34
составляют ссуды физлицам — 98% от общего объема выданных ссуд.
Просрочка показана на уровне 6% по РСБУ. Более 90% всех кредитов —
краткосрочные (выданы на срок менее года). Средства в банках (ностро-остатки)
составляют 13%, выданные МБК — 14%, денежные средства в кассе и на
корсчете в ЦБ — менее 2% нетто-активов.
На рынке межбанковских кредитов ПАО СБЕРБАНК не активен,
периодически выступает в роли нетто-кредитора.
Динамика основных статей активов ПАО СБЕРБАНК представлена на
рисунке 4.
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Рисунок 4 – Структура активов ПАО СБЕРБАНК за 2016-2018 гг., %.
[52]
За 2016-2018 гг. в 2,1 раза увеличился размер резервного фонда ПАО
СБЕРБАНК. Его рост обусловлен увеличением отчислений из чистой прибыли
коммерческого банка.
За рассматриваемый период отрицательная динамика наблюдалась по
статье «неиспользованная прибыль за отчетный период», ее размер снизился на
1,63%. Скорее всего, часть прибыли отчетного года была использована на
пополнение резервного фонда и создание резервов кредитной организации.
Чистая ссудная
задолженность
Средства в кредитных
организациях
Чистые вложения в ценные
бумаги
Чистые вложения в прочие
финансовые активы
Основные средства
нематериальные активы и
материальные запасы
Прочие активы
35
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Рисунок 5 – Структура пассивов ПАО СБЕРБАНК за 2016-2018 гг., %.
[52]
Анализ состава и структуры доходов и расходов ПАО СБЕРБАНК за 2016-
2018 гг. показал, что основным видом доходов банка являются процентные
доходы. За рассматриваемый период их размер увеличился более чем в 1,5 раза
(рисунок 6). Однако, на протяжении 2016-2018 гг. скорость роста процентных
расходов банка превысила аналогичный показатель по доходам и прибыли
(Приложение). Данный факт свидетельствует о наличии у банка невыгодных
операций и вложений, либо о возникновении незапланированных убытков на
протяжении исследуемого промежутка времени.
Финансовый результат банка в виде суммы чистой прибыли за 2016-2018
гг. снизился на 79,83 %. Выплата дивидендов и отчисления в резервный фонд в
течение 3-х отчетных лет не осуществлялись.
Неиспользованная
прибыль
Резервный фонд
Средства акционеров
Резервы на возможные
потери
Прочие обязательства
Выпущенные долговые
обязательства
Средства кредитных
организаций
36
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Рисунок 6 – Динамика доходов и расходов ПАО СБЕРБАНК за 2016-
2018 гг., млн. руб. [52]
В целом можно сказать о позитивной динамике результатов деятельности
ПАО СБЕРБАНК за 2016-2018 гг.: скорость роста доходов банка опередила темп
роста его расходов, не смотря на сокращение чистых доходов организации,
прибыли до налогообложения и чистой прибыль банка.
Рассмотрим основные финансовые показатели ПАО Сбербанк. В рамках
реализуемой стратегии развития финансово-экономическое состояние банка
изменялось следующим образом (таблица 2).
Таблица 2
Показатели финансово-экономической деятельности банка, тыс.
руб.[52]
Дата
Уставный
капитал
Собственны
е средства
(капитал)
Прибыль
Привлеченные
средства (кредиты,
депозиты,
клиентские счета и
т.д.)
2016
203419
360571
9734
3151751
2017
194988
379396
27259
2818227
2018
194988
421897
33507
2781583
Чистые процентные
доходы
Чистые процентные
расходы
Чистые процентные
доходы (отрицательная
маржа)
Комиссионные доходы
Комиссионные расходы
37
Видно, что в рассматриваемом периоде банк продолжал наращивать
объемы операций и увеличил свои позиции, в т.ч. за счет собственных средств.
