58
рисками, ликвидностью банка и принятии оперативных решений относительно
стабилизации состояния корреспондентских счетов.
Методическое обеспечение управления активами и пассивами банка, по
нашему мнению, должно включать в себя нормативное планирование в сфере
управления ликвидностью, причем первоочередной задачей является
разработка внутрибанковской нормативной документации относительно
управления активами и пассивами банка.
Разработка нормативной базы по управлению активами и пассивами
банка в процессе планирования должна обеспечить в дальнейшем четкое
разграничение функций между разными структурными подразделениями. Тем
не менее, несмотря на необходимость такого разграничения функций фронт-,
бэк- и мидл-офисов, первоочередной задачей Правления и Совета директоров
банка является обеспечение доступа к информации для всех участников
процесса управления активами и пассивами банка, которая гарантирует
свободный обмен данными, необходимый для анализа и принятия решений на
каждом из исполнительных уровней.
В приложении 9 приведен минимальный перечень внутренних
нормативных документов, которые, должны быть разработаны в банке для
обеспечения процесса управления активами и пассивами банка.
Информационно-аналитическое обеспечение в системе управления
активами и пассивами играет одну из важнейших ролей. Именно правильно
налаженный процесс распределения информационных потоков между
структурными подразделениями и казначейством и грамотно подобранный
набор аналитических инструментов является залогом эффективного управления
активами и пассивами банка.
Таким образом, разрабатывая стратегию управления активами и
пассивами банка, казначейство должно как можно точнее спрогнозировать
возможный сценарий развития внешней среды и предложить и предложить
соответствующие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных
составляющих.
59
Регулирование текущей ликвидности и безубыточности операций
казначейством состоит в разработке рекомендаций относительно оптимальных
условий и планового проведения активно-пассивных операций, в
корректировке плановой структуры активов и пассивов с учетом микро- и
макроэкономических факторов путем проведения соответствующих расчетов.
Стратегия управления активами и пассивами должна способствовать не только
ограничению риска несбалансированной ликвидности, но и оптимизации
результатов банковской деятельности путем применения открытых позиций по
различным инструментам финансовых рынков (валютной, процентной, позиции
по отдельным видам фондовых операций). Поскольку прибыль или убыток от
указанных позиций зависит от динамики рыночных цен, результат почти
целиком зависит от профессионализма казначейства банка, которые принимают
решения относительно того, в каком объеме и в каком направлении будет
открыта та или иная позиция.
Одной из основных задач казначейства является обеспечение
достаточного уровня ликвидности и платежеспособности банка. Эффективное
управление ликвидностью предусматривает определение оптимального объема
ликвидных активов с учетом обязательных резервов и поддержания этого
объема на уровне, который обеспечивает банку, с одной стороны,
своевременного выполнения в полном объеме своих обязательств перед
клиентами, а с другой – поддержания определенного уровня рентабельности.
В итоге, необходимо отметить, что в казначействе концентрируется
информация не только о состоянии внешних финансовых рынков, но и о
настоящей внутренней стоимости и эффективности использования банковских
ресурсов. То есть, казначейство — это своеобразный информационный центр
банка, который ежедневно получает от различных структурных подразделений
значительный объем информации, агрегирует ее и передает на различные
иерархические уровни.
Для подтверждения целесообразности применения мероприятия по
оптимизации управления ликвидностью банка необходимо рассчитать
60
экономическую эффективность.
Для расчета экономической эффективности по внедрению данного
мероприятия исходные данные приведены в таблице 18.
Таблица 18
Исходные данные для расчета
Показатели
Обозна
чение
Значение
показателей
Охват работников мероприятием, чел.
Эч
54
Экономия времени на один час работы, мин
t
5
Годовой фонд рабочего времени на одного работника,
дни
Фг.вр.
247
Годовой фонд рабочего времени на одного работника,
час
1970
Годовой фонд зарплаты одного работника, тыс. руб.
ФОТ
420
Отчисления во внебюджетные фонды, %
Освнб
30
Нормативный коэффициент сравнительной экономии
ческой эффективности организационных мероприятий
Ен
0,15
Расходы по мероприятию, тыс. руб.
Зд
72
Экономический эффект по мероприятию определим с помощью
следующих расчетов:
1) Экономия времени рассчитывается по формуле:
Эвр = (t * Чохв * Фг.вр.) / 60 (6)
где t - сокращение времени после внедрения мероприятия, мин;
Чохв - численность работников, охваченных мероприятием, чел;
Фг.вр - годовой фонд времени одного работника, дни.
