26
ликвидности. Но, с другой стороны, это разнообразие указывает на то,
что до сих пор нет доступной и приемлемой формулы для расчета
потребностей банка в ликвидных средствах. Согласие достигнуто
только в определении того, что сумма ликвидных средств отдельно
взятого банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на
кредит. И для проведения сбалансированной активной или пассивной
политики сотрудники, ответственные за управление состоянием
ликвидности баланса банка, опираются на одну или несколько теорий
управления.
В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих
ссуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением
активами и теория управления пассивами. На практике в той или иной
степени используются все теории, но в разных банках одной из них
придается большее значение.
Защитники коммерческой теории утверждают, что коммерческий банк
сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в
краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном
состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует
финансировать последовательные стадии движения товаров от
производства к потреблению. В наше время эти ссуды получили бы
название ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного
капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела
считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бумаг,
недвижимости или потребительских товаров или предоставлять
долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.
Теория коммерческих ссуд была ведущей банковской теорией в США с
колониальных времен до конца 30-х годов нынешнего столетия.
Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась
экономистами, органами контроля и регулирования, банками, ее
27
применение на практике не было столь строгим. Основным
недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных
потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории
запрещало банкам финансировать расширение предприятий и
оборудования, приобретение домов, скота, земли. Неспособность
банков удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась
важным фактором в развитии конкурирующих финансовых
институтов, таких, как взаимосберегательные банки, ссудо-
сберегательные ассоциации, финансовые компании потребительского
кредита и кредитные союзы.
Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность
банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по
требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои
средства. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства
на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности. Далее,
теория исходила из того, что при нормальном ходе дел все ссуды будут
погашены своевременно, В периоды высокой деловой активности
торговые и промышленные компании не встречают трудностей при
погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического
спада или финансовой паники цепочка «наличные – товарные запасы –
реализация – дебиторы по расчетам – наличные» нарушается, и фирме
становится затруднительно, а порой и невозможно погасить
банковскую ссуду.
Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть
ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим
кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются
в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности
(например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за
наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут 6ыть
28
рефинансированы в Центральном банке. Таким образом, условием
покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных
ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно
продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной,
если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для
переучета активы.
Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время
рассматривались в качестве прекрасном источника ликвидных
ресурсов. Такие ценные бумаги можно легко превратить в наличные,
поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Чтобы
обеспечить конвертируемость без задержек и потерь, вторичные
резервы должны отвечать трем требованиям: высокое качество,
короткий срок погашения, реализуемость. Они должны быть свободны
от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок,
а также продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.
В отношении срока погашения к активам, используемым как резерв
ликвидности, не предъявляется определенных требований, но общим
правилом будет: чем короче срок, тем лучше. Более реалистичным
считается такой подход, при котором воздействие риска изменения
номинальных ставок будет незначительным. Нормальным для
включения первоклассных легкореализуемых ценных бумаг в резервы
второй очереди многие банкиры считают срок погашения в один год
меньше. Однако этот приближенный ориентир может меняться под
влиянием номинальных ставок денежного рынка. Если же ставки
подвержены сильным колебаниям или повышаются, потребуются
бумаги с меньшим сроком.
Условиями качества и реализуемости отвечает целый ряд видов ценных
бумаг. Наиболее подходящими для вторичных резервов являются
казначейские векселя, а также и другие ценные бумаги федерального
29
правительства и его органов. Правительственные облигации считаются
приемлемыми, если близок срок их погашения, поскольку риск
изменения номинальной нормы процента тем меньше, чем короче срок.
Некоторые первоклассные краткосрочные ценные бумаги частного
неправительственного сектора также могут использоваться в качестве
вторичных резервов. К ним относятся банковские акцепты и
коммерческие бумаги, реализуемые на открытом рынке. Банковский
акцепт представляет собой акцептованную банком тратту со сроком
платежа обычно до 180 дней. Появление банковского акцепта связано
главным образом с финансированием международной торговли, хотя
он может быть и результатом финансирования обращения и
складирования товаров во внутренней торговле. Рынок банковских
акцептов отличается высокой активностью, а сами бумаги приемлемы
для переучета в федеральных резервных банках.
