние шесть месяцев и опустилась
до 97 миллиардов рублей.
В 2018 году принудительно лицензий лишились 60 банков, и еще 17
банков лишились лицензий добровольно. Тогда как в 2017 году банковский
сектор недосчитался 51 кредитную организацию, у которых лицензия была
отозвана принудительно и 12 банков «сдали» свои лицензии добровольно, для
сравнения в рекордном 2016 году банковское сообщество недосчиталось в
общей сложности более 110 кредитных организаций. При этом суммарный
объем активов банков, принудительно лишенных лицензии в 2018 году по
состоянию на 1 января составил 508 миллиардов рублей. Для сравнения, в 2017
и 2016 годах активы принудительно лишенных лицензий составляли 1,21 и 1,24
триллиона рублей соответственно. Таким образом, даже при небольшом росте
количества отзывов средний размер активов таких банков заметно сократился
8
.
Ключевые тенденции российской банковской системы:
«Зачистка» банковского сектора продолжается очень быстрыми темпами,
хотя можно было ожидать некоторого замедления динамики в этой части. За
год число действующих кредитных организаций сократилось на 14%, что
заметно больше чем в 2017 году (-10%), и примерно соответствует результату
2016 года (-15%). Очень громких принудительных отзывов фактически не
было, ни один банк из ТОП-50 принудительно не лишился лицензии, а самым
крупным случаем стал отзыв лицензии в марте у ОФК Банка (активы – 51
8
Галицкий, В.Ю. Кредиты и займы в 2018 году / В.Ю. Галицкий // Финансовый рынок. - 2018. - №8. – С.29.
15
миллиард рублей на 103 место на 1 марта 2018 года). Отзывы лицензий по-
прежнему носили частый характер, но они в основном касались небольших и
гораздо реже средних по размеру банков. При сохранении такой тенденции, к
чему есть основания, через 5 лет число действующих банков может сократиться
до менее чем 200, или даже приблизиться к 100. Ситуация с санацией
крупнейших банков стала значительно спокойнее, после очень громкой череды
санаций в 2017 году. В прошедшем году на санацию отправился лишь один
достаточно крупный банк, и то он уже выставлен на продажу. Прямые
издержки Центробанка РФ на оздоровление санируемых банков (в первую
очередь московского кольца) уже превысили 1 триллион рублей, и в будущем
они могут вырасти еще на 1 триллион рублей.
Если в 2017 году быстрый рост розничного кредитования был
неожиданным, то в 2018 году хороших цифр в этом сегменте многие
ожидали, но фактическая динамика кредитования населения оказалась намного
сильнее ожиданий. Объем розничного кредитного портфеля вырос почти на 3
триллиона рублей за 2018 год, что станет рекордным результатом в
современной России. Значительную роль в этом сыграл настоящий бум в
ипотеке. На фоне столь впечатляющего роста Центробанк РФ уже много раз
говорил о перегреве розничного рынка, и несколько раз принимал решения об
ужесточении регулирования в этой сфере. Но пока темпы роста и не думают
снижаться. Скорее всего, на фоне роста ставок вслед за ставкой
рефинансирования и регулятивных ограничений в 2019 году можно ждать
замедления, но темпы прироста все равно останутся двузначными. В
следующем году ипотечный рынок повторит результат 2018 года и жилищных
кредитов будет выдано примерно на 3,0-3,2 триллиона рублей, а суммарный
розничный портфель, вероятно, вырастает на 13-17%.
Как и в прошлом году, наблюдается тенденция огосударствления
российского банковского сектора. Сейчас в первой десятке крупнейших
российских банков лишь 2 банка являются частными, а остальные являются
государственными. Во второй десятке также много банков, которые прямо или
16
косвенно аффилированы с государством. Кроме того, госбанки часто
демонстрируют темпы роста выше рынка, таким образом, уже примерно 75%
активов российского банковского сектора связано с государством.
Снижение доли государства в банковском секторе можно достигать не
только продажей госбанков, но и путем помощи частным банкам. В
частности, давно обсуждается идея страхования средств малого бизнеса. При
этом основными бенефициарами от введения страхования средств
корпоративных клиентов должны как раз стать частные банки, которые сейчас
заметно проигрывают в надежности госбанкам. В таком случае, как и при
страховании вкладов населения, за общее повышение доверия к банковской
системе в основном заплатят крупнейшие госбанки, хотя им эти меры по
большому счету не нужны
9
.
