14
проявления содержания кредита во всех его формах и видах.
С учетом этого выделяют перераспределительную функцию кредита и
функцию замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными
операциями. Данные функции являются общепризнанными.
17
Кредитные отношения, как было указано выше, возникают не на стадии
производства, а в процессе обмена и перераспределения стоимости.
Особенностью данной функции, в отличие от аналогичной функции финансов
является то, что происходит перераспределение не только денежных средств, но
и товарно-материальных ценностей.
18
Примером может служить коммерческий кредит, когда при отсрочке
платежа объектом сделки выступает товар. Денежные средства
перераспределяются на разных уровнях: между территориями, регионами и
отраслями.
Свободные денежные средства одного предприятия хранятся на банковских
счетах и в это же время используются банком для предоставления кредита
другому предприятию, так происходит перераспределение между отраслями,
если кредитуемое предприятие находится в другой области, данные денежные
средства прераспределяются также и между регионами.
19
Функция замещения действительных денег кредитными деньгами и
операциями проявляется в том, что в процессе функционирования кредита
создаются такие платежные средства, долговые обязательства, как вексель,
банкнота, чек.
Данные орудия обращения заменили действительные деньги – золото,
которое нецелесообразно было использовать в сделках, где оно фигурировало
ранее. В современных условиях, когда золото утратило свойство денежного
товара, рассматриваемая функция кредита проявляется другим образом.
17
Klotz, S., Lindermeir A. Multivariate credit portfolio management using cluster analysis / S.
Klotz, A. Lindermeir // The Journal of Risk Finance. - United States, 2017. – PP. 145-163
18
Федотова, М.Ю. Кредитный портфель банка и управление им / М.Ю. Федотова //
Актуальные проблемы финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации
экономики. – 2017. – С. 109-113.
19
Готовчиков, И.Ф. Роль и место экспертных методов в системах управления банковскими
рисками / И.Ф. Готовчиков // Банковские технологии.- 2017. – № 2. – С. 38-43
15
Помещая наличные деньги в банк на определенный срок или до
востребования, клиент выступает в качестве кредитора, банк – в роли заемщика.
Наличные деньги превращаются в безналичные.
На какое-то время они могут быть предоставлены другому субъекту в
качестве кредита. Таким образом, в процессе кредита постоянно происходит
замещение наличных денег безналичными, путем записей по банковским счетам.
Кроме этого в экономической литературе выделяют такие функции кредита
как контрольно-стимулирующая, эмиссионная, опосредование кругооборота
денежными средствами.
При подобном подходе функции кредита смешиваются с отдельными
функциями банков. Это касается прежде всего эмиссионной и контрольной
функций.
Роль кредита выражает результат кредитных отношений. С помощью
кредита экономика регулируется как на макроуровне через проведение
государством в лице центрального банка денежно-кредитной политики, так и на
микроуровне, в процессе кредитования заемщиков коммерческими банками.
20
Таким образом, роль кредита состоит в том, что с его помощью
поддерживаются определенные пропорции между денежной и товарной массой,
осуществляется воздействие на инфляционные процессы, регулируется
денежное обращение. Роль кредита можно рассматривать и в другом аспекте.
Испытывая временную потребность в денежных средствах организации
обращаются в банк за предоставлением денежных средств в долг, т.е. кредит
выступает в качестве источника формирования основного и оборотного
капитала.
21
В результате использования кредита происходит ускорение
воспроизводственного процесса, кругооборот средств. С помощью кредита
создается будущий доход.
20
Федотова, М.Ю. Кредитный портфель банка и управление им / М.Ю. Федотова //
Актуальные проблемы финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации
экономики. – 2017. – С. 109-113
21
Готовчиков, И.Ф. Роль и место экспертных методов в системах управления банковскими
рисками / И.Ф. Готовчиков // Банковские технологии.- 2017. – № 2. – С. 38-43
16
Это выражается в том, что накопления, сформированные в прошлом,
используются для будущих инвестиций. Кредит способствует соединению
разрозненных в пространстве накоплений, временно свободных средств и
направлению их нуждающимся субъектам.
Таким образом, кредит содействует регулированию экономики, ускорению
кругооборота капитала в организациях, обладает созидательной силой.
1.2. Нормативно-правовое регулирование и особенности организации
кредитной деятельности международной финансовой организации
Развитие экономики отдельных стран, процесс открытости данных
экономик и в последующем интеграция стран привели к необходимости
урегулирования взаимных отношений между странами, разрешения тех или
иных споров, связанных как с торговлей, так и валютными и финансовыми
отношениями.
