15
По доходности активы распределяются на: активы, приносящие доходы,
и активы, не приносящие доходы.
Активы банка по степени ликвидности разделяют на 4 группы:
высоколиквидные и ликвидные активы, активы долгосрочной ликвидности,
низколиквидные и неликвидные активы. По степени ликвидности активы банка
подразделяются на группы, которые представлены в таблице 1.
Таблица 1
Группировка активов банка по степени ликвидности
Группы по степени
ликвидности
Активы банка
Высоколиквидные
активы
- денежные средства в кассе или на корреспондентских
счетах;
- депозиты, размещенные в ЦБ;
- государственные ценные бумаги;
- векселя первоклассных эмитентов
Ликвидные активы
- краткосрочные ссуды юридическим и физическим
лицам;
- межбанковские кредиты;
- факторинговые операции;
- корпоративные ценные бумаги
Активы долгосрочной
ликвидности
- долгосрочные вложения и инвестиции банка, в т.ч.:
- долгосрочные ссуды;
- лизинговые операции;
- инвестиционные ценные бумаги
Низколиквидные и
неликвидные активы
- просроченные ссуды;
- некоторые виды ценных бумаг;
- здания и сооружения.
Высоколиквидные активы - активы, которые могут быть немедленно
использованы для выполнения обязательств банка или обращены в денежные
средства в кратчайшее время и с минимальными издержками по реализации.
Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне есть
неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка. Более высокая доля
указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов)
необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или
ожидается увеличение спроса на ссуды.
Ликвидные активы - активы, которые могут быть обращены в денежные
средства в ближайшие 30 дней. Досрочная реализация активов долгосрочной
ликвидности затруднена: они могут быть обращены в наличность, как правило,
16
не ранее чем через один-два месяца и с существенными издержками (до 20 %
их стоимости).
Низколиквидные и неликвидные активы являются наиболее
труднореализуемыми. Рынок таких активов либо отсутствует, либо
существенно ограничен. Издержки по реализации активов этой группы могут
достигать половины их первоначальной стоимости. Чем менее ликвидны
активы, тем выше их рискованность, т.е. потенциальная возможность потерь
при превращении активов в денежные средства или риск невозврата вложенных
банком средств. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже
ликвидность банка.
8
Обязательства коммерческих банков, как известно, возникают по мере
привлечения ресурсов. Качество обязательств оценивается на основе четырех
критериев: стабильность, срочность, платность и диверсифицированность
привлеченных и заемных средств. Однако решение многих практических задач
требует оценки качества обязательств по типу летучих, срочных и некоторых
других признаков, определяющих возможность использования привлеченных
средств для кредитования отраслей экономики.
Таким образом, анализ активных и пассивных операций банка, оценка
соответствия привлеченных и размещенных средств по срокам и объемам, а
также достаточности капитала являются необходимыми направлениями оценки
платежеспособности банка.
Каждый коммерческий банк страны, применительно к этой инструкции,
должен осуществлять политику управления ликвидностью баланса c точки
зрения расчёта обязательных нормативов (коэффициентов): Н2 (норматив
мгновенной ликвидности), Н3 (норматив текущей ликвидности) и Н4 (норматив
долгосрочной ликвидности). Путем контроля за соблюдением обязательных
нормативов, ЦБ России регулирует и контролирует ликвидность коммерческих
банков. Нормативы рассчитываются банком для предоставления годовой
8
Зудина Л.В., Даниловских Т.Е. Анализ ликвидности и доходности коммерческого банка как основа оценки
качества его активов // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2015. – № 7-
2. – С. 289.
17
отчётности. В таблице 2 представлены данные нормативы.
9
Таблица 2
Нормативы ликвидности банка
Показатель
Нормативное значение
Характеристика
Норматив
мгновенной
ликвидности (Н2)
Минимально допустимое
значение норматива Н2
устанавливается в размере
15%.
регулирует (ограничивает) риск
потери банком ликвидности в
течение одного операционного
дня
Норматив текущей
ликвидности (Н3)
Минимально допустимое
значение норматива Н3
устанавливается в размере
50%.