Для резервов второй очереди банки могут покупать коммерческие
бумаги. Последние представляют собой векселя, выпускаемые
корпорациями на сравнительно короткие сроки, обычно не более 4 – 6
месяцев. Чтобы занимать деньги таким способом, корпорация должна
обладать очень высокой кредитоспособностью. Векселя выпускаются,
как правило, крупного достоинства, оплачиваются эмитенту и
индоссируются без ограничения. При этом они становятся документом
на предъявителя и могут передаваться из рук в руки без последующих
индоссаментов. Коммерческие бумаги часто хранятся в банке до
истечения срока, хотя дилеры могут их выкупить по предварительному
соглашению.
Процесс управления ликвидностью банка включает в себя
совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.
Общая оценка финансового состояния банка и его изменений за
анализируемые периоды проводится на основе построения аналитического
30
баланса-нетто коммерческого банка. Для оценки и анализа финансового
состояния банка используются данные, полученные в течение трех лет.
Аналитический баланс-нетто банка отличается от отчетного баланса
тем, что он не содержит ряд регулирующих статей, в связи с чем, последний
называют балансом-брутто. Регулирующими называют те статьи, по которым
суммы при определении фактической (остаточной) стоимости средств
вычитаются из суммы другой статьи. Баланс-брутто не отражает реальной
суммы финансовых ресурсов находящихся в распоряжении банка.
В условиях рынка анализ активов банка является наиболее актуальным,
так как на основе выводов этого анализа разрабатываются предложения по
управлению кредитными ресурсами и осуществляются мероприятия по
эффективному, рациональному и наименее рискованному размещению
ресурсов.
В таблице 1 и в таблице 2 представлены данные анализа активов банка.
Как видно из таблицы 1, активы банка выросли в 1,649 раза в 2018 г., в
1,187 раза – в 2017 г., т.е. уменьшалась. Уменьшения произошли в первую
очередь за счет снижения корреспондентских счетов «Ностро»,
межбанковского кредита. Соответственно удельный вес корреспондентских
счетов «Ностро» в 2018 г. снизился на 4,41%. Среди активов наибольший
удельный вес принадлежал активам, приносящим доход – 80,5; 83,3; 82,1. В
том числе средствам в расчетах. Наибольшими темпами росли ссуды
выданные, а именно негосударственным финансовым организациям и
предприятиям. Постепенно снижается доля акций 0,14; 0,009; 0,004.
Таблица 1
Анализ активов
Статьи активов
Уд. вес в
общей
сумме
активов,
2016 г., %
Уд. вес в
общей
сумме
активов,
2017 г., %
Уд. вес в
Общей
сумме
активов,
2018 г., %
Темп
роста
2018 г.
к 2016
г.
Темп роста
2018 г. к
2017 г.
1
2
3
4
5
6
31
1.АКТИВЫ, НЕ
ПРИНОСЯЩИЕ ДОХОД,
ВСЕГО
16,6
13,4
14,8
1,753
1,314
Денежные средства и
драгоценные металлы
2,02
1,4
1,78
1,729
1,475
Кор.счета «Ностро»
12,4
7,99
6,9
1,090
1,029
Банковские карты и чеки
1,14
0,69
0,6
1,037
1,035
Расчеты с дебиторами
0,21
0,26
0,1
0,983
0,474
Прочие активы
0,79
3,03
5,43
13,055
2,125
2.АКТИВЫ, ПРИНОСЯЩИЕ
ДОХОД, ВСЕГО
80,5
83,3
82,1
19,977
1,169
