47
операционных расходов. Но есть необходимость и возможность еще больше
увеличить значение этого коэффициента до уровня 16 - 17% к середине 2017
года путем дополнительного выпуска обыкновенных акций и, следовательно,
увеличения капитала банка практически вдвое, что сделает ссудный портфель
более качественным и диверсифицированным и уменьшит концентрацию
крупных кредитных рисков.
С уверенностью можно заявить, что нормативы ликвидности выполнены
с солидным запасом. Однако следует заметить, что прибыльность работы банка
тем выше, чем ближе значение показателей его работы к предельным границам,
установленным ЦБ РФ. То есть запас в нормативах может говорить с одной
стороны, о стабильном положении банка, а с другой – о не использовании
возможностей , и, как следствие о недополучении прибыли . Проведение
анализа нормативов ликвидности является недостаточным условием полной и
достоверной оценки действительного уровня ликвидности банка . По ходу
второй главы будет проведен более полный анализ деятельности Банка ,
обязательно предполагающий взаимоувязку показателей ликвидности с
анализом риска и прибыльности банковской деятельности , который опишет
реальную картину дел Банка в разрезе ликвидности его баланса.
Анализ деятельности Банка с точки зрения доходности, надежности ,
платежеспособности, ликвидности , степени риска , в условиях рыночной
экономики и конкурентной борьбы коммерческих банков , является крайне
необходимым. Он позволяет сформировать соответствующие направления в
кредитной, депозитной и инвестиционной политике. Результаты анализа дают
возможность разрабатывать концепцию развития Банка, как на ближайший
период времени, так и на длительную перспективу, вырабатывать
рекомендации по улучшению и совершенствованию работы банка.
Оценка портфеля банка имеет целью выяснить на основе анализа по
вертикали динамические изменения структуры активов и привлеченных
средств банка , определить масштабность активно – пассивных операции ,
совокупного дохода и прибыли банка . На основе горизонтальной оценки
48
активно-пассивных статей баланса банка анализируются изменения в динамике
путем сопоставления данных за различные периоды.
На основе распределения статей активов бухгалтерского баланса за
анализируемый период с использованием методов сравнения определяются
пропорции между статьями, выявляются тенденции в их изменении. В итоге
прослеживается , в какой мере эти изменения и отклонения являются
результатом целенаправленного управления активами с точки зрения
требований соблюдения должного уровня ликвидности и обеспечения
наибольшей прибыльности операций банка. Такая направленность анализа
актива бухгалтерского баланса предполагает характеристику размещения
средств , прежде всего между категориями активов , которые обеспечивают
банку прямой доход , и активов, которые представляют собой гарантию
сохранности средств вкладчиков. Расчеты оформлены в виде таблицы 6.
Таблица 6
Структура и динамика активов бухгалтерского баланса Банка за
2014-2016 года
Статьи
актива
баланса
Годы
Отклонения
2014
2015
2016
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
Значе
ние
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
В
абс.измер
ении
(+/),
млрд. руб
.
Темп
роста,
%
2014
-
2015
2015
-
2016
201
4-
201
5
201
5-
201
6
Денежны
е
средства
48,3
2,5
62,0
2,4
90,1
2,6
+13,6
+28,1
128
,2
145
,3
Средства
в ЦБ РФ
86,6
4,5
85,2
3,4
87,1
2,5
-1,4
+1,9
98,3
102
,3
Резервы в
ЦБ РФ
45,0
2,3
56,8
2,2
77,9
2,2
+11,8
+21,1
126
,3
137
,2
Чистая
ссудная
задолжен
1 353
69,6
1 859
73,3
2 619
75,3
+506
+760
137
,4
140
,9
49
ность
Чистые
вложения
в ценные
бумаги
для
продажи
77,1
4,0
86,7
3,4
72,0
2,1
+9,7
-14,7
112
,5
83,0
Основные
средства
86,9
4,5
132,0
5,2
147,5
4,2
+45,1
+15,5
151
,9
111
,8
Всего
активов
1 944
100
2 537
100
3 478
100
+593
+940
130
,5
137
,1
Из таблицы 6 видно , что актив баланса за рассматриваемый период
увеличился на 940,4 млрд. рублей. При анализе данной таблицы необходимо
уделить внимание рассмотрению статей баланса, которые в большей степени
влияют на структуру активов. К ним относят чистую ссудную задолженность,
денежные средства, обязательные резервы в ЦБ РФ и основные средства.
Наибольший удельный вес в структуре активов занимает чистая ссудная
задолженность, которая на начало 2016 года составила 2 619,0 млрд. рублей
или 75,3% от валюты баланса, что говорит об увеличении выданных кредитов.
