7
Содержание
Введение ...................................................................................................................... 8
Глава 1. Теоретико-методологические основы управления ликвидностью
банка .......................................................................................................................... 11
1.1 Сущность ликвидности и факторы ее определяющие .............................. 11
1.2 Методы управления ликвидностью коммерческого банка ..................... 19
1.3 Ликвидность коммерческого банка: проблемы и совершенствование
методов управления ................................................................................................ 30
Глава 2. Анализ ликвидности бурятского отделения №8601 ПАО
Сбербанк ................................................................................................................. 38
2.1 Организационно-экономическая характеристика Бурятского
отделения ПАО «Сбербанк» .................................................................................. 38
2.2 Анализ финансового состояния и ликвидности Бурятского отделения
ПАО «Сбербанк» ..................................................................................................... 43
Глава 3. Проблемы и направления совершенствования управления
ликвидностью банка ............................................................................................... 63
3.1 Проблемы ликвидности банка ....................................................................... 63
3.2 Совершенствование управления ликвидностью банка ............................ 72
Заключение ............................................................................................................... 79
Список использованных источников информации ......................................... 83
8
Введение
Актуальность выбранной темы подтверждается тем, что банковская
деятельность в России в последнее десятилетие переживает период бурных
изменений, которые вызваны с одной стороны радикальными
преобразованиями экономической системы, а с другой – внедрением новых
информационных технологий и глобализацией финансовых рынков. Одним из
важнейших условий развития российского финансового рынка, укрепления
рыночных основ экономики и ее интеграции в мировое финансовое сообщество
является глубокое и всестороннее реформирование отечественной банковской
системы.
Взаимосвязь финансового рынка и банковской системы в России более
прочна, чем во многих странах, прежде всего из-за финансовой слабости других
российских участников рынка. Поэтому перспективы развития отечественного
финансового рынка непосредственно связаны с развитием российской
банковской системы. Современное состояние банковского сектора можно
охарактеризовать как относительно стабильное.
Безусловно, актуальными в настоящее время, остаются проблемы
повышения эффективности управления ликвидностью, как для отдельных
кредитных организаций, так и кредитно - финансовой системы в целом. Банки –
кровеносная артерия всей экономики страны. В процессе деятельности
коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические
интересы широкого круга организаций, граждан, которые являются его
акционерами, вкладчиками, кредиторами. Поскольку банкротство банка, а
особенно Сбербанка России, возникшее в результате нехватки ликвидных
средств, может привески экономику России в кризисное состояние, государство
в лице Центрального банка России, давшего лицензию на деятельность
коммерческого банка и тем самым в определенной мере поручившись за
законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет надзор за
его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением.
9
Для осуществления операционной деятельности, которая связана с
привлечением денежных средств и их размещением за определенный период,
банку нужны средства в их ликвидной форме, то есть такие активы, которые
могли бы легко и быстро превратиться в наличные деньги с небольшим риском
потерь или вообще без него. Таким образом, каждый коммерческий банк
должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими
ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться минимизации рисковых
операций, соответствия характера банковских активов специфике
мобилизованных им ресурсов. Ликвидность рассматривается в данной работе
как важнейшая характеристика деятельности банка, свидетельствующая о
надежности и стабильности.
Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать
поддержание своей ликвидности на заданном уровне, анализировать ее
состояние за конкретные периоды времени, прогнозировать результаты
деятельности и проводить в последующем научно обоснованную
экономическую политику в области формирования уставного капитала, фондов
специального назначения и резервов, привлеченных заемных средств, активных
кредитных операций.
В экономической литературе понятие ликвидности в достаточной мере не
определено. Над этой проблемой работают известные российские и зарубежные
экономисты. В современных условиях существует достаточное количество
публикаций, посвященных теории и практике повышения ликвидности
коммерческих банков, проводятся дискуссии, обучающие семинары с участием
деловых кругов и представителей органов власти и управления, вносящие
различные практические рекомендации по вопросам реформирования
банковской системы России.
В буквальном же смысле термин ликвидность (от латинского «liguidus» –
жидкий, текучий) обозначает легкость реализации, продажи, превращения
материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Нормативный
документ Банка России определяет банковскую ликвидность следующим
10
образом: «Под ликвидностью банка понимается способность банка
обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств».
Цель выпускной квалификационной работы – рассмотреть применение
теорий управления ликвидностью на практике.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:
раскрыть сущность ликвидности как одного из основных критериев
финансовой устойчивости;
оценить финансовое состояние Бурятского отделения №8601 ПАО
СБЕРБАНК;
предложить рекомендации по улучшению ликвидности банка.
