57
Чистый доход от валютной переоценки и по торговым операциям на
финансовых рынках за 2016 год составил 81,2 млрд. руб., что в 3,7 раза
превышает объем прошлого года. Основное влияние оказало создание резервов
по валютным кредитам в связи с положительной переоценкой этих кредитов в
результате девальвации рубля в конце 2016 года без ухудшения качества самих
кредитов (только за 4 квартал 2016 года – около 48 млрд. руб.). При этом по
правилам регулирования открытой валютной позиции банков резервы под
обесценение валютных кредитов включались в валютные требования и
обязательства для управления валютной позицией. Переоценка данных
требований и обязательств, как и всех валютных активов и обязательств,
номинированных в валюте, отражалась в статье доходов по торговым
операциям. Таким образом, создание резервов по валютным кредитам
технически сказалось на росте доходов по торговым операциям.
В целом операционный доход до совокупных резервов увеличился на
26,8% и превысил 1,25 трлн. руб.
Операционные расходы увеличились на 9,6%. Отношение расходов к
доходам снизилось на 5,8 п.п. до 36,6% за счет проводимой в Сбербанке
программы по оптимизации расходов. Темп роста операционных доходов до
совокупных резервов (26,8%) существенно превышает рост операционных
расходов (9,6%).
Расходы на совокупные резервы за 2016 год составили 397,7 млрд. руб.
против 104,8 млрд. руб. годом ранее. Более 45% прироста резервов пришлось
на 4 квартал. На протяжении этого квартала на объем резервов влияло резкое
ослабление курса рубля по отношению к основным валютам, которое
технически влекло досоздание резервов по валютным кредитам без ухудшения
качества по ним. Кроме того, был досоздан резерв по ряду крупных украинских
заемщиков в связи с ухудшением ситуации на Украине.
В целом банк продолжает формировать резервы на возможные потери в
соответствии с требованиями Банка России, придерживаясь консервативного
подхода к покрытию существующих кредитных рисков. Созданные на балансе
58
резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза (на 1 января 2016
года 2,2 раза).
Прибыль до уплаты налога на прибыль снизилась на 14,3%
относительно 2013 года и составила 400,1 млрд. руб. Чистая прибыль составила
305,7 млрд. руб. против 377,7 млрд. руб. в 2015 году. Основные факторы
снижения прибыли в 2014 году – значительные расходы на резервы,
исключение из финансового результата переоценки валютных вложений в
дочерние компании, а также признание с мая 2016 года отложенного
налогового обязательства в связи с изменениями правил бухгалтерского учета.
Проанализируем и оценим риск кредитного портфеля ПАО «Сбербанк».
Первоочередно рассмотрим динамику объема и структуры просроченной
задолженности заемщиков. Данный показатель является одним из важных
индикаторов качества кредитного портфеля, в связи, с чем рассмотрим
структуру просроченной задолженности по кредитному портфелю ПАО
«Сбербанк» в целом (Таблица 9).
Таблица 9
Структура просроченной задолженности в ПАО «Сбербанк»
Показатель
2014 г.
2015 г.
Темпы
прирос
та %
2016 г.
Темпы
прироста %
млрд
руб.
млрд
руб.
млрд
руб.
к
2014
г.
к
2015
г.
Просроченная
задолженность
физ. лиц
0,01
0,03
200
0,08
700
166,7
Просроченная
задолженность юр.
лиц
0,02
0,03
50
0,07
250
133,3
ИТОГО
просроченная
задолженность
0,03
0,06
100
0,15
400
150
Из представленных данных в таблице 9 видно, что величина
просроченной задолженности увеличивается из периода в период и к 2016 г. она
выросла на 400 % по сравнению с 2014 г., что является значимым показателем,
который ухудшает качество кредитного портфеля.
59
В такой ситуации важно выявить причины увеличения просроченной
задолженности, так как рост может происходить либо из-за увеличения объемов
кредитного портфеля, либо из-за ухудшения уровня платежеспособности
заемщиков-физических лиц.