Наблюдается прирост по этой статье на 37,4% в 2015 году и на 40,9% в 2016
году . Ссудные операции являются предметом углубленного анализа . Для
полной оценки ссудного портфеля необходимо проанализировать его структуру
и динамику и данные анализа представить в виде таблицы 7.
Таблица 7
Структура и динамика кредитного портфеля Банка за 2014-2016
года
Наименов
ание
Годы
Отклоне
ние
(+/-),
млрд.
руб.
Темп
роста,
%
2014
2015
2016
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
Значе
ние
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
201
4-
201
5
201
5-
201
6
201
4-
201
5
201
5-
201
6
Текущие
кредиты
1 358
104,6
1 857
103,9
2 595
102,1
+499
+73
9
136
,8
139
,8
50
Просрочен
ные
кредиты
19,7
1,5
19,7
1,1
29,1
1,1
0
+9,4
100
147
,7
Безнадежн
ые
кредиты
(3,0)
(0,2)
(5,8)
(0,3)
(6,1)
(0,4)
-2,9
-169
196
,6
102
,9
Резервы
на потери
по ссудам
(79,4)
(6,1)
(93,1)
(5,2)
100,9
(4)
+13,
7
+7,8
117
,3
108
,4
Итого
кредитов
1 298
100
1 787
100
2 542
100
+489
+75
4
137
,7
142
,2
При увеличении ссудной задолженности удельный вес просроченных
кредитов за анализируемый период практически не изменился и находится на
уровне 1,1%, хотя прирост составил 9,4 млрд. рублей или 47,7%, что видно из
таблицы 4. Удельный вес безнадежных кредитов увеличивался с каждым годом
и в 2016 году составил 2,9%. Наблюдается тенденция к уменьшению
безнадежных кредитов , так как , например, темп прироста за 2015 год был
равен 96,6%, что в 33 раза больше , чем за 2016 год. Это свидетельствует о
повышении качества кредитного портфеля . Все это привело к увеличению
резерва под обесценение кредитного портфеля на 7,8 млрд. рублей или 108,4%
против 13,7 млрд . рублей или 17,3%, что связано с увеличением риска
невозврата выданных кредитов.
Для характеристики кредитной политики банка рассчитаем К1, равный
отношению ссуд к обязательствам банка и К2, характеризующий отношение
ссуд к капиталу банка. Из расчета данных коэффициентов можно сделать вывод
, что Банк в 2016 году придерживался агрессивной кредитной политики,
нежели в 2014 году , чему свидетельствует тот факт, что 83% обязательств
банка и 8,1% капитала банка направляется в кредиты против 76,4% и 7,8%
соответственно.
Продолжая анализ таблицы 7 можно сказать о росте активов , не
приносящих доход: денежных средствах, средствах в Банке России и основных
средствах. Денежные средства банка увеличились на 45,3% и на 1 января 2016
года составили 90,1 млрд. рублей. Для выяснения причин прироста денежных
51
средств практически вдвое , проведем анализ динамики движения денежных
средств по видам деятельности, который отобразим в таблице 8.
Таблица 8
Динамика движения денежных средств Банка по видам
деятельности за 2014 -2016 года
Показатель
Годы
Отклонение
(+/-)
Темп роста,
%
2014
2015
2016
2014-
2015
2015-
2016
2014-
2015
2015-
2016
Остаток денежных средств
на начало года, млрд. руб.
43,0
109,1
123,3
+66,2
+14,2
254,1
113,0
Движение денежных
средств по операционной
деятельности, млрд. руб.
62,3
(15,1)
42,6
-77,4
+57,7
24,2
282,4
Движение денежных
средств по инвестиционной
деятельности, млрд. руб.
6,5
(24,6)
(33,2)
-31,1
-8,6
375,4
135,1
Движение денежных
средств по финансовой
деятельности, млрд. руб.
(2,6)
55,2
38,7
+57,8
-16,5
20,9
70,2
Чистый прирост денежных
средств, млрд. руб.
66,2
14,2
46,4
-51,9
+32,2
21,5
326,3
Остаток денежных средств
на конец года, млрд. руб.
109,1
123,4
169,8
+14,2
+46,4
113,0
137,6
Чистый прирост денежных средств в 2016 году составил 32,2 млрд .
рублей или 226,3%, не смотря на отток денежных средств в 2015 году на 21,5%
или 51,9 млрд. рублей, как видно из таблицы №8. Прирост денежных средств
связан с увеличением движения денежных средств по операционной
деятельности на 128,4%. К концу 2016 года чистый прирост денежных средств
составил 46,4 млрд. рублей , что увеличило на эту сумму остаток денежных
средств на конец отчетного периода . Темп прироста денежных средств
составил 37,6% против 13% в прошлом году.
По данным таблицы 8 наблюдается прирост средств в ЦБ РФ на 2,3%, в
том числе прирост обязательных резервов на 37,2% или на 77,9 млрд. рублей.
