54
кредитным рейтингам и, по мере необходимости вносятся соответствующие
корректировки.
Процедура проверки кредитного качества позволяет Банку оценить размер
потенциальных убытков по рискам, которым он подвержен, и предпринять
необходимые меры по их снижению.
Кроме того, дополнительная минимизация кредитного риска достигается
путем получения обеспечения по кредитам в виде залога, гарантий (в том числе
государственных) и поручительств юридических и физических лиц.
Банк распределяет каждую позицию, подверженную кредитному риску,
между уровнями кредитного риска на основе различных данных, которые
определяются для прогнозирования риска дефолта, а также путем применения
экспертного суждения по кредиту.
Банк использует данные уровни кредитного риска для выявления
значительного повышения кредитного риска в соответствии с МСФО (IFRS) 9.
Уровни кредитного риска определяются с использованием качественных и
количественных факторов, которые указывают на риск дефолта. Эти факторы
могут меняться в зависимости от характера позиции, подверженной кредитному
риску, и типа заемщика.
Уровни кредитного риска определяются и калибрируются таким образом,
что риск наступления дефолта увеличивается экспоненциально по мере
ухудшения кредитного риска − например, разница в риске дефолта между 1 и 2
уровнями кредитного риска меньше, чем разница между 2 и 3 уровнями
кредитного риска.
Каждая позиция, подверженная кредитному риску относится к
определенному уровню кредитного риска на дату первоначального признания на
основе имеющейся о заемщике информации.
Позиции, подверженные кредитному риску, подвергаются постоянному
мониторингу, что может привести к переносу позиции на другой уровень
кредитного риска.
Мониторинг обычно предусматривает анализ следующих данных:
-информация, полученная в результате анализа на периодической основе
55
информации о заемщиках, − например, аудированная финансовая отчетность,
управленческая отчетность, бюджеты, прогнозы и планы;
-данные кредитных рейтинговых агентств, публикации в прессе,
информация об изменениях внешних кредитных рейтингов;
-котировки облигаций и свопов кредитного дефолта эмитентов, если эта
информация доступна;
-фактические и ожидаемые значительные изменения в политической,
нормативной и технологической среде осуществления деятельности заемщика
или его хозяйственной деятельности;
-информация о платежах, включая информацию о статусе просроченной
задолженности;
-запросы и удовлетворение запросов на пересмотр условий кредитных
соглашений;
-текущие и прогнозируемые изменения финансовых, экономических
условий и условий осуществления деятельности.
Уровни кредитного риска являются первоначальными исходными данными
при создании временно
й структуры вероятности дефолта для позиций,
подверженных кредитному риску.
Банк собирает сведения об обслуживании задолженности и уровне дефолта
для позиций, подверженных кредитному риску, анализируемых в зависимости от
юрисдикции, типа продукта и заемщика и от уровня кредитного риска. Для
некоторых портфелей также может использоваться информация, приобретенная
у внешних кредитных рейтинговых агентств.
Банк использует статистические модели для анализа собранных данных и
получения оценок вероятности дефолта за оставшийся период для позиций,
подверженных кредитному риску, и ожиданий их изменений с течением
времени.
Данный анализ включает в себя определение и калибровку отношений
между изменениями в вероятностях дефолта и изменениями
макроэкономических факторов, а также подробный анализ влияния некоторых
других факторов (например, практики пересмотра условий кредитных
56
соглашений) на риск дефолта.
Для большинства позиций, подверженных кредитному риску, ключевым
макроэкономическим показателем является изменение ВВП, индекса
потребительских цен.
Для позиций, подверженных кредитному риску, по конкретным отраслям
и/или регионам анализ может распространяться на цены на соответствующие
товары и/или недвижимость, валютные курсы и т.п.
При управлении кредитным качеством финансовых активов Банком
используются внешние и внутренние кредитные рейтинги.
В таблице ниже представлен анализ кредитного качества активов,
подверженных кредитному риску, по трем стадиям обесценения в разрезе
внешних рейтингов, присвоенных международными рейтинговыми агентствами,
и внутренних кредитных рейтингов (при отсутствии внешних) на определенные
стадии.
