57
Таблица 11
Структура и динамика пассива баланса Банка за 2014 -2016 года
Статьи
пассива
баланса
Годы
Отклоне
ние
(+/-)
млрд.
руб.
Темп
роста,
%
2014
2015
2016
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
201
4-
201
5
201
5-
201
6
201
4-
201
5
201
5-
201
6
Средства
кредитны
х
42,6
2,2
115,1
4,5
144,4
4,2
+72,
4
+29,
3
269
,8
125
,5
Средства
1 637
84,2
2 043
80,5
2 840
81,7
+
406
+79
8
124
,8
139
,0
в т. ч.
вклады
физическ
их лиц
1 184
60,9
1 500
59,1
2 029
58,3
+
316
+52
8
126
,7
135
,2
Долговые
63,3
3,3
86,7
3,4
125,2
3,6
+23,
4
+38,
5
136
,9
144
,4
Всего
1 771
91,1
2 282
89,9
3 154
90,7
+
511
+87
2
128
,9
138
,2
Уставный
капитал
21,0
1,1
21,0
0,8
80,0
2,3
Х
+59,
0
100
381
,2
Переоцен
ка ОПФ
37,0
1,9
67,4
2,7
8,4
0,2
+30,
4
-
59,0
182
,0
12,4
Фонды
накоп.сре
дств
102,6
5,3
136,7
5,4
185,5
5,3
+34,
1
+48,
9
133
,2
135
,7
Чистая
прибыль
43,7
2,2
62,9
2,5
87,9
2,5
+19,
3
+24,
9
144
,1
139
,6
Всего
капитала
173,5
8,9
255,0
10,1
323,2
9,3
+81,
5
+68,
2
147
,0
126
,7
Всего
пассивов
1 944
100
2 537
100
3 478
100
+
593
+94
0
130
,5
137
,1
Согласно таблице 11 в течение отчетного периода Банк продолжал
динамично развиваться , наращивал объемы проводимых операций.
Привлеченные средства банка на 1 января составляют 3,2 трлн. рублей ,
увеличившись по сравнению с 1 января 2015 го да на 38,2%. По состоянию на 1
января 2016 года около 64,3% привлеченных средств банка составляют
58
средства частных клиентов, привлеченные во вклады в результате проведенной
в отчетном году оптимизации продуктового ряда и процентной политики ,
активного привлечения клиентов к перечислению через Банк сумм заработных
плат и пенсий. Остаток средств по вкладам увеличился за год на 35,2% до 2
029 млрд. рублей. В целом за 2016 год в структуре ресурсов банка доля вкладов
снизилась на 1,4% с 65,7% до 64,3%. Соответственно увеличилась
диверсификация ресурсной базы за счет других источников привлечения. Банк
стремится к удешевлению ресурсной базы за счет оптимизации ее структуры, в
частности , за счет поддержания высокой доли средств юридических лиц в
обязательствах банка. По итогам 2016 года указанная доля возросла на 1,9% до
25,7%.
Срочные депозиты оказались наиболее стабильной частью привлекаемых
ресурсов , что позволяет осуществлять кредитование на более длительные
сроки и, следовательно, под более высокий процент . Доля срочных вкладов
превышает рекомендуемый уровень в ресурсной базе – менее 50% - в среднем
на 22% - 24% и к 2014 году их доля зафиксировалась на уровне 72,2%.
Увеличение срочных депозитов на 34,6% в 2016 году против 27,6% в 2015 году
привело к увеличению процентных расходов на 33,6% до 118,3 млрд. рублей,
что видно из таблицы 11. Наблюдается тенденция к увеличению доли текущих
/расчетных счетов с 26,3% до 27,8%, что меньше оптимального уровня этой
статьи в ресурсной базе (до 30%) на 2,2%. Так как средства могут быть изъяты
по первому требованию, следовательно, высокая их доля в ресурсах снижает
ликвидность банка . Положительным моментом является уменьшение доли
текущих/расчетных счетов с 28% в 2014 году до 27,8% в 2016 году, что связано
с увеличением расходов банка на 116,4% (таблица 11).
Сбербанк продолжил работу по привлечению средств на международных
финансовых рынках. В 2015 году банк привлек субординированный займ со
сроком погашения в феврале 2015 года . В конце декабря 2014 года банк
привлек синдицированный кредит на сумму 1 000 млн . долларов США
(трехмесячный LIBOR + 0,55%), со сроком погашения 10 ноября 2008 года. В
59
октябре 2016 года банк привлек еще один синдицированный кредит на сумму 1
500 млн. долларов США (трехмесячный LIBOR + 0,30%), со сроком погашения
в октябре 2009 года . В 2016 году зарубежные экспортные агентства через
посредничество иностранных банков предоставили банку срочные заемные
средства , которые были направлены на прямое кредитование российских
компаний, в сумме 8 085 млрд. против 5 366 млрд. рублей, которые пошли на
кредитование в 2015 году.