Но такое урегулирование может происходить как на двусторонней основе,
благодаря договорам между странами, так и на межгосударственном уровне,
благодаря созданию определенных организаций, в функции которых входит
соблюдение тех или иных принципов торговли и в целом экономических
отношений между странами.
22
Такие организации получили название международных организаций. Среди
них выделяют организации, непосредственно связанные с экономикой и
экономическими отношениями между странами, что позволило называть их
экономическими организациями.
Регулирующая деятельность международных экономических организаций
базируется на нормах международного экономического права, которые
регулируют международные экономические отношения главным образом на
макроэкономическом уровне — принятие решений, определяющих цели,
22
Федотова, М.Ю. Кредитный портфель банка и управление им / М.Ю. Федотова //
Актуальные проблемы финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации
экономики. – 2017. – С. 109-113
17
принципы, правила поведения государств-членов.
23
Функции по регулированию международных хозяйственных связей имеют
определенные ограничения, которые обусловлены объективными
предпосылками, имманентными современной системе международных
отношений, с одной стороны, и положениям устава организаций, с другой. Тем
не менее со временем эти функции могут претерпевать изменения, а сфера их
осуществления — расширяться.
Немаловажной функцией является контроль и надзор — осуществление
контроля за соответствием поведения государств нормам международного права,
а также резолюциям.
Контроль осуществляется в основном с помощью анализа вторичных
источников, на основе которых секретариат готовит доклады, и путем обмена
политическими декларациями во время сессий.
24
Надзор связан с обязательством стран на регулярной основе и по
установленной форме сообщать данные о своем экономическом положении и
выслушивать рекомендации по существу текущего экономического развития.
Как и любая организация, международные организации отличаются
формальными признаками организаций — созданы на основе учредительных
документов, имеют определенную структуру, закрепленную в документах, а
также правовой статус.
В уставе организации определяются цели и задачи ее образования,
организационная структура (действующие органы), устанавливается их
компетенция, что обеспечивает, с одной стороны, ее автономность, с другой —
возможности более полно выполнять задачи и функции данной организации.
В соответствии с уставом международные экономические организации
участвуют в международном общении от своего собственного имени, а не от
имени государств-членов.
23
Готовчиков, И.Ф. Роль и место экспертных методов в системах управления банковскими
рисками / И.Ф. Готовчиков // Банковские технологии.- 2017. – № 2. – С. 38-43
24
Федотова, М.Ю. Кредитный портфель банка и управление им / М.Ю. Федотова //
Актуальные проблемы финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации
экономики. – 2017. – С. 109-113
18
Учредительный договор международной экономической организации, как и
любой другой организации, устанавливает также ее цели, функции и
правомочия, условия членства в организации, ее организационную структуру,
компетенцию ее органов (главных и вспомогательных) и основные условия
осуществления этой компетенции, в частности порядок принятия
соответствующих решений, рекомендаций, обращений.
Обычно в международной организации создаются высший орган, в котором
представлены все государства-участники (например, Совет управляющих МВФ),
а также исполнительные, специализированные органы, органы, занимающиеся
обеспечением деятельности международной организации (например,
Исполнительный совет МВФ).
25
Международные экономические организации занимают существенное (их в
современном мире более 3 тыс., включая различные региональные организации),
но вместе с тем противоречивое место в системе мировой экономики. С одной
стороны, их деятельность позволяет внести регулирующее начало и
определенную стабильность в формирующуюся целостность мирового
хозяйства, обеспечивая, в общем, бесперебойное его функционирование.
26
Возрастает их значение в сфере анализа и обобщения информации об
основных тенденциях мирохозяйственного развития, при выработке
рекомендаций развития важнейших сегментов национальных и мировой
экономик. С другой стороны, сама деятельность их не лишена довольно
серьезных противоречий и недостатков.
1.3. Методика анализа и оценки кредитного портфеля финансовой
организации
Предоставление кредитов - это один из традиционных видов банковской
25
Федотова, М.Ю. Кредитный портфель банка и управление им / М.Ю. Федотова //
Актуальные проблемы финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации
экономики. – 2017. – С. 109-113
26
Готовчиков, И.Ф. Роль и место экспертных методов в системах управления банковскими
рисками / И.Ф. Готовчиков // Банковские технологии.- 2017. – № 2. – С. 38-43
19
деятельности, обеспечивающего доходность банка и стабильность
существования.
В ходе предоставления кредитов физическим и юридическим лицам банк
формирует свой кредитный портфель. Кредитный портфель выступает не только
основным источником доходов банка, но также главным источником риска
размещения активов.
