27
остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в
государственные ценные бумаги;
ОВМ - обязательства до востребования - в расчет включаются 20 % от
остатков средств по счетам до востребования (остаткам средств на расчетных и
текущих счетах клиентов банка , остаткам средств местных бюджетов и на
счетах бюджетных учреждений и организаций, остаткам средств на счетах
"лоро", вкладам и депозитам до востребования и выпущенным банком
собственным векселям до востребования).
Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в
размере 15%.
2. Норматив текущей ликвидности (Н3) - отношение суммы ликвидных
активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30
дней . Поддержание Н3 на требуемом уровне означает , что банк должен
соблюдать строгое соответствие между сроками , на которые привлекаются
средства вкладчиков , и сроками , на которые эти средства размещаются в
активных операциях.
Н3=ЛА
Т
: ОВ
Т
х 100%>= 50%, (2)
где ЛА
Т
- ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы и
аналогичных платежей в пользу банка;
ОВТ - обязательства до востребования и на срок до 30 дней.
Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается в
размере 50%.
3. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) - отношение выданных
банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также к
обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим
долговым обязательствам на срок свыше года. По экономическому содержанию
данный норматив имеет то же функциональное значение , что и Н2 и Н3,
оценивает и контролирует деятельность банка по обеспечению им своей
ликвидности и своевременному выполнению долговых обязательств.
Н4 = К
РД
: (К + ОД) х100%<=120%, (3)
28
где К
РД
- кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с
оставшимся сроком до погашения свыше года , а также 50 % гарантий и
поручительств, выданных банком сроком действия свыше года;
ОД - обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным
банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства сроком погашения
свыше года (в рублях и иностранной валюте);
К - собственные средства (капитал) банка.
Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в
размере 120%.
4. Норматив общей ликвидности (Н5) рассчитывается, чтобы знать в
каких предельных пропорциях необходимо и экономически целесообразно
поддерживать соотношение составляющих расчета Н5, чтобы они
одновременно обеспечивали и должный уровень ликвидности баланса , и
высокий уровень доходности банка по активным операциям . В случае
снижения Н5 - банк теряет ликвидность, при повышении - реальные потери по
доходам от активных операций.
Н5=ЛаТ : (А-Р
О
)*100% > =20%, (4)
где А - общая сумма всех активов по балансу банка за минусом
дебетовых остатков балансовых счетов;
РО - обязательные резервы банка.
Минимально допустимое значение норматива Н5 устанавливается в
размере 20%.
Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций,
получившим развитие в последнее время , является ограничение крупных по
величине рисков. В этой связи в Инструкции ЦБ РФ №110-И предусмотрен ряд
показателей (Н6, Н7, Н8, Н9, Н10, Н11), с помощью которых регулируются
максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных
активных, пассивных, забалансовых операций.
Таким образом, изложенные подходы к определению и регулированию
ликвидности банков, при которых оценку фактического уровня ликвидности
29
проводят в сравнении с нормативным его значением , можно назвать
общепринятыми в мировой практике.
В отдельных случаях, когда уровень ликвидности коммерческого банка
снижается, и банк не может самостоятельно решить возникшие финансовые
проблемы, соответствующую экономическую помощь ему оказывает
Центральный Банк РФ. В частности , Банк России может предоставлять
коммерческим банкам во временное пользование на основе договора и с учетом
причин ухудшения финансового положения средства из централизованных
фондов , например, из фонда обязательных резервов . Одновременно Банк
России предъявляет требования к коммерческим банкам о проведении
мероприятий по финансовому оздоровлению банка - по увеличению
собственных средств , восполнению утраченного капитала , изменению
структуры активов и другое. Центральным Банком могут применяться и такие
достаточно жесткие меры экономического воздействия , как взыскание
денежного штрафа, повышение нормы обязательных резервов.