Выявить причину увеличения просроченной задолженности позволяет
коэффициент опережения (К
о
), рассчитываемый как отношение темпов
прироста кредитного портфеля к темпам прироста просроченной
задолженности. В случае если получен результат больше единицы, то можно
сделать вывод о том, что объем просроченной задолженности увеличивается в
результате роста кредитного портфеля, что не представляет угрозы для
финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк». Если полученный результат
меньше единицы, то можно сказать, что рост просроченной задолженности
связан с ухудшением финансового положения заемщиков, что грозит банку
потерей ликвидности.
Данные о темпах прироста просроченной задолженности содержатся в
таблицах, представленных выше. Рассчитаем темпы прироста кредитного
портфеля :
2015/2014 гг. составит
%1,34%100%100
71,5
66,7
,
2016/2015 гг. составит
%55,27%100%100
66,7
77,9
.
Коэффициент опережения примут значения:
2015/2014 гг.:
34,0
100
1,34
0
К
,
2016/2015 гг.:
18,0
150
55,27
0
К
.
Итак, К
о
1. Полученный результат меньше единицы, что
свидетельствует о резком снижении платежеспособности заемщиков.
Изучая структуру просроченной задолженности по типу заемщика, за
60
рассматриваемый период происходит увеличение удельного веса просроченной
задолженности физических лиц более чем в 2 раза в 2016 г. по сравнению с
2014 г. В целом существующий размер просроченной ссудной задолженности не
является критическим, поскольку составляет не более 5 %, и свидетельствует об
эффективной работе кредитных подразделений банка.
Важной характеристикой, которая оценивает качество кредитного
портфеля, является величина резервов под возможные потери по ссудам
(РВПС).
Исследуем объемы РВПС в динамике и удельный вес списанных за счет
РВПС ссуд в общем объеме кредитного портфеля (Таблица 10).
Таблица 10
РВПС и списанные за счет него ссуды ПАО «Сбербанк»
Год
Сумма РВПС
(млрд руб.)
Списания за
счет РВПС*
(млрд руб.)
Общий объем
кредитов
(млрд руб.)
Уд. вес
списанных
кредитов
(%)
2014
0,01
0,004
5,71
0,07
2015
0,02
0,003
7,66
0,04
2016
0,02
0,01
9,77
0,1
*Задолженность по основному долгу, списанная за счет РВПС: внебалансовые
счета № 91801, № 91802
Исходя из полученных данных в Таблице 9, заметна тенденция к
увеличению суммы сформированного резерва на возможные потери.
Наибольший рост РВПС произошел в 2015 г., а в 2016 г. остался на прежнем
уровне. Рост РВПС связан с увеличением общего объема выдаваемых кредитов.
При формировании оценки уровня кредитного риска с использованием
показателей РВПС необходимо так же рассчитать коэффициент опережения
(К
о
), позволяющий выяснить причины его роста. В том случае, если темпы
прироста кредитного портфеля выше темпов прироста РВПС (Ко1), то данная
ситуация не представляет угрозы для банка, поскольку именно рост
размещаемых кредитов определяет рост РПВС в банке, что считается
нормальной ситуацией для любого функционирующего банка. Если темпы
прироста РВПС выше темпов прироста кредитного портфеля (Ко1), можно
61
судить о том, что финансовое состояние заемщиков снижается, что вынуждает
банк увеличивать резервы, страхуя себя от возможных потерь, которые связаны
с неплатежеспособностью заемщиков.
Так как темпы прироста кредитного портфеля Сбербанка России
составили:
- 2015/2014 гг. составит 34,1%,
- 2016/2015 гг. составит 27,55%,
Темпы прироста РВПС составили:
- 2015/2014 гг. составит 100%, ,
- 2016/2015 гг. составит 0%,
То:
2015/2014 гг.:
34,0
100
1,34
0
К
,
2016/2015 гг.:
0
1,34
0
К
,
Так как в 2015 г. темп прироста РВПС выше темпа прироста кредитного
портфеля (Ко=0,341), можно судить о том, что финансовое состояние
заемщиков снижается, что вынуждает банк увеличивать резервы, страхуя себя
от возможных потерь, которые связаны с неплатежеспособностью заемщиков.