Ссуды выданные:
16,4
20,1
25,9
3,087
1,527
- Межбанковский кредит
3,4
1,83
1,5
0,859
0,977
- Гос. предприятиям
0,01
0,99
0,14
27,478
0,167
- Негос. фин. организациям и
предприятиям
9,9
14,40
20,57
4,088
1,696
- Физ.лицам-
предпринимателям
0,3
0,14
0,29
1,888
2,432
- Потребительский кредит
2,4
1,46
1,22
0,997
0,987
- Нерезидентам
0,46
1,27
2,01
9,176
1,992
Операции с ценными
бумагами
1,4
15,56
7,66
10,793
0,584
1
2
3
4
5
6
Гос.ц/б
0,47
1,28
1,26
5,283
1,165
Акции
0,14
0,009
0,004
0,056
0,523
Векселя
0,76
14,27
6,40
15,958
0,532
Средства в расчетах
62,7
47,66
48,58
1,518
1,210
3.ИММОБИЛИЗОВАННЫЕ
АКТИВЫ, ВСЕГО
2,92
3,26
3,06
2,056
1,114
Резервы ЦБР
1,96
2,69
2,53
2,529
1,118
Кап.вложения
0,002
0,005
0,002
2,058
0,479
Основные средства по
остаточной стоимости
0,26
0,22
0,20
1,480
1,076
32
Немат.активы по остаточной
стоимости
0,09
0,36
0,06
1,363
1,103
Расходы будущих периодов
0,46
0,09
0,14
0,618
3,180
Просроченная задолженность
по предоставленным кредитам
0,11
0,19
0,87
1,591
0,535
Просроченная задолженность
по процентам
0,002
0,006
-
-
-
Таблица 2
Анализ структуры и динамики активов баланса
Наименование
показателей
2016
2017
2018
отклонение
темп роста ,%
2016
2017
2016
2017
1. Касса и
приравненные
к ней средства, сч.202
16435,8
30653,4
11567,7
14217,6
-19085,7
186,5%
37,7%
уд.вес, % к стр.6
7,97
12,21
6,48
4,2
-5,7
153,2%
53,1%
2. Средства на
корсчетах, сч. 301
6963,9
44741,5
9133,5
37777,5
-35607,9
642,5%
20,4%
уд.вес, % к стр.6
3,38
17,82
5,11
14,4
-12,7
527,7%
28,7%
3.Кредиты
предоставленные -
всего:
107826,5
69040,7
46035,3
-38785,8
-23005,4
64,0%
66,7%
уд.вес, % к стр.6
52,28
27,49
25,77
-24,7
-1,71
52,6%
93,7%
В том числе:
0
0
0
0,0%
0,0%
3.1. Кред.организ-м,
сч.320
8000
0
0
-8000
0
0,0%
0,0%
уд.вес, % к стр.6
3,88
0,00
0,00
-3,87
0
0,0%
0,0%
3.2. негос-м ком-м
орг-м, сч.452
99826,5
69040,7
46035,3
-30785,8
-23005,4
69,2%
66,7%
уд.вес, % к стр.6
48,40
27,49
25,77
-20,90
-1,7
56,8%
93,7%
4.Капитализированные
активы, сч.604
5719,8
7752,1
232,6
2032,2
-7519,4
135,5%
3,0%
607,608,609,610,611
2,77
3,09
0,13
111,3%
4,2%
33
уд.вес, % к стр.6
0
0
0,0%
0,0%
Прочие активы,
всего-
69300,6
98924,7
111636,2
29624,1
12711,4
142,7%
112,8%
сч.303,454,455,458,
474,475,514,515,614
33,60
39,39
62,50
5,79
23,1
117,2%
158,7%
6. Валюта баланса
(сумма строк 1-5)
206246,8
251112,6
178605,5
44865,8
-72507,1
121,8%
71,1%
Как видно из таблицы 2 и 1., на протяжении трех лет доля активов,
приносящих доход, постепенно увеличивалась, это является положительной
тенденцией и свидетельствует об улучшении управления активами банка.
Кредитная политика отделения направлена на удовлетворение потребности
населения, предприятий и организаций в заемных средствах. Учитывая
возросший спрос населения на услуги кредитования. В результате в 2016-
2018 гг. произошло увеличение выданных ссуд 1,034 раза, в том числе
негосударственным финансовым организациям в 1,455 раза, нерезидентам в
2,761 раза.
Доля просроченной задолженности по предоставленным кредитам
увеличилась с 0,11% в 2016 г. до 0,87% в 2018 г.