регулирует (ограничивает) риск
потери банком ликвидности в
течение ближайших к дате
расчёта норматива 30
календарных дней
Норматив
долгосрочной
ликвидности (Н4)
Максимально допустимое
значение норматива H4
устанавливается в размере
120%.
регулирует (ограничивает) риск
потери банком ликвидности в
результате размещения средств
в долгосрочные активы
Показатели ликвидности активов состоят из показателя соотношения
высоколиквидных активов и привлеченных средств, показателя мгновенной
ликвидности, показателя текущей и долгосрочной ликвидности:
1) Норматив мгновенной ликвидности (Н2) регулирует (ограничивает)
риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и
определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к
сумме пассивов банка по счетам до востребования. Норматив рассчитывается
по формуле:
(1)
где Л
а.м
- высоколиквидные активы, т.е. финансовые активы, которые
должны быть получены в течение ближайшего дня и могут быть
незамедлительно востребованы банком и в случае необходимости реализованы
банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе
средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках стран из
числа «группы развитых стран», касса банка. Показатель Л
а.м
рассчитывается
как сумма остатков на счетах кассы, корреспондентских счетах, поступлений по
наступившим срокам;
9
Бектурдиева Р.А. Оценка ликвидности коммерческих банков // Проблемы науки. – 2018. – № 1 (25). – С. 39.
18
- О
в.м
— обязательства (пассивы) до востребования, по которым
вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении. Показатель О
в.м
рассчитывается как сумма
остатков на счетах до востребования, с определенными корректировками.
10
2) Норматив текущей ликвидности банка (НЗ) ограничивает риск потери
банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30
календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных
активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до
30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности (Н3) рассчитывается по
формуле:
(2)
где Л
а.т
- ликвидные активы, т.е. финансовые активы, которые должны
быть получены банком или могут быть востребованы в течение ближайших 30
календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки.
Показатель Л
а.т
рассчитывается как сумма высоколиквидных активов
(показатель Л
а.м
) и остатков на определенных балансовых счетах;
- О
в.т
- обязательства (пассивы) до востребования, по которым
вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами
(вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.
Показатель О
в.т
рассчитывается как сумма остатков на определенных
балансовых счетах.
3) Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) регулирует (ограничивает)
риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в
долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение
кредитных требований банка с оставшимся сроком погашения до даты
погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам
(капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты
10
Тавасиев А.М. Банковское дело: учебное пособие. – М.: Юрайт, 2016. – С. 201.
19
погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной
ликвидности банка (Н4) рассчитывается по формуле:
(3)
где КР
Д
- кредитные требования с оставшимся сроком до даты
погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные
кредиты;
- К - капитал банка;
- ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам,
полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым
обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366
календарных дней.
11
4) Коэффициент соотношения высоколиквидных активов и
привлеченных средств (ПЛ1) определяется как процентное отношение
высоколиквидных активов к привлеченным средствам и рассчитывается по
следующей формуле:
ПЛ1 = Лам / ПС * 100% (4)
где Лам - высоколиквидные активы банка;
ПС - привлеченные средства.
Рекомендуемое значение коэффициента соотношения высоколиквидных
активов и привлеченных средств составляет 3%.
Рассмотренные коэффициенты ликвидности позволяют управлять
ликвидностью кредитной организации, как на определенную дату, так и на
перспективу. Кроме коэффициентного метода измерения ликвидности в
российской практике используется механизм управления денежными потоками,
отражающими движение не только активов и пассивов, но и забалансовых
операций кредитной организации.
12
Группа показателей оценки ликвидности включает показатели
11
Костерина Т.М. Банковское дело: учебное пособие. – М.: Юрайт, 2017. – С. 74.
12
Лукина В.Ф. Современное состояние ликвидности российских коммерческих банков и методы ее
поддержания // Наука, техника и образование. – 2016. – № 1 (19). – С. 115.
20
ликвидности активов, ликвидности и структуры обязательств, общей
ликвидности банка, риска на крупных кредиторов и вкладчиков.