Эвр = 54 * 5 * 247 / 60 = 11127 чел.∕ч.
2) Экономия численности рассчитывается по формуле:
Эч = Эвр / Фг.вр (7)
где Фг.вр - годовой фонд времени одного работника, ч.
Эч = 1112 / 1970 = 0,56 чел.
3) Прирост производительности труда охваченных мероприятием
рассчитывается по формуле:
Пт = (Эч * 100%) / (Чм – Эч) (8)
где Чм - Охват работников мероприятием, чел.
Пт = (0,56 * 100) / (54 – 0,56) = 1,06%
4) Экономия по заработной плате рассчитывается по формуле:
61
Эз.п. = Эч*ФОТ1раб (9)
где ФОТ 1раб - фонд оплаты труда одного работника, тыс. руб.
Эзп = 0,56 * 420 = 235,20 тыс. руб.
5) Экономия по отчислениям на социальные нужды рассчитывается по
формуле:
Эсоц = Э зп * ОТЧвнеб (10)
где ОТЧ внеб - отчисления во внебюджетные фонды, %.
Эсоц = 235,20 * 30% = 70,56 тыс. руб.
6) Экономия от снижения себестоимости рассчитывается по формуле:
Эс/с = Эзп + Эсоц (11)
Эс/с = 235,20 + 70,56 = 305,76 тыс. руб.
7) Годовой экономический эффект рассчитывается по формуле:
Эг = Эс/с - (Ен * Зд), (12)
где Эс/с - экономия от снижения себестоимости, тыс. руб.;
Зд - затраты единовременные, связанные с реализацией
организационных мероприятий, тыс. руб.
Эг = 305,76 – (0,15 * 72) = 294,96 тыс. руб.
Расчет годового экономического эффекта для АО «Альфа-Банк»
представим в таблице 19.
Таблица 19
Расчет годового экономического эффекта от мероприятия по
совершенствованию системы управления ликвидностью банка
Показатели
Методика расчета
Значение
показателя
Экономия времени, чел. – ч.
Эвр =(t * Чохв * Фг.вр.)/60
1 112
Экономия численности, чел
Эч = Эвр / Фг.вр
0,56
Прирост производительности труда
охваченных мероприятием, %
Пт = (Эч * 100%) /
(Чм – Эч)
1,06
Экономию по фонду зарплаты, тыс.
руб.
Эфзп = Эч * ФОТ
235,20
Экономию отчислений во
внебюджетные фонды, тыс. руб.
Эсоц =Эфзп * 30%
70,56
Экономия от снижения
себестоимости, тыс. руб.
Эс/с = Эзп + Эсоц
305,76
Годовой экономический эффект, тыс.
руб.
Эг = Эс/с – Ен * Зд
294,96
62
По данным таблицы 19 видно, что экономический эффект от проведения
мероприятия по совершенствованию системы управления ликвидностью банка
составит 294,96 тыс. руб.
Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности
является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на
увеличение его прибыльности. При этом более эффективным путем
поддержания необходимого уровня ликвидности является скоординированное
управление активами и пассивами банка.
3.2. Рекомендации, направленные на снижение риска ликвидности
В целях снижения риска ликвидности АО «Альфа-Банк» рекомендуется
использовать следующие методы:
1) Поддержание определенного резерва текущей ликвидности в размере,
достаточном для полного покрытия обязательств банка;
2) Введение лимитов для ограничения разрывов в структуре активов и
пассивов по срокам и по валютам. Система лимитов включает в себя:
- предельные суммы (нормативные значения), рассчитанные в процентах
от капитала и/или обязательств соответствующего срока, ограничивающие
дефицит/избыток средств по базовым срокам (включая кумулятивный метод);
- допустимые сроки превышения предельных сумм и/или сроки
возвращения в рамки допустимых интервалов (в случае превышения
нормативов банк разрабатывает мероприятия по устранению нарушения
структуры активов/пассивов);
3) Централизованное управление структурной ликвидностью банка, т.е.