Не смотря на уменьшение средств в ЦБ РФ за 2014 - 2015 года на 1,4 млрд.
рублей, обязательные резервы ЦБ РФ увеличились на 11,8 млрд. рублей или на
126,3%. Рост статьи основные средства на 51,9% в 2015 году и на 11,8% в 2016
52
году говорит нам о том, что Сбербанк, расширяя границы своего влияния ,
приобретает новые здания оборудование, технику и тому подобное.
На данный момент в Банке доля работающих активов составляет 80%,
наибольший удельный вес в них занимает чистая ссудная задолженность .
Таким образом, на долю неработающих активов приходится около 20%. А, к
примеру , в 2014 году эта пропорция составляла 70% к 30%. Наблюдается
тенденция к увеличению доли работающих активов примерно на 10 %, что
непосредственно повлияло на рост прибыли, которая увеличилась, по данным
таблицы 1, на 39,7% или на 25 млрд. рублей и составила на 1 января 2016 года
87,9 млрд . рублей. Как видно из рисунка 2, операции по кредитованию
составляют более 84% работающих активов банка – это по-прежнему основной
инструмент размещения средств банка.
Наибольшее внимание следует уделить анализу кредитного портфеля по
отраслям и срокам кредитования , учитывая при этом сроки привлечения
средств со стороны физических и юридических лиц . Данные целесообразно
представить в таблицах 9 и 10.
53
Таблица 9
Структура и динамика ссудного портфеля Банка по отраслям за
2014 -2016 года
Название
статьи
Годы
Отклон
ение
(+/-),
млрд.
руб.
Темп
роста,
%
2014
2015
2016
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
201
4-
201
5
201
5-
201
6
201
4-
201
5
201
5-
201
6
Кредиты
физическим
лицам
265,8
19,3
467,8
24,9
692,7
26,2
+
202
,1
+
224
,9
176
,0
148
,1
Кредиты
корпоратив
ным
клиентам,
в том числе
1 112
80,7
1 413
75,1
1 950
73,8
+
301
+53
7
127
,1
138
,0
Торговля
299,1
21,7
405,5
21,6
490,4
18,6
+
106
,3
+84,
9
135
,5
120
,9
Сельское
хозяйство
123,5
9,0
159,4
8,5
218,3
8,3
+35,
9
+58,
9
129
,0
136
,9
Машиностр
оение
125,2
9,1
135,9
7,2
173,8
6,6
+10,
7
+37,
9
108
,5
127
,9
Прочее
30,4
2,2
91,7
4,9
116,4
4,4
+61,
4
+24,
7
302
,1
126
,9
Итого
кредитов
1 377
100
1 880
100
2 642
100
+
503
+76
2
136
,5
140
,5
Из таблицы 9 видно, что совокупный ссудный портфель Банка превысил
2,6 трлн. рублей, увеличившись за год на 40,9%, а за 2 года практически вдвое.
В структуре совокупного кредитного портфеля 80,7% приходится на кредиты
корпоративным клиентам , 19,3% - кредиты частным клиентам . Кредитный
портфель юридических лиц за рассматриваемый период увеличился с 1 112 до 1
950 млрд. рублей. Темп прироста за последний год составил 38%, что связано с
увеличением количества крупных договоров и заемщиков на 16% и 10%
соответственно.
54
В целом темп прироста кредитного портфеля юридических лиц банка в
2016 году значительно превысил темп прироста экономики страны : 37,3%
против 6,7%. Рост объемов кредитования банком некоторых отраслей также
опередил рост этих отраслей в масштабах экономики . Так, как видно из
таблицы 6, темп прироста кредитования банком предприятий сельского
хозяйства составил 36,9% при росте объема производства в отрасли на 2,8%,
строительных организаций – 41,7% против 13,5%, торговых организаций - 21%
против 13%.
Удельный вес вкладов физических лиц колеблется, по сравнению с 2015
годом произошло уменьшение доли этой статьи с 32,7% до 28,4 %, а по
сравнению с 2014 годом удельный вес увеличился с 24,8% до 28,4%.
Таблица 10
Динамика и структура кредитов и вкладов Банка по срокам
кредитования и привлечения средств за 2014 -2016 года
Названи
е статьи
Годы
Откл.,
(+/-)
млрд.
руб.
Темп
роста,
%
2014
2015
2016
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
Значе
ние,
млрд.
руб.