Данная структура активов является достаточно эффективной и высоко
диверсифицированной. Доля активов, приносящих доход высока, и это
позволяет банку извлечь максимальную выгоду из привлеченных ресурсов,
также следует отметить, что банк в достаточной мере создает эффективные,
приносящие доход инструменты.
Уровень развития пассивных операций определяет размер банковских
ресурсов и, следовательно, масштабы деятельности банка. В таблице 2.3.
представлен анализ пассивов.
Анализ, представленный в таблице 3., показал, что наращивание
ресурсного потенциала банка обеспечивалось большей частью привлечением
свободных денежных средств населения. Собственные средства – брутто в
анализируемом периоде увеличились на 8.1% в 2018 году по сравнению с
34
2016 годом. В основном за счет возрастания уставного фонда. В 2018 г. по
сравнению с 2016 г., эмиссионная деятельность банка возросла в 3,620 раза,
увеличив свою долю в общей сумме пассивов с 3,13% до 14,46%. Также
наблюдается рост краткосрочных и среднесрочных депозитов и кредитов
3,92%; 3,96%; 5,10%. В анализируемом периоде прибыль постоянно
возрастает.
Таблица 3.
Анализ пассивов
Статьи пассивов
Уд. вес в общ.
сумме
пассивов, 2016
г., %
Уд. вес в
общ. сумме
пассивов,
2017г., %
Уд. вес в
общ. сумме
пассивов,
2018 г., %
Темп роста
2016 г. к
2018 г.
Темп
роста
2018 г. к
2017 г.
1.СОБСТВЕННЫЕ
СРЕДСТВА БРУТТО,
ВСЕГО
3,39
14,35
11,49
6,637
0,951
Уставный фонд
1,89
13
10,95
11,364
0,999
Резервный фонд
0,12
0,09
0,08
1,309
1
Фонды спец.
назначения
0,09
0,03
0,04
0,833
1,421
Фонд накопления
0,37
0,27
0,26
1,366
1,143
Прибыль
0,31
0,43
0,53
3,373
1,484
Созданные резервы
0,90
0,77
0,06
0,139
0,099
2.ПРИВЛЕЧЕННЫЕ
СРЕДСТВА, ВСЕГО
96,6
85,65
88,51
1,795
1,227
Долгосрочные
депозиты и кредиты
банков
1,09
0,29
0,24
0,433
1
Краткосрочные и
среднесрочные
депозиты и кредиты
3,92
3,96
5,10
2,550
1,531
- банков
1,01
0,86
2,86
5,515
3,925
- органов гос.власти, а
также организаций,
0,01
0,10
-
-
-
35
находящихся в
гос.собственности
- негосударственных
организаций и
предприятий
0,04
0,03
0,16
7,742
1,329
- физических лиц
2,86
1,73
2,08
1,428
1,123
Средства до
востребования
61,06
39,10
41,49
1,331
1,260
- банков
60,36
38,32
40,47
1,313
1,254
- негос.организаций и
предприятий
0,005
0,003
0,002
1,064
0,949
- физических лиц
0,69
0,77
1,02
2,889
1,572
- юридических лиц-
нерезидентов
0,002
0,001
0,001
1
1
Привлеченные спец.
Фонды
0,05
0,05
0,03
1,090
0,633
- средства гос.бюджета
0,04
0,04
0,02
1,090
0,533
- гос.внебюджетных
фондов
0,01
0,01
0,001
1,087
1,257
Средства на расчетных
и текущих счетах
24,19
28,81
25,32
2,050
1,044
- гос.предприятий
2,05
2,10
2,20
2,099
1,242
- не гос.предприятий
9,09
16,68
10,94
2,357
0,779
- прочие счета
10,73
0,54
1,18
0,215
2,572
- банков по другим
операциям
2,27
9,43
10,89
9,413
1,372
- кор. счета «Лоро»
0,06
0,05
0,12
4,187
2,595
Эмиссионная
деятельность банка
3,13
8,57
14,46
9,048
2,004
Прочие пассивы
1,92
2,10
1,26
1,284
0,713
Расчеты с
кредиторами
0,94
2,54
0,17
0,343
0,077
На рисунке 1. представлена динамика изменения соотношения