Показатели ликвидности активов состоят из показателя соотношения
высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ1), показателя
мгновенной ликвидности (ПЛ2) и показателя текущей ликвидности (ПЛ3).
Показатели ликвидности и структуры обязательств состоят из
показателя структуры привлеченных средств (ПЛ4), показателя зависимости от
межбанковского рынка (ПЛ5), показателя риска собственных вексельных
обязательств (ПЛ6) и показателя небанковских ссуд (ПЛ7).
Показатели общей ликвидности банка состоят из показателя усреднения
обязательных резервов и показателя обязательных резервов.
Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8) характеризует
отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению
обязательных резервов. Оценивается за месяц, предшествующий отчетной дате,
на которую рассчитываются показатели финансовой устойчивости. В случае
неиспользования банком в анализируемом периоде усреднения обязательных
резервов, показателю ПЛ8 присваивается балл 1.
Показатель обязательных резервов (ПЛ9) характеризует отсутствие
(наличие) у банка фактов неуплаченного недовзноса в обязательные резервы.
Оценивается в календарных днях длительности неуплаты за месяц,
предшествующий отчетной дате, на которую рассчитывались показатели
финансовой устойчивости.
13
Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10)
определяется как процентное отношение суммы обязательств банка по
кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех
обязательств банка составляет 10 и более процентов, к ликвидным активам.
Показатель не исполненных банком требований перед кредиторами
(ПЛ11) характеризует отсутствие (наличие) у банка неисполненных требований
отдельных кредиторов по денежным обязательствам, включая требования
13
Пацукова И.Г. Методы управления рисками ликвидности // Наука и современность. – 2015. – № 36. – С. 219.
21
Банка России, и (или) обязанности по уплате обязательных платежей и
оценивается в календарных днях длительности неуплаты в течение 6 месяцев,
предшествующих отчетной дате, на которую рассчитываются группы
показателей оценки капитала, активов, доходности и ликвидности.
Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности
(РГЛ) представляет собой среднее взвешенное значение коэффициентов и
рассчитывается по следующей формуле:
(5)
где: балл
i
- оценка от 1 до 4 соответствующего показателя (балльная
оценка);
вес
i
- - оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3
соответствующего показателя, (весовая оценка);
n - количество показателей, принимаемых в расчет РГЛ (n≤ 11).
Количество показателей, принимаемых в расчет РГЛ, может меняться в
зависимости от включения в расчет (исключения из расчета) показателей.
Для банков с базовой лицензией показатель ПЛ2 не рассчитывается и не
включается в расчет обобщающего результата по группе показателей оценки
ликвидности.
Для банков с базовой лицензией показатель ПЛ4 не рассчитывается и не
включается в расчет обобщающего результата по группе показателей оценки
ликвидности.
В случае неиспользования банком в анализируемом периоде усреднения
обязательных резервов либо отсутствия факта невыполнения обязанности по
усреднению обязательных резервов показатель ПЛ8 не рассчитывается и не
включается в расчет обобщающего результата по группе показателей оценки
ликвидности.
14
В случае отсутствия у банка в анализируемом периоде фактов
14
Бектурдиева Р.А. Оценка ликвидности коммерческих банков // Проблемы науки. – 2018. – № 1 (25). – С. 36.
22
неуплаченного недовзноса в обязательные резервы и (или) непереведенной
суммы невыполнения усреднения обязательных резервов показатель ПЛ9 не
рассчитывается и исключается из расчета обобщающего результата по группе
показателей оценки ликвидности.
В случае отсутствия у банка в анализируемом периоде фактов
неисполнения требований показатель ПЛ11 не рассчитывается и исключается
из расчета обобщающего результата по группе показателей оценки
ликвидности.
15
Балльная и весовая оценки показателей группы показателей оценки
ликвидности приведены в приложении 2.
Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности
является целым числом. В случае если дробная часть полученного показателя
имеет значение меньше 0,35, показателю присваивается значение, равное его
целой части. В противном случае показатель принимается равным его целой
части, увеличенной на 1.
Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности
характеризует состояние ликвидности следующим образом:
- равный 1 - хорошее;
- равный 2 - удовлетворительное;
- равный 3 - сомнительное;
- равный 4 - неудовлетворительное.
Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки
ликвидности признается удовлетворительной в случае, если значение РГЛ
меньше либо равно 2,3 балла.
Таким образом, конечная цель проведения анализа – получение
достоверной картины относительно текущего финансового положения банка,
тенденций его изменения и прогноза на будущее, в том числе при возможном
неблагоприятном изменении внешних условий.
15
Зудина Л.В., Даниловских Т.Е. Анализ ликвидности и доходности коммерческого банка как основа оценки
качества его активов // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2015. – № 7-
2. – С. 289.
23
1.3. Управление ликвидностью и платежеспособностью в коммерческом
банке
Ликвидность банка тесно связана с ликвидностью баланса. В целях
поддержания ликвидности баланса банк обязан постоянно поддерживать
необходимый и достаточный уровень средств на корреспондентских счетах,
наличных средств в кассе, быстрореализуемых активов, т.е. управлять
ликвидностью.
Основными элементами по управлению ликвидностью являются:
- анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;
- составление краткосрочного прогноза ликвидности;
- проведение анализа ликвидности и использование негативного для
банка развития событий (состояние рынка, положение заемщиков и
кредиторов);
- определение потребности банка в ликвидных средствах;
- определение избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых
его значений;
- оценка влияния на состояние ликвидности операций в иностранной
валюте;
- определение предельных значений коэффициентов ликвидности по
каждой валюте и по всем валютам в целом.
16
Оценка ликвидности банка является одной из наиболее сложных задач,
позволяющих получить ответ на самый важный вопрос: способен ли банк
отвечать по своим обязательствам. На способность банка отвечать по
обязательствам влияют характеристики состояния и изменения ресурсной базы,
возвратность активов, финансовый результат деятельности, размер
собственных средств (капитала) банка, а также качество управления банком,
менеджмент, которые в определенные моменты могут сыграть и играют
решающую роль.
16
Карпович А.И. Стратегия управления активами и пассивами банка // Актуальные научные исследования в
современном мире. – 2016. – № 8-1 (16). – С. 107.
24
Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как
совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами. В
современной литературе выделяют три стратегии управления ликвидностью:
1) Управления активами;
2) Управления пассивами;
3) Управления активами и пассивами.
Стратегии управления ликвидностью представлены в таблице 3.
17
Таблица 3
Стратегии управления ликвидностью
Виды стратегий
Основные положения
Стратегия
управления
активами
Различные накопления банка, выраженные в денежном
эквиваленте и ценные бумаги. Основные свойства активов:
- рынок для превращение активов в денежные средства
- стабилизация цен рынка
- возможность вернуть свои первоначальные инвестиции с
минимальными патерами(рисками)
Стратегия
управления
пассивами
Заем быстрореализуемых средств.
Источники привлечение средств
- займы на межбанковском рынке;
- сделки «репо»;
- учет векселей и получение займов в Центральном банке;
- выпуск коммерческих бумаг;
- продажа банковских акцептов;
- выпуск облигаций
Стратегия
управления
активами и
пассивами
Для удовлетворения спроса, необходимо накопление
ликвидных активов, также приобретение необходимых
активов, в случае возникновения непредвидимых
потребностей для ликвидации.
Управление ликвидностью связано с общей стратегией банка, той
моделью поведения, которую для себя выбирает банк. Существуют различные
подходы, применяемые для решения данной задачи. В экономической
литературе тот или иной подход к управлению ликвидностью называется
теорией управления. Можно выделить два общих направления, а именно:
направление, в рамках которого акцент делается на управление активами банка,
и другое направление, связанное с управлением пассивами с целью
поддержания ликвидности на достаточном уровне. Если говорить о первом, то
выделим три основных подхода: теория коммерческих ссуд, теория
17
Субботников Г.В. Ликвидность коммерческого банка // Наука среди нас. – 2018. – № 1 (5). – С. 362.