Собственный капитал Банка вырос с 360,6 до 421,9 млн. руб. (на 17,0%).
Прибыль Банка за тот же период выросла с 9,7 млн. руб. до 33,5 млн. руб. (в 3,44
раза).
Обеспечены положительные сдвиги в клиентской и филиальной политике.
С целью приближения предлагаемых услуг к клиентам и повышения качества
обслуживания дальнейшее развитие получила инфраструктура банка. На
рисунке 7 приведена сравнительная характеристика основных показателей
банка.
Рисунок 7 – Основные финансово-экономические показатели
деятельности ПАО Сбербанк, млн. руб. [52]
Эти же позиции оказывали влияние на показатели финансово-
хозяйственной деятельности банка, в т.ч. прибыли и рентабельности за
последние годы. Таким образом, можно сделать вывод, что банк укрепляет свои
позиции на рынке банковских услуг. Основные финансово-экономические
показатели и обязательные нормативы Центрального Банка соответствуют
рекомендуемым.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
Уставный капитал
Собственные
средства (капитал)
Прибыль
Привлеченные
средства
01.01.2014
01.01.2015
01.01.2016
38
Таблица 3
Доходность активов ПАО Сбербанк, % [52]
Период
Стоимость
Депозиты
физ.лиц
Текущие
счета
физ.лиц
Депозиты
юр.лиц
Текущие
счета
юр.лиц
Векселя
2018
7,78
0,20
10,16
0,24
2,73
2017
10,07
0,25
14,44
0,27
6,71
2016
10,69
0,30
20,58
0,37
8,90
На основании данной таблицы можно сделать вывод о том, что процент
доходности по депозитам физических и юридических лиц, а также текущим
счетам физических и юридических лиц с 2016 года по 2018 год уменьшается.
Основным фактором, который минимизирует доходность банковских вкладов,
является инфляция. Так же следует учитывать, что изменения процентных ставок
по депозитам носят «волнообразный» характер.
Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов
хозяйственной деятельности коммерческой организации, является прибыль.
В таблице 4 рассмотрены основные показатели, оказывающие влияние на
прибыль, а также произведен расчет изменения прибыли за период 2016 -2018гг.
Таблица 4
Расчет изменения прибыли ПАО Сбербанк [52]
Наименование
01.01.201
7,
тыс.руб.
01.01.201
8,
тыс.руб.
01.01.201
9,
тыс.руб.
Изменение
2016/2017
Изменение
2017/2018
тыс.руб
.
%
тыс.ру
б.
%
Процентные доходы
1
966 827
2
233 700
2
196 737
266 873
13,57
-
36 963
-1,65
Процентные расходы
-880
049
-1 010
108
-914
854
-130
059
14,78
95 254
-9,43
Чистый процентный
доход
1 086
778
1 223
592
1 281
883
136 814
12,59
58 291
4,76
Комиссионные
доходы
838 362
828 566
949 269
-9 796
-1,17
120
703
14,57
Комиссионные
расходы
-88 593
-49 335
-40 420
39 258
-
44,31
8 915
-
18,07
Чистый
комиссионный доход
749 769
779 231
908 849
29 462
3,93
129
618
16,63
Чистый доход по
операциям с ценными
бумагами
128 666
22 446
31 601
-106
220
-
82,55
9 155
40,79
39
Чистый доход от
операций
с иностранной
валютой
39 949
12 414
17 355
-27 535
-
68,93
4 941
39,80
Доходы от
инвестиций в другие
общества
1 110
3 256
5 098
2 146
193,3
3
1 842
56,57
Прочие доходы и
расходы
11 522
-5 123
-12 013
-16 645
-
44,46
-6 890
134,4
9
Операционная
прибыль
до резервов
2 017
794
2 035
816
2 232
773
18 022
0,89
196
957
9,67
Изменение резервов
на возможные потери
-721
140
-219
512
-317
287
501 628
-
69,56
-97
775
44,54
Операционная
прибыль
1 296
654
1 816
304
1 915
486
519 650
40,08
99 182
5,46
Операционные
расходы
-1 144
349
-1 229
233
-1 566
792
-84 884
7,42
-337
559
27,46
Прибыль до налогов
и резервов
873 445
806 583
665 981
-66 862
-7,65
-140
602
-
17,43
Прибыль (убыток) до
налогообложения
142 231
578 793
340 503
436 562
306,9
4
-238
290
-
41,17
Налог на прибыль
-25 508
-115
482
-62 792
-89 974
352,7
3
52 690
-
45,63
Чистая прибыль
116 723
463 311
277 711
346 588
296,9
3
-185
600
-
40,06
Нераспределенная
прибыль
116
723
463
311
277
711
346
588
296,
93
-185
600
-
40,06
Центробанком для оценки ликвидности коммерческих банков
используется система показателей (нормативов, коэффициентов),
определяющих желательные или допустимые с точки зрения регулирующих
органов соотношения активных и пассивных частей баланса банка. Такая
система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и долгосрочной
ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов,
соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их
проведения, способность банка выполнять свои обязательства.
