16
По первой теории ликвидность банка лежит в основе его
платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность банка
в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам.
Однако она зависит не только от ликвидности баланса, но и от ряда других
факторов. К их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в
стране или регионе, состояние денежного рынка, возможность
рефинансирования в Национальном банке, развитие рынка ценных бумаг,
наличие и совершенство залогового и банковского законодательства,
обеспеченность собственным капиталом банка, надежность клиентов и
банков-партнеров, уровень менеджмента в банке, специализация и
разнообразие банковских услуг данного кредитного учреждения и других
факторов. Одновременно указанные факторы влияют прямо или косвенно на
ликвидность баланса банка, а также находятся в определенной взаимосвязи
друг с другом. [29 c.139]
Под платежеспособностью понимают надежность, то есть способность
в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками
платежей выполнять взятые на себя обязательства.
Надежность банка зависит от множества различных факторов. Условно
их можно разделить на внешние и внутренние.
Ко внешним относятся факторы, обусловленные воздействием внешней
среды на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового
рынка, национальной и мировой экономики, политический климат в стране, а
также форс-мажорные обстоятельства.
Ко внутренним относятся факторы, обусловленные профессиональным
уровнем персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за
проводимыми банком операциями. [35 c.194]
Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их
комбинации на надежность банка характеризуется рисками.
Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов,
недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в
17
результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь
определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в
результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.
Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим,
так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных
как внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска
ликвидности может быть не только невозможность оперативного
привлечения денежных ресурсов на межбанковском рынке, но и ошибки в
планировании, некомпетентность персонала, низкое качество кредитного
портфеля (угроза невозврата большой доли выданных кредитов).
Приведенные факторы могут стать причиной возникновения
следующих наиболее распространенных банковских рисков:
риск ликвидности;
процентный риск;
кредитный риск;
рыночный риск;
политический риск;
валютный риск;
риск изменения конъюнктуры рынка;
страновой риск;
риск форс-мажорных обстоятельств.
Коммерческие банки управляют своей платежеспособностью при
помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска потери
ликвидности и платежеспособности.
1.2 Основные направления анализа ликвидности и
платежеспособности коммерческого банка
Оценке платежеспособности банка обычно предшествуют
последовательное изучение состояния активов и обязательств по
однородным группам, выявление их качественных характеристик, влияющих
18
на прибыль и уровень капитализации банка. Анализ качества активов и
обязательств представляет собой подготовительный этап оценки
деятельности банка, обеспечивающий разработку мер выхода из кризисных
ситуаций и стабильность в работе. [32 c.144]
Методика анализа предполагает определение основных качественных
характеристик активов и обязательств. Понятие «качество активов»
объединяет такие критерии, как степень ликвидности, доходность,
диверсифицированность активов и степень риска вложений.
Активы банка по степени ликвидности, в свою очередь,
подразделяются на первоклассные активы, ликвидные активы, медленно
реализуемые активы и неликвидные активы. По доходности активы
распределяются на: активы, приносящие доходы, и активы, не приносящие
доходы.
Коммерческие банки, работающие в условиях кризиса, обязаны
изучить состав и структуру ликвидных средств по степени
диверсифицированности активов, сгруппировав их по типам контрагентов,
по срокам вложенных средств, по отраслям экономики и т.д. В процессе
такой работы банк может определить первоклассные стандартные активы,
приносящие стабильно высокие доходы, и в то же время избавиться от
имеющихся проблемных и сомнительных активов.
Обязательства коммерческих банков, как известно, возникают по мере
привлечения ресурсов. Качество обязательств оценивается на основе четырех
критериев: стабильность, срочность, платность и диверсифицированность
привлеченных и заемных средств. Однако решение многих практических
задач требует оценки качества обязательств по типу летучих, срочных и
некоторых других признаков, определяющих возможность использования
привлеченных средств для кредитования отраслей экономики.
Совокупность факторов, под воздействием которых формируются
платежеспособность и ликвидность банка, свидетельствует о первостепенной
важности поддержания определенных объективно необходимых
19
соотношений между тремя составляющими: собственным капиталом,
привлеченными и размещенными средствами путем оперативного
управления их структурными элементами.