Условные обязательства кредитного характера по состоянию на 30 июня
2019 года и 31 декабря 2018 года относятся к стадии 1.
При оценке финансовых активов, не имеющих внешних кредитных
рейтингов, Банком используется шкала внутренних кредитных рейтингов,
сопоставимых с рейтингами, присваиваемыми международными рейтинговыми
агентствами.
Внутренние кредитные рейтинги группы «B» в целом соответствуют
международным рейтингам «с BB до B-»; внутренние кредитные рейтинги
группы «BB», как правило, сопоставимы с рейтингами «с BB+ до BB», за
исключением случаев, когда международный рейтинг ограничен суверенным
рейтингом; внутренние кредитные рейтинги группы «BBB» сопоставимы с
рейтингами «с BBB+ до BBB-» международных рейтинговых агентств.
В таблице 13 ниже представлен анализ кредитного качества активов,
подверженных кредитному риску, по трем стадиям обесценения в разрезе
внешних рейтингов, присвоенных международными рейтинговыми агентствами,
и внутренних кредитных рейтингов (при отсутствии внешних) на 31 декабря
2018 года.
57
Таблица 14
Анализ внешних и внутренних кредитных рейтингов
Наименование
исследуемого
показателя
Ожидаемы
е
кредитные
убытки за
12 месяцев
Ожидаемые
кредитные
убытки за
весь срок
Ожидаемые
кредитные
убытки за
весь срок
Итого
Денежные
средства и их
эквиваленты
(исключая
наличные
средства)
Денежные
средства в
Центральных
банках
10 360
−
−
10 360
Корреспондентск
ие счета в
банках, имеющих
международные
рейтинги
1 479
–
–
1 479
Итого
11 839
−
−
11 839
По другим финансовым активам движения между стадиями за отчетный
период не было.
2.3. Анализ кредитного портфеля и оценка эффективности кредитной
деятельности МБЭС
Приоритеты Кредитной деятельности Банка определяются стратегией
деятельности МБЭС, утвержденной Советом МБЭС.
Кредитная политика Банка основывается на принципах платности,
срочности, возвратности, целевого использования, а также, если применимо, на
принципах обеспеченности.
При проведении Кредитных операций Банк руководствуется также
следующими основными принципами и требованиями:
-соответствие проводимых Банком Кредитных операций уставным целям и
стратегическим задачам Банка;
-соответствие Кредитной деятельности международной банковской практике,
с учетом применимого права;
58
-приоритетности финансовой поддержки экономических субъектов стран-
членов Банка;
-соблюдение принципов Комплаенс контроля;
-надежная репутация заемщика, его платежеспособность, устойчивое
финансовое положение и отсутствие просроченных обязательств;
-предоставление Банку надежного и качественного обеспечения в случаях,
установленных настоящей Кредитной политикой;
-обеспечение рентабельности Кредитных операций Банка при приемлемом
уровне рисков;
-перспективность последующего развития деловых отношений Банка с
участниками Кредитной операции;
-соответствие размера и условий Кредитной операции финансовому
положению Заемщика и выявленным по Кредитной операции рискам;
-диверсификация кредитного портфеля Банка по странам, отраслям и срокам
предоставления финансовых услуг и отдельным Заемщикам.
Банк не осуществляет финансовую поддержку следующих видов
деятельности:
-деятельности, запрещенной международными нормативными правовыми
актами вне зависимости от участия в них стран-членов Банка;
-деятельности, имеющей признаки легализации (отмывания) доходов,
полученных преступным путем и финансирования терроризма;
-деятельности, связанной с производством и торговлей табачными
изделиями, крепкими алкогольными напитками, наркотическими средствами и
психотропными веществами;
-деятельности по организации и содержанию игорных заведений;
-деятельности, связанной с производством и продажей оружия, или
посредническая деятельность по его реализации;
-деятельности, связанной с благотворительностью или иным видом
нерегулируемой некоммерческой деятельности;
-деятельности политических организаций и движений.