Безусловно, чрезвычайно важным для реализации данной модели является
выработка критериев для отнесения различных статей балансового отчета к той
или иной категории. На первом этапе составляется таблица, характеризующая
фактический уровень экономических нормативов (таблица 5).
40
Таблица 5
Фактические значения нормативов ликвидности ПАО Сбербанк [52]
Нормативы ликвидности
Норматив,
%
Фактические
значения, %
2016
2017
2018
Коэффициент мгновенной
ликвидности (Н
2
)
15
63,7
96,3
63,1
Коэффициент текущей ликвидности
(Н
3
)
50
75,6
87,5
83,2
Коэффициент долгосрочной
ликвидности (Н
4
)
120
9,0
6,4
32,5
Коэффициент мгновенной ликвидности остается практически на том же
уровне, снизившись с 63,7% в 2016 г. до 63,1% в 2018 г., оставаясь значительно
выше нормы в 15%.
Положительную динамику по исследуемым периодам показал
коэффициент текущей ликвидности: он вырос за 2 последних года с 75,6 до
83,2% при нормативе 50%.
Коэффициент долгосрочной ликвидности, хоть и вырос в текущем году с
6,4% до 32,5%, однако находится ниже допустимого порога в 120%, это говорит
о том, что у банка недостаточны основные активы.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
Т
Т
ОВ
ЛА
Н
3
(3)
где ЛА
Т
- текущие ликвидные активы;
ОВ
Т
- текущие обязательства банка [29].
Для оценки влияния числителя и знаменателя на изменение уровня
показателя используем метод подстановки. Результаты расчетов отобразим в
таблице 6.
41
Таблица 6
Изменение значений, составляющих показателя текущей
ликвидности [52]
Даты
Фактическо
е
значение
(Н
3
)
Фактическо
е значение
числителя,
y
Фактическое
значение
знаменателя
, z
Изменение
Н
3
ЛА
Т
ОВ
Т
2017
87,5
2225358
2543266
-
-
-
2018
83,2
2118936
2546798
-4,3
-106422
3532
Таким образом, на изменение показателя повлияло:
снижение общей суммы текущих ликвидных активов (на 106422 тыс.
руб., что снизило уровень Н
3
на 4,4%);
увеличение текущих обязательств (на 3532 тыс. руб., что повысило
уровень показателя на 0,1%).
Совокупное влияние факторов составило -4.3% (4.4-0.1)
Проанализируем факторы, повлекшие эти изменения. Состав текущих
ликвидных активов имеет следующий вид (таблица 7).
Таблица 7
Изменение состава текущих ликвидных активов ПАО Сбербанк, тыс.
