67
колебания котировок облигаций субъектов РФ и корпоративных эмитентов
остается незначительным.
В целях уменьшения фондового риска Комитет Банка по процентным
ставкам и лимитам ограничивает перечень эмитентов , в акции которых
возможны вложения средств , устанавливает лимиты на совокупный объем
вложений в акции, лимиты на объем вложений в акции отдельного эмитента,
лимиты максимальных потерь по совокупному портфелю и в разрезе эмитентов
. Торговые операции с акциями осуществляются исключительно Казначейством
Банка . Банк подвержен валютному риску вследствие неблагоприятного
изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы. В рамках
системы лимитов и ограничений в Банке России действуют лимиты суммарной
открытой валютной позиции и лимиты открытой позиции в отдельных
иностранных валютах и драгоценных металлах , лимиты на осуществление
конверсионных арбитражных операций на внутреннем и внешнем рынках ,
лимиты на осуществление арбитражных операций с драгоценными металлами,
лимиты максимальных потерь на арбитражные операции . В 2015 году
валютный риск сохранился на незначительном уровне . Доля открытой
валютной позиции в активах-нетто снизилась на 0,2 п.п. - до 0,05%.
Процесс управления операционными рисками Банка определяется
Политикой Банка по управлению операционными рисками , созданной в
соответствии с положениями Базельского комитета по банковскому надзору.
Минимизация операционного риска обеспечивается за счет действующих в
Банке процедур регламентирования и контроля проводимых операций,
постоянного совершенствования используемых технологий и информационных
систем . Все подразделения Банка руководствуются в своей деятельности
следующими принципами : неукоснительное исполнение технологий ,
установленных нормативными документами; совершение операций и доступ к
информации в пределах своих полномочий; наличие контроля для каждой
технологии выполнения операции . В целях адекватной оценки и
прогнозирования уровня операционных рисков Банком проводится работа по
68
формированию баз данных о реализованных операционных рисках ,
осуществляется сбор и систематизация соответствующей информации для
последующего анализа, оценки и прогнозирования с использованием
современных математических методов. При этом основываются на материалах
отчета о прибылях и убытках , а также с использованием базового
индикативного подхода, экспертных оценок.
Оценка, управление и контроль за риском ликвидности осуществляется в
Банке , на основе разработанной в соответствии с рекомендациями Банка
России «Политики Банка в сфере управления и контроля за состоянием
ликвидности». Выделяют следующие источники или факторы риска
ликвидности, возникающие на группах платежей определенного вида:
1) структурный : риск потери ликвидности , возникающий на плановых
потоках платежей, в связи с несбалансированностью по срокам контрактных
требований и обязательств, которые генерируют объемы обязательных потоков
платежей в разрезе сроков;
2) риск оттока привлеченных средств;
3) риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией
кредитного риска;
4) риск потери ликвидности, связанный с реализацией рыночного риска,
т.е. невозможности продажи к данному сроку на финансовом рынке актива по
ожидаемой цене, запланированной в объеме входящих платежей;
5) риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного
риска , т.е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах ,
обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка;
6) риск ликвидности, связанный с закрытием для банка источников
покупной ликвидности, например , в закрытии на банк лимитов на
межбанковском рынке.
Ключевым моментом формирования системы контроля риска
ликвидности банка явилось более четкое распределение между должностными
лицами , соответствующими подразделениями (Казначейством, риск -
69
менеджмента, бухгалтерии, функциональными подразделениями) и Комитетом
управления активами и пассивами банка полномочий и ответственности по
исполнению отдельных функций системы управления ликвидностью.
Ликвидность Банка оценивается на всех сроках при реализации
различных сценариев развития экономики. Выделяются три основных сценария
(хотя в банке могут определяться и большее число сценариев):
стандартный сценарий действующего банка без кризисных явлений с
прогнозированным потоком платежей на основе статистики исторических
данных;
сценарий " кризиса в банке", связанный с неблагоприятными
факторами собственной деятельности банка при отсутствии кризисных
явлений на финансовых рынках;
сценарий "кризиса рынка".
Результаты сценарного анализа ежемесячно рассматриваются на
Комитете Банка по процентным ставкам и лимитам. На ежедневной основе
проводится анализ краткосрочной ликвидности и мониторинг баланса
движения денежных средств Банка с помощью следующего основного набора
сценарных параметров:
коэффициенты прогнозируемых изменений объемов исходящих и
входящих платежей по соответствующим группам клиентов и инструментов;
коэффициент заемной способности банка на межбанковском рынке по
получению покупной ликвидности для закрытия образующихся дефицитов
ликвидности;
параметры моделирования реализации кредитного и рыночного риска
на входящих и исходящих платежей банка;
макроэкономические параметры, позволяющие прогнозировать
наступление сценариев локальных кризисов ликвидности.
В рамках деятельности по регулированию уровня наличной и
безналичной ликвидности Банк руководствуется принципом минимизации
70
издержек от дополнительного привлечения ресурсов и максимизации дохода
от дополнительного размещения денежных средств в активные инструменты
при безусловном соблюдении установленных ограничений на риск
ликвидности.