Подводя итог первой главы можно сделать выводы о том, что в рамках
эффективного управления банковским портфелем , которое состоит в
постоянном отслеживании изменений рынка, своевременной и адекватной
реакции на них, управление банковской ликвидностью связано , с одной
стороны, с учетом воздействия на нее внешних и внутренних факторов, а с
другой – с решением постоянной проблемы риск-доходность. Единого для всех
коммерческих банков подхода , метода по управлению ликвидностью
предложить невозможно. Каждый банк должен выстраивать свою собственную
модель управления ликвидностью . Знание уже существующих в банковской
практике методов по управлению банковской ликвидностью позволяет
использовать весь присущий им инструментарий в построении собственной
модели управления ликвидностью, учитывая при этом специфические черты
конкретного банка . Наиболее надежным подходом в процессе управления
ликвидностью банка является постоянное поддержание соотношения между
активами и пассивами с учетом сроков исполнения требований и обязательств
30
по соответствующим статьям баланса . В процессе анализа выявляются
отклонения и вносят изменения в политику управления активами и пассивами.
1.3 Ликвидность коммерческого банка: проблемы и совершенствование
методов управления
Мировой финансовый кризис, оказывающий дестабилизирующее
воздействие на мировую банковскую систему с 2007 года, выявил множество
недостатков ее регулирования . Возобновились дискуссии об организации
управления коммерческими банками, ведь эффективно функционирующий
коммерческий банк является неотъемлемым аспектом развития как банковской,
так и финансовой системы государства в целом . Однако здесь приобретает
свою актуальность проблема определения качества управления ликвидностью
банка.
Данная проблема, особенно в последние годы , широко описывалась в
экономических исследованиях как отечественных, так и зарубежных
специалистов , нередко выдвигающих теорию о том , что эффективность
коммерческого банка определяется именно его ликвидностью.
Как пишет С.А. Уразова в журнале «Финансовые исследования»: обладая
функционалом комплексности, ликвидность банка отражает состояние активов,
пассивов и забалансовых операций, при этом определяя уровень эффективности
управления последними. Банки используют понятие ликвидность для оценки
своего текущего финансового положения , строя прогнозные значения
показателей ликвидности на будущее. Ликвидность – это своего рода гарантия
стабильного функционирования коммерческого банка.
Именно поэтому можно утверждать , что показатель ликвидности
является особенно важным в оценке того, насколько эффективна деятельность
того или иного коммерческого банка; данный показатель также отражает
положение кредитной организации, а недостаточный или чрезмерный уровень
31
ликвидности может свидетельствовать о наличии у банка финансовых
затруднений.
В том случае если уровень ликвидности не соблюдается коммерческим
банком на нормативно установленном уровне, появляется риск нестабильности
и неустойчивости ; тогда Центральный банк, выполняющий функцию
банковского надзора, и, применяя санкции (требование увеличения норматива
депонирования средств, в фондах, повышение ставки рефинансирования и т.д.),
будет требовать доведения показателей ликвидности до нормативных значений.
Так , в процессе анализа множества научных определений ликвидности
выяснилось , что определенная часть ученых воспринимает понятие
« ликвидность » как запас , то есть как малоподвижную характеристику и
гарантию стабильности.
Другая часть ведущих ученых в данной научной области определяет
ликвидность как поток, придавая ей свойства подвижности . Можно
представить понятие « ликвидность » коммерческого банка , как способность
финансового учреждения обеспечить надежное по всем параметрам погашение
обязательств перед своими клиентами
6
.
Обобщая множество определений банковской ликвидности, приведенных
как в отечественной, так и в зарубежной литературе, можно сделать вывод, что
ликвидность коммерческого банка представляет собой его способность
своевременно, полно и с нулевыми или минимальными финансовыми потерями
отвечать по своим обязательствам, рассмотренным в таблице 1.
Таблица 1
Группировка обязательств банка
Реальные обязательства банка
Условные обязательства
банка
Депозиты до востребования;
Срочные и сберегательные депозиты;
Привлеченные межбанковские ресурсы;
Средства кредиторов
Гарантии;
Поручительства;
Неиспользованные кредитные
линии;
Выставленные аккредитивы
6
Курбатов А.Я. Банковское право россии 2-е изд. Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011г.