Таким образом, анализ активных и пассивных операций банка, оценка
соответствия привлеченных и размещенных средств по срокам и объемам, а
также достаточности капитала являются необходимыми направлениями
оценки платежеспособности банка.
В процессе анализа ликвидности баланса коммерческого банка
ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее
нормативам, выявление факторов, вызвавших отклонения фактического
значения коэффициентов ликвидности от установленных Центральным
банком РФ. Основными качественными факторами, определяющими
ликвидность, являются виды привлеченных депозитов, их источники и
стабильность. Поэтому анализ депозитной базы служит отправным моментом
в анализе ликвидности банка в поддержании его надежности.
Используя методы сравнительного анализа пассивных операций,
можно выявить изменения в объемах этих операций, определить воздействие
их на ликвидность банка. Основное место в ресурсах банка занимают
привлеченные депозиты, расчетные и текущие счета. Привлеченные средства
по срокам востребования, т.е. степени ликвидности, могут быть
подразделены для анализа на следующие подгруппы:
1. Срочные депозиты.
2. Депозиты да востребования (средства государственного бюджета и
бюджетных организаций, расчетные и текущие счета предприятий,
организаций, кооперативов, арендаторов, предпринимателей, населения, а
также средства в расчетах). 3. Средства, поступившие от продажи ценных
бумаг. 4. Кредиторы.
5. Кредиты других банков. Удельный вес отдельных подгрупп в общей
сумме привлеченных средств характеризует место и роль в кредитном
потенциале каждого вида ресурса и соответствующих экономических
20
контрагентов. В процессе осуществления депозитной политики
коммерческим банкам целесообразно использовать следующий
математический инструментарий.
1. При определении среднего срока хранения вкладов, который
отражает в динамике стабильность вкладов, что особенно важно для оценки
вкладов в качестве ресурсов краткосрочного кредитования.
С
О
В
Д
Д
с
р
,(1.1)
где:С
Д
- средний срок хранения в днях;
О
ср
- средний остаток вкладов; В - оборот по выдаче вкладов;
Д - количество дней в периоде.
2. При определении уровня оседания средств, поступивших во вклады:
У
О О
П
о
к н
100
,(1.2)
где:О
к
- остаток вкладов на конец года;
О
н
- остаток вкладов на начало года; П - поступления во вклады.
3. При определении доли средств от плановой выручки, оседающей на
расчетном счете, которая без ущерба для предприятия может быть помещена
на срочный депозитный счет:
Д П
О
П
ос пл
с
факт
р
100
,(1.3)
где:Д
ос
- доля средств от плановой выручки предприятия, которая
может быть помещена на срочный депозитный счет в планируемом периоде:
О
ср
- средний остаток средств на расчетном счете за соответствующий
период прошлого года (3, 6, 9, 12 месяцев), рассчитывается как средняя
21
хронологическая на основании фактических остатков на месячные или
квартальные даты;
П
факт
- фактические поступления на расчетный счет (фактическая
реализация за соответствующий период прошлого года);
П
пл
- ожидаемые поступления на расчетный счет (план по реализации)
в планируемом периоде.
Важнейшим инструментом депозитной политики является процент.
Чем надежнее пассивы, т.е. чем больше срок и сумма депозитов, тем
больший процент гарантирует банк. Кроме того, процент по депозиту должен
учитывать уровень инфляции.
Депозитная политика отечественных коммерческих банков начинает
применять инструменты зарубежной практики - это депозитный сертификат
на предъявителя, появившийся в конце 1990 г., который может обращаться
на рынке как любая другая ценная бумага. Он имеет два преимущества. Во-
первых, депозитные сертификаты в отличие от других инструментов
депозитной политики являются предметом биржевой игры, и, следовательно,
покупатель может рассчитывать на извлечение дополнительной прибыли в
результате благоприятного изменения конъюнктуры рынка. Во-вторых, в
случае осуществления правительством намерений о замораживании
депозитов предприятий приобретение сертификата, имеющего свободное
хождение на рынке, даст их владельцам некоторую свободу маневра. В этой
ситуации сертификат становится альтернативным средством платежа. Банки
должны иметь свою стратегию поддержания устойчивости депозитов.
