9
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА……
10
1.1. Сущность кредитоспособности. Цель и задачи анализа
кредитоспособности…………………………………………………………...
10
1.2. Информационная база для оценки кредитоспособности в
отечественной практике и методы ее анализа……………………………….
14
1.3. Система показателей, используемая для оценки кредитоспособности
в зарубежной практике…………………………………………………………
19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ООО
«ЛЕКСИУМ»…………………………………………………….....................
25
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО
«ЛЕКСИУМ»……………………………………………………………………
25
2.2. Структурно-динамический анализ имущества экономического
субъекта и источников его формирования…………………………………...
28
2.3. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «ЛЕКСИУМ» и
факторов, влияющих на их изменение……………………………………….
32
ГЛАВА 3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КЛАССА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
ООО «ЛЕКСИУМ» И ПУТИ ЕГО ПОВЫШЕНИЯ………………………
40
3.1. Методика ПАО «Сбербанк России» и ее использование для оценки
кредитоспособности ООО «ЛЕКСИУМ»……………………………………
40
3.2. Определение класса кредитоспособности и условий кредитования….
50
3.3. Мероприятия по повышению уровня кредитоспособности ООО
«ЛЕКСИУМ»……………………………………………………………………
52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..
67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………..
72
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………..
75
10
ВВЕДЕНИЕ
На определенном этапе производственного процесса, практически все
экономические субъекты испытывают недостаток денежных средств для
осуществления тех или иных хозяйственных операций, т.е. возникает
необходимость в привлечении заемного капитала. Эффективная финансовая
деятельность экономического субъекта невозможна без привлечения заемного
капитала. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить
объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более
эффективное использование собственных средств, ускорить формирование
различных целевых финансовых фондов, а в конечном итоге — повысить
рыночную стоимость экономического субъекта.
Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, в
экономических субъектах ряда отраслей народного хозяйства объем
используемых заемных финансовых средств значительно превосходит объем
собственного капитала. В связи с этим привлечение и использование заемных
финансовых средств является важным аспектом финансовой деятельности
экономического субъекта, направленной на достижение высоких конечных
результатов хозяйствования.
Одно из возможных решений в такой ситуации – получение банковского
кредита. Потребность в привлечении кредитных ресурсов возникает у любого
экономического субъекта, даже самого успешного.
Учитывая сложную и нестабильную экономическую ситуацию,
сложившуюся на сегодняшний день в России и то, что многие экономические
субъекты не соответствуют критериям кредитоспособности, тема комплексной
оценки финансового состояния экономического субъекта приобретает все
большую актуальность.
Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое
финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в
эффективном использовании заемных средств, способности и готовности
заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
11
Для банков изучение кредитоспособности клиента является одним из
наиболее важных методов снижения кредитного риска и успешной реализации
кредитной политики, поскольку позволяет избежать необоснованного риска
еще на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита. Наиболее
полную картину о кредитоспособности экономического субъекта дает анализ
его финансового состояния.
Анализ финансового состояния экономического субъекта дает
возможность оценить его имущественное состояние, степень
предпринимательского риска, в частности возможность погашения
обязательств перед третьими лицами, достаточность капитала для текущей
деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных
источниках финансирования, способность к наращиванию капитала,
рациональность привлечения заемных средств, обоснованность политики
распределения и использования прибыли и т. д.
Целью данной работы является исследование практики анализа
кредитоспособности экономического субъекта и разработка направлений по его
повышению.
Исходя из поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
-исследовать сущность кредитоспособности : цели и задачи анализа
кредитоспособности экономического субъекта;
- раскрыть методические основы оценки кредитоспособности
экономического субъекта в отечественной и зарубежной практике;
- привести краткую организационно-экономическую характеристику
ООО «ЛЕКСИУМ»;
- рассмотреть систему финансовых показателей и дать
предварительную оценку финансового состояния и результативности
деятельности экономического субъекта ;
- исследовать методику оценки кредитоспособности ПАО «Сбербанк
России» и применить её к исследуемому объекту, для определения класса его
кредитоспособности и условий получения кредита;
12
- разработать мероприятия по повышению класса кредитоспособности
исследуемого экономического субъекта.
Объект исследования – финансовая деятельность общества с
ограниченной ответственностью «ЛЕКСИУМ», (далее ООО «ЛЕКСИУМ»).
Предметом исследования является кредитоспособность
экономического субъекта, как основная процедура определения уровня риска
при принятии решения о выдачи кредита.