Пенсионная реформа может подтолкнуть более широкие слои населения
подумать о своей старости самостоятельно. Стоит отметить, что в последние
годы и так бурно развивается инвестиционное страхование жизни, неплохо
растут банковские депозиты, более половины работников перевели свои
накопление в НПФ, также молодые люди достаточно активно пользуются
ипотекой для обеспечения себя жильем. Таким образом, люди копят деньги в
силу своих возможностей, однако в большинстве случаев на перспективу 20-30
лет мало кто заглядывает. Теперь, вероятно, норма сбережений может еще
немного вырасти, а копить будут не только состоявшиеся люди со средним и
высоким достатком, но и молодежь, а также небогатая часть населения. В
любом случае при таком сценарии выигрывает банковский сектор. Все самые
популярные способы накопления сейчас тесно связаны с банковским рынком.
Депозиты формируются непосредственно в банках, страховые компании и
НПФ, как правило, входят в банковские холдинги, а накопления при помощи
покупки жилья будут также связаны с банками либо через ипотеку, либо через
эскроу-счета при покупке в новостройках.
9
Байкова, С. Д. Российская банковская система в современных рыночных условиях / С. Д. Байкова, О. В. Демко
// Финансы и кредит. – 2019. – № 2. – С. 27.
17
Тенденция «обеления» российской экономики и банковского сектора
нашла свое продолжение в 2018 году. Внедренные в третьем квартале 2017 года
черные списки клиентов банков в 2018 году заработали в полную силу. Теперь
бизнес вынужден очень тщательно изучать своих контрагентов (даже старых),
так как в любой момент могут возникнуть неприятные вопросы от банка или
налоговой фактически за чужие «грехи». Активизация противодействия
отмывания доходов и финансирования терроризма (ПОД/ФТ и ФРОМУ)
приносит и неожиданные плоды. Более строгие критерии проверки клиентов со
стороны банков и новация с черными списками увеличили доходы банков. По
сообщениям СМИ, некоторые банки обнаруживают у себя подозрительные
компании-клиенты и предлагают им закрыть счета без внесения в официальный
черный список, однако вывод средств со счетов осуществляется по тарифам,
предусматривающим комиссии порой в несколько десятков процентов. И хотя
разработан механизм «реабилитации» добросовестных компаний, зачастую
компании дешевле и проще заплатить большую комиссию и расстаться с
банком. Надо признать, что, несмотря на этот не вполне запланированный
эффект, принесший выгоду банкам, основная цель по борьбе с серыми схемами
в банковской сфере также достаточно эффективно реализуется. Стоимость
обнала уже во многом стала дороже уплаты налогов, а компании буквально
вынуждены отказываться от недобросовестных и серых клиентов, поскольку
рискуют сами попасть в черный список, что почти всегда обозначает крупные
проблемы для бизнеса.
Также в этой связи интересной выглядит ситуация с переводами физлиц.
В 2018 году несколько раз бурно обсуждалась тема о триллионных оборотах по
таким переводам, и часть из них – это серая экономика (оплата товаров и
услуг). Основной объем этих операций, по всей видимости, сосредоточен в
Сбербанке, и это приносит ему неплохой доход. Появляются даже сообщения,
что по подозрительным и частым переводам банки спрашивают с клиентов
объяснения. Но пока если борьба и ведется, то достаточно слабо. В целом
повсеместное распространение банковских услуг и платежей способствует
18
обелению экономики. Возможно, это даже может не нравиться «серому»
бизнесу, но они уже вынуждены соответствовать ожиданиям клиентов по
удобству платежей. На этом фоне, возможно, уже в среднесрочном периоде
появится заметное число банков, которые полностью откажутся от работы с
наличными средствами, как это уже происходит в развитых странах.
Из-за геополитических и инфляционных рисков ставка рефинансирования
в конце года была повышена два раза. Банки отреагировали на увеличение
ставки рефинансирования повышением своих рыночных ставок, при этом
финансовые рынки в ставках облигаций закладывают скорее дальнейшее
повышение или как минимум отсутствие значимого понижения.