Удель
ный
вес, %
201
4-
201
5
201
5-
201
6
201
4-
201
5
201
5-
201
6
Кредиты -
всего
1 298
100
1 787
100
2 542
100
+
489
+75
4
137
,7
142
,2
в т. ч. до
востребов
ания
118,0
9,1
111,1
6,2
233,2
9,2
-6,8
+
122
,0
94,2
209
,7
От 1 до 6
месяцев
335,7
25,9
459,9
25,7
533,0
21,0
+
124
,1
+73,
1
137
,0
115
,9
От 6
до12
месяцев
312,4
24,1
404,5
22,6
579,6
22,8
+92,
1
+
175
,1
129
,5
143
,3
От 1 до 3
лет
332,0
25,6
467,4
26,1
653,7
25,7
+
135
,4
+
186
,4
140
,8
139
,9
Свыше 3
лет
199,9
15,4
344,3
19,3
542,1
21,3
+
144
,5
+
197
,7
172
,3
157
,4
Вклады
физ. лиц -
1 200
100
1 514
100
2 046
100
+
314
+
531
126
,2
135
,1
55
всего
,4
,7
в т.ч. до
востребов
ания
241,6
20,1
257,8
17,0
359,7
17,6
+15,
4
+
102
,6
106
,4
139
,9
От 1 до 6
месяцев
378,5
31,5
343,5
22,7
467,0
22,8
-
35,0
+
123
,6
90,8
136
,0
От 6
до12
месяцев
193,6
16,1
286,6
18,9
509,9
24,9
+93,
0
+
223
,3
148
,0
177
,9
От 1 до 3
лет
297,1
24,8
495,2
32,7
580,4
28,4
+
198
,1
+85,
2
166
,7
117
,2
Свыше 3
лет
89,0
7,4
131,9
8,7
129,0
6,3
+42,
9
-2,9
148
,2
97,8
Средства
юр. лиц -
всего
454,4
100
546,8
100
782,8
100
+92,
4
+
236
,0
120
,3
143
,2
в т. ч. до
востребов
ания
371,8
81,8
411,4
75,2
580,1
74,1
+39,
6
+
168
,6
110
,6
141
,0
От 1 до 6
месяцев
49,6
10,9
74,5
13,6
75,5
9,6
+24,
9
+1,0
150
,1
101
,3
От 6 до12
месяцев
8,4
1,8
35,6
6,5
69,7
8,9
+27,
3
+34,
1
426
,8
195
,5
От 1 до 3
лет
23,8
5,2
21,1
3,9
43,5
5,6
-2,7
+22,
5
88,5
206
,7
Свыше 3
лет
0,8
0,2
4,2
0,8
14,0
1,8
+3,4
+9,8
535
,8
333
,9
Доля вкладов со сроком от 6 до 12 месяцев постоянно увеличивается ,
темп прироста составил 77,9% против 48% в прошлом году. Средства на счетах
до востребования являются наиболее неустойчивыми привлеченными
ресурсами. В течение рассматриваемого периода их доля в структуре пассивов
уменьшилась с 20,1% до 17,6%, хотя наблюдается прирост на 39% за период
2015 - 2016 года . Удельный вес юридических лиц до востребования гораздо
выше, чем физических лиц, но он имеет тенденцию к снижению с 81,8% до
74,1%, хотя темп прироста равен 41%. Таким образом, рост объемов срочных
обязательств облегчает задачу достижения сбалансированности между
активами и пассивами по срокам и суммам . За анализируемый период банк
привлекал средства и осуществлял размещение ресурсов сроком от 6 до 12
56
месяцев и с 1 до 3 лет , что также говорит о сбалансированности активов и
пассивов по срокам востребования и погашения . Все это повышает уровень
ликвидности банка.
Еще одним существенным фактором, влияющим на уровень ликвидности
банка является степень рискованности его активных операции . В структуре
активов банка преобладают ликвидные активы (20%), состоящие из денежных
средств в кассе банка, средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ и счетах в
других банках и вложений в государственные ценные бумаги . Указанные
группы активов являются безрисковыми активами или активами с
минимальной степенью риска , призванные в первую очередь обеспечивать
ликвидность. Для более полной картины отражающей влияние рискованности
активных операции банка на его ликвидность, необходимо оценить качество
кредитов, выданных банком, в том числе долю просроченных кредитов и объем
резервов. Из таблицы 4 видно, что доля просроченных кредитов колеблется на
уровне 1,1%. Темп прироста безнадеж6ных кредитов незначительный – 2,9%.
Резерв на возможные потери по ссудам составил 100 ,9 млрд. рублей , что
превышает сумму просроченных и безнадежных. Таким образом, активы банка
обладают достаточно низкой степенью риска, что положительно влияет на
уровень его ликвидности.
Следующим этапом оценки финансового состояния и
платежеспособности банка является анализ пассива баланса. Качество пассивов
характеризуется стабильностью ресурсной базы , стоимостью привлеченных
ресурсов, чувствительностью к изменениям процентных ставок и зависимостью
от внешних источников финансирования . Анализ пассива представлен в
таблице 11.