Были разработаны и внедрены отдельные элементы методики
количественной оценки риска ликвидности, которая определяется как оценка
стоимости реализации мер обеспечения ликвидности для тех будущих
временных интервалов , в которых образовался дефицит накопленной
ликвидности с учетом кредитного и рыночного рисков. Эта оценка позволяет
перейти к оценке стоимостного вклада риска ликвидности в общее поле рисков
банка , определения необходимого резерва капитала на покрытие риска
ликвидности - то, на чем в настоящее время работает Базельский комитет в
рамках проблемы определения резервов и требований к капиталу на покрытие
риска ликвидности.
Для оценки критериального уровня дефицита ликвидности для того или
иного временного срока , разработана методика оценки заемной способности
банка в привлечении покупной ликвидности с денежного рынка для нескольких
сценариев, и на основе емкости этой оценки определение допустимого уровня
дефицита ликвидности на контрольном временном сроке.
Технологии управления ликвидностью позволяют поддерживать
финансовую устойчивость Банка и сохранять высокое качество обслуживания
клиентов вне зависимости от поведения рыночных индикаторов. Действующая
в Банке система управления рисками позволяет ему с запасом выполнять
основные нормативы Банка России.
В целом за 2016 год Службой внутреннего контроля не было выявлено
случаев принятия на себя руководством подразделений или органами
управления неприемлемых для Банка рисков и ситуаций, когда принятые меры
контроля неадекватны уровню риска , а также нарушений , ошибок и
недостатков в деятельности отдельных подразделений и Банка в целом ,
71
которые могут создать угрозу интересам кредиторов и вкладчиков или оказать
влияние на финансовую устойчивость Банка.
Западные банки все больше рассматривают свои кредиты как ссудные
портфели и вырабатывают разнообразные финансовые инструменты,
позволяющие им минимизировать свои возможные потери путем купли-
продажи отдельных “ пакетов рисков”. Эти инструменты получили название
деривативов. Фактически путем использования деривативов участники
финансового рынка хеджируют свои риски . Таким образом , они имеют
возможность амортизировать негативные последствия резких колебаний на
рынке наличности (изменения валютных курсов, ссудного процента, падение
спроса на продукцию и недополучение дохода, падение курса ценных бумаг).
Широкое применение деривативов связано с тем , что имеется возможность
разделения рисков на составные части (валютный риск, кредитный риск, риск
ссудного процента, политический риск, риск экономического спада и падения
спроса и т.д.). Банки быстро обнаружили, что помимо продажи деривативов
своим клиентам они могут успешно использовать их для хеджирования
собственных рисков и получения доходов с помощью спекуляции, а также для
немедленного хеджирования принимаемого на себя риска клиента.
В рамках работы с клиентами, а также в целях управления собственной
ликвидностью Банк в отчетном году активно проводил операции на
внутреннем конверсионном рынке рубль /доллар, внешнем рынке
конверсионных операций , в том числе СВОП на сроки до одного года с
использованием форвардных и фьючерсных контрактов. Общий объем данных
операций за 2016 год составил более 300 млрд. долларов США.
В целях безусловного соблюдения нормативов ликвидности Банк
продолжает размещать значительные ресурсы на фондовых рынках. На 1
января 2016 года общий объем вложений банка в ценные бумаги составил 482,8
млрд. рублей (15,1% работающих активов), в том числе в ОФЗ - 251,5 млрд.
рублей , в облигации Банка России - 88,2 млрд. рублей , в государственные
ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, - 2,1 млрд. долларов
72
США. Таким образом, более 80% портфеля ценных бумаг Сбербанка
приходится на вложения в государственные ценные бумаги и облигации Банка
России.
Значительный объем средств Банк привлекает на международных
финансовых рынках. На 1 января 2017 года остаток средств, привлеченных на
международных финансовых рынках, оценивался в 125,1 млрд. рублей - 4,0%
всех привлеченных средств Банка. В результате на 1 января 2016 года объем
открытых на Банк кредитных линий под обеспечение национальных
экспортных агентств составил около 2 млрд. евро . В целях содействия
развитию внешнеэкономической деятельности клиентов и улучшения качества
проведения международных расчетов Банк по состоянию на конец 2016 года
поддерживал корреспондентские отношения с 227 ведущими иностранными
банками.
Подтверждением высокого международного авторитета Банка служит тот
факт , что на конец 2016 года 85 иностранных банков установили на Банк
лимиты риска для проведения на беззалоговой основе различных видов
операций в совокупном объеме, превышающем эквивалент 6 млрд . долларов
США.
3.2 Совершенствование управления ликвидностью банка
Подытожив все вышеизложенное в данной дипломной работе можно
представить рекомендации , способствующие повышению ликвидности и
платежеспособности Банка.