Однако увеличения РВПС в 2016 году так и не произошло.
Подытожив можно сказать следующее, банк находится в зоне
повышенного кредитного риска, причиной роста которого являются ранее
выданные кредиты.
Таким образом, анализируя ПАО «Сбербанк», можно заметить, что с
2013-2015 гг. возрастает объем выданных кредитов. Но так же неуклонно
растет просроченная задолженности по кредитам. Некоторые проблемы
кредитования связаны с внутренними действиями сотрудников. Например,
недостаточный анализ финансового положения клиентов при выдаче кредита;
нарушение принципов кредитования; неправильное оформление кредитных
62
договоров и так далее. Всего этого можно избежать, если будут работать в
банке классифицированные специалисты.
63
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «СБЕРБАНК»
С целью достижения успеха в кредитовании ПАО «Сбербанк», требуются
новые идеи и подходы к частному заемщику. Современные тенденции развития
кредитных продуктов заключаются в нескольких основных моментах:
1) облегчение условий предоставления кредита (например, уменьшение
списка необходимых документов, снижение первоначального взноса,
установление отсрочки первого платежа), а так же снижение стоимости кредита
для конечного потребителя;
2) разработка маркетинговых акций с партнерами по программам
потребительского кредитования, которые позволят создать новые виды
кредитных продуктов и расширить каналы продаж кредитов;
3) сокращение время обслуживания заемщика до одного дня или даже 30
минут.
Вопросы структурного анализа кредитного портфеля и проведение его
диверсификации являются актуальными для банковской системы России. По
мнению иностранных аналитиков, уязвимость российской банковской системы
возрастает также по причине высокой концентрации кредитных рисков. Это
связано не только с малой прозрачностью заемщиков, но и с сохраняющейся
структурной диспропорцией экономики, где на ТЭК приходится до 22% ВВП.
Падение цен на нефть, а вместе с тем обмеление текущих в страну финансовых
потоков способно быстро дестабилизировать финансовую систему. Поэтому для
России важен не только сам уровень кредитной активности, но и ее отраслевое
распределение. Кредитование средних и мелких предприятий, занимающихся
переработкой продукции, увеличивающих добавленную стоимость, – это основа
для оздоровления и укрепления банковской системы.
Еще один фактор уязвимости состоит в концентрации кредитной
деятельности многих банков на небольшом количестве заемщиков. Это связано
не только с сильным энергетическим креном отечественной экономики, но и со
сложившейся ее исторической структурой, когда многие банки возникали при
64
холдингах для их обслуживания. В условиях, когда кредитование – это
высокорисковый бизнес, ограничение его родственными узами для банков
весьма комфортное состояние. Однако у такой практики есть и обратная
сторона, так как резко сужается диверсификация кредитного портфеля. Если
холдинг начинает шататься, то в первую очередь спасают промышленные
активы, подчас даже за счет банков.
Как отмечает рейтинговое агентство «Standard &Poor's», концентрация
кредитных вложений российских банков является опасно большой. 10 наиболее
крупных кредитов, выданных банками, которые получили рейтинги агентства,
составляют 40% их совокупных кредитных портфелей. Это почти в 2 раза
превышает суммарный капитал этих кредитных учреждений. Согласно мировой
практике, это высокий показатель. В МДМ Банке по состоянию на 30 июня 2015
г. кредитный портфель был слабо диверсифицирован: 50% его объема (140%
консолидированного собственного капитала) приходилось на долю 10-ти
крупнейших заемщиков. Кредитование связанных заемщиков становится для
МДМ Банка все более серьезным фактором риска: по состоянию на 30 июня
2015 г. доля кредитов связанным заемщикам в совокупной задолженности
«Финансовой группы МДМ» составила 17,3% против 6% в 2013 г. В КБ
«Европейский трастовый банк» в конце 2014 г. на долю десяти крупнейших
заемщиков приходилось примерно 60% общей ссудной задолженности, в банке
«Петрокоммерц» – 20% кредитного портфеля, в Газпромбанке – 58% на 30
сентября 2015 г., против 69% в конце 2014 г.