27
Структура и качество кредитного портфеля оказывают непосредственное
влияние на финансовые результаты деятельности банка, его устойчивость и
деловую репутацию. Кроме того, оптимальный, качественный кредитный
портфель положительно влияет на ликвидность банка и его надежность.
Надежность банка является существенным аспектом не только для его
акционеров, но также для предприятий и населения, пользующихся услугами
банка. Немаловажным моментом является определение понятия кредитного
портфеля, поскольку от полноты и глубины понимания его сущности зависит
эффективность управления им.
В научной литературе встречается множество различных определений
кредитного портфеля, а также научных подходов к определению его структуры и
места в банковском портфеле.
Систематизируя определения, представленные в зарубежной экономической
литературе, можно сказать, что иностранные авторы, говоря о качестве
кредитного портфеля, подразумевают характеристику структуры и качества
выданных ссуд, классифицированных по определенным критериям в
зависимости от поставленных целей управления.
Таким образом, при определении сущности кредитного портфеля
зарубежные экономисты включают в понятие результат применения элементов
процесса кредитного менеджмента. В последние годы все больше отечественных
экономистов берет на вооружение зарубежную методику определения понятия
кредитного портфеля.
27
Суслов, О.В. Кредитный портфель банков: принципы его формирования и оценка качества
/ О.В. Суслов // Экономические, юридические и социокультурные аспекты развития
регионов. – 2018. – С. 28-30
20
По мнению Гребника Т.В. «Кредитный портфель - это структурируемая по
различным критериям качества совокупность предоставленных банком
кредитов, отражающая социально-экономические и денежно-кредитные
отношения между банком и его клиентами по обеспечению возвратного
движения ссудной задолженности».
28
Суслов О.В. считает, что «Кредитный портфель - это совокупность остатков
задолженности по основному долгу по активным кредитным операциям на
определенную дату, то есть под портфелем кредитов можно понимать все ссуды,
выданные клиентам».
29
С точки зрения Федотовой М.Ю. «Кредитный портфель – это результат
деятельности банка, который включает в себя совокупность всех выданных
банком кредитов за определенный период времени».
30
Во всех вышестоящих определениях под кредитным портфелем понимается
некая совокупность, однако не подчеркивается классифицированный характер
совокупности.
В связи с этим следует обратить внимание на определение кредитного
портфеля, данное Ермаковым С.Л. и Юденковым Ю.Н. В книге, написанной
вышеупомянутыми авторами, сказано, что «Кредитный портфель - совокупность
требований банка по кредитам, которые классифицированы по критериям,
связанным с различными факторами кредитного риска».
31
В данном определении кредитный портфель рассматривается с точки зрения
классифицированной совокупности ссуд.
На формирование оптимальной структуры кредитного портфеля влияет
оперативное воздействие на его отдельные элементы (субпортфели), которые
28
Гребник, Т.В. Кредитная политика и задачи современного инновационного банка по
формированию кредитного портфеля / Т.В. Гребник // Науковедение. – 2017. - № 1. – С. 1-9
29
Суслов, О.В. Кредитный портфель банков: принципы его формирования и оценка качества
/ О.В. Суслов // Экономические, юридические и социокультурные аспекты развития
регионов. – 2018. – С. 28-30
30
Федотова, М.Ю. Кредитный портфель банка и управление им / М.Ю. Федотова //
Актуальные проблемы финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации
экономики. – 2017. – С. 109-113
31
Ермаков, С.Л., Юденков Ю.Н. Основы организации коммерческого банка / С.Л. Ермаков,
Ю.Н. Юденков. - М.: КноРус, 2015. – 654 с.
21
создаются в условиях конкретных направлений кредитной деятельности банка.
С этой точки зрения кредитный портфель в экономической литературе
рассматривается как «система, состоящая из совокупности доппортфелей»;
«совокупность однородных групп кредитных вложений».
Субпортфели - это элементы портфеля, которые, в свою очередь, можно
разделить на доппортфели. Доппортфели состоят из сегментов, объединяющих
банковские продукты. В связи с этим под кредитным портфелем понимается
система множественных объектов, субпортфелей, элементы которого
взаимодействуют друг с другом и характеризуются прямыми и обратными
связями с внешними системами.
32
Помимо всего прочего каждый субпорфель кредитного портфеля может
быть рассмотрен как отдельная система. Исходя из приведенных определений,
видно, что нет однозначного понимания термина «кредитный портфель» банка.
