64
соответствующих показателей PD. Показатели PD оцениваются с учетом
договорных сроков погашения позиций, подверженных кредитному риску, и
ожиданий относительно досрочного погашения.
Резерв по операциям кредитования юридических лиц определяется в
соответствии с утвержденными в Банке моделями оценки. Одна из моделей
оценки уровня ожидаемых кредитных убытков основывается на определении
разницы между контрактными и ожидаемыми денежными потоками в пользу
Банка, дисконтированными по первоначальной эффективной процентной ставке
и скорректированными на объем обеспечения и коэффициент возмещения.
Другие модели основаны на международных кредитных рейтингах
заемщика / материнской компании и суверенного рейтинга страны
местонахождения заемщика. По результатам их оценки Банк выбирает наиболее
консервативный вариант расчета.
Величина убытка в случае дефолта (LGD) представляет собой величину
вероятного убытка в случае дефолта и зависит от ставки восстановления.
Для корпоративных ценных бумаг инвестиционного и спекулятивного
уровня ставка восстановления принимается в соответствии с усредненными
историческими значениями по данным Moody’s.
Для ценных бумаг дефолтного уровня коэффициент возмещения
принимается на уровне 0%. По кредитам и депозитам банкам коэффициент
возмещения принимается в соответствии с историческими данными Moody’s по
усредненному историческому коэффициенту возмещения для необеспеченных
банковских кредитов.
Сумма под риском в случае дефолта (EAD) представляет собой ожидаемую
величину позиции, подверженной кредитному риску, в дату наступления
дефолта.
Данный показатель рассчитывается Банком исходя из текущей величины
EAD и ее возможных изменений, допустимых по договору.
Как описано выше, при условии использования максимально 12-месячного
коэффициента вероятности дефолта для финансовых активов, по которым
кредитный риск не был значительно повышен, Банк оценивает ожидаемые
65
кредитные убытки с учетом риска дефолта в течение максимального периода по
договору (включая любые опционы заемщика на пролонгацию), в течение
которого он подвергается кредитному риску, даже если для целей управления
рисками Банк рассматривает более длительный период.
Максимальный период по договору распространяется вплоть до даты, когда
Банк имеет право требовать погашения предоставленного займа или имеет право
аннулировать обязательства по предоставлению займа.
В соответствии с МСФО (IFRS) 9 Банк включает прогнозную информацию
как в свою оценку значительного повышения кредитного риска с момента
первоначального признания, так и в оценку ожидаемых кредитных убытков.
Данная оценка основывается в том числе на внешней информации. Внешняя
информация может включать экономические данные и прогнозы, публикуемые
государственными органами и органами денежно-кредитного регулирования в
тех странах, где Банк осуществляет свою деятельность, а также отдельные
индивидуальные и научные прогнозы, информацию, полученную из баз данных
Bloomberg, Thomson Reuters и т.п.
Банк также периодически проводит стресс-тестирование «шоковых»
сценариев с тем, чтобы скорректировать свой подход к определению данных
репрезентативных сценариев.
Банк выделил и документально оформил основные факторы кредитного
риска и кредитных убытков по каждому портфелю финансовых инструментов, и,
используя анализ исторических данных, оценил взаимосвязь между
макроэкономическими переменными, кредитным риском и кредитными
убытками. Основными факторами являются прогнозы ВВП и индекса
потребительских цен.
Прогнозируемые соотношения ключевого показателя и величин дефолтов и
уровней убытков по различным портфелям финансовых активов были
разработаны на основе анализа исторических данных за последние 7 лет.
В данной промежуточной сокращенной финансовой отчетности ожидаемые
кредитные убытки отражаются путем создания резерва в размере, необходимом
для снижения балансовой стоимости финансового актива до текущей стоимости
66
ожидаемых денежных потоков, дисконтированных с использованием
первоначальной эффективной процентной ставки по данному финансовому
активу.
Активы, погашение которых невозможно и в отношении которых
завершены все необходимые процедуры с целью полного или частичного
возмещения и определена окончательная сумма убытка, списываются за счет
сформированного резерва.
Банком определены методики и процедуры для периодической оценки
справедливой стоимости ценных бумаг, оцениваемых по справедливой
стоимости через прибыль или убыток, ценных бумаг, оцениваемых по
справедливой стоимости через прочий совокупный доход, производных
финансовых инструментов.