Предметом исследования является ликвидность коммерческого банка.
Объектом исследования выступает Бурятское отделение №8601 ПАО
СБЕРБАНК.
Дипломная работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка
использованных источников. Практическая значимость дипломной работы
заключается во внедрении рекомендаций по повышению ликвидности банка на
основе проведенного анализа его деятельности и сделанных выводов по
совершенствованию управлением ликвидностью банка.
В данной дипломной работе используются методы сравнительного
анализа, монографические, абстрактно-логические, графические, экономико-
статистические и другие методы.
Теоретическую и методическую основу работы составили нормативно-
законодательные акты, регулирующие вопросы банковской деятельности в
области управления ликвидностью; публикации отечественных и зарубежных
экономистов таких, как Г.Н. Белоглазова, В.И. Колесников, О.И. Лаврушина,
В.Е.Черкасов, Дж. Ф. Синки, Э. Рид и других; статьи Н.Ю Ивановой, С.А.
Румас, А.К. Романовой и других экономистов по вопросам ликвидности,
опубликованные в экономических журналах таких, как «Банки и банковское
дело», «Банковский вестник», «Деньги и кредит» и другие.
11
Глава 1. Теоретико-методологические основы управления
ликвидностью банка
1.1 Сущность ликвидности и факторы ее определяющие
Сегодня одним из наиболее важных понятий, используемых при
обсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных
кредитных организаций, так и кредитно-финансовой системы в целом, является
ликвидность. Термин «ликвидность» (от латинского liguidus – жидкий, текучий)
в буквальном смысле слова обозначает легкость реализации, продажи,
превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства.
В отечественной экономической литературе понятие ликвидности в
достаточной мере не определено. Ликвидность какого-либо хозяйственного
агента можно представить, как его способность отвечать по всем своим
обязательствам в обусловленный срок. Естественно, банкам, как и другим
звеньям экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие
активы, которые могут быть превращены в денежную наличность с небольшим
риском потерь, либо вообще без риска.
Ликвидность банка нередко определяют, как способность банка
приобретать наличные средства в Центральном банке РФ или банках -
корреспондентах по разумной цене. В целом ликвидность банка предполагает
возможность продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в
центральном банке и эмитировать акции, облигации, депозитные и
сберегательные сертификаты, другие долговые инструменты.
Актуальность проблемы разработки всестороннего и четкого определения
критериев ликвидности, анализ которой дает максимум информации для
оценки устойчивости банка, продиктована необходимостью более тщательного
заключения о финансовом состоянии и перспективах развития банка как для
12
его клиентов вкладчиков и кредиторов, так и Центрального банка,
осуществляющего надзор за деятельностью кредитных операций
1
.
Ликвидность является гарантом стабильности банковской системы, а
также залогом доверия со стороны населения. Ликвидность банка
характеризуется такими чертами, как надежность и финансовая устойчивость.
Под надежностью понимается гарантия того, что банк в своей деятельности
наряду с собственными коммерческими интересами обеспечивает сохранность
средств, доверенных ему вкладчиками, и выполняет другие принятые на себя
обязательства, обычно это достигается посредством диверсифицированного
подхода при размещении привлеченных ресурсов.
Ликвидность для коммерческого банка выступает, как способность банка
обеспечивать своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств
по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и
пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и
привлеченных банком пассивов.
Нормативный документ Банка России определяет банковскую
ликвидность следующим образом: «Под ликвидностью банка понимается
способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих
обязательств».
Известный ученый Дж. Синки следующим образом рассматривает данное
понятие: «Ликвидность необходима банкам главным образом, чтобы быть
готовыми к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты.
Неожиданные изменения потоков создают для банков проблемы ликвидности».
Американский экономист Э.Рид применительно к банку следующим
образом подходит к данной проблеме: «Банк считается ликвидным, если суммы
его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности
быстро мобилизовать средства из иных источников, достаточны для
своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того,
1
Жуков, Е.Ф. Банковское дело: Учебник / Е.Ф. Жуков. - Люберцы: Юрайт, 2015
13
банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для удовлетворения любых
непредвиденных финансовых нужд».
С учетом вышеизложенного можно сделать вывод о том, что ликвидность
банка непосредственно связана с теми активами, которыми располагает банк.
Дж. Синки писал: «Способность банка…. обеспечивать ликвидность требует
наличия высоко ликвидных и легко перемещаемых финансовых активов.