Методологической базой для написания выпускной квалификационной
работы послужили нормативные и законодательные акты, экономическая
литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и
методику исследования кредитоспособности организаций-заемщиков.
Информационной базой для оценки кредитоспособности ООО
«ЛЕКСИУМ» послужили методика оценки кредитоспособности
Сберегательного банка, методические рекомендации и подходы различных
авторов к осуществлению анализа хозяйственно-экономической деятельности
экономического субъекта. Бухгалтерская отчетность ООО «ЛЕКСИУМ»
состоит из: Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах.
Период исследования: 2015- 2016 годы.
Основные методы исследования, применяемые в работе: методы
обобщения, систематизации и детализации, методы сравнения и группировки,
статистический метод, коэффициентный метод, метод балльной оценки.
Данная выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех
глав, заключения, списка литературы и приложений.
Введение раскрывает актуальность, цель, задачи, объект, предмет и
методы исследования, раскрывает теоретическую и практическую значимость
работы.
В первой главе представлен теоретический материал по вопросам
анализа кредитоспособности экономического субъекта и определения его
показателей.
Во второй главе дается характеристика ООО «ЛЕКСИУМ», а также
13
анализ основных показателей его текущей деятельности.
В третьей главе произведена оценки кредитоспособности, а также
представлены разработанные мероприятия по повышению уровня
кредитоспособности ООО «ЛЕКСИУМ».
В заключении подводятся итоги исследования, формируются выводы по
рассматриваемой теме.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в выявлении в ходе финансового анализа, уязвимых мест в
деятельности ООО «ЛЕКСИУМ», требующих особого внимания, а так же в
разработке мероприятий по повышению класса кредитоспособности данного
экономического субъекта.
14
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
1.1. Сущность кредитоспособности. Цель и задачи анализа
кредитоспособности
Кредитование – одна из форм финансового обеспечения
воспроизводственных затрат, при которой расходы субъекта хозяйствования
покрываются за счет банковских ссуд, предоставляемых на началах платности,
срочности и возвратности
1
.
В советской экономической литературе практически отсутствовало
понятие "кредитоспособность". Такое положение объяснялось ограничением
использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а
также тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно
развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не
экономические, а административные методы управления, отличающиеся
высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это
исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при
решении вопросов о выдаче ссуд.
Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий,
вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что
большинство предприятий в конце 20-х годов оказались некредитоспособными.
Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость
предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма
страны в целом. Происходящие в современной экономике изменения привлекли
внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий
2
.
Процесс перехода к рыночным отношениям значительно изменил
взаимоотношения организаций и кредиторов. На первый план вышли условия
1
Мордвинкин А.А. Оценка платежеспособности предприятия малого и среднего бизнеса: комплекс методов /
А.А. Мордвинкин // Банковское кредитование, - 2017. – №1. – C. 54.
2
Гребенюк Л.Н. Анализ финансовой отчетности. – Омск: ОмГТУ, 2014. – С. 47.
15
взаимовыгодного партнерства и общей экономический интерес,
непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика.
В условиях развития рыночных отношений кредиторам необходимо
иметь точное представление о кредитоспособности их партнера. Для
достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные
методики определения кредитоспособности. Однако для этого необходимо
четко определить, что включает в себя это понятие "кредитоспособность".
Впервые понятие кредитоспособности появилось в экономической
литературе XVIII в. В своих трудах его использовали А.Смит, Д. Кейнс, Н.
Бунге, В. Косинский.
Лаврушин О.И. Кредитоспособность трактует как способность
заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам
(основному долгу и процентам)
3
.
В настоящее время среди экономистов нет единого мнения по вопросу
содержания категории «кредитоспособность».
Так, согласно определению Шеремета А.Д., кредитоспособность – это
способность заемщика обеспечить погашение кредита и уплату процентов по
нему
4
.
Лиференко Г.Н. считает кредитоспособным предприятие, имеющее
предпосылки для получения кредита и способное своевременно возвратить
взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других
финансовых ресурсов
5
.
Ендовицкий Д.А. и Бочарова И.В. дали понятие «кредитоспособности
заемщика», в котором рассматривается его комплексная проверка и финансовая
характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями,
позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок,
предусмотренными кредитным договором, рассчитаться по своим долговым
3
Лаврушин О.И. Банковское дело. – М.: КНОРУС, 2015. – С. 204.
4
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2015. – С. 98.