Ясно, что такое положение не может сохраняться долго. Уже отмечается
тенденция замещения крупных заемщиков более мелкими. Это явление можно
признать в целом положительным, так как расширяется круг банковской
клиентуры, увеличивается амплитуда диверсификации кредитной политики.
Однако в начальной стадии этого процесса, когда о новых заемщиках
мало информации, риски могут существенно возрасти.
Основной целью проведения структурного анализа является оценка
концентрации кредитных вложений, выработка путей формирования
65
сбалансированного портфеля (риск – доходность – ликвидность), а также
составление и использование количественных правил в кредитной политике
банка.
Совокупный кредитный портфель можно разделить на так называемые
сектора, в которые включены кредиты, относящиеся к той или иной группе, в
зависимости от критерия классификации. Это даст возможность рассматривать
в отдельности различные виды кредитных портфелей, которые составляют
совокупный кредитный портфель.
В зависимости от используемого критерия классификации входящих в
него ссуд, кредитный портфель можно также классифицировать по
контрагентам, в разрезе видов валют, по признаку резидентства, по видам
обеспечения, по отраслям, по срокам выдачи, по своевременности погашения.
Каждому сегменту кредитных вложений присущ определенный уровень
кредитного риска. Поэтому определить долю, которую должен занимать каждый
сегмент, крайне важно для банка. Установление лимитов кредитования призвано
контролировать формирование кредитного портфеля.
Перед тем, как определять лимиты кредитования, необходимо
идентифицировать основные области риска:
1. Отдельные заемщики:
– чрезмерная концентрация на одном заемщике в случае его банкротства
(неплатежеспособности) или невыполнения условий кредитного договора в
связи с другими причинами может поставить сам банк под угрозу банкротства;
– в случае возникновения непредвиденных проблем с крупными
заемщиками изменить ситуацию весьма непросто.
2. Группы взаимосвязанных заемщиков:
– то же, что и в предыдущем случае;
– финансовые проблемы только в некоторых случаях приводят к
необратимому кризису платежеспособности всей группы.
Отрасли и подотрасли:
– циклические или систематические структурные слабости в отрасли
66
могут вызвать банкротство всех компаний, за исключением лишь немногих
сильнейших;
– отраслевой структурный кризис затрагивает не только
платежеспособность компании, но и отчасти качество обеспечения как
источника погашения задолженности (например, если при кредитовании
нефтяных компаний в качестве обеспечения приняты товарные запасы (нефть),
в момент кризиса в отрасли может произойти обвал цен на нефть, что понизит
качество обеспечения). Сегменты бизнеса:
– экономические события могут вызвать кризис целого направления
банковской деятельности, например, приостановка ипотечного кредитования в
связи с крахом рынка.
Продукты и услуги (например, сезонные, срочные, потребительские
ссуды):
– прибыльность отдельного банковского продукта обычно обусловлена
совокупностью факторов, что приводит к цикличности изменения показателей
деятельности банка.
Чрезмерная концентрация банка на каком-либо одном продукте или
услуге может привести к циклическим скачкам в прибыльности.
Остановимся подробнее на отраслевом ограничении, так как это один из
наиболее часто используемых лимитов в практике банков. Его значение
определяется тем, что кредитный риск, связанный с кредитоспособной фирмой
в здоровой отрасли, значительно ниже риска, связанного с кредитованием
аналогичной фирмы в кризисной отрасли.
Заемщики не функционируют полностью независимо или в вакууме. Их
деятельность не является целиком результатом их собственных возможностей
управления, а определяется рядом внешних факторов (экономических,
политических, социальных и т.д.). Для того чтобы отделить риски, связанные
исключительно с управлением заемщика, от внешних факторов, мы можем
попытаться определить эти элементы риска, как особо связанные с отраслью
заемщика. Знание и понимание отраслевых рисков значительно помогает в