Риски российской экономики остаются на высоком уровне, причем
источником этих рисков является как мировая экономика, так и внутреннее
состояние российской экономики. С одной стороны, есть немало
статистических данных по экономике России, указывающих на относительно
неплохой рост и благоприятное состояние деловой сферы, а с другой стороны,
потребительские и предпринимательские настроения находятся на очень
низком уровне, инвестиции – не устойчивы, а в ряде секторов компании
испытывают значительные финансовые трудности. Можно сказать, что это
стандартная ситуация, когда сохраняется высокая неопределенность
дальнейшей экономической динамики. При этом сейчас все же достаточно
много факторов указывают на возможность реализации неблагоприятного
сценария развития экономики. Кроме того, сохраняется значительная
вероятность глобального кризиса, что, безусловно, может отразиться и на
России. В этом плане несколько обнадеживающе выглядит сфера
государственных финансов. Во-первых, в 2018 году бюджет выполнен с
большим профицитом. С другой стороны, российское государство располагает
значительными накоплениями (ФНБ, остатки на счетах казначейства, ЗВР и
другие), что может помочь во время кризиса
10
.
10
Галицкий, В.Ю. Кредиты и займы в 2018 году / В.Ю. Галицкий // Финансовый рынок. - 2018. - №8. – С.30.
19
Прошедший 2018 год ознаменовался разочарованием в прорывных
финансовых технологиях. К концу 2018 года традиционные финансы (банки,
обычные деньги, традиционные биржи, инвестиционные компании и прочие)
выстояли. Возможно, мир и потребители являются слишком консервативными
и оказались не готовы к таким переменам, но скорее всего, новые технологии и
сервисы не имели тех качеств, которые им приписывалось. На фоне этого
ажиотажа традиционные финансы все же получили заметный толчок, и
финансовые компании массово задумались о своем соответствии текущему
технологическому уровню, то есть это обострило конкуренцию. При этом,
скорее всего, революций в банковской и финансовой сфере ждать не стоит –
будет эволюция, как и прежде. В сфере высоких технологий скорее стоит
вопрос не о снижении издержек, повышении доступности или других
операционных улучшениях финансовых сервисов, а о безопасности.
Киберпреступления – это уже насущная реальность, с которой сталкиваются
банки и другие финансовые компании. И в этом плане консервативные банки
могут порой даже лучше противостоять технологическим мошенникам. Можно
констатировать, что на текущем этапе кибератаки – это большая проблема
банков и финтеха, чем технологическая конкуренция.
В 2018 году влияние санкций на банковский сектор оставалось
негативным. В частности, в начале апреля США ввели новые санкции в
отношении нескольких российских физических и юридических лиц, и
российский финансовый рынок получил новый «черный понедельник», когда
индексы потеряли почти 10%, а снижение ряда голубых фишек исчислялось
десятками процентов. В августе ситуация повторилась из-за санкций после
отравления в Солсбери. Банковский сектор на этом фоне понес некоторые
потери из-за волатильности рынков, а осенью наблюдалось бегство вкладчиков.
В 2018 году было побито несколько рекордов по прибыли российского
банковского сектора. Во-первых, скорее всего, будет побит рекорд годовой
прибыли. Снижение процентной маржи компенсирует рост комиссионных
доходов. При отсутствии форс-мажоров и кризисов 2019 год также должен
20
стать рекордным по уровню прибыли.
Прирост банковских активов обеспечивался в основном наращиванием
кредитного портфеля, отмечает ЦБ. В 2018 году выросло кредитование
нефинансовых организаций (на 5,8 процента) и гораздо значительнее -
кредитование физлиц (на 22,8 процента, в 2017 году был прирост на 13,2
процента), говорится в докладе Банка России. В 2018 году розничное
кредитование росло в условиях постепенного перехода домохозяйств от
сберегательной модели поведения к увеличению потребления. Рост портфеля
в значительной степени был связан с увеличением ипотечных кредитов и
необеспеченных потребительских ссуд.
Кроме того, динамику розничного кредитования ускорило и снижение
процентных ставок. Так, средневзвешенная процентная ставка по рублевым
кредитам физическим лицам на срок свыше года 2018 года составила 12,4
процента годовых.