Таблица 15
59
Анализ особенностей кредитования МБЭС
Наименование
показателя
Значение показателя
Валюта кредита
Основной валютой для проведения Кредитных операций
является валюта баланса Банка - евро. Банк также может
осуществлять Кредитные операции в основных свободно
конвертируемых валютах и валютах стран-членов МБЭС.
Срок
Банк проводит Кредитные операции сроком до 15 лет
включительно.
Решения о проведении Банком Кредитных операций сроком
свыше 7 лет и проведении Банком Кредитных операций с
Заемщиками, не являющимися резидентами стран-членов
МБЭС, должны пройти процедуру одобрения Советом МБЭС.
Процентная
ставка
Банк устанавливает процентную ставку по предоставляемым
Банком денежным средствам не ниже минимальной ставки
безубыточности по каждой конкретной операции с учетом
рыночной конъюнктуры.
Комиссии
Банк может взимать комиссии.
Обеспечение
Банк использует ряд различных способов и форм
обеспечения возвратности кредитов и исполнения
обязательств по Кредитным операциям.
Основные виды предоставляемых кредитов в МБЭС:
1. Прямое кредитование юридических лиц
Прямое кредитование Корпоративных заемщиков Банком связано с
предоставлением денежных средств на цели финансирования различного вида
Инвестиционных проектов (Проектное финансирование) и/или развитие текущей
деятельности Корпоративных заемщиков (юридических лиц) в форме
предоставления кредитов и/ил кредитных линий на условиях, определенных в
соответствующем кредитном договоре.
Основные виды прямого кредитования:
-Проектное финансирование/Инвестиционные кредиты;
- Кредиты на развитие текущей деятельности клиентов (заемщиков), в том
числе на пополнение оборотных средств.
2. Синдицированное кредитование
Банком проводятся операции по синдицированному кредитованию,
как Банков, так и корпоративных заемщиков – юридических лиц.
Основные виды синдицированного кредитования:
60
-Кредиты финансовым кредитным организациям;
-Кредиты юридическим лицам
Кредитная процедура Банка включает 2 основных этапа, а именно 1 этап –
рассмотрение/анализ проекта - (экспресс анализ и полный всесторонний анализ
кредитной заявки) 2 этап - принятие коллегиальными органами Банка решения о
возможности принятия кредитного проекта к финансированию.
В качестве первичного обращения клиента в Банк клиентом направляется
официальное письмо – запрос на рассмотрение кредитного проекта Банком на
имя Председателя Правления.
Управление по работе с клиентами запрашивает сокращенный пакет
документов для проведения экспресс-анализа. В случае отсутствия Стоп-
факторов по проекту Банк начинает процедуру полного анализа документов,
которые запрашиваются клиентским подразделением дополнительно отдельным
запросом.
Осуществление экспресс – анализа происходит следующим образом.
На первоначальном этапе принятия Банком решения о целесообразности
дальнейшего полного анализа и подготовки кредитного проекта на рассмотрение
Кредитным комитетом, Банк оценивает проект на соответствие его следующим
принципам и требованиям:
-соответствие проводимых Банком Кредитных операций уставным целям и
стратегическим задачам Банка;
-соответствие Кредитной деятельности международной банковской
практике, с учетом применимого права;
-приоритетности финансовой поддержки экономических субъектов стран-
членов Банка;
-соблюдение принципов комплаенс-контроля;
-надежная репутация заемщика, его платежеспособность, устойчивое
финансовое положение и отсутствие просроченных обязательств;
-предоставление Банку надежного и качественного обеспечения в случаях,
установленных настоящей Кредитной политикой;
-обеспечение рентабельности Кредитных операций Банка при приемлемом
61
уровне рисков;
-перспективность последующего развития деловых отношений Банка с
участниками Кредитной операции;
-соответствие размера и условий Кредитной операции финансовому
положению Заемщика и выявленным по Кредитной операции рискам;
-диверсификация кредитного портфеля Банка по странам, отраслям, и
срокам предоставления финансовых услуг и отдельным Заемщикам.