Продолжая анализ таблицы 12 видно , что выпущенные долговые
обязательства увеличились за рассматриваемый период на 44,4% с 63,6 млрд.
рублей до 125,2 млрд. рублей, наибольший удельный вес из которых занимают
векселя – 86%. Уставный капитал банка был увеличен на 59,0 млрд. рублей до
80,0 млрд. рублей путем увеличения номинальной стоимости акции за счет
капитализации прироста стоимости имущества при переоценке. Капитал банка
увеличился на 26,7% до 323 ,2 млрд . рублей, что было обусловлено как
значительным объемом заработанной прибыли, так и проведенной
переоценкой имущества. Итогом работы банка стал высокий финансовый
результат. За последний год темп роста чистой прибыли составил 139,6% или
87,9 млрд. рублей, что в два раза больше размера чистой прибыли 2014 года
(43,7 млрд. рублей).
Важным показателем , отражающим финансовое состояние банка
является коэффициент финансового левериджа , характеризующий
соотношение обязательств и собственных средств в пассиве баланса. На конец
2016 года этот коэффициент равен 9, 759 тыс. рублей . Коэффициент
финансового левериджа имеет достаточно высокий уровень, что
свидетельствует о возможности банка получать большую прибыль и
одновременно о значительном финансовом риске, который принимает на себя
банк, поскольку на единицу капитала приходится около 10 000 рублей
обязательств.
Таким образом , положительными факторами , повышающими
ликвидность банка, являются рост денежных средств и счетов в других банках,
60
рост денежных ресурсов на счетах клиентов, увеличение уставного капитала,
увеличение в источниках привлеченных средств доли средств клиентов . К
отрицательным факторам можно отнести рост зависимости от межбанковских
кредитов и увеличение денежных средств в кассе банка и ЦБ РФ. Относительно
межбанковских кредитов следует отметить , что в связи с их дороговизной
рекомендуется сдерживать чрезмерное увеличение этих средств в составе
банковских ресурсов. Кроме того, считается, что межбанковский кредит хотя и
обеспечивает оперативность привлечения дополнительных ресурсов , но не
способствует диверсификации банковских операции , что отрицательно
сказывается на ликвидности банка.
Следующим этапом анализа является оценка прибыльности , которую
необходимо начать с рассмотрения доходов и расходов, и выявить факторы,
оказавшие позитивное ( негативное) влияние на прибыль банка. Необходимо
учитывать, что с точки зрения оценки качества доходной базы банков не менее
важное значение , чем высокий уровень доходов, имеет стабильный и
долговременный характер их получения , что объясняется спецификой
банковских операций . Дело в том , что потенциально более прибыльные
операции имеют , как правило , повышенный риск . В, частности, доходы ,
полученные банком по ссудным операциям, по операциям с ценными бумагами
, от участия в деятельности других организациях , относятся к числу
переменчивых и более рисковых. Если в структуре доходов банка наметилась
устойчивая тенденция к значительному росту доли статей доходов , то это
свидетельствует и о повышении риска в деятельности банка . Повышение
ликвидности банка зависит от того, насколько диверсифицирована структура
источников его доходов . Банкам рекомендуется расширять спектр платных
услуг и прочих операций, брокерские и трастовые операции , оказание
консультационной помощи и т. д.
61
Таблица 12
Динамика показателей прибыльности работы Банка за 2014 – 2016
года
Коэффициенты
Годы
Отклонение,
(+/-)
2014
2015
2016
2014-
2015
2015-
2016
К1 = П/К (норма прибыли),%
25,2
24,7
27,2
-0,5
+2,5
К2 = П/А (прибыльность активов),%
2,2
2,5
2,5
+0,3
Х
К3 = Д/А (доходность активов),%
13,0
12,6
11,2
-0,4
-1,4
К4 = П/Д (доля прибыли в доходах),%
17,3
19,7
22,6
+2,4
+2,9
К5 = П/Р (доля прибыли в расходах),%
24,0
26,5
31,8
+2,5
+5,3
Средняя величина доходов на одного
работника (Д/Ссч), тыс. руб.
1 101
,9
1 356
,8
1 599
,7
+254,9
+242,9
Средняя величина расходов на одного
работника (Р/Ссч), тыс. руб.
795,6
1 011
,5
1 136
,6
+215,9
+121,1
Эффективность работы банка в целом
(П/Ссч), тыс. руб.