33
Все авторы солидарны в одном, что в результате кредитования физических
и юридических лиц, банком формируется свой кредитный портфель, однако
состав этого портфеля у всех различен. Одни авторы довольно широко трактуют
понятие кредитного портфеля, относя к нему все финансовые активы и пассивы
банка.
34
Они исходят из того, что все банковские операции – как активные, так и
пассивные – имеют кредитную природу.
Однако другие авторы включают в данное понятие только ссудные
операции банка. Они утверждают, что под кредитным портфелем следует
понимать не просто совокупность определенных элементов, а совокупность,
классифицируемую по определенному выбранному признаку.
35
Таким образом, необходимо отметить, что кредитный портфель – это
32
Федотова, М.Ю. Кредитный портфель банка и управление им / М.Ю. Федотова //
Актуальные проблемы финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации
экономики. – 2017. – С. 109-113
33
Гребник, Т.В. Кредитная политика и задачи современного инновационного банка по
формированию кредитного портфеля / Т.В. Гребник // Науковедение. – 2017. - № 1. – С. 1-9
34
Меняйло, Г.В. Сущность и классификация кредитного портфеля коммерческого банка /
Г.В. Меняйло // Вестник ВГУ. – 2018. – № 2. – С. 129- 136
35
Меняйло, Г.В. Сущность и классификация кредитного портфеля коммерческого банка /
Г.В. Меняйло // Вестник ВГУ. – 2018. – № 2. – С. 129- 136
22
совокупность всех кредитов, структурируемых по различным категориям
качества и выданных банком за определенный период времени.
Стоит отметить цели формирования кредитного портфеля:
1) обеспечение прибыльности;
2) контроль уровня риска и соответствие требованиям нормативных актов
Центрального Банка.
Перейдем к рассмотрению классификации кредитного портфеля. В
экономической литературе на сегодняшний день не представлена общепринятая
типология кредитного портфеля.
При этом выделяют следующие типы кредитного портфеля: портфель
дохода, портфель риска, сбалансированный портфель.
Характеристика каждого вида портфеля представлена в таблице 1.
Таблица 1
Типы кредитного портфеля
Тип портфеля
Характеристика кредитного портфеля
Портфель дохода
Состоит из кредитов, обеспечивающих стабильный
доход и имеющих минимальный риск и постоянные
своевременные выплаты процентов
Портфель риска
Включает в себя кредиты с высоким уровнем риска
Сбалансированный
портфель
Сочетает кредиты разного типа, как
высокорискованных, так и низкорискованных
Отметим, что в классической портфельной теории дается следующее
определение типа портфеля: «тип портфеля - это его характеристика с позиций
целей, стоящих перед портфелем, соотношения дохода и риска, видов
инструментов, входящих в него».
Кроме того, выделим виды кредитного портфеля. Под видом кредитного
портфеля следует понимать совокупность характеристик того или иного
портфеля в зависимости от составляющих его видов кредита
36
Существует
36
Меняйло, Г.В. Сущность и классификация кредитного портфеля коммерческого банка /
Г.В. Меняйло // Вестник ВГУ. – 2018. – № 2. – С. 129- 136
23
постоянный и меняющийся кредитный портфель. Под постоянным портфелем
понимается такой кредитный портфель, который сохраняет свою структуру в
течение всего срока. Продолжительность такого портфеля определяется
кредитной политикой. Меняющийся кредитный портфель имеет динамическую
структуру кредитов. Состав такого портфеля обновляется с целью получения
максимального экономического эффекта.
Также можно выделить специализированный и комплексный кредитный
портфель. Специализированный портфель включает кредиты, объединенные не
по общим целевым признакам, а по более частным критериям (отраслевая и
региональная принадлежность, кредитные продукты).
В то же самое время, комплексный кредитный портфель сочетает различные
группы кредитов. Деление кредитов на группы производится по принципу
однородности кредитов. Следовательно, разделять кредиты на группы можно по
различным направлениям.
Основываясь на этом, можно выделить разновидности кредитного портфеля
в зависимости от вида составляющих его кредитов. Данную классификацию
представим в виде таблицы 2.
Таблица 2
Разновидности кредитного портфеля
Критерий
классификации
Разновидности кредитного портфеля
По субъекту
кредитования
Кредитный портфель по ссудам юридических лиц Кредитный
портфель по ссудам физическим лицам
Кредитный портфель по ссудам другим банкам
По объекту
кредитования
Портфель вексельных кредитов
Портфель инвестиционных кредитов Портфель ипотечных
кредитов
По технике
кредитования
Портфель кредитов по простому ссудному счету Портфель
контокоррентных кредитов
Портфель овердрафтных кредитов Портфель по кредитным
линиям