делегирование региональным подразделениям полномочий по управлению
только мгновенной ликвидностью;
4) Диверсификация пассивов и активов;
5) Ограничение по размерам сделки (снижение доли крупных ссуд и
вкладов в общей структуре портфеля);
6) Изменение ставок для привлечения краткосрочных и долгосрочных
63
кредитов (депозитов);
7) Прекращение проведения операций по кредитованию юридических и
физических лиц;
8) Реструктуризация активов, в т.ч. продажа части активов из пакета
ценных бумаг банка;
9) Реструктуризация краткосрочных обязательств в долгосрочные
обязательства и (или) субординированные кредиты/депозиты;
10) Разработка и внедрение новых видов депозитов юридических лиц и
вкладов физических лиц с интересующим банк сроком погашения;
11) Получение субординированных займов (кредитов);
12) Увеличение уставного капитала банка;
13) Прогнозирование разрывов текущей ликвидности, расчет и
поддержание резерва текущей ликвидности в размере, достаточном для полного
покрытия обязательств банка со сроками погашения до 30 дней;
14) Прогнозирование структуры активов и пассивов.
Ликвидность банка имеет две крайности: она может быть как
недостаточной, так и избыточной. И если от недостаточной ликвидности
избавиться довольно легко (использовать государственные средства), то
относительно избыточной вопрос стоит острее. Так, под избыточной
ликвидностью понимается ситуация, когда банк обладает достаточным
количеством денег, но не желает их размещать на рынке, так как велик риск
того, что заемщики их попросту не вернут. Избыточная ликвидность – это то
понятие, которое характеризует современную банковскую систему в России.
Таблица 20
Причины и рекомендуемые способы снижения избыточной
ликвидности АО «Альфа-Банк»
Причины избыточной ликвидности
Способы снижения избытка
ликвидности
Высокий кредитный риск
Досрочное погашение обязательства
Снижение объемов кредитования
Размещение средств банка в
приемлемые инструменты
Нехватка возможностей применения
ликвидности
Поиск новых перспективных сегментов
рынка
64
Причины избыточной ликвидности:
1. Высокий кредитный риск. Дело вовсе не в добросовестности
граждан, а в общей нестабильности экономики. Именно по этой причине даже
тщательная проверка платежеспособности заемщика и его положительная
кредитная история не являются гарантом того, что обязательства будут
исполнены. Заемщик может быть уволен в любой момент независимо от стажа
и заслуг и лишен средств для погашения кредита. Вины заемщика также нет,
ведь когда он брал кредит, не рассчитывал на то, что окажется уволенным.
Подобная ситуация – настоящая проблема для банков, ведь никаких
действенных методов прогнозирования процента возврата, как получается,
нет.
2. Снижение объемов кредитования. Сами граждане, находясь в
ситуации финансовой неопределенности, не горят желанием связываться с
кредитами. Отсюда и падение интереса во всех сегментах: розничном,
корпоративном и инвестиционном. Получается, что банки и хотят дать кредит,
но некому. Отчасти такая ситуация вызвана финансовой неграмотностью
населения – большинство по-прежнему опасается оказаться в долговой яме,
хотя современное законодательство и утверждает, что сумма штрафа не может
быть больше суммы кредита.
3. Нехватка возможностей применения ликвидности. Одно из самых
интересных мнений высказал Д. Лепетиков, директор по маркетингу ВТБ24.
По его мнению, нельзя считать, что единственный способ бороться с
избыточной ликвидностью – это повысить количество кредитов. Банки могли
бы вложить свободные средства, например, в инновационные разработки или
фонды, но им приходится отказываться, так как для банков фондирование
стоит денег, которые в дальнейшем придется «отбивать».
Такие три причины являются основными, но все они сводятся к одной
большой проблеме – нестабильности национальной экономики.
Способы снижения избытка ликвидности:
1. Выкуп собственных долговых обязательств, выпущенных под
65
высокую ставку, улучшит структуру балансовых задолженностей банка.
2. Повышение активности банков на валютном и фондовом рынках –
благодаря этому деньги не будут «залеживаться», и объем операций вырастет.
Однако здесь таится опасность биржевых игр – инвестировать нужно только в
те активы, которые соответствуют политике банка по соотношению «риск –
доходность».
3. Банку нужно попытаться найти такой сегмент рынка, который бы
отвечал сразу трем требованиям: был перспективен (значит, потенциально
прибылен), нуждался в финансировании и имел допустимый для банка уровень
риска. Чтобы избавиться от переизбытка ликвидности банку придется
предложить этому сегменту гибкие по стоимости и срокам условия.
Рассмотрим мероприятие по размещению средств банка в финансовые
инструменты путем получения дополнительных свободных средств от
увеличения процентных ставок по вкладам физических лиц с целью получения
дополнительного дохода, который можно разместить в приемлемых
инструментах.