Во-первых, Банку необходимо постоянно оценивать ликвидность баланса
путем расчета коэффициентов ликвидности . В процессе анализа баланса на
ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения
минимально допустимых значений, так и их существенного превышения . В
первом случае коммерческим банкам нужно в месячный срок привести
показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями . Это
возможно за счет сокращения , прежде всего межбанковских кредитов,
73
кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также
за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду,
что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций
вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков. С другой стороны,
для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой
ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной
деятельности . Таким образом , если фактическое значение основного
нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем
установленное минимально допустимое , то деятельность такого банка будет
отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных
возможностей , для получения прибыли. Следует заметить, что анализ
ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом
доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки
получают больше прибыли , когда функционируют на грани минимально
допустимых значений нормативов ликвидности , т.е. полностью используют
предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве
кредитных ресурсов.
В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего
свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость
применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается
при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по
отношению к другим активам . Но именно в этом случае прибыль банка
минимальна . Максимизация прибыли требует не хранения средств , а их
использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для
этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских
счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу
бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.
Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит
в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и
прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим
74
банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении
устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.
Во-вторых, банк должен определять потребность в ликвидных средствах
хотя бы на краткосрочную перспективу. Прогнозирование этой потребности
может осуществляться двумя методами . Один из них предполагает анализ
потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих
клиентов , а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба
рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний , а не
предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки
ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству
отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей
неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ
счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в
наличных деньгах на данный момент.
В решении этой задачи поможет также предварительное изучение
хозяйственных и финансовых условий на местном рынке , специфики
клиентуры , возможностей выхода на новые рынки , а также перспективы
развития банковских услуг , в том числе , открытие новых видов счетов,
проведение операций по трасту , лизингу, факторингу и т.д. Кроме местных
факторов , необходимо учитывать также и общенациональные. Например ,
изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.
Изучение всего этого , а также прогнозирование поможет банку более
точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При
этом банк должен опираться на свой опыт. Исходя из спрогнозированной
величины необходимых ликвидных средств банку нужно сформировать
ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств , появление
которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка ,
финансового положения клиента или банка партнера [26].
В- третьих , поддержание ликвидности на требуемом уровне
осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в
75
области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом
конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций.
То есть Банк должен разработать грамотную политику управления активными и
пассивными операциями. Рассмотрим основные моменты управления активами
банка.
1. Чтобы управлять наличностью более эффективно , необходимо
планировать притоки и оттоки наличности и разрабатывать графики платежей.
2. Сроки размещения средств , должны соответствовать срокам
привлеченных ресурсов . Не допустимо превышение денежных средств на
счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.
3. Для повышения рентабельности работы банка в целом и доходности
отдельных операций в частности необходимо акцентировать внимание на
управление кредитным портфелем . Во-первых, контролировать размещение
кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения возврата ссуд ,
уровню доходности . Кредитные вложения банка можно классифицировать с
учетом ряда критериев : уровня кредитоспособности клиента, формы
обеспечения возврата кредита , возможности страхования ссуд , оценки
надежности кредита экономистом банка и др. Доля каждой группы кредитов в
общей сумме кредитных вложений коммерческого банка и ее изменение служат
основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывает
возможности продолжения прежней кредитной политики банка или
необходимость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам,
осуществляемая при помощи ЭВМ , позволяет ежедневно контролировать
уровень коэффициентов ликвидности и анализировать возможности
дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно банком или путем
участия в банковских консорциумах . Во-вторых, анализировать размещение
кредитов по срокам их погашения, которое осуществляется путем группировки
остатков задолженности по ссудным счетам с учетом срочных обязательств или
оборачиваемости кредитов на шесть групп (до 1 мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6
мес.; от б до12 мес.; от 1 до 3 лет: свыше 3 лет), которое служит основой для
76
прогнозирования уровня текущей ликвидности баланса банка, раскрытия
«узких» мест в его кредитной политике. В-третьих, анализировать размещение
кредитов по срокам на основе базы данных. В частности , разработан метод
анализа предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в
ближайшие 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе
кредитных договоров и оборачиваемости кредитов), который позволяет
контролировать высвобождение ресурсов или возникновение потребности в
них . Такой анализ можно делать ежедневно , а также с учетом данных
кредитных договоров, находящихся на стадии проработки. Результаты анализа
могут использоваться коммерческими банками для оперативного решения
вопросов по покупке или продаже ресурсов. Такой анализ раскрывает
глубинные , скрытые процессы , выявляет те тенденции, которые при прочих
неизменных обстоятельствах могут вызывать падение уровня ликвидности и
платежеспособности коммерческого банка, дает возможность предупредить эти
последствия путем внесения коррективов в политику банка . В-четвертых,
тщательнее изучать кредитоспособность заемщиков , ограничивать размер
кредита, предоставляемого одному заемщику частью собственных средств. В-
пятых, выдавать кредиты возможно большему числу клиентов при сохранении
общего объема кредитования, повысить возвратность кредитов, в том числе за
счет более надежного обеспечения . В-шестых, принять меры по взысканию
просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за
пользование кредитами.
4. Основой для аргументированной перегруппировки активов баланса
банка служат методы анализа группы расчетных счетов клиентов и
интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка.
5. Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю ликвидных активов
за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения
на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности , увеличение
собственных средств, получение займов у других банков и т.п.