руб. [52]
Показатели
Фактическое
наличие
Изменен
ие (+;-)
2017
2018
Всего текущих ликвидных активов, в
том числе:
2225358
2118936
-106422
Высоколиквидные активы
259304
261404
2100
Кредиты сроком до 30 дней
294499
444147
149648
Счета НОСТРО и в банках нерезидентах
в СКВ
567907
510411
-57496
Депозиты, размещённые в других
кредитных организациях на срок до 30
дней
497544
517477
19933
Учтенные векселя до востребования
органов федеральной власти, субъектов РФ,
местных органов.
15783
9875
-5908
Дебиторская задолженность сроком до 30
дней
590321
375622
-214699
42
Из таблицы видно, что на динамику показателя текущих ликвидных
активов существенно оказали: отрицательное влияние снижение на 57496 тыс.
руб. средств на корреспондентском счёте и дебиторской задолженности на
214699 тыс. руб.; повышение высоколиквидных активов, краткосрочных
кредитов и депозитов оказало позитивное влияние на динамику. Данное
изменение структуры высоколиквидных активов также отрицательно
характеризует состояние ликвидности кредитной организации. Следует также
учитывать тот факт, что депозит имеет срок, который может не совпадать со
сроком погашения обязательств.
Состав текущих обязательств изменился следующим образом (таблица 8).
Таблица 8
Изменение состава текущих обязательств ПАО Сбербанк, тыс. руб.
[52]
Показатели
Фактическое
наличие
Изменен
ие
(+;-)
2017
2018
Всего текущих обязательств, в том числе:
2543266
2546798
3532
Обязательства до востребования
1044277
994407
-49870
Кредиты, депозиты, выпущенные банком
депозитные сертификаты, векселя и
акцепты
1329106
1526750
197644
Другие обязательства сроком погашения
до 30 дней
169883
25641
-144242
Увеличение объёма обязательств независимо от их видов в условиях
снижения высоколиквидных активов влечёт риск невыполнения этих
обязательств. Снижение депозитов до востребования следует рассматривать как
отрицательный фактор для банка, они могут быть востребованы вкладчиками в
любой момент.
Из проведённого анализа можно сделать следующий вывод. На снижение
текущей ликвидности кредитной организации оказало влияние уменьшение
объёма высоколиквидных активов и увеличение объёма обязательств перед
кредиторами и вкладчиками. Кредитная организация, активно расширила
депозитную базу по срочным вкладам, что положительно характеризует её
43
политику по формированию ресурсов.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в целом прибыль до
налогообложения, а, следовательно, и чистая прибыль в 2017 году увеличилась
по сравнению с 2016 годом на 346588 тыс.руб. или на 296,93%. В 2018 году вновь
произошел спад данных показателей на 185600 тыс.руб. (40,06%) по сравнению
с 2017 годом. Расходы банка в 2018 году увеличились, а следовательно, это не
благоприятно сказалось на доходах банка и соответственно прибыли.
Коэффициент мгновенной ликвидности остается практически на том же
уровне, снизившись с 63,7% в 2016 г. до 63,1% в 2018 г., оставаясь значительно
выше нормы в 15%. Положительную динамику по исследуемым периодам
показал коэффициент текущей ликвидности: он вырос за 2 последних года с 75,6
до 83,2% при нормативе 50%. Коэффициент долгосрочной ликвидности, хоть и
вырос в текущем году с 6,4% до 32,5%, однако находится ниже допустимого
порога в 120%, это говорит о том, что у банка недостаточны основные активы.
В завершение данного вопроса необходимо отметить, что процентная
политика является неотъемлемой частью формирования кредитной политики
ПАО Сбербанк. Это заключается в соблюдении ряда принципов. Среди них,
главными являются, принцип дифференциации процента в зависимости от срока,
принцип «социальной» дифференциации процента, принцип обеспечения
рентабельности банковской деятельности. При формировании эффективной
процентной и кредитной политики банка требуется сочетание всех этих
принципов.