Осуществление полного анализа кредитной заявки является следующим
этапом проводимой проверки.
Проведение всестороннего анализа проекта, полный анализ деятельности
заемщика и его правоустанавливающих документов, разработка структуры
сделки, получение экспертных заключений от участников кредитного процесса,
вынесение предложения о финансировании проекта на Кредитный комитет.
Итоговым этапов является рассмотрение кредитного проекта
уполномоченными или коллегиальными органами МБЭС: Кредитным комитетом
и правлением МБЭС.
Принятие Кредитным комитетом решения о целесообразности
финансирования Банком или участия Банка в финансировании проекта
(синдикация) или не возможности финансирования.
Принятие Правлением МБЭС решения по финансированию кредитного
проекта.
Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) —
многосторонний финансовый институт, целью деятельности которого является
содействие развитию экономик стран-членов Банка, внешнеэкономических
связей между хозяйствующими субъектами стран-членов, а также расширению
их внешнеторговых отношений с контрагента- ми из третьих стран.
Банк осуществляет свою деятельность на основе межправительственного
Соглашения об организации и деятельности МБЭС, зарегистрированного в
Секретариате Организации Объединенных Наций.
2019 год стал годом начала полномасштабной реформы Банка. На июньском
заседании Совета в Братиславе (Словацкая Республика) принята Концепция
62
дальнейшего развития МБЭС на 2018–2020 годы, положившая начало новому
этапу жизни Банка.
Основной идеей Концепции является динамичное развитие основной
деятельности — наращивание качественного портфеля сделок, отвечающего
интересам всех стран-членов МБЭС, — при одновременной глубокой все-
сторонней трансформации всех внутренних процессов и механизмов
деятельности Банка.
Поскольку новый этап деятельности Банка потребовал корректировки
целевых ориентиров и применяемых подходов к обеспечению дальнейшего
роста объема операций, в начале декабря в Варадеро (Республика Куба) Совет
Банка одобрил Актуализированную Стратегию развития МБЭС на период до
2020 года, закрепляющую основные параметры дальнейшего развития МБЭС в
рамках ранее утвержденной «Братиславской Концепции».
Одновременно с динамичным развитием своего бизнеса и активным
наращиванием качественного портфеля сделок МБЭС приступил к
количественной оценке реализации своего мандата как банка развития и вклада
в развитие экономик стран-членов: Банк начал учитывать так называемый
«портфель развития МБЭС», включающий различные формы поддержки
контрагентов из стран-членов, направленные на содействие социально-
экономическому развитию, росту благосостояния населения и экономической
кооперации стран-членов Банка.
63
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КРЕДИТНОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОДНОГО БАНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СОТРУДНИЧЕСТВА
3.1. Мероприятия по совершенствованию кредитной деятельности
Международного банка экономического сотрудничества
Основными исходными данными при оценке ожидаемых кредитных
убытков являются временные структуры следующих переменных:
-вероятность дефолта (PD);
-величина убытка в случае дефолта (LGD);
-сумма под риском в случае дефолта (EAD);
-коэффициент кредитной конверсии (CCF);
-денежные потоки, используемые для обслуживания долга, при различных
сценариях (по операциям кредитования юридических лиц);
-кредитные рейтинги ведущих международных рейтинговых агентств
банков-контрагентов, долговых ценных бумаг;
-волатильность цены акции/индекса (по операциям с банками-
контрагентами, не имеющими кредитного рейтинга международных
рейтинговых агентств).
Данные показатели (за исключением денежных потоков) получены из
внешних статистических моделей и других исторических данных. Они
корректируются с тем, чтобы отражать прогнозную информацию, приведенную
ниже.
Оценки вероятности дефолта (PD) представляют собой оценки на
определенную дату, которые рассчитываются на основе статистических
рейтинговых моделей и оцениваются с использованием инструментов оценки,
адаптированных к различным категориям контрагентов и позиций,
подверженных кредитному риску.
Если рейтинг кредитного качества контрагента или позиции, подверженной
кредитному риску, меняется, то это приведет к изменению в оценке