5
Лиференко Г.Н.Финансовый анализ предприятия. – М.: Экзамен, 2014. – С. 19.
16
обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка
при кредитовании конкретного заемщика
6
.
Кредитоспособность предприятия формируется в результате его
экономической деятельности, показывает, насколько правильно оно управляет
финансовыми ресурсами, рационально сочетает собственные и заемные
источники, эффективно использует свой капитал и доход от производственной
деятельности, как складываются взаимоотношения с партнерами, кредиторами,
бюджетом, акционерами и др. В конечном счете, кредитоспособность в
значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его
потенциал в деловом сотрудничестве.
Исходя из приведенных определений, можно сделать вывод, что
кредитоспособность предприятия – это важная характеристика его финансового
состояния. Предприятие кредитоспособно при наличии у него предпосылок для
получения кредита и возможности своевременно возвратить взятый кредит с
уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых
ресурсов.
Определяя понятие «кредитоспособность», следует отличать его от
другого схожего понятия – платежеспособность. Платежеспособность
подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам
обязательств, в то время как кредитоспособность подразумевает способность
расплатиться лишь по кредитным обязательствам.
«Платежеспособность – это возможность удовлетворить требования
кредиторов в настоящий момент, кредитоспособность – прогноз такой
способности на будущее».
Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не
фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а
прогнозирует способность предприятия к погашению долга на перспективу
7
.
6
Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. – М.: ИНФРА-М,2015. – С.
80
7
Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2015. – С.
114.
17
Степень платежеспособности хозяйствующего субъекта в прошлом
является одним из формальных показателей, на который опираются при оценке
кредитоспособности клиента.
Если предприятие-заемщик имеет просроченную задолженность, а
баланс ликвиден и наблюдается достаточный размер собственного капитала, то
разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для
заключения о некредитоспособности клиента.
Сравнив эти два понятия, можно заключить, что они близки по смыслу и
неразрывно связаны друг с другом. Но понятие кредитоспособности является
более узким и в то же время емким, вмещающим в себя комплекс ключевых
факторов, без которых теряется его смысл.
Основная цель анализа кредитоспособности – на основании
комплексного изучения деятельности предприятия, определить способность и
готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с
условиями кредитного договора, а так же изучение факторов, которые могут
повлечь за собой проблемы с погашением кредита
8
. Банк должен в каждом
случае определить степень риска, который он готов взять на себя.
Таким образом, проводя анализ кредитоспособности заемщика
необходимо решить следующие задачи:
- обосновать оптимальную величину предоставляемых кредитором
финансовых ресурсов;
- определить условия предоставления кредита, учитывая факторы риска;
- определить пути наиболее эффективного использования заемщиком
кредитных ресурсов;
- осуществить текущую оценку финансового состояния заемщика и
спрогнозировать изменения существующего положения после предоставления
кредитных ресурсов;
- произвести оценку достаточности и надежности предоставленного
заемщиком залогового обеспечения.
8
Лысенко Д.В. Экономический анализ. – М.: Проспект, 2016. – С. 205.
18
Для решения поставленных задач банки, как российские, так и
зарубежные, успешно применяют системы показателей, обобщенные в
разработанных ими методиках оценки кредитоспособности заемщиков.
1.2. Информационная база для оценки кредитоспособности в
отечественной практике и методы ее анализа
В условиях наращивания темпов кредитования реального сектора
экономики, между банками обостряется конкурентная борьба за клиента и
проводится агрессивная кредитная политика, которая, в конечном счете,
приводит к росту кредитных рисков неуплаты заёмщиком суммы основного
долга и процентов, причитающихся кредитору. Поэтому становится
актуальным анализ кредитоспособности заемщика, который включает в себя
два принципиальных момента: во – первых, прогноз платежеспособности
данного клиента по обязательствам данного кредитного договора на
ближайшую перспективу, и, во-вторых, степень индивидуального риска банка,
связанного с возможным невозвратом конкретной ссуды конкретным клиентом
в сроки, указанные в кредитном договоре. Эти моменты, являясь базой для
ранжирования заемщиков по их надежности, существенным образом
определяют ключевые параметры кредитного договора (размеры кредита,
ссудного процента, сроки платежей).
9
Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают
необходимость использования различных методик оценки кредитоспособности,
которые позволят предотвратить неоправданные кредитные вложения,
обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.
К настоящему времени зарубежными и российскими коммерческими
банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности
клиентов. Системы отличаются друг от друга числом показателей,
применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также
9
Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2015.– С. 55.