На каждую отчетную дату анализируется изменения стоимости активов и
обязательств, в отношении которых согласно учетной политике Банка требуется
переоценка, либо повторный анализ. Оценка справедливой стоимости
происходит с учетом имеющейся рыночной информации (при применении
дополнительных профессиональных суждений) и при помощи применимых к
данному активу или обязательству методик оценки.
Для оценки значимых активов, таких как здание Банка, привлекаются
сторонние оценщики. Вопрос о привлечении сторонних оценщиков решается
Правлением Банка ежегодно. В число критериев, определяющих выбор
оценщика, входят знание рынка, репутация, независимость и соблюдение
профессиональных стандартов. Вместе со сторонними оценщиками Банк
сопоставляет каждое изменение справедливой стоимости здания с
соответствующими внешними источниками, чтобы определить, является ли
данное изменение обоснованным. Результаты оценки представляются
Правлению Банка и независимым аудиторам Банка. При этом обсуждаются
основные допущения, которые были использованы при оценке.
Справедливая стоимость здания относится к Уровню 3 в иерархии
справедливой стоимости.
Иерархия источников справедливой стоимости
67
Банк использует следующую иерархическую структуру методов оценки для
определения и раскрытия информации о справедливой стоимости финансовых
инструментов:
-Уровень 1: котировки (нескорректированные) на активных рынках по
идентичным активам или обязательствам;
-Уровень 2: модели оценки, все исходные данные для которых,
оказывающие существенное влияние на отражаемую в промежуточной
сокращенной финансовой отчетности сумму справедливой стоимости, прямо или
косвенно основываются на информации, наблюдаемой на рынке;
-Уровень 3: модели оценки, не основанные на наблюдаемых рыночных
данных, использующие исходные данные, оказывающие существенное влияние
на отражаемую в финансовой отчетности сумму справедливой стоимости,
которые не основываются на информации, наблюдаемой на рынке. Если для
оценки справедливой стоимости используются наблюдаемые исходные данные,
требующие значительных корректировок, эта оценка относится к 3 Уровню.
Значимость используемых исходных данных оценивается для всей совокупности
оценки справедливой стоимости.
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
Кредитный портфель МБЭС соответствует обновленному бизнес-профилю
Банка и включает в себя:
-кредиты банкам, выданные под торговое финансирование;
-синдицированное кредитование банков на цели поддержки экономик стран-
членов МБЭС;
-кредиты клиентам — небанковским организациям;
-кредитно-инвестиционный портфель ценных бумаг (к данной категории
относятся корпоративные долговые ценные бумаги эмитентов из стран-членов
Банка, приобретенные при первичном размещении с целью участия в
финансировании социально значимых инфраструктурных проектов на территории
стран-членов Банка, а также содействия развитию малого и среднего бизнеса).
68
Основным критерием отнесения проекта к портфелю развития является
наличие практического вклада от его реализации в развитие экономик стран-
членов МБЭС.
В настоящее время портфель МБЭС включает в себя как
межгосударственные, так и национальные проекты стран-участниц Банка.
Активы развития ориентированы на финансирование внешней торговли и
приоритетных отраслей экономик стран-членов МБЭС, включая
телекоммуникации, инфра- структуру, фармацевтическую и энергетическую
отрасли промышленности.
Активный рост операций Банка потребовал значительных усилий по
созданию и продвижению деловой репутации МБЭС как надежного и
перспективного партнера в глобальном финансовом сообществе.
Банк пересмотрел стратегию участия в профильных ассоциациях,
основываясь в первую очередь на необходимости оказания максимально
возможного вклада в развитие экономик стран-членов.
МБЭС продолжает расширять взаимодействие с ведущими институтами
развития в целях использования в своей деятельности лучшего мирового опыта, а
также поиска возможностей для сотрудничества при реализации совместных
проектов. Проведенная в отчетном году работа по обновлению фирменного стиля
Банка и повышению его узнаваемости на международном уровне несомненно
поможет МБЭС в дальнейшем развитии бизнеса в странах-членах.
В связи с расширением объемов бизнеса обязательства Банка возросли более
чем в 3 раза до 105,3 млн евро, величина собственного капитала составила 298,4
млн евро.