191,2
267,7
360,7
76,5
93,0
В приведенной выше таблице видно, что наибольший размер дохода на
одного работника приходится на 2016 год, он составил 1 599, 7 тыс. рублей, что
на 497,9 тыс. рублей больше аналогичного показателя в 2014 году. Средний
доход в расчете на одного человека постоянно растет. Темп прироста составил
17,9%, что больше темпа прироста расходов на 5,5%. Расходы в расчете на
одного работника так же увеличиваются, но более медленными темпами. Так,
например, средняя величина дохода за 2015 – 2016 года увеличилась на 242,9
тыс. рублей, а средняя величина расходов на 125,1 тыс. рублей, что в 2 раза
меньше . Все это обуславливает повышение эффективности работы банка на
40% в 2015 году и на 34,7% в 2016 году.
Подводя итоги второй главы можно сказать , проведенный анализ
свидетельствует о стабильном положении Банка за период 2014 – 2016 годов.
Пропорция между активами, приносящими доход и неработающими активами,
имеет тенденцию в сторону увеличения первых на 10%, что повлияло на рост
прибыли на 39,7 %. Доля просроченной задолженности осталась на уровне
1,1%, а темп роста безнадежных кредитов составил 2,9% против 96,9% в 2015
году, что свидетельствует о том, что активы банка обладают достаточно низкой
62
степенью риска , что положительно влияет на уровень его ликвидности.
Увеличились собственные средства на 26,7%, что связано с приростом прибыли
на 24,9 млрд. рублей и увеличением уставного капитала на 59,0 млрд. рублей,
которое произошло из-за переоценки основных средств, что в свою очередь
привело к росту нормативов ликвидности . Предпочтение долгосрочных
кредитов краткосрочным говорят о высоком качестве и диверсификации
кредитного портфеля . Диверсификация кредитного портфеля способствует
снижению рисков , а, следовательно, увеличило коэффициенты ликвидности
Банка. Показатель отношения затрат к доходам за 2016 год составил 47,7%..
Увеличение рентабельности капитала, активов , доходов, расходов привело к
повышению эффективности работы банка в целом практически на 100%, что
также положительно повлияло на уровень ликвидности. Следовательно , банк
постоянно обладает ликвидными средствами в достаточном объеме.
63
Глава 3. Проблемы и направления совершенствования управления
ликвидностью банка
3.1 Проблемы ликвидности банка
Одной из важных задач управления любым банком является обеспечение
соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он
имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и
именно в тот момент , когда они необходимы . Это означает , что банк
располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их
получить с помощью займов или продажи активов. Практически любая
банковская операция воздействует на ликвидность. В конечном итоге состояние
ликвидности банка оказывает влияние на его платежеспособность . А,
поскольку , в экономике практически не бывает безрисковых операций ,
ликвидность и платежеспособность также имеют рисковую составляющую.
Таким образом, основная проблема ликвидности банка заключается в
нахождении оптимального сочетания между категориями « Ликвидность » -
«Риск» - «Прибыль».
В Банке России действует полнофункциональная система контроля,
мониторинга и управления рисками, основанная на требованиях Банка России,
рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору и аудиторских
компаний, опыте ведущих зарубежных и российских финансовых институтов.
В рамках стратегии в области управления рисками Банк стремится к
поддержанию достаточного уровня ликвидности , сбалансированности
структуры активов и пассивов по срокам и видам валют , обеспечению
необходимого уровня диверсификации по регионам , отраслям, клиентам и
размерам инвестиций. Оценка уровня основных видов рисков производится с
использованием таких инструментов, как стресс- тестирование и сценарный
анализ, включающий возможные изменения индикаторов финансового рынка,
структуры активов и пассивов Банка.
64
Правлением Банка утверждены Политики по управлению основными
видами рисков , которые принимает Банк. Согласно данным документам он
определяет для себя следующие существенные риски:
кредитный риск - риск, возникающий вследствие несвоевременного
и/ или неполного исполнения или неисполнения контрагентом своих
обязательств перед Банком;
рыночный риск - риск, возникающий вследствие неблагоприятного
изменения индикаторов финансового рынка (курсов валют, котировок ценных
бумаг, процентных ставок);
операционный риск – риск , обусловленный недостатками в
организации деятельности банка , используемых технологиях ,
функционировании информационных систем, неадекватными действиями или
ошибками сотрудников, а также внешними событиями;
риск ликвидности - риск, возникающий вследствие недостаточности
ликвидных активов для покрытия обязательств Банка или вследствие наличия
избыточного объема средств в высоколиквидных активах.