32
Наряду с таким термином как «ликвидность банка» используется так же
термин «платежеспособность банка ». Выяснилось, что нередко эти понятия
смешиваются, отождествляются , на практике же это приводит к смешению
методов и способов их регулирования , и в итоге к нестабильному
функционированию коммерческого банка в целом , что на сегодняшний день
является одной из важнейших проблем управления активами и пассивами банка
. Можно утверждать, что целью как ликвидности, так и платежеспособности
является исполнение банком своих обязательств, однако, данное утверждение
не отражает различий в функциях и задачах данных понятий , подробно
рассмотренныхв научном издании Арисова И.И., Власова С.Н., Рожкова Ю.В.
«Управление ликвидностью многофилиального коммерческого банка » и
сведенных в таблицу 2.
Таблица 2
Группировка различий ликвидности и платежеспособности
Сравниваемый
параметр
Платежеспособность
Ликвидность
Отношения к
обязательствам
Равенство или
превышение активов над
пассивами
Исполнение
обязательств
Отношение к форме
исполнения обязательств
Не только в денежной,
но и в любой форме
Только в денежной
форме
Зависимость по
отношению к внешней
среде
Не зависит
Зависит
Зависимость по
отношению к фактору
времени
Зависимость отсутствует
Зависимость имеется
Временная оценка
Статическая
Динамическая
Зависимость по
отношению к прибыли
(доходам)
Прибыль влияет на
состояние
платежеспособности
Прибыль (напрямую)
не влияет на
ликвидность
Влияние субъективного
начала
Отсутствует
Имеется
Установление
обязательных нормативов
со стороны Банка России
Не устанавливается
Предусмотрены
нормативы
ликвидности Н2, Н3, Н4
Резюмируя, авторы данного издания дают определение ликвидности как
динамически оцениваемой реальной и непрерывной возможности
33
коммерческого банка своевременно исполнять свои обязательства в денежной
форме . А платежеспособность определяют как статистически оцениваемую
сохраняемость равенства или превышения активов над пассивами ,
позволяющую банку без внешних заимствований исполнять свои обязательства.
Анализируя понятия платежеспособности и ликвидности, мы пришли к
заключению, что коммерческий банк с отсутствием ликвидности не может быть
платежеспособным , в свою очередь потеря банком ликвидности приводит к
неплатежеспособности и к последующему банкротству . Мы считаем , что в
силу таких серьезных последствий, в обеспечении деятельности коммерческого
банка так важно разграничивать понятия ликвидность и платежеспособность.
Однако необходимо помнить , что для достижения высокого уровня
стабильности , устойчивости и надежности и ликвидность и
платежеспособность важны, хотя ликвидность это текущая характеристика
работы банка и относится к сфере компетенции исполнительного менеджмента,
а платежеспособность – это основа деятельности банка, его фундаментальная
характеристика, сфера компетенции высшего руководства – собственников
банка. Управление ликвидностью является инструментом получения доходов и
повышения эффективности банковской деятельности , а управление
платежеспособностью – это один из инструментов повышения устойчивости
банка.
Разобравшись в понятии « ликвидность » коммерческому банку
необходимо переходить к ее управлению. Следует отметить, что теоретические
основы управления банковской ликвидностью развивались одновременно с
появлением и развитием самих банков, сформировавшись в итоге в два подхода
. Первый подход основывался на равенстве по срокам в структуре активов и
пассивов , то есть величина и сроки финансовых требований банка должны
были соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход , напротив, основывался на несоответствии структуры
активов и пассивов . Первый подход практически исключал необходимость
проведения политики управления ликвидности , а второй позволял получать
34
большие доходы . Именно поэтому второй подход получил дальнейшее
развитие в процессе эволюции банковской системы , и в настоящее время в
России существует множество методов управления ликвидностью, основанных
на разграничении управления активами и пассивами банка.
Сейчас в России выделяют два подхода ( метода ) к управлению
ликвидностью. Их можно сгруппировать по двум направлениям:
Централизованное управление ( на уровне Банка России ,
государственных регулирующих органов);
Децентрализованное управление (на уровне коммерческого банка).
Касаемо первого подхода, наряду с другими нормативными документами,
основным документом Банка России в сфере управления ликвидностью
коммерческих банков является Инструкция от 3 декабря 2012г. №139-И «Об
обязательных нормативах банков». Инструкция устанавливает числовые
значения и методику расчета обязательных нормативов банков , таких как
достаточность собственных средств (капитала) банка , ликвидности банка ,
максимальные размеры рисков, кредитов и так далее.