На фоне значительного роста кредитного портфеля
(с 6% до 32%) в
структуре активов Банка произошло снижение доли портфеля ценных бумаг
8
(с
59% до 42%), в том числе в целях обеспечения необходимого объема ликвидности
для наращивания кредитных операций Банка.
При этом в 2019 году сохранялась устойчивая тенденция увеличения доли
работающих активов в общем объеме активов Банка.
69
Кредитный портфель МБЭС соответствует обновленному бизнес-профилю
Банка и включает в себя:
-кредиты банкам, выданные под торговое финансирование;
-синдицированное кредитование банков
-на цели поддержки экономик стран-членов МБЭС;
-кредиты клиентам — небанковским организациям;
Представленный кредитно-инвестиционный портфель ценных бумаг (к
данной категории относятся корпоративные долговые ценные бумаги эмитентов
из стран-членов Банка, приобретенные при первичном размещении с целью
участия в финансировании социально значимых инфраструктурных проектов на
территории стран-членов Банка, а также содействия развитию малого и среднего
бизнеса).
По итогам 2019 года общий объем кредитного портфеля МБЭС увеличился в
6 раз с 21,8 млн евро до 129,6 млн евро.
Более чем
В
13 раз увеличился объем кредитов, выданных банкам под
операции торгового финансирования (до 36,8 млн евро).
В 6 раз увеличился объем кредитов небанковским организациям (до 83,3
млн евро).
9,5 евро кредитно-инвестиционный портфель ценных бумаг,
сформированный Банком.
Компании 5 из 8 стран мира представлены среди заемщиков, а также
компании из третьих стран, кредитование которых осуществляется в рамках
проектов с контрагентами из стран-членов МБЭС — активное развитие кредитной
деятельности, в том числе торгового финансирования, способствовало
географической диверсификации кредитного портфеля, расширению экспортно-
импортных операций компаний из стран-членов Банка, их выходу на новые
рынки.
С 64,2% до 0 % снизилась доля просроченной задолженности (39,2 млн евро
по состоянию на 31.12.2017) в результате списания ее объема в основном за счет
ранее созданных резервов. При этом Банк продолжает планомерную работу по
взысканию проблемной задолженности.
70
До 13,7 млн. евро МБЭС увеличил документарный портфель в целях
поддержки внешнеторговых операций экономических субъектов стран-членов в
отчетном периоде.
Синдицированный кредит на финансирование капитальных затрат на
модернизацию румынской телекоммуникационной компании RCS&RDS S.A.
(DIGI Communications Group), являющейся ведущим поставщиком
телекоммуникационных услуг в Румынии и Венгрии, — 15,0 млн евро.
Модернизация проводится в рамках стратегии развития румынской компании,
направленной на расширение домашнего и зарубежного присутствия на рынке
услуг.
Таким образом, посредством данного проекта Банк помогает румынской
компании не только развиваться на отечественном рынке, но также проникать на
рынки стран Западной Европы и успешно конкурировать на них с другими
крупными телекоммуникационными операторами.
Предоставление кредита ПАО «Государственная транспортная лизинговая
компания» (ГТЛК) на покупку оборудования для реализации I и II этапов
строительства комплекса пере- грузки угля «Лавна» в морском порту
«Мурманск», осуществляемого в рамках федеральной целевой программы
«Развитие транспортной системы России (2010–2020 годы), — 22,7 млн долл.
США.
Предоставление контргарантий по поручению ООО «ФК Гранд Капитал».
Сделки направлены на поддержку внешнеторговых операций контрагента из
фармацевтической отрасли — 960 млн рублей.
Совместно с АО «МСП Банк» и рядом банков развития МБЭС участвовал в
первой на российском финансовом рынке сделке по секьюритизации портфеля
кредитов субъектам малого и среднего бизнеса, выкупив облигации ООО «СФО
МОС МСП 1» на первичном размещении в объеме 9 млн евро.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современной действительности международные экономические
организации являются структурами, которые призваны углубить сотрудничество
между различными странами в сфере торговли и других направлениях
экономики. Они могут быть как всемирными, так и региональными.
Значение этих структур в свете общей тенденции глобализации постоянно
растет. Международные экономические организации – это объединения
государств или их отдельных органов управления, направленные на
сотрудничество в сфере торговли, финансов и экономической деятельности.