Со стороны ресурсной базы годовой прирост обеспечили прежде
депозиты юридических лиц (кроме кредитных организаций), а также вклады
физлиц. Самый заметный прирост вкладов в 2018 году зафиксирован в
декабре, в том числе из-за фактора сезонности.
Просроченная задолженность по корпоративному портфелю в 2018
году выросла на 6,7 процента, отмечает ЦБ. По розничному портфелю ее
объем сократился на 10 процентов. Удельный вес просроченной
задолженности с начала 2018 года снизился и по корпоративным кредитам (с
6,4 до 6,3 процента), а также по рознице (с 7 до 5,1 процента) - в
значительной степени за счет роста портфеля.
Прибыль банковского сектора в 2018 году достигла 1,345 триллиона
рублей, это в 1,7 раза выше показателя 2017 года.
Таким образом, ускоренный рост потребительского кредитования
повышает уязвимость банков, однако макропруденциальные меры заставляют
их формировать буфер капитала, который обеспечит их устойчивость. Растущая
долговая нагрузка пока не оказывает существенного негативного влияния на
21
доходы населения, но ее дальнейший рост может нести риски для
благосостояния граждан. Потребительское кредитование до настоящего
времени способствовало росту потребления и ВВП. Замедление роста
необеспеченного потребительского кредитования приведет к снижению его
вклада в рост экономики в краткосрочном периоде, но будет способствовать
более устойчивым темпам роста в долгосрочном периоде.
Макропруденциальные меры снизят привлекательность розничного
кредитования для банков, но необязательно приведут к ускорению роста
корпоративного кредитования. В целях его стимулирования необходимы меры
экономической политики, направленные на восстановление финансового
положения или вывод с рынка проблемных компаний, а также на улучшение
инвестиционного климата, чтобы эффективные компании имели больше
стимулов инвестировать в экономику как свои, так и заемные средства.
1.3. Методы оценки эффективности кредитной деятельности банков
В условиях трансформирующейся банковской системы проблемы
стандартизации оценки эффективности деятельности коммерческих банков
сталкиваются с отсутствием единых подходов и показателей такой оценки.
Официальный нормативный документ Банка России – Указание № 2005-У «Об
оценке экономического положения банков» регламентирует порядок
присвоения рейтингового показателя положения банка на основе оценки его
деятельности по девяти направлениям
11
.
Однако об оценке именно эффективности деятельности банка в
документе не говорится. Из приведенных направлений наиболее близки к
оценке эффективности показатели активов, доходности, капитала и качества
управления. С другой стороны, у эффективной кредитной организации, все из
перечисленных показателей, должны быть на соответствующем уровне.
11
Бакунова, Т.В., Трофимова, Е.А. Сравнительный анализ методических подходов к оценке экономического
положения кредитных организаций / Т.В. Бакунова, Е.А. Трофимова // Вестник УрФУ. - 2018. - № 2. - С. 239.
22
Поэтому сохраняется необходимость в формулировании дополнительных
подходов и инструментария для оценки эффективности деятельности
кредитных организаций, что приводит к возникновению множества
рекомендаций.
В целом, в настоящее время в сфере анализа банковской деятельности
наблюдается определенная стабильность. Рынок аналитики представлен
множеством организаций и периодических изданий, которые предлагают
различные аналитические решения. Несмотря на это, обоснованию
эффективности банковской деятельности не уделяется необходимого внимания.
Массовые банковские информационные продукты дают оценку
простейшим показателям. Чаще всего можно обратиться к ранжированию
банков с учетом балансовых показателей (активов, капитала, прибыли и
другое).
Для обеспечения бесперебойной работы банковских институтов
необходим регулярный анализ экономического положения банков. Анализ
призван обеспечить раскрытие:
- динамики всех важных экономических показателей функционирования
банков;
- соответствия политики управления активами-пассивами требованиям
стандартов;
- состояния и структуры собственных средств банков;
- роли привлеченных средств в деятельности банков;
- прибыльности банковских операций; состояния банковских рисков и
другое.
Различные целевые установки определяют разные подходы к анализу
экономического положения банков. Одним из традиционных методов оценки
финансового состояния коммерческого банка является коэффициентный
анализ.
Методика рекомендует оценку по 13 показателям, охватывающим в
динамике значения коэффициентов ликвидности, рентабельности и