Требование ликвидности означает, что финансовые активы должны быть
доступны для владельцев в кратчайшее время (в течение дня или того менее) по
номиналу. Требование перемещаемости означает, что права на владение
финансовыми активами должны быть передаваемыми по номиналу другому
экономическому субъекту, причем в форме, приемлемой для него».
В своей книге «Финансовый анализ в коммерческих банках» В.Е.
Черкасов трактует понятие ликвидности следующим образом: «Ликвидность –
способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по
возрасту вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения в
виде процента, но и по выдаче кредитов».
В книгах О.И. Лаврушиной говорится о ликвидности баланса. Баланс
ликвиден, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по
активу покрывать срочные обязательства по пассиву.
Все приведенные трактовки ликвидности отличаются друг от друга, но
все они сходятся на одном: нужно своевременно осуществлять платежи по свои
обязательствам. Понятие «ликвидность коммерческого банка» означает
возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих
долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что
определяется наличием достаточного собственного капитала банка,
оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива
баланса с учетом соответствующих сроков. Она базируется на постоянном
поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее
составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и
14
размещенными им средствами путем оперативного управления их
структурными элементами.
Ликвидность – это индикатор здоровья банка, и возникновение проблем с
ликвидностью является первым симптомом его нарушения . Ликвидность
прямым образом зависит от платежеспособности . Платежеспособность
трактуется как способность банка в должные сроки и в полном объеме
отвечать по своим обязательствам (перед вкладчиками - по выплате депозитов,
акционерами – по выплате дивидендов, государством – по уплате налогов,
персоналом – по выплате заработной платы). Проблема платежеспособности
банка оставалась и остается актуальной. В настоящее время центральные банки
стран с развитой экономикой регулируют платежеспособность коммерческих
банков посредством установления ограничений их обязательств , предела
задолженности одного заемщика, введения особого контроля за выдачей
крупных кредитов, создания системы рефинансирования коммерческих банков
и обязательного резервирования части привлеченных средств , проведения
процентной политики и осуществления операций с ценными бумаги на
открытом рынке
2
.
В мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать
как « запас» или как «поток». При этом ликвидность как «запас» включает в
себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои
обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени
путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за
счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов. Ликвидность как
«поток» анализируется с точки зрения динамики , что предполагает оценку
способности коммерческого банка в течение определенного периода времени
изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или
предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня
ликвидности (сохранять его ) за счет эффективного управления
2
Мирошниченко, О. С. Стратегия реализации капитальной политики банка в контексте обеспечения его
устойчивости / О. С. Мирошниченко // Российское предпринимательство. - 2013. - № 21 (243)
15
соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных
заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста
доходов.
Таким образом , каждый коммерческий банк должен самостоятельно
обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе
как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени,
так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем
научно обоснованной экономической политики в области формирования
уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения
заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных
операций.
На рисунке 1 видно, что на ликвидность банка оказывают влияние как
макроэкономические, так и микроэкономические факторы.
Рисунок 1. Факторы, влияющие на ликвидность и
платежеспособность банка
К макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность
коммерческого банка, относятся: совокупность законодательных, юридических
16
и правовых норм банковской деятельности; структура и стабильность
банковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг . К
числу основных микроэкономических факторов можно отнести: ресурсную
базу коммерческого банка, качество инвестиций, уровень менеджмента, а также
функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.
Деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками между
теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми, кто в
них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства
и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для
обеспечения общей доходности , в том числе получения прибыли . Каждый
коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств
и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей
ликвидности , надежности, прибыльности . Ликвидность тесно связана с
доходностью банка, но в большинстве случаев достижение высокой
ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности.
Рациональность в области управления ликвидности состоит в обеспечении
оптимального сочетания ликвидности и прибыльности. Чем выше ликвидность
банка, тем ниже прибыльность, и наоборот: чем ниже ликвидность, тем выше
ожидаемая прибыль и обязательно риск. Равновесие предполагает, что чем
выше ликвидность, тем прочнее финансовое состояние банка, его капитальная
база. Наоборот, чем ниже ликвидность, тем менее устойчив банк, меньше его
капитальная платежеспособность.
Банковская ликвидность зависит от: характера, величины и структуры
депозитов ; возможности банка срочно получить заем на кредитном рынке ;
соответствия структуры активов по сроку и характеру структуры пассивов ;
экономической конъюнктуры , так как , например, застой в экономике
побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их
ликвидность, но и становится часто причиной краха банков; нарушения оборота
наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике; роста
денежных резервов банка , поскольку максимальной ликвидностью обладает