Трудно переоценить роль международных экономических организаций в
мировой экономике и финансовой деятельности. Они способствуют взаимной
интеграции стран, а также интенсификации их экономического развития.
Деятельность международных экономических организаций направлена на
ликвидацию таможенных и других границ между государствами, что
благоприятно сказывается на свободе перемещения капитала и торговле. В
отличие от универсальных организаций, специализированные ассоциации часто
отстаивают свои узкопрофильные интересы, иногда даже во вред общему
экономическому развитию стран мира.
Региональные организации в первую очередь добиваются процветания
экономики в каком-то отдельном регионе земного шара, но их действия
косвенным образом зачастую благоприятствуют росту мировой экономики в
целом.
Значение международных финансовых организаций также очень велико.
Они стимулируют экономики стран-членов, путем вливания в них
дополнительного капитала.
Совет Международного банка экономического сотрудничества 6 декабря
2018 года утвердил новую Стратегию Международного банка экономического
сотрудничества на период до 2020 года (включительно).
Миссия
72
-финансовая поддержка внешней торговли компаний стран-членов Банка и
предприятий малого и среднего бизнеса в странах-членах Банка, создающих
добавленную стоимость и стремящихся к выходу на новые рынки;
-содействие интеграции в глобальные цепочки стоимости, повышению
технологичности, энергоэффективности, ресурсной эффективности производства
и услуг и росту конкурентоспособности в соответствии с приоритетами
социально-экономического развития стран-членов Банка.
МБЭС в соответствии с Концепцией развития определил для себя роль
центра обслуживания внешней торговли стран-членов МБЭС.
Активная внешняя торговля между странами-членами МБЭС предоставляет
Банку широкие возможности для того, чтобы способствовать ее дальнейшему
развитию, поскольку страны-члены имеют значительные объемы товарооборота
между собой.
На постоянной основе резиденты стран-членов осуществляют экспортно-
импортные операции, которые МБЭС готов финансировать. При этом МБЭС
станет «домашним» банком одновременно для экспортера и импортера, что
существенно сократит их издержки и минимизирует риски по внешнеторговым
операциям.
Бизнес-профиль МБЭС
-операции торгового финансирования;
-целевое финансирование по поддержке экспортно-импортных операций
стран-членов Банка, в том числе с третьими странами, а также локальных
торговых операций;
-расчетные операции;
-клиентские операции на финансовом рынке.
Партнеры МБЭС:
-нефинансовые организации стран-членов МБЭС, способствующие развитию
бизнеса: межправительственные комиссии, национальные и смешанные торгово-
промышленные палаты, а также агентства поддержки экспорта и привлечения
инвестиций;
-международные институты, банки развития и экспортно-кредитные
73
агентства;
-коммерческие банки.
Придавая важное значение усилиям международного сообщества государств
и международного банковского сообщества по борьбе с легализацией
(отмыванием) доходов, полученных преступным путем, и финансированием
терроризма, Международный банк экономического сотрудничества уделяет
особое внимание вопросам соблюдения норм международного права, а также
требований законодательства страны местопребывания в области
противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным
путем, и финансированию терроризма (далее - ПОД/ФТ).
В соответствии с рекомендациями межправительственных организаций,
занимающихся выработкой мировых стандартов в сфере ПОД/ФТ,
законодательством стран-членов Банка, а также практическим опытом работы
ведущих Европейских и российских финансовых институтов, МБЭС реализует
комплекс организационных и контрольных мероприятий, направленных на
ПОД/ФТ.
В Банке разработаны и применяются Правила внутреннего контроля в целях
противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным
путем, и финансированию терроризма и иные внутренние нормативные
документы, отвечающие требованиям современной международной банковской
деятельности в данной сфере.
Банк поддерживает деловую репутацию на высоком уровне и не допускает
вовлечение МБЭС в сомнительные финансовые операции, в этой связи особое
внимание уделяется реализации принципа «Знай своего клиента»,
устанавливающего требования к полноте, представляемой клиентами информации
о себе и своих контрагентах и проверке такой информации.
МБЭС строит отношения только с банками, имеющими на территории
государств, в которых они зарегистрированы, постоянно действующие органы
управления.
Банк не имеет счетов в банках, зарегистрированных в государствах
(территориях), не участвующих в международном сотрудничестве в сфере