Касаемо ликвидности коммерческого банка , данная инструкция
устанавливает три норматива – мгновенной, текущей и долгосрочной
ликвидности , помогающие регулировать риск ликвидности коммерческого
банка и представляющие собой:
Н2 – норматив мгновенной ликвидности банка . Регулирует риск
потери банком ликвидности в течении одного операционного дня. Его
норматив установлен на уровне не более 15%.
Н3 – норматив текущей ликвидности банка. Регулирует риск потери
банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30
календарных дней. Его предельное значение установлено на уровне не более
50%.
Н4 – норматив долгосрочной ликвидности банка . Регулирует риск
потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные
активы. Его предельное значение установлено на уровне не менее 120%.
35
Данные нормативы представляют собой минимум мер по контролю
ликвидности, а их несоблюдение может быть чревато для коммерческих банков
штрафными санкциями со стороны ЦБ РФ, а в случае их неоднократных
нарушений отзывом лицензии. Этот подход хорош тем , что в отдельных
случаях, при снижении ликвидности КБ Банк России может оказать
определенную экономическую помощь, например , предоставить средства из
централизованных фондов , а так же предложить меры по финансовому
оздоровлению банка (увеличение собственных средств, пополнению капитала,
изменению структуры активов и др.)
Следует также отметить, что поскольку Банк России стал полноправным
членом клуба Базельского комитета и активно участвует в его деятельности, то
в последние годы наблюдается активная кампания Банка России в применении
международных стандартов и нормативов ликвидности. А так же российский
банковский рынок все сильнее становится зависимым от иностранного
капитала, что во многом порождает переход ко второму подходу управления
ликвидности – децентрализованному. Такой подход помогает управляющим
коммерческих банков самостоятельно вырабатывать систему регулирования
ликвидности, опираясь на их масштаб и организационную структуру.
В настоящее время существует множество методов децентрализованного
регулирования ликвидности, включая такие как измерение движения денежных
средств . Все методы подробно описаны в литературе , посвященной
банковскому менеджменту и управлению ликвидностью коммерческого банка.
К примеру, в научном издании «Управление ликвидностью многофилиального
коммерческого банка » дается следующая сводная таблица о стратегиях и
методах управления ликвидностью.
36
Таблица 3
Теории, стратегии и методы управления ликвидностью
Теория
управления
ликвидностью
Стратегия
управления
ликвидностью
Методы
Оценки
ликвидности
Управления
ликвидностью
Контроля
Ликвидности
Риска
ликвидности
Теория
коммерческих
ссуд,
Теория
перемеще-ния
1.Управление
активами
Фондового
пула,
Конверсия
фондов
Структуры
средств,
Трансформа-
ция активов
Метод
показателей
ликвидности,
Метод
коэффициен-
тов
ликвидности
Метод
коэффициен-
тов,
нормирование
Теория
управления
пассивами
2.Управле-ние
пассивами
Управление
резервной
позицией,
Управление
кредитной
позицией
Изменение
движения
денежных
средств
Диверсифика-
ция
Лимитирова-
ние
Теория
ожидаем-ого
дохода
3.Управле-ние
активами и
пассивами
Метод
источников и
использова-
ния средств
Иммитацион-
ноемоделирова-
ние
Срочный GAP-
анализ
Управление
разрывом,
вероятност-
ный подход
Мировая банковская система давно осознала всю сложность процесса
управления банковской ликвидностью , и теперь использует полный спектр
инструментов для управления этим видом риска . К сожалению, не все
международные финансовые инструменты нашли применение в российской
банковской практике . На сегодняшний день Россия активно интегрируется в
мировое сообщество, об этом свидетельствует вступление России в ВТО ,
Базельский комитет, а так же активное участие российских банков в торгах на
фондовых рынках. Все это диктует более жесткие требования по отношению к
процессу управления и организационной структуре отечественных банков ,
заставляя их конкурировать, повышая показатели своей эффективности.
7
7
Шапкин, А. С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций : [учеб.