Полномочия по управлению кредитным , рыночным и риском
ликвидности Правление делегировало двум коллегиальным органам - Комитету
по предоставлению кредитов и инвестиций и Комитету по процентным ставкам
и лимитам . Все решения в области управления кредитным риском
принимаются Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций . В
компетенцию Комитета по процентным ставкам и лимитам входит управление
рыночными рисками ( процентным , фондовым, валютным ) и риском
ликвидности. Кредитный риск является наиболее значимым для Банка видом
риска . В условиях значительных темпов роста кредитного портфеля ,
увеличения его доли в активах и высокой чувствительности финансового
результата к качеству кредитного портфеля Банк уделяет особое внимание
контролю и управлению кредитным риском.
Принятая Политика Банка по управлению кредитными рисками
предусматривает поддержание надлежащего качества кредитного портфеля и
65
уровня кредитных рисков за счет оптимизации отраслевой, региональной и
продуктовой структуры этого портфеля, реализации системных мероприятий
по управлению кредитными рисками, направленных на снижение, ограничение,
мониторинг и контроль их уровня.
Принцип ограничения и мониторинга кредитного риска реализуется
Сбербанком России через систему внутренней рейтинговой оценки
контрагентов, установление лимитов и ограничений в отношении различных
групп контрагентов , регионов и стран , отдельных кредитных продуктов и
операций, подверженных данного рода риску. В соответствии с внутренними
нормативными документами в Банке реализована процедура ежедневного
мониторинга крупных кредитных рисков и прогнозирования соблюдения
установленных Банком России требований по нормативам Н6 и Н7. В этих
целях ведется Список крупных и связанных заемщиков Банка. Для сохранения
приемлемого значения уровня кредитного риска по операциям кредитования
физических лиц в Банке России постоянно организуются мониторинг и оценка
кредитных рисков в целом и в разрезе отдельных кредитных продуктов, а также
последующая актуализация процедур и условий предоставления и
сопровождения кредитов физическим лицам . Новые кредитные продукты
внедряются только после первоначальной их апробации в виде пилотных
проектов либо углубленного мониторинга и анализа их ключевых индикаторов,
свидетельствующих о приемлемости уровня кредитного риска для Банка .
Применяемые методы и процедуры управления кредитным риском позволили
Банку по итогам 2016 года сохранить высокое качество ссудного портфеля. На
конец 2016 года доля просроченной задолженности в совокупной ссудной
задолженности Сбербанка составила 1,07%, что существенно ниже уровня
просроченной задолженности по банковскому сектору Российской Федерации в
целом (1,3%). В целях покрытия риска возможных потерь в соответствии с
требованиями Банка России и внутренними нормативными документами
Сбербанк осуществляет формирование резервов по ссудам. На конец отчетного
года отношение сформированных резервов к ссудной задолженности составило
66
3,5%, при этом объем сформированных резервов превысил объем просроченной
задолженности в 3,2 раза.
Управление рыночным риском строится на основе Политики Банка по
управлению рыночным риском, предусматривающей реализацию системного
подхода , базирующегося на принципах осведомленности о риске ,
разграничения полномочий по оценке и принятию риска, единых подходов к
оценке и к установлению лимитов и ограничений, контроля принятого риска.
Порядок идентификации, анализа, оценки, оптимизации и контроля рыночного
риска определен нормативными документами , регламентирующими
проведение операций, подверженных данному виду риска. В целях ограничения
рыночного риска Комитет Банка по процентным ставкам и лимитам
устанавливает лимиты и ограничения для центрального аппарата и
территориальных банков . Подразделения Банка на всех уровнях
организационной структуры осуществляют предварительный, текущий и
последующий контроль заданных лимитов и ограничений и отражают их
использование в периодической отчетности. Рыночный риск включает в себя
процентный, фондовый и валютный риски.
Банк подвержен процентному риску еще и вследствие колебания
стоимости долговых ценных бумаг торгового портфеля при изменении
процентных ставок. Для ограничения данного вида риска Банк вводит лимиты
на объемы вложений в государственные , корпоративные и субфедеральные
облигации, ограничения на объем вложений в один выпуск облигаций, лимиты
на структуру портфеля государственных облигаций по срокам погашения,
лимиты максимальных потерь для операций с корпоративными и
субфедеральными облигациями . Основным источником процентного риска
Банка является торговый портфель ОФЗ . В 2015 году уровень процентного
риска по портфелю ОФЗ, рассчитанный как объем возможной отрицательной
переоценки торгового портфеля, отнесенный к капиталу Банка, практически не
изменился и составил на 1 января 2016 года 2,2%. Риск возможных потерь от