Частью такой стратегии выступает маркетинг - повышение качества
обслуживания клиентов, с тем чтобы они оставались верными банку и во
время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их
средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов.
В процессе анализа ликвидности баланса целесообразно выявить меру
соблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального
соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в
22
активных операциях. Анализ целесообразно проводить путем расчета
следующих коэффициентов:
К
1
- коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной
ликвидностью (средства на счетах до востребования, средства на срочных
вкладах со сроками до 6 месяцев);
К
2
- коэффициент ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью
(средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до 1 года);
К
3
- коэффициент ликвидности для ресурсов с высокой ликвидностью
(средства на срочных счетах со сроком от года до 4 лет).
Все три коэффициента ликвидности могут быть рассчитаны по одной
формуле:
К
З
Р
Л
к
100
,(1.4)
где:Кл - коэффициент ликвидности (К
1
, К
2
, К
3
);
Зк - задолженность по ссудам, предоставленным соответственно на 6
месяцев, на год, от года до 4 лет;
Р - привлеченные депозиты соответственно с указанными
коэффициентами на срок до 6 месяцев, до года, от года до 4 дет.
Указанные коэффициенты должны быть, как правило, ниже 100%.
Дополнительными факторами поддержания ликвидности являются
ограничение размера кредита, предоставленного одному заемщику частью
собственных средств учреждения банка, и выдача кредита возможно
большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования, что
минимизирует потери банка от нарушения возврата ссуд.
Банки обычно с участием государства практикуют “трансформацию”
ликвидных денежных накоплений, прежде всего депозитов, в средне- и
долгосрочные кредиты. Некоторые банки сокращают краткосрочные ссуды
при одновременном расширении среднесрочного и долгосрочного
23
кредитования, в частности, жилищного строительства, добиваясь высокого
коэффициента “трансформации” ресурсов краткосрочных в долгосрочные.
Коэффициент рассчитывается по формуле:
К
R S
R
100
,(1.5)
где:R - краткосрочные ресурсы;
S - краткосрочные ссуды;
К - трансформация ресурсов по сроку может явиться одной из причин
обострения банковской ликвидности. Поэтому необходимо регулировать
трансформацию ресурсов путем страхования и резервирования части
краткосрочных ресурсов на уровне 10-20%.
Центральный банк РФ для поддержания коммерческими банками своей
ликвидности, т.е. способности своевременно, полностью и бесперебойно
производить платежи по своим обязательствам, устанавливает определенные
обязательные соотношения между собственными средствами банка и
привлеченными ресурсами.
В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены
отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и
их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам
предписывается в месячный срок привести показатели ликвидности в
соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения
прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и
других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения
собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение
дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет
сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.
Если фактическое значение основного нормативного коэффициента
ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально
24
допустимое. то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться
его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для
получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности
баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка.
Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше
прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений
нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им
права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.
Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения
фактических значений от нормативно установленных соотношений
различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных
счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива
баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих
счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно
установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в
сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих
привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного
потенциала.
25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОЬНОСТИ
ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ОФИСА "ДЕРБЕНТ" ПАО СБЕРБАНК
РОССИИ
2.1. Анализ ликвидности и платежеспособности банка
Теории управления активами и пассивами для поддержания
ликвидности банка появились практически одновременно с
организацией коммерческих банков.
Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два
теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что
структура активов банка по срокам должна точно соответствовать
структуре его пассивов, а это практически исключало возможность
проведения коммерческими банками активной политики управления
своей ликвидностью. На данной теоретической основе было
выработано так называемое золотое банковское правило, состоящее в
том, что величина и сроки финансовых требований банка должны
соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировался на реальном несоответствии структур
активов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный
коммерческий банк не застрахован от последствий финансово-
кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-
экономических системах: экономических кризисов, банкротств,
неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на рынках
ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других
проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие
явления наиболее характерны для стран, осуществляющих переход от
планово-централизованной к рыночной экономике.
Проблема управления активами и пассивами с целью поддержания
ликвидности является одной из ключевых для российских банков. В
банковской практике имеются многочисленные подходы к измерению