Опираясь на информацию о размере депозитных средств АО «Альфа-
Банк» можно рассчитать, как отразится увеличение процентной ставки по
депозитам физических лиц на 1% на объеме привлеченных средств. Следует
учитывать, что процентные ставки по различным видам депозитов существенно
отличаются, и поэтому для расчета необходимо применять среднюю
процентную ставку. Среднюю процентную ставку по депозитам рассчитывают
как отношение процентных расходов ко всем средствам, привлеченным в
депозиты. По данным годовой отчетности АО «Альфа-Банк» в 2017г.
процентные расходы Банка по депозитам физических лиц составили 12,7 млн.
руб. Объем привлеченных в депозиты средств физических лиц составил 342,3
млн. руб. Следовательно, средняя процентная ставка по депозитам физических
лиц составляла: 12,7 / 342,3 * 100 = 3,7%.
В таблице 21 приведены исходные данные по увеличению процентной
ставки по вкладу.
66
Таблица 21
Расчет эффективности от увеличения процентной ставки
по вкладам физических лиц
Показатель
Значение
1. Процентные расходы Банка по срочным депозитам физических
лиц, млрд. руб.
12,7
2. Объем привлеченных в депозиты средств физических лиц,
млрд. руб.
342,3
3. Средняя процентная ставка по депозитам физических лиц, %
(п. 1 / п. 2)
3,7
4. Увеличение ставки по депозитам, %
1
5. Объем средств, привлеченных в депозиты физических лиц, если
ставка увеличится на один процент, млрд. руб.
354,3
6. Прирост привлеченных средств, млрд. руб. (п. 5 – п. 2)
12,0
Объем средств, привлеченных в депозиты физических лиц, если ставка
увеличится на 1% составит 354,3 млрд. руб. Возрастание процентной ставки на
1% приведет к увеличению привлеченных средств на 12 млрд. руб.
Разместив банковские ресурсы в размере 12 млрд. руб. в доходных
активах АО «Альфа-Банк» сможет получить дополнительную прибыль.
Размер дохода от привлечения дополнительных ресурсов можно
вычислить, зная средний доход от размещения привлеченных ресурсов АО
«Альфа-Банк». Он вычисляется аналогично средней процентной ставке по
депозитам, и равен отношению процентных доходов ко всей сумме активов.
Процентные доходы за 2017г. составили 302,7 млрд. руб. Сумма активов за
2017г. составила 2495,7 млрд. руб. В 2017г. средний по доход от размещения
ресурсов банка составил 12,1%. Расчет произведен следующим образом: 302,7 /
2495,7 * 100.
При расчете прибыли полученной от размещения дополнительно
привлеченных средств необходимо учитывать ставку резервирования
привлеченных средств, которая на момент расчета составляла 5%.
Ставка резервирования - устанавливаемый Центробанком минимальный
процент отчислений на возможные потери по ссудам (иными словами, на
случай невозврата выданного банком кредита). С 1 января 2017 года
установлены следующие нормативы обязательных резервов: перед
юридическими лицами-нерезидентами в валюте РФ - 5%; перед юридическими
67
лицами-нерезидентами в иностранной валюте - 7%; перед физическими лицами
в валюте РФ - 5%; перед физическими лицами в иностранной валюте - 6%; по
иным обязательствам в валюте РФ - 5%; по иным обязательствам в
иностранной валюте - 7%. Для расчета мероприятия применим ставку
резервирования в размере 5%.
Размещение средств в ценные бумаги является относительно новым
явлением в отечественной экономике. Поскольку в советское время не
функционировал финансовый рынок как таковой, не было его важной
составляющей - рынка ценных бумаг, то отсутствовали возможности вложений
в финансовые инструменты и, прежде всего, в ценные бумаги.
Финансовые инструменты - это различные формы финансовых
обязательств, как долгосрочного, так и краткосрочного характера, которые
являются предметом купли и продажи на финансовом рынке. К финансовым
инструментам обычно относят:
- ценные бумаги (основные и производные);
- драгоценные металлы;
- иностранную валюту;
- паи и др.;
Значительную долю во вложениях в финансовые инструменты занимают
инвестиции в ценные бумаги. Ценные бумаги являются важным объектом
инвестирования как институциональных, так и частных инвесторов. Как
правило, вложения осуществляются не в одну ценную бумагу, а в набор ценных
бумаг, который и образует «портфель», а подобного рода инвестирование
называют «портфельным».
Иными словами, портфельное инвестирование означает вложение
средств в совокупность ценных бумаг (акции, облигации, производные ценные
бумаги и др.). Задача портфельного инвестирования - получение ожидаемой
доходности при минимально допустимом риске.
Расчет доходности банка от повышения депозитной процентной ставки